【正文】 要實(shí)現(xiàn)這種目標(biāo)，本文從 提高投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、重視理財(cái)產(chǎn)品與客戶風(fēng)險(xiǎn)程度匹配、實(shí)施客戶細(xì)分策略、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，完善服務(wù)體系等方面提出相關(guān)建議。因此，工薪階層必須樹(shù)立正確的個(gè)人理財(cái)觀念，使之成為生活的必要組成部分。 通過(guò)研究得出的基本結(jié)論是：我國(guó)工薪階層個(gè)人理財(cái)服務(wù)業(yè)剛剛起步，適合工薪階層理財(cái)?shù)墓ぞ弑容^少，而且工薪階層在個(gè)人理財(cái)?shù)母拍?、意識(shí)等存 在種種誤區(qū)。從居民未來(lái)收入變動(dòng)趨勢(shì)來(lái)看，居民資產(chǎn)配置日益多元化將是大的趨勢(shì)。此外，信托、藝術(shù)品、收藏品也起到了分流的作用。 現(xiàn)金資產(chǎn)在總金融資產(chǎn)中的比重下降較大；儲(chǔ)蓄存款占比近年趨于下降，但仍然是我國(guó)居民資產(chǎn)配置的主要部分；國(guó)債占比呈下降態(tài)勢(shì)；股票比重總體呈上升態(tài)勢(shì)，但年度間波動(dòng)幅度較大；保險(xiǎn)準(zhǔn)備金資產(chǎn)所占比重逐漸升高。以建設(shè)銀行青島分行為例，該銀行與青島大學(xué)合作，聘請(qǐng)教授、理財(cái)師為職工全面的理財(cái)、金融規(guī)劃培訓(xùn)。 此外，由于我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚 ，而個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是產(chǎn)品和服務(wù)多元化，對(duì)于高素質(zhì)專(zhuān)業(yè)人才如金融理財(cái)師（ AFP）、國(guó)際金融理財(cái)師 (CFP)、注冊(cè)金融分析師 (CFA)等匱乏，因此專(zhuān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快對(duì)于法律、教育、金融等高素質(zhì)人才培訓(xùn)的步伐。 在原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，加大產(chǎn)品的合理有效組合，諸如以銀行卡為載體，對(duì)已有的業(yè)務(wù)品種、功能進(jìn) 行整合、完善，使銀行卡具備一卡多戶、通存通兌、約定轉(zhuǎn)存、自動(dòng)轉(zhuǎn)存、電話銀行、手機(jī)銀行、查詢服務(wù)、商戶消費(fèi)、 ATM 取款、CDM 取款、自助轉(zhuǎn)賬、代理業(yè)務(wù)、證券轉(zhuǎn)賬、證券買(mǎi)賣(mài)、質(zhì)押貸款、酒店預(yù)定、網(wǎng)上支付、長(zhǎng)話服務(wù)、 IP 電話服務(wù)、外匯買(mǎi)賣(mài)等多項(xiàng)功能，借助多功能銀行卡推動(dòng)個(gè)人消費(fèi)、外匯、證券、保險(xiǎn)、基金、債券、代理收付、消費(fèi)信貸等各種私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。 資產(chǎn)保值增值管理 穩(wěn)健保守型 退休養(yǎng)老型 收入大幅度減少，消費(fèi)更趨謹(jǐn)慎 保 障財(cái)產(chǎn)安全性和遺產(chǎn)傳承，此時(shí)投資應(yīng)傾向于低風(fēng)險(xiǎn)保守型的品種 資產(chǎn)保值=養(yǎng)老規(guī)則 保守型 （四）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，完善服務(wù)體系 對(duì)于金融產(chǎn)品，由于受分業(yè)經(jīng)營(yíng)、起步較晚等因素的限制，使得我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品相對(duì)較少，而外資銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資工具多，手段多。在所有人生周期中，這個(gè)階段負(fù)擔(dān)是最重的，相對(duì)來(lái)說(shuō)，保障保險(xiǎn)需求也是最大的 資產(chǎn)增值目標(biāo) 子女教育預(yù)算 穩(wěn)健型 家庭成熟型 經(jīng)濟(jì)狀況最好，人生中財(cái)富積累的高峰期也是財(cái)務(wù)上最輕松最自由的時(shí)期。 參考各分類(lèi)方式，結(jié)合各大商業(yè)銀行理 財(cái)產(chǎn)品，大致將匹配關(guān)系列表如下： 表 2：客戶群體細(xì)分表 客戶 類(lèi)型 客戶特點(diǎn) 理財(cái)目的 理財(cái)目標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)承受力 單身型 一般比較年輕，幾乎沒(méi)有經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，這個(gè)時(shí)期理財(cái)?shù)闹饕侄问欠e極努力地工作來(lái)積累初期的財(cái)富。 第六，退休養(yǎng)老期：指退休以后。 第五，家庭成熟期：指子女參加工作到家長(zhǎng)退休為止這段時(shí)期，一般為 15年左右。 第四，子女教育期：指小孩上大學(xué)的這段時(shí)期，一般為 48 年。在這一階段里，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長(zhǎng)，家庭的最大開(kāi)支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開(kāi)發(fā)費(fèi)用。