【正文】 。（6）高倍意外保障和免稅功能被保險人不幸因意外傷害身故時，鴻豐分紅險給付相當于3倍保額的身故保險金，而瑞豐萬能險給付相當于2倍保額的身故保險金，這種高額的保障功能是基金所不具備的。相比下，提取未到期的定期銀行存款，利息的支付將按活期存款利率計算，會給急需資金周轉的存款人帶來較大的利息損失。（5）靈活支取以備人生各階段的不時之需鴻豐分紅險：投保人可以按照現金價值或者賬戶價值的一定比例（一般不超過80%）辦理保單借款業(yè)務，使投保人能夠獲得臨時流動資金，以解燃眉之急。相比之下，鴻豐分紅險只要不提前退保就可以保證本金的絕對安全，并能分享保險公司在運營過程產生的利潤。（4）保證本金安全在證券市場處在牛市時，基金的平均收益表現比保險產品的高，但如果基金管理者的投資失當或者資本市場狀況逆轉，也可能出現負收益。也就是說，銀行存款的實際利率已經成為負值，儲蓄已經不能抵御通脹壓力。（3）抵御通脹風險按照目前已公布的消費品價格指數（CPI）和一年期存款利率數據看，今年5次調整銀行利率，%%，但CPI持續(xù)攀升，今年18月份的CPI數據分別為：%、%、%、3%、%、%、%、%。同比增長近130%。在我國壽險業(yè)內，國壽的優(yōu)勢明顯：擁有壽險業(yè)務最大的市場份額，營銷渠道廣，品牌價值高。（2）經營利潤分享鴻豐分紅險能通過分紅分享到保險公司運營過程產生的利潤。萬能險對資本市場收益變化的反應更加靈敏。國壽將投資賬戶的保費分散投資于不同風險等級的資本市場產品，包括大額協(xié)議存款、債券、基金、股票、基礎設施建設基金等等。分紅險的目標客戶比較看重保障和儲蓄功能，希望獲得比銀行利息更高的收益，對投資風險持回避態(tài)度。萬能險的目標客戶是具有中長期投資理念，卻無暇理財的穩(wěn)健型投保人（風險中立或者風險厭惡者）。在此，我們充分挖掘這兩款產品的功能在理財產品中的優(yōu)勢?！蔼{子和鱷魚哪個更厲害？關鍵取決于戰(zhàn)場在哪里！”所以，從長期看，距離世界平均水平較大的保險深度缺口，龐大的人口規(guī)模，較快的老齡化趨勢與較高的儲蓄率，經濟的持續(xù)發(fā)展，居民收入的不斷提高以及風險保障意識的逐漸深入，都預示著壽險保費收入仍將保持強勁的增長勢頭。但應該清楚一個理念：銀行、證券、保險是金融行業(yè)的三個組成部分，各有其經濟作用。%的保險深度，A、B股的市值增長約占GDP的27%，達到57121億元，%。保險深度（保費收入占國內生產總值的比例）%，保險密度（人均保費支出）。反觀之下，我國壽險行業(yè)在國民經濟中的重要程度和在家庭理財中的比例都是不足的。2005年，%，保險密度為400美元左右。而且，處在不同生活周期的家庭需要選擇不同類型的保險產品。根據著名的“家庭財務需求法”分析壽險額度的需求，個人的壽險額度需求大約等于“5倍的個人年收入+個人部分的負債金額+家庭緊急備用金+喪葬費用+子女未來的教育金個人部分的流動性資產各種社會保險和員工福利家庭動產和不動產”。胡適先生將人壽保險的意義概括為：“今日作明日的準備；生時作死時的準備；父母作兒女的準備；兒女幼時作兒女長大時的準備”，至為經典。理性地看待股票和基金的未來收益率，合理地配置家庭金融資產，才是居民理財的長遠之道。總體來看，2006年以來股票和基金市場取得的令人矚目的超額回報，是多個原因的疊加結果，不易再現。實際上，如果不計算2006年在內，中國的基金市場在2003年～%。相比之下，美國股市的表現比中國的優(yōu)異且穩(wěn)定得多——％，％。從歷史表現來看，中國股票市場的預期回報非常之低，但是風險卻異常之高。從外國股市的經驗來講，%，而美國股市100年來的平均年收益率僅為9%。