【正文】 56 第 14 章 結(jié)論 旬陽縣關(guān)山瓦板巖礦山 可采儲(chǔ) 量大， 開采條件簡單，加工簡便，成本低，而且質(zhì)量上乘，可利用陜西省已有的瓦板巖銷售渠道進(jìn)行銷售 ，因此該項(xiàng)目產(chǎn)品具有良好的。相信 該項(xiàng)目的 實(shí)施能為 今后 旬陽縣類似的項(xiàng)目提供 有益的借鑒。本項(xiàng)目運(yùn)營后需新增勞動(dòng)力 100人，其中可吸收本地勞動(dòng)力 60 人，還可再吸收返鄉(xiāng) 農(nóng)民工 40人，因此，項(xiàng)目的實(shí)施 在一定程度上 可緩解 旬陽縣 的就業(yè)壓力。 項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步提升旬陽縣在陜西省礦產(chǎn)資源開發(fā)利用方面的優(yōu)勢地位，同時(shí)為擴(kuò)大陜西省瓦板巖在國內(nèi)和國際的市場份額做出貢獻(xiàn)。在此，建議投資方在保證工程質(zhì)量的前提下，在項(xiàng)目的建設(shè)過程中一定要控制好建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息），使投資上漲幅度保持在 %以內(nèi)。 表 122 建設(shè) 投資（不含建設(shè)期利息）對內(nèi)部收益率的影響 54 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）的變化 10% 5% 0% 5% 10% IRR % % % % % 基準(zhǔn)收益率 13% 13% 13% 13% 13% 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）對I R R 的影響%%%%%13% 13% 13% 13% 13%%%%%%%%%15% 10% 5% 0% 5% 10% 15%IRR基準(zhǔn)收益率圖 122 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）對 IRR 的影響 依據(jù)上圖，采用插入法找出建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）變動(dòng)的臨界點(diǎn)： 10%+20%（ %13%） /（ %%）≈ % 從以上計(jì)算結(jié)果看出，建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）允許變動(dòng)的幅度是（ ∞， %），建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）上漲幅度達(dá)到%時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率達(dá)到臨界值 13%。在此建議經(jīng)營者在銷售過程中做好銷售收入的管理工作，盡量降低成本，銷售收入的下降幅度不要超過 %，否則項(xiàng)目的內(nèi)部收益率將降低到基準(zhǔn)收益率以下。年基準(zhǔn)內(nèi)部收益率為 13%。 敏感性分析 本項(xiàng)目主要進(jìn)行銷售收入和建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）對內(nèi)部收益率（ IRR）的敏感性分析，主要包括當(dāng)經(jīng)營收入、建設(shè)投資分別發(fā)生變化時(shí)對全部投資內(nèi)部 收益率的單因素敏感性分析。項(xiàng)目的銷售收入的實(shí)現(xiàn)率高于這個(gè)比例時(shí)，項(xiàng)目會(huì)盈利；反之，若低于這個(gè)比例，項(xiàng)目則會(huì)虧損。 盈虧平衡分析 跟據(jù)線性盈虧平衡分析基本公式： 銷售收入方程： R=P Q 成本費(fèi)用方程： C=V Q+T Q+F 其中 : R—— 實(shí)現(xiàn)銷售收入； P—— 計(jì)劃銷售收入； Q—— 銷售收入的實(shí)現(xiàn)率； C—— 總成本費(fèi)用； V—— 可變成本； 52 T—— 銷售稅金及附加和增值稅； F—— 固定成本，總成本中的工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、折舊費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用、其他費(fèi)用； 令 B=RC=0，即可求出 Q 的值。 稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 ＞ 0 是 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % ＞ 13% 是 靜態(tài)投資回收期 年 ＜ 11 年 是 （投產(chǎn)后稅前年平均） 投資利潤率 % 行業(yè)平均水平 是 2 自籌資 金財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo) 稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 ＞ 0 是 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % ＞ 15% 是 3 借款償還期 年 貸款機(jī)構(gòu)要求 是 51 第 12 章 不確定性分析 各種不確定性因素如：建設(shè)投資、銷售收入、項(xiàng)目計(jì)算期等的變化會(huì)影響投資方案的經(jīng)濟(jì)效果。 詳見附表三、附表四、附表五：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、 自籌資 金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、損益和利潤分配表 （ 2） 償債能力分析 本項(xiàng)目借款本金 950萬元，利息共計(jì) 萬元，根據(jù)借款償還計(jì)劃表計(jì)算得到借款償還期為 年，滿足貸款銀行的要求。根據(jù)損益和利潤分配表計(jì)算得到（投產(chǎn)后稅前年平均）投資利潤率為 %，大于該行業(yè)的平均水平。 詳見附表五：損益和利潤分配表 財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo) （ 1）盈利能力分析 根據(jù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算得到，項(xiàng)目稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（年基準(zhǔn)收益率 13%）為 ，大于零；靜態(tài)投資回收期為 年，小于項(xiàng)目的計(jì)算期 11年；項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %，大于年基準(zhǔn)收益率 13%。利潤總額扣除所得稅即為稅后利潤，本項(xiàng)目稅后利潤總額為 萬元，年平均稅后利潤為 。 詳見附表二：總成本費(fèi)用估算表 利潤和所得稅估算 銷售收入扣除銷售稅金及附加、增值稅和總成本費(fèi)用后即為利潤總額，該項(xiàng)目投產(chǎn)后（包括投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期）利潤總額為 元。安全資金投入取銷售收入的 15%， 其他 加工 費(fèi)用取銷售收入的 6%，銷售費(fèi)用取銷售收入的 10%。 修理費(fèi)按年折舊額的 50%提取 。 在開采和加工過程中每平方米 板材 所需的 燃料動(dòng)力費(fèi) 約 為 18元 。年，福利費(fèi)為工資總額的 14%。在150 人中， 管理人員 和 技術(shù)人員 26 人 ， 其 他人員 124 人；管理人員和技術(shù)人員平均工資標(biāo)準(zhǔn)為 19200元／人項(xiàng)目投產(chǎn)后，增值稅共計(jì) 。項(xiàng)目投產(chǎn)后，銷售稅金及附加共計(jì) 萬元。根據(jù)以上預(yù)計(jì)的價(jià)格測算，項(xiàng)目投產(chǎn)后 年平均銷售收入為5250 萬元。 與同類產(chǎn)品相比，市場競爭力較強(qiáng)，經(jīng)過對市場分析，確定產(chǎn)品 2021— 2021 年 平均價(jià)格 50 元 ∕ m2， 2021— 2021年 平均價(jià)格 40 元 ∕ m2， 2017— 2018 年 平均價(jià)格 30 元 ∕ m2。 本項(xiàng)目生產(chǎn)負(fù)荷： 項(xiàng)目 建成后生產(chǎn)第一年 （ 2021） 40%、第二年（ 2021） 及 以后 100%， 根據(jù)生產(chǎn)能力預(yù)測，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后即 2021年 板材及工藝裝飾品年產(chǎn)量為 150 104m2。 《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第 3版， 2021 年）中未 確定 石材加工行業(yè) 的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收 益率， 參考鐵礦采選行業(yè)的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，確定 本項(xiàng)目融資前稅前基準(zhǔn)收益率為 13%，資本金稅后基準(zhǔn)收益率為 15%。 表 103 資金籌措表 序號(hào) 籌措途徑 金額（萬元） 比例 1 自籌資金 % 45 2 申請政府補(bǔ)助 720 % 3 銀行借款 % 借款本金 950 建設(shè)期利息 4 合計(jì) 100% 第 11 章 財(cái)務(wù)評價(jià) 財(cái)務(wù)評價(jià)的基本原則 （ 1）費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致的原則； （ 2）費(fèi)用與效益識(shí)別的有無對比原則； （ 3）動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主的原則； （ 4）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)確定中的穩(wěn)妥原則。 