【正文】 農(nóng)戶投資估算 單位：萬元 第幾年 項目 三 四 五 六 欄舍修造費 7 養(yǎng)殖周轉(zhuǎn)金 61 91 135 248 不可預(yù)見因素 11 14 21 40 合計 163 37 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 41 頁 共 48 頁 農(nóng)戶日常養(yǎng)殖成本估算 單位 :萬元 第幾年 項目 三 四 五 六 配合飼料 207 303 452 828 修理費 資金利息 不可預(yù)見因素 31 46 69 126 合計 240 353 527 967 農(nóng)戶收入估算表 單位 :萬元 第幾年 項目 三 四 五 六 銷售 收入 450 1800 養(yǎng)殖成本 240 353 527 967 應(yīng)納稅金 鄉(xiāng)村提留統(tǒng)籌 。從第三年開始向農(nóng)戶提供三月齡幼鴕，供其育肥養(yǎng)殖，至第六年達到設(shè)計規(guī)模，各年供應(yīng)農(nóng)戶幼鴕數(shù)量分別為：第三年 2500 只，第四年 3660 只，第五年 5460 只，第六年 10000 只。 六、社會效益分析 實施項目可以增加農(nóng)戶收入，促進地方經(jīng)濟發(fā)展，取得明顯的社會效益。 五、經(jīng)濟效益評價結(jié)論 綜合以上財務(wù)評價和抗風(fēng)險分析結(jié)果，合資建設(shè)鴕鳥養(yǎng)殖加工產(chǎn)業(yè)化工程可以為合資雙方帶來可觀的經(jīng)濟效益，實現(xiàn)年銷售收入 10018 萬元，平均利潤總額 36 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 40 頁 共 48 頁 萬元，銷售稅金 萬元，所得稅 萬元，稅后利潤 萬元。此外，經(jīng)測算當項目年銷售收入下降到 28%時，項目內(nèi)部收益率相應(yīng)降為 %,凈現(xiàn)值降為 萬元，此時，才低于 12%的基準收益率。結(jié)果見“敏感 性分析表 151”、“敏感性分析圖 152”。 （二） 敏感性分析 項目計算期內(nèi)可能發(fā)生變化的主要因素包括產(chǎn)品銷售收入、經(jīng)營成本、建設(shè)投資，敏感性分析即是預(yù)測這些因素單獨變動時對項目內(nèi)部收益率的影響。指標表明項目盈虧平衡點較低，項目風(fēng)險小。財務(wù)評價詳細數(shù)據(jù)見： 附表 1：財務(wù)分析指標匯總表 附表 2：總成本費用表 附表 3：損益表 附表 4：現(xiàn)金流量表（全部投資） 附表 5：資金來源與運用表 附表 6：資產(chǎn)負債表 二、 抗風(fēng)險性分析 （一）盈虧平衡分析 通過盈虧平衡點（ BEP）分析項目成本與收益的平衡關(guān)系。 投資回收期 = 年 (稅后 )。 32 平均投資利稅率 =%,高于 12%基準收益率 。 三、財務(wù)評價 根據(jù)前面測算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行項目財務(wù)評價，計算結(jié)果為： 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 34 頁 共 48 頁 全部投資內(nèi)部收益率 =%(稅后 ),高于 12%的基準收益率 ?；厥辙r(nóng)戶育肥鴕鳥 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 33 頁 共 48 頁 及當?shù)厥召徢囡暳习词召弮r和 10%的扣除率計進項稅額。 產(chǎn)品銷售收入估算表 單位：萬元 /年 第幾年 項目 二 三 四 五 六 七 … ? 配 合 飼料 1326 1772 2214 2151 2127 2127 … 2127 鴕鳥肉 450 659 972 1800 … 1800 鴕鳥皮 1150 1684 2485 4600 … 4600 鴕 鳥 羽毛 364 534 786 1458 … 1458 副產(chǎn)物 8 12 18 33 … 33 合計 1326 1772 4186 5040 6388 10018 … 10018 (六 )銷售稅金估算 31 根據(jù)有關(guān)稅法規(guī)定，項目銷售飼料、肉、皮、羽毛等產(chǎn)品所實現(xiàn)的銷售收入應(yīng)計征增值稅以及城建、交通和教育附加費。副產(chǎn)物 2200 元 /噸。根據(jù)目前國內(nèi)市場鴕鳥肉價格為 36 元 /公斤。鴕鳥加工產(chǎn)品按每只育肥鴕肉 50 公斤，皮 1 張，羽 公斤，并考慮屠宰副產(chǎn)物每只 15 公斤。 （五）銷售收入及銷售稅 金估算 產(chǎn)品銷售數(shù)量 三月齡幼鴕由項目無償提供農(nóng)戶飼養(yǎng)，不計收入。按項目產(chǎn)品銷售收入 2%計，正常年項目每年發(fā)生銷售費用約為 200 萬元。鴕鳥為新興養(yǎng)殖業(yè)，其加工的肉、皮、毛等產(chǎn)品市場更待開發(fā)，建立市場網(wǎng)絡(luò)，強化銷售手段。 以上（ 1） （ 6）項合計項目管理費為 491 萬元。 （ 5） 無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷 包括項目建設(shè)投資中 發(fā)生征地費，以及其它費用總計 1199 萬元，按投產(chǎn)后分五年等額攤銷，每年分攤 萬元。 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 30 頁 共 48 頁 （ 3） 職工教育費和工會經(jīng)費 分別按工資總額 %和 2%計提，每年為 3 萬元。 （ 2） 技術(shù)服務(wù)開發(fā)費 為扶持農(nóng)戶鴕鳥養(yǎng)殖，項目將無償為農(nóng)戶提供技術(shù)培訓(xùn)服務(wù)，并在鴕鳥科研開發(fā)方面加大投入。 管理費用 為項目公司行政管理部門為管理組織經(jīng)營活動發(fā)生的費用，包括種鴕養(yǎng)殖繁殖、屠宰加工、飼料加工和公司管理技術(shù)人員工資及附加、養(yǎng)殖技術(shù)服務(wù)開發(fā)費、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷費、辦公及差旅費、業(yè)務(wù)招待費、房產(chǎn)稅 、土地使用稅、職工教育費和工會經(jīng)費等。 上述各項合計項目制造費用每年為 萬元。 28 車間管理人員工資及附加計入管理費用，在此不單列。 修理費：按固定資產(chǎn)原值 2%計提，每年為 萬元。測算如下： 折舊費：項目建成后將形成固定資產(chǎn) 萬元，其中種鳥 1600 萬元，機器設(shè)備 萬元，房屋建筑物 萬元。 （ 3）生產(chǎn)性人員工資和附加費 項目總定員 105 人，其中直接生產(chǎn)工人 77 人，按年人均工資水平6000 元計，生產(chǎn)性人員工資總額 萬元，按 14%計提附加，年支出 萬元，二項合計每年需支付生產(chǎn)人員工資和附加 53 萬元。 原輔料消耗 單位：萬噸 第幾年 項目 二 三 四 … ? 能量飼料 … 草粉 … 餅粕類 … 糖麩類 … 動物蛋白 … 添加劑 … 26 原輔料成本 單位 :萬元 第幾年 二 三 四 … ? 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 27 頁 共 48 頁 項目 能量飼 料 336 448 560 … 560 草粉 234 312 390 … 390 餅粕類 180 240 300 … 300 糖麩類 79 106 132 … 132 動物蛋白 150 200 250 … 250 添加劑 54 72 90 … 90 合計 1033 1378 1722 … 1722 C、屠宰鴕鳥消耗成本 按照養(yǎng)殖規(guī)模形成計劃，第四年開始出欄商品育肥鴕供宰殺，屆時，項目從農(nóng)戶中定期定價收購，按育肥鴕平均收購價 1800 元 /只估算收購成本。青飼料系當?shù)厥召?，按平均收購價 元 /公斤計，正常年青飼料年需用 1654 噸，成本 50萬元。 生產(chǎn)成本估算 25 （ 1） 原輔材料成本 A、養(yǎng)殖飼料成本 項目種鴕場種鴕和雛鳥需消耗配合飼料和青飼料。 （四） 成本費用 估算 按制造成本法原理計算產(chǎn)品生產(chǎn)成本，視項目財務(wù)費用、管理費用及銷售費用為期間費用在效益中一次扣除。 因此，總體項目建設(shè)期按 年，投產(chǎn)期 年，計算期 12 年。 （二） 建設(shè)期、投產(chǎn)期、計算期 項目從第一年下半年啟動，第二年即形成 200 只種鴕 ， 規(guī)模第三年達 510 只，養(yǎng)殖工程建設(shè)期一年，投產(chǎn)期三年。 一、 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及其測算 （一） 項目規(guī)模 24 項目將占地 83550 平方米，建成種鴕場、飼料加工廠、屠宰加工廠及配套設(shè)施，委托農(nóng)戶代養(yǎng)年出欄育肥鴕鳥 1 萬只，委托有關(guān) 合作企業(yè)加工皮、毛產(chǎn)品。因此，經(jīng)濟分析采用新建項目評價方法進行財務(wù)評價。 （三） 假設(shè)條件和評價方法 假設(shè)條件 假設(shè)雙方合資順利，養(yǎng)殖、加工內(nèi)容和規(guī)模如方案所定，項目建設(shè)進度按期完成，項目產(chǎn)品銷售達到預(yù)期目標，國家宏觀經(jīng)濟 政策保持相 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 24 頁 共 48 頁 對穩(wěn)定。 董事會 總經(jīng)理 總畜牧師 副總經(jīng)理 總會計師 技術(shù)部 出口部 辦公室 勞人部 計財部 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 23 頁 共 48 頁 種鴕鳥養(yǎng)殖 飼料加工廠 屠 宰 廠 繁育基地 第八章 經(jīng)濟效益和社會效益評價 一、 主要依據(jù)、原則和方法 （一） 依 據(jù) 國家計委頒發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法和參數(shù)》； 財務(wù)部制定的《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》、《工業(yè)企業(yè)會計制度》； 23 國家有關(guān)稅收政策； 項目養(yǎng)殖、加工工程方案。 衛(wèi)生防疫： 在飼養(yǎng)和加工過程中，嚴格執(zhí)行《家畜禽防疫條例》、《獸醫(yī)衛(wèi)生檢驗規(guī)定》和《食品衛(wèi)生法》等法規(guī)，實施鴕鳥檢驗與防疫，食品衛(wèi)生檢驗與監(jiān)督，以保護人、鴕鳥健康。 二、屠宰加工廠 主要是污水和廢氣處理，屠宰加工過程中，無有毒有害物質(zhì)排放，僅日排放廢水 40 噸，經(jīng)中水設(shè)備或隔油池脫脂處理后，可循環(huán)使用或灌溉周圍農(nóng)田。 二、屠宰加工廠 由于種鴕基地和商品鴕基地的育鴕生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)周期的制約，投