但是，2006年支持股價快速上漲的幾個重要利好中，股改對價因素已經完全兌現；截止至2007年8月31日，深證綜指、上證綜指、深證成指、滬深300四大指數的動態(tài)市盈率分別為46倍、39倍、38倍和37倍，“估值洼地”效應也已經消失。投資者對未來應該保持理性的預期。2006年，基金在價值回歸4投資理念的指導下抓住中國股市的歷史性機遇，取得矚目業(yè)績。第四，2006年人民幣對美元的升值幅度達3%。其次，中國GDP多年保持9%以上增速，大批優(yōu)質上市公司的盈利水平年均增長達到20%以上，為股市上漲提供了扎實的基礎。所以，我們有必要分析2006年以來股市和基金取得超額收益的原因。在股票市場強勁上漲的推動下，股票方向的基金業(yè)取得了有史以來最好的業(yè)績，%。以下，我們來分析一下股票、基金和保險產品的市場前景和相對優(yōu)勢?！?007年第一季度全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調查綜述》顯示，居民擁有的最主要金融資產中，股票所占比例上升了2%，而基金上漲速度更快，%。2006年年初至2007年5月，中國股市出現了大牛市行情。譬如，資本市場收益高漲時期，可以適度增加分紅保險、萬能保險、股票和基金的持有，減少固定收益產品，抓住財富增值的機會。所以，減少高風險產品的資金投入比例，增加具有本金安全和收益保障的金融產品——尤其是保險產品的投入比例才是上策。而48歲的夫婦典型的經濟狀況是：收入趨于穩(wěn)定，有一定財富積蓄。同時這階段也要開始準備子女成長基金和規(guī)劃退休收入計劃。前者的收入處于上升階段，投資風險的承受能力較強，屬于成長型投資者。根據不同的風險承受能力和收益期望，風險偏好可以區(qū)分為非常保守型、穩(wěn)健保守型、中庸型、溫和成長型和積極成長型。因人而異，是指理財規(guī)劃講求個性化，因為處在不同生命周期的居民和家庭，其理財目標的側重點不同。房貸三一定律：每月房貸還款金額以不超過家庭當月總收入的三分之一為宜。比如，30歲時股票可占總資 產50%，60歲時則占20%為宜。比如，如果本金為10萬元，年收益率4%，以復利計算，多少年能變20萬元 答案是18年。（二）經典的“理財之道”4321定律：家庭收入的40%用于供房及其他方面投資，30%用于生活開支，20% 用于銀行存款以備應急之需，10%用于保險，這是家庭資產合理的配置。及早制定適宜的理財計劃，可以保證晚年生活獨立、富足。適度購買保險和儲備應急基金，都可以抵御和減緩意外事故帶來的經濟沖擊。保證資金安全：資金的安全包括兩個方面的含義：一是保證資金的數額不減少；二是保證資金的購買力不降低，即保證資金不會因虧損和貶值而遭受損失。金融投資工具種類繁多：低風險的產品包括國債、人民幣理財；中等風險的產品有信托、開放式基金、外匯理財等；高風險的產品則包括股票、個人外匯買賣、期貨等。盲目追求高回報，家庭財務的波動太大，也容易造成理財的困難。理財目的應該是“梳理財富，增值生活”——通過梳理財富來提升生活水平。換 句話說，理財就是個人一生的現金流量管理與風險管理。談到理財，一般人會想到投資賺錢。最后，由我們得出的結論可知，不同的客戶有不同的需求，銀行在理財產品發(fā)行過程中，不能只追求盈利，還要對客戶進行風險承受能力評估，按照風險匹配原則，將適合的產品賣給適合的客戶。六、調查結果提出的建議銀監(jiān)會應進一步加強對銀行理財業(yè)務的監(jiān)督管理，使銀行完善對理財產品的風險評級，并且根據客戶的收入狀況、對保本以及投資方向的要求等因素，分別為不同需求的投資者設計適合的產品。從調查中可以看到，也有相當大的一部分投資者是沖著理財產品的高收益去認購理財產品的，盲目的只看到收益而不顧理財產品的各類風險。（三）投資者盲目認購現象嚴重。（二）過分強調收益而淡化了風險。五、調查結果發(fā)現的問題（一）產品設計管理機制不健全。