運(yùn)營期 利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。 申請政府補(bǔ)助 720 萬元。 項(xiàng)目總投資 項(xiàng)目總投資 萬元， 其中 ，建設(shè)投資（固定資產(chǎn)投資） 萬元，流動(dòng)資金 200萬元。 43 建設(shè)期利息 預(yù)定貸款從 2021年開始， 建設(shè)期 （ 2021年） 利息按中國人民銀行公布的 35年期貸款基準(zhǔn)利率 %計(jì)算，計(jì)算得 ，投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。 工程建設(shè)其他費(fèi)用為以上 六 項(xiàng)費(fèi)用總和，共計(jì) 。 （ 5）監(jiān)理費(fèi)用 建設(shè)監(jiān)理費(fèi)取建安總造價(jià)的 1%，計(jì)算得 。 （ 3）前期工程咨詢費(fèi) 前期工程咨詢費(fèi)取建安總造價(jià)的 1%，計(jì)算得 萬元。 工程建設(shè)其他費(fèi)用 （ 1）土地使用費(fèi) 42 本項(xiàng)目土地使用費(fèi) 每畝約為 3萬元， 共支付 。 建安總造價(jià)總計(jì)為 1608 萬元。 計(jì)算得加工廠工程建安總造價(jià) 1442萬元。 （ 2）加工廠工程：在距離礦區(qū) 500m處建設(shè)板材及工藝裝飾品加工廠，加工廠占地面積 9000 m2（ 畝） ，建設(shè)內(nèi)容包括：廠房 9000 m2，辦公樓（四層） 2021m2，門房 25 m2， 圍墻、廠區(qū)道路、大門等。其中，三通一平費(fèi) 、擋墻、高壓水池 等費(fèi)用估算為 50 萬元，值班 室、變電房等用房 共計(jì) 200 m2，單方造價(jià) 800元 /m2，共計(jì) 16萬元。 40 第 10 章 投資估算與資金籌措 投資估算編制依據(jù) 國家發(fā)改委頒布的《投資項(xiàng)目可行性研究指南》（試用版）； 國家發(fā)改委關(guān)于印發(fā)《招標(biāo)代理服務(wù)收費(fèi)管理暫行辦法》的通知（計(jì)價(jià)格〔 2021〕 1980 號(hào)）； 陜西省發(fā)改委編制的《陜西省建設(shè)工程其他費(fèi)用定額》（ 1999年）； 旬陽縣物價(jià)水平、近期旬陽縣類似工程費(fèi)用狀況及相關(guān)估算指標(biāo)。 2021 年 5 月 — 2021 年 1 月，完成加工廠、采場及通往采場道路等工程的建設(shè)。 項(xiàng)目進(jìn)度安排 根據(jù)本項(xiàng)目的建設(shè)內(nèi)容、規(guī)模和建設(shè)單位的實(shí)際情況，建設(shè)工期初步安排為 12個(gè)月，即 2021 年 2月 — 2021年 2月。 （ 3）盡量縮短建設(shè)工期。 （ 2）充分重視和合理安排準(zhǔn)備工程的施工進(jìn)度。 項(xiàng)目進(jìn)度安排的原則 （ 1）本項(xiàng)目組建精干、高效的建設(shè)實(shí)施班子，分工負(fù)責(zé)抓好項(xiàng)目建設(shè)的組織、計(jì)劃、招投標(biāo)和施工等工作。實(shí)施進(jìn)度和計(jì)劃完成情況以表格形式反映，表格應(yīng)包括計(jì)劃量、完成量和未完成的主要原因等。 （ 4） 監(jiān)督報(bào)告：項(xiàng)目監(jiān)督評價(jià)管理小組對階段性監(jiān)督檢查結(jié)果向有關(guān)部門提交監(jiān)督報(bào)告。 （ 3） 監(jiān)督頻率：項(xiàng)目監(jiān)督評價(jià)管理小組對項(xiàng)目監(jiān)督安排如下：經(jīng)常性監(jiān)督，每月一次；階段性監(jiān)督，每季度 一次。 （ 2） 階段性監(jiān)督：階段性監(jiān)督即定期對項(xiàng)目實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督，如項(xiàng)目相關(guān)政策的制定與實(shí)施，配套資金的落實(shí)，設(shè)備質(zhì)量檢驗(yàn)與安裝質(zhì)量驗(yàn)收等。 本項(xiàng)目 主要采用監(jiān)督方式進(jìn)行管理，監(jiān)督方式為經(jīng)常性監(jiān)督和階段性監(jiān)督。 37 第 9 章 項(xiàng)目實(shí)施安排 項(xiàng)目組織管理 在工程建設(shè)的過程中，本著精心組織、精心設(shè)計(jì)、精心實(shí)施的原則進(jìn)行項(xiàng)目組織管理。 