【正文】 包括交易所、登記結算機構、存管銀行、證監(jiān)會的監(jiān)管和證券公司的信息公告、客戶查詢等監(jiān)管措施。業(yè)務規(guī)模和集中度風險控制：對單一客戶融資或融券業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%；接受單只擔保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。市場風險控制：單只標的證券的融資余額或融券余量達到該上市可流通部分的25%時，交易所可在次一交易日暫停其融資買入或融券賣出；當降低到20%以下時，次一交易日再恢復。信息技術風險。業(yè)務規(guī)模失控帶來的各種風險。市場風險?！踝C券公司融資融券的風險：客戶信用風險?！踝C券公司在每月結束后10個工作日內，書面報告當月情況：（1）融資融券業(yè)務客戶的開戶數量（2）對全體客戶和前10名客戶的融資融券余額；（其他答案一目了然）。證券公司應每個交易日22：00前向交易所報送當日融資融券的相關數據。證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權證等證券的，融券客戶應當根據雙方約定向證券公司補償對應數量的股票紅利或權證等證券，或以現金方式補償。權益處理原則：客戶融資買入證券的權益歸客戶所有，客戶融券賣出證券的權益歸證券公司所有。當比例超過300%時，客戶可以使用超出部分的資產?？蛻艟S持擔保比例不得低于130%（客戶在融資融券債務之外還要加30%以上的自有資產）。證券公司向客戶收取的保證金及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為擔保物?！鯖_抵保證金的有價證券應按規(guī)定進行折算：成分股股票（上證180和深圳100）折算率最高70%，其他股票最高65%ETF不超過90%國債不超過95%其他上市基金和債券不超過80% 交易所公布初期可沖抵保證金證券的名單。知識點708（P233235）：保證金及擔保物管理。近3個月內日均換手率不低于基準指數日均換手率的20%，日均漲跌幅與基準指數漲跌幅的平均值偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數波動幅度的500%以上。融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元?？蛻羧谫Y買入、融券賣出的證券不得超出交易所規(guī)定的范圍（即“標的證券”），包括符合規(guī)定的股票、基金、債券和其他證券?？蛻粜庞米C券賬戶不得買入或轉入規(guī)定以外的證券，不得用于從事回購交易?？蛻糍u出信用證券賬戶內證券所得價款，須先償還其融資欠款?？蛻羧谫Y買入證券后，可通過賣券還款（賣掉融資買入的證券獲得的資金）或直接還款方式向證券公司償還融入資金。簽訂合同時，客戶本人應向證券公司申報其本人及關聯(lián)人持有的全部證券賬戶；融券期間賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應當自發(fā)生之日起3個交易日內向證券公司申報。融資買入、融券賣出的申報數量為100的整數倍。授信方式兩種：一是固定授信，二是非固定授信?？蛻糇鳛楸ＷC金的現金和上市證券應分別轉入客戶信用資金賬戶和客戶信用證券賬戶。證券公司向客戶融資只能使用融資專用資金賬戶內的資金；向客戶融券只能使用融券專用賬戶內的證券?？蛻糁荒芘c1家證券公司簽訂融資融券合同，向1家證券公司融資融券。□公司根據規(guī)定制定選擇客戶的具體標準：（1）客戶在申請營業(yè)部從事交易滿半年以上；（其他內容一目了然）。融資融券需求。誠信記錄?！踝C券公司受理后應辦理客戶征信，內容包括：客戶基本資料。記錄客戶作擔保資金明細的賬戶，要和結算公司開立的客戶信用交易擔保資金賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶。記錄客戶在融資融券業(yè)務中資金、證券、收益明細的賬戶（功能類似證券交易中的“客戶資金賬戶”）。記錄客戶作擔保用的證券明細的賬戶，要和結算公司開立的客戶信用交易擔保證券賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶。（只涉及用于擔保目的的資金，資金要劃轉，當然只能在銀行開戶）□客戶要在證券公司開立：信用證券賬戶和信用資金臺賬；在存管銀行開立信用資金賬戶。（涉及資金的劃轉，當然只能在銀行開戶）客戶信用交易擔保資金賬戶。用于融資融券業(yè)務的證券結算（是最主要的賬戶，只用于資金交收，當然只能在登記結算機構開戶）公司在商業(yè)銀行開立：融資專用資金賬戶。（只涉及用于擔保目的的證券，當然只能在登記結算機構開戶）信用交易證券交收賬戶。記錄融券活動中證券的變化（涉及證券，當然只能在登記結算機構開戶）客戶信用交易擔保證券賬戶?！踝C券公司應以自己的名義，在登記結算機構開立：融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；在商業(yè)銀行開立：融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶。崗位分離原則。獨立運行原則。董事會負責：基本管理制度，部門設置及職責、業(yè)務總規(guī)模；業(yè)務決策機構由有關高級管理人員及部門負責人組成，負責：業(yè)務操作流程、分支機構選擇、授信額度等；業(yè)務執(zhí)行部門負責：具體管理和運作，確定對具體客戶的授信額度（非業(yè)務決策機構職責），對分支機構業(yè)務進行審核。業(yè)務的決策和主要管理職責應集中于證券公司總部。證券公司向客戶融資，應當使用自有資金或依法籌集的資金；向客戶融券，應當使用自有證券或依法取得處分權的證券。（3）負責人員名單及聯(lián)絡方式 知識點702（P220222）：融資融券業(yè)務的基本原則。