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購(gòu)買(mǎi)一些較高檔的用品；貸款買(mǎi)房的家庭還須一筆大開(kāi)支 ——月供款。這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。財(cái)務(wù)狀況是資產(chǎn)較 少，可能還有負(fù)債（如貸款、父母借款），甚至凈資產(chǎn)為負(fù)。這個(gè)時(shí)期是提高自身、投資自己的大好階段。 第一，青年單身期：參加工作至結(jié)婚的時(shí)期，一般為 15 年。一個(gè)典型的家庭生命周期可以劃分為以下六個(gè)階段：形成、擴(kuò)展、穩(wěn)定、收縮、空巢與解體六個(gè)階段。 隨著金融投資的迅速發(fā)展，簡(jiǎn)單的初步分類(lèi)已不能滿足行業(yè)需要，同一個(gè)人也可能在不同的時(shí)期、不同的年齡階段及其他因素的變化，而表現(xiàn) 出對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同。預(yù)期報(bào)酬率優(yōu)于中長(zhǎng)期存款利率（約 35 年），并確保本金在通貨膨脹中發(fā)揮保值功能； 第二，謹(jǐn)慎型：風(fēng)險(xiǎn)承受度較低，能容忍一定幅度的本金損失，止損意識(shí)強(qiáng)。 我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段的普遍做法是將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的投資者初步分類(lèi)為保守型、謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、進(jìn)取型和激進(jìn)型的投資者五種類(lèi)型。而中國(guó)居民長(zhǎng)期缺少來(lái)自社會(huì)和家庭的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)知識(shí)的培養(yǎng)，大多數(shù)居民理財(cái)觀念傳統(tǒng)保守，專(zhuān)業(yè)理財(cái)知識(shí)相對(duì)匱乏，居民具有潛在理財(cái)需求，但對(duì)目前市場(chǎng)上各種新型理財(cái)產(chǎn)品缺乏了解 。美國(guó)聯(lián)邦政府對(duì)消費(fèi)者教育非常重視， 1994 年的《聯(lián)邦中小學(xué)教育法案》正式將個(gè)嘉興學(xué)院南湖學(xué)院財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè) 2021屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 2 人金融知識(shí)教育納入課程安排。其次要為優(yōu)質(zhì)客戶群提供專(zhuān)業(yè)理財(cái)知識(shí)和技能的培養(yǎng)。對(duì)于能給銀行帶來(lái)較大利潤(rùn)的高端客戶關(guān)注不夠，市場(chǎng)份額比較小，利潤(rùn)率低。優(yōu)質(zhì)客戶群既包括富豪階層的高端客戶，也包括具備一定資金實(shí)力、信用良好的中產(chǎn)家庭。 （三）實(shí)施客戶細(xì)分策略 首先要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶群的識(shí)別，提供個(gè)性化的服務(wù)。 針對(duì)金融投資者的分類(lèi)，我國(guó)起步較晚，相對(duì)于發(fā)達(dá)西方國(guó)家還是有一定差距，如美國(guó)立法機(jī)關(guān)根據(jù)不同情況，將投資者分為可接受投資者、適格投資者、合格購(gòu)買(mǎi)者等類(lèi)別，要求這些投資者從事與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相一致的投資活動(dòng)；歐盟則是將投資者分為零售客戶、專(zhuān)業(yè)客戶和合格交易對(duì)手等三大類(lèi)別，規(guī)定不同類(lèi)別的投資者可以投資不同類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品和金融工具。該類(lèi)產(chǎn)品面向我行優(yōu)質(zhì) 客戶，產(chǎn)品期限、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、收益等要素，可根據(jù)客戶需求專(zhuān)門(mén)定制。 第四，個(gè)性定制化產(chǎn)品 ——定向產(chǎn)品。 當(dāng)期投資產(chǎn)生的收益計(jì)入投資下一投資周期的本金，復(fù)利投資，增加投資人理財(cái)收益，產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。該系列產(chǎn)品資金由銀行直接投資運(yùn)作，主要投資于銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、回購(gòu)，高信用 等級(jí)級(jí)短融、中期票據(jù)、企業(yè)債券，同業(yè)存款、交易所債券、銀行低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品及其它中高信用品種等。 第三，開(kāi)放式非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品。 其主要投資范圍為：國(guó)債、政策性銀行金融債、央行票據(jù)、 AA+級(jí)以上及我行有授信的信用類(lèi)債券、商業(yè)票據(jù)、總行或一級(jí)分行直管客戶的信托融資計(jì)劃、同業(yè)存款、收益權(quán)等。