針對本礦山特點(diǎn)，山洪和泥石流、邊坡坍塌等需要制定完善的事故應(yīng)急救援預(yù)案，并按預(yù)案進(jìn)行演練。安全資金投入主要包括： （ 1）安全設(shè)施； （ 2）安全培訓(xùn)； （ 3）購買意外傷害保險(xiǎn)； （ 4）給安檢部門繳納安全保證金； （ 5）員工職業(yè)病檢查及治療； （ 6）其他。 礦山建設(shè)項(xiàng)目輔助設(shè)施擬使用電氣設(shè)施，應(yīng)配備撲滅電氣火災(zāi)的滅火器。 礦山建設(shè)項(xiàng)目使用鑿巖機(jī)打孔。 （ 4）按規(guī)程設(shè)安全平臺(tái)。 （ 2）在采場的頂部，削坡減載。 （ 4） 由于礦山交通條件較差，社會(huì)救援力量薄弱，礦山可不設(shè)醫(yī)務(wù)室，但應(yīng)設(shè)立兼職礦山救護(hù)隊(duì) 10 人，購置必需的藥品、救護(hù)設(shè)備。對生活水源定期檢測，作業(yè)地點(diǎn)設(shè)飲水站，礦山配備醫(yī)療救護(hù)車（可兼做生活車）。每天兩班式作業(yè)，每班有 1個(gè)專職安全人員，負(fù)責(zé)該礦區(qū)安全檢查及安全教育、環(huán)境保護(hù)工作，礦長要負(fù)總責(zé)，各班組設(shè)普職安全員。礦山特種作業(yè)人員必須接受專門培訓(xùn)，經(jīng)考核合格取得操作34 資格證，方 可上崗作業(yè)。 同時(shí)， 應(yīng)建立各種安全生產(chǎn)責(zé)任制，各種管理制度和相關(guān)工種的安全操作規(guī)程。礦長應(yīng)經(jīng)過培訓(xùn)考核，具備安全專業(yè)知識(shí)，具有指導(dǎo)安全生產(chǎn)和處理礦山事故的能力。進(jìn)一步完善重大事故和突發(fā)自然災(zāi)害 （ 如：地質(zhì)災(zāi)害、洪水等 ） 應(yīng)急預(yù)案并定期組織演練。對查出的問題，要責(zé)成有關(guān)人員限期解決，做到“三定” （ 定時(shí)間、定內(nèi)容、定結(jié)果 ） 。 （ 10）露天礦所有的安全、防塵、排水設(shè)備和設(shè)施及所有機(jī)電設(shè)備的保護(hù)裝置，未經(jīng)主管部門許可，不得拆除。要害崗位人員必須由思想好、責(zé)任心強(qiáng)、身體健康、具有一定生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)、受過專門訓(xùn)練，經(jīng)過考試取得合格證的人員擔(dān)任。對所有干部和工人應(yīng)定期進(jìn)行考核，并要有記錄。對設(shè)計(jì)中有關(guān)安全的規(guī)定，不得任意更改；若需更改，必須取得原設(shè)計(jì)、審批部門的同意。竣工后，必須按國家規(guī)定的程序和權(quán)限組織驗(yàn)收。 （ 6）企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)礦山測量和地質(zhì)編錄文件的管理，實(shí)測圖應(yīng)隨生產(chǎn)的發(fā)展及時(shí)填繪。 （ 4） 邊坡區(qū)域的工程地質(zhì) （ 斷層、節(jié)理、裂隙、軟弱帶、礦巖物理力學(xué)性質(zhì)等 ） 和水文地質(zhì)資料應(yīng)進(jìn)一步完善，確保齊全、可靠。 （ 2） 各職能機(jī)構(gòu)的人員和各工種的工人，都必須在各自的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)或工作崗位上，對實(shí)現(xiàn)安全生產(chǎn)負(fù)責(zé)，做到安全生產(chǎn)，人人有責(zé)。各種排水設(shè)備，必須保持良好的工作狀態(tài)。采場 內(nèi)有滑坡時(shí)，應(yīng)在滑坡體的上方設(shè)截水溝。 （ 8）采場的總出入溝口、排水口和工業(yè)場地等地，都必須采取妥善的防洪措施。設(shè)專門水文地質(zhì)人員，建立水文地質(zhì)資料檔案。 （ 6）遇有六級以上強(qiáng)風(fēng)時(shí)，禁止在露天進(jìn)行起重和高空作業(yè)。威脅人身安全時(shí)，人員應(yīng)轉(zhuǎn)移到安全地點(diǎn)。 （ 3）工作面發(fā)現(xiàn)懸浮大塊礦巖，采場或廢石場出現(xiàn)滑坡征兆時(shí)，應(yīng)停止在危險(xiǎn)區(qū)作業(yè)，并及時(shí)處理。 其他安全措施 （ 1）露天礦內(nèi)有墜入危險(xiǎn)的鉆孔、陷坑、泥漿池和水倉等，均須加蓋或設(shè)置柵欄，并設(shè)明顯標(biāo)志和照明。 （ 6）室外工作，冬、夏季盡量安裝空調(diào)設(shè)施，對室外各類工作人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，加強(qiáng)防暑降溫工作。 31 （ 4）切割、采掘、鉆孔等噪聲聲級超過 85分貝的工作場所，給個(gè)人配置隔聲耳罩。 （ 2）加強(qiáng)個(gè)體防塵維護(hù)措