□正式開展前還應向交易所申請融資融券交易權限，并提交文件：（1）經營證券業(yè)務許可證及其他有關批準文件?！踝C券公司申請該業(yè)務應提交材料：（1）試點申請書（2）股東會的決議（3）試點實施方案（4）三方存管方案情況說明（5）負責人員的名冊及資格證明文件公司法定代表和業(yè)務負責人在申請書上簽字，對申請材料的真實性負法律責任。近2年風險監(jiān)控指標持續(xù)符合規(guī)定，近6個月凈資本均在12億元以上第三方存管已完成交易、清算等的集中管理，不規(guī)范賬戶已集中監(jiān)控。健全的各項制度。目前開展融資融券試點，未經證監(jiān)會批準，任何證券公司不得向客戶融資融券，也不得提供相關便利和服務。融資融券是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經營活動。(3)資產托管機構、證券登記結算機構發(fā)現客戶擔保賬戶內的資金、證券被違法動用而未向國務院證券監(jiān)督管理機構報告。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款：(1)證券公司、資產托管機構、證券登記結算機構違反規(guī)定動用客戶擔保賬戶內的資金、證券。沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上60萬元以下的罰款。情節(jié)嚴重的，處以20萬元以上50萬元以下的罰款，并對直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員，處以1萬元以上5萬元以下的罰款。(6)未按照規(guī)定存放、管理客戶擔保賬戶內的資金、證券。(4)未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務合同，或者未在與客戶簽訂的業(yè)務合同中載入規(guī)定的必備條款。(2)推薦的產品或者服務與所了解的客戶情況不相適應。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、3萬元以上10萬元以下的罰款。(六)監(jiān)管機構的監(jiān)管二、法律責任(一)《證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法》(二)《證券公司監(jiān)督管理條例》的有關規(guī)定《條例》的規(guī)定，有下列情形之一的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。判斷題】證券公司對客戶的授信和融出資金、證券的具體事項，由證券公司總部或相關營業(yè)部控制和辦理。多選題】嚴格控制業(yè)務集中度的有關規(guī)定有()。，確保相關部門和人員熟悉相關內容和應急操作。(五)信息技術風險的控制，包括日常業(yè)務運行系統(tǒng)、容錯備份系統(tǒng)和災難備份系統(tǒng)，并制定完善的備份方案和應急處理預案。、主要風險指標和每個客戶的賬戶動態(tài)進行實時監(jiān)控，并明確相應的處置措施，發(fā)現問題按相關規(guī)定及時處置。(四)業(yè)務管理風險的控制、業(yè)務操作規(guī)范、風險管理措施等，并加強對相關業(yè)務人員進行管理制度和業(yè)務知識的培訓。(2)對單一客戶融券業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%。、證券均應由公司總部統(tǒng)一控制和辦理，嚴禁分支機構擅自對外辦理相關業(yè)務。證券公司要根據自有資金和證券狀況，在凈資本總額和比例符合監(jiān)管要求、保持正常的資產流動性、風險可承受的前提下確定融資融券業(yè)務總規(guī)模。證券公司應當按照交易所的要求，對融資融券交易進行監(jiān)控，并主動、及時地向交易所報告其客戶的異常融資融券交易行為。(7)交易所認為必要的其他措施。(5)暫停特定標的證券的融資買入或融券賣出交易。(3)調整融資、融券保證金比例。，交易所可視情況采取以下措施并向市場公布：(1)調整標的證券標準或范圍。%時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。(二)市場風險的控制(考點)%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。，確定可沖抵保證金的證券種類、折算率、客戶可融資買入和融資賣出的證券的種類、保證金比例和最低維持擔保比例，并在營業(yè)場所內公示。二、證券公司融資融券業(yè)務風險的控制(一)客戶信用風險的控制，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權限。(四)業(yè)務管理風險業(yè)務管理風險主要是指證券公司融資融券業(yè)務經營中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失誤等原因導致業(yè)務經營損失的可能性。(二)市場風險市場風險主要是指因不可預見和控制的因素導致市場波動，交易異常，造成證券交易所融資融券交易無法正常進行、危及市場安全，或造成證券公司客戶擔保品貶值、維持擔保比例不足，且證券公司無法實施強制平倉收回融出資金(證券)而導致?lián)p失的可能性。[答疑編號911070208]【答案】正確第三節(jié) 融資融券業(yè)務的風險及其控制【主要考點】熟悉證券公司融資融券業(yè)務的風險種類及其控制。[答疑編號911070207]【答案】AC【例10[答疑編號911070206]【答案】AC【例9%[答疑編號911070205]【答案】D【例8[答疑編號911070204]【答案】C【例7[答疑編號911070203]【答案】C【例6%%%%[答疑編號911070202]【答案】C【例5%%