在眾多的理財產品中，6月1年期的理財產品是受訪者的理想選擇，占總人數的63%，說明受訪者喜歡投資短期產品。有25%的人是為了為未來的支出做準備（育兒、教育或者養(yǎng)老），有13%的人是為了分擔各項投資的風險，9%的人是為了安排退休后的生活費用。在曾經購買過銀行理財產品的受訪者中，大部分選擇僅僅用不到他們30%的資金投入理財產品，這個比例偏小，說明大多數投資者并不把銀行理財產品作為主要的投資產品。不過，從調查結果上看僅有10%受訪者對預期收益率很有信心。大多數受訪者對銀行提出的預期收益率半信半疑（59%），這是一種正常而且成熟的心理，說明群眾對于預期收益率有了一定程度的了解。`在購買理財產品中，看重預期收益的占100%,看重投資期限的占59%，看重投資標的的占47%，是否保本的占44%，看重手續(xù)費的占27%。這個數據略低于實物金屬。同時我們也發(fā)現，雖然房價調控力度相當大，但是還有一批受訪者持續(xù)看漲樓市。統(tǒng)計的結果發(fā)現，他們最為看重的是黃金、白銀等實物金屬的投資，這主要是受近期國際金融危機的影響。對于理財產品了解的渠道我們也做了調查，由此結果可知，人們了解理財產品的信息通常是通過網絡和財經類的報紙雜志，約占36%，與此同時家人朋友的介紹（26%）、銀行等金融機構（19%）和投資類的講座或者研討會（14%）也占有較大的份額。受訪者中，最高學歷大學本科的人數過半，并且有10%的受訪者具有碩士或博士學歷，這說明了我們的受訪者對于銀行理財產品有一定的理解能力。四、調查結果的整體分析從整體上看，在我們問卷的受訪者中以2636歲為主，此年齡段人數占總人數43%。新股申購類理財產品是指集合投資者資金，通過機構投資者參與網下申購提高中簽率。QDII型人民幣理財產品，是指取得代客境外理財業(yè)務資格的商業(yè)銀行接受投資者的委托，將人民幣兌成外幣，投資于海外資本市場，到期后將本金及收益結匯后返還給投資者。結構性理財產品也稱為掛鉤型理財產品，是運用金融工程技術將存款、零息債券等固定收益產品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產品。信托類理財產品主要是投資于商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機構擔?；蚧刭彽男磐挟a品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產受益權信托的產品。債券型理財產品主要投資于國債、央行票據、政策性金融債等非信用類工具，也投資企業(yè)債、企業(yè)短期融資券、資產支持證券等信用類工具，其風險一般來自利率風險、匯率風險、流動性風險等。而人民幣理財產品根據其投資方向和領域的不同，可以分為債券類理財產品、信托類理財產品、結構性理財產品、代客境外理財產品（QDII）和新股申購類理財產品。因此，我們倆個進行一次對安陽居民銀行理財產品投資情況的調查，根據調查結果得出結論，分析總結存在的問題，并提出相應的建議。手中的閑錢也逐漸多起來，理財便成了居民生活的一部分，同時也成為商業(yè)銀行新的競爭點。推出“健康”、“親情”、“汽車”、“時尚”、“理財”等主題 3 活動，打響“金鑰匙”理財品牌。三是后期產品設計。重視其個人價值以吸引優(yōu)秀的金融業(yè)務管理人才、營銷人才和業(yè)務能力強的復合型人才。在職的商業(yè)銀行業(yè)務骨干、受過良好教育的大學畢業(yè)生、研究生、留學生。重點推薦：富有的工商業(yè)主、投資人士、高層管理人員、高層經理人員和技術人員、高層公務員等優(yōu)良客戶。調查中有32%的居民需要銀行提供個人理財咨詢，36%的居民需要銀行代做投資理財。商業(yè)銀行推出的個人理財業(yè)務調查顯示2