該系列產(chǎn)品期限豐富、風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)定，是銀行各類(lèi)非保本理財(cái)產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最低的理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中低。 第二，非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品。適合所有投資者購(gòu)買(mǎi)。該系列產(chǎn)品具有安全性極高的特點(diǎn)，是銀行各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最低的理財(cái)產(chǎn)品。認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品大致可分為以下幾類(lèi)： 第一，保本保證收益型產(chǎn)品。在產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)前，他們可能要多方搜集信息，了解比較，找到最滿意最切合需求的產(chǎn)品類(lèi)型和值得信任的理財(cái)經(jīng)理；然后作出購(gòu)買(mǎi)決策；最后再對(duì)理財(cái)經(jīng)理的能力與投資損益狀況等進(jìn)行再評(píng)價(jià)，獲得綜合感知，才會(huì)進(jìn)行下 一步的購(gòu)買(mǎi)行為。 嘉興學(xué)院南湖學(xué)院財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè) 2021屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 2 （二）理財(cái)產(chǎn)品與客戶風(fēng)險(xiǎn)程度匹配 理財(cái)客戶群體類(lèi)型迥異， 性格、資產(chǎn)、需求不同，相應(yīng)的產(chǎn)品、對(duì)待方式、付出的精力成本、資源成本等也 應(yīng) 不同。多作一些長(zhǎng)期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因?yàn)橹挥懈鶕?jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn)，才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞?。同時(shí)家庭理財(cái)也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要合理劃分高風(fēng)險(xiǎn)的投資（股票、期貨、實(shí)業(yè)）和家庭基本生活保障（儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、教育），不要因短期內(nèi)過(guò)度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn)，造成家庭財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，家庭理財(cái)必須注重長(zhǎng)期效益。 家庭整體規(guī)劃要注重長(zhǎng)期效益。在國(guó)外，有種觀點(diǎn)是將產(chǎn)四分法，主要分為不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性不同，因此進(jìn)行理財(cái)時(shí)，根據(jù) 不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。要實(shí)現(xiàn)這種目標(biāo)，當(dāng)務(wù)之急是培養(yǎng)工薪階層形成正確的個(gè)人理財(cái)觀念。通過(guò)科學(xué)、系統(tǒng)地進(jìn)行個(gè)人理財(cái)，對(duì)實(shí)現(xiàn)工薪階層的目標(biāo)起著非常重要的關(guān)鍵作用?，F(xiàn)在市場(chǎng)上琳瑯滿目的各種理財(cái)產(chǎn)品從實(shí)質(zhì)上看其實(shí)都大同小異，一家金融機(jī)構(gòu)剛開(kāi)發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品剛一推出，馬上就被迅速模仿，針對(duì)不同客戶需求的個(gè)性產(chǎn)品較少。但是，目前我國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)上真正為客戶提供理財(cái)建議和方案的很少，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的理財(cái)服務(wù)也僅僅是各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的盲目推銷(xiāo)，沒(méi)有將理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)規(guī)劃相結(jié)合，服務(wù)質(zhì)量較低。另外，對(duì)于客戶信息是有嚴(yán)格的保密原則，如有違反，將會(huì)受 到嚴(yán)格的處罰。 此外，由于理財(cái)服務(wù)存在的巨大需求，因而，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)各種各樣的所謂“個(gè)人理財(cái)中心”、“理財(cái)工作室”等也紛紛如雨后春筍般興起，但是這些理財(cái)中心對(duì)于真正的理財(cái)規(guī)劃的建議也只停留在概念上，客戶的服務(wù)也仍然只停留在很膚淺的層次。這就要求銀行要積極主動(dòng)的去關(guān)注客戶的理財(cái)策劃執(zhí)行情況，或根據(jù)客戶現(xiàn)實(shí)條件的變化去提醒客戶應(yīng)作的調(diào)整，換句話說(shuō)，“不僅要抓住客戶的現(xiàn)在，也要抓住客戶的未來(lái)”。所以需要接受指導(dǎo)，合理投資分配。 時(shí)代精英（高端 VIP）：這針對(duì)于高端人群，其可投資性資產(chǎn)在 500 萬(wàn)元以上者，可根據(jù)其特點(diǎn)設(shè)計(jì)全方位的私人銀行服務(wù)、增值服務(wù)、各項(xiàng) 專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)服務(wù)?？筛鶕?jù)其消費(fèi)和信貸為主要特點(diǎn)的特點(diǎn)設(shè)計(jì)相應(yīng)的個(gè)性化理財(cái)服務(wù)。進(jìn)行組合創(chuàng)新，引導(dǎo)潛在的 消費(fèi)可能。其特點(diǎn)為：針對(duì)所有有理財(cái)需求的群體；具有全民理財(cái)概念的理財(cái)品牌；可以持續(xù)發(fā)展的理財(cái)品牌體系。近些年，各大商業(yè)銀行紛紛瞄準(zhǔn)零售業(yè)務(wù)，將產(chǎn)品定位在更廣泛人群，滿足其他銀行不能滿足的低端客戶的理財(cái)需求。主要原因 為銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中，只注重大客戶理財(cái)，忽略了中小客戶。 銀行現(xiàn)有金融產(chǎn)品只有用于合適的客戶群體，才能提高銷(xiāo)售的成功概率。另外，客戶家庭本身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也不一致，所以，對(duì)于經(jīng)濟(jì)不是非常富裕的工薪階層要根據(jù)其家庭具體的財(cái)務(wù)狀況、理財(cái)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)有針對(duì)性地提供服務(wù)。目前，商業(yè)銀行理財(cái)方式只是傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單列舉、堆砌嘉興學(xué)院南湖學(xué)院財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè) 2021屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 2 和整合，限制條件多，對(duì)于有些產(chǎn)品也只能停留在業(yè)務(wù)品種介紹、咨詢建議、辦理簡(jiǎn)單的中間業(yè)務(wù)等方面，并不能算是真正意義上的個(gè)人 理財(cái)。相比于國(guó)外，這也與我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的政策體制也有關(guān)系。因此可以看出目前銀行針對(duì)普通人 的“個(gè)人理財(cái)中心”的服務(wù)還處在較低的層次。就目前的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)，與成熟市場(chǎng)的銀行理財(cái)相比，業(yè)務(wù)范圍更多的只是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，而沒(méi)有針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化的設(shè)計(jì)，客戶在任何一家商業(yè)銀行享受到的服務(wù)基本上是沒(méi)什么區(qū)別的。商業(yè)銀行在銷(xiāo)售銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)往往片面強(qiáng)調(diào)低風(fēng)險(xiǎn)高收益，很容易 使客戶將宣傳的最高預(yù)期收益率與最終的實(shí)際收益率混淆，造成錯(cuò)誤銷(xiāo)售和不當(dāng)銷(xiāo)售。然而投資于股票和基金的預(yù)期收益則與實(shí)際收益可能就相差較遠(yuǎn)。但有些銀行理財(cái)產(chǎn)品主要投資于穩(wěn)妥型產(chǎn)品，所以實(shí)際到期的收益基本等于預(yù)期收益。 第五，最高收益誤區(qū)，往往導(dǎo)致投資者陷入財(cái)富陷阱。為了在收益相對(duì)不變的情況下最大限度地減少風(fēng)險(xiǎn)，增加收益，一名專(zhuān)業(yè)的投資人員不僅要全面了解銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，掌握資本、證券、保險(xiǎn)、投資、期貨、房地產(chǎn)等相關(guān)金融知識(shí)。 第四，銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，投資者的金融知識(shí)缺乏。對(duì)于結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)復(fù)雜，投資風(fēng)險(xiǎn)較大的理財(cái)產(chǎn)品往往沒(méi)有明確指出產(chǎn)品募集的資金要具體如何運(yùn)作，銀行產(chǎn)品募集的資金如何與銀行自有資金運(yùn)作區(qū)分。作為銀行的創(chuàng)新產(chǎn)品，銀監(jiān)會(huì)尚未對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品制定相應(yīng)運(yùn)作規(guī)范。由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在短時(shí)間內(nèi)發(fā)展較快，各機(jī)構(gòu)在內(nèi)部控制環(huán)節(jié)上較為薄弱，在一定程度上增加了因操作失誤或欺詐給商業(yè)銀行帶來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是在銀行理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)期內(nèi)，若遇到升息，客戶也將損失利率提高的機(jī)會(huì)，產(chǎn)品的收益可能會(huì)低于未來(lái)的儲(chǔ)蓄利率。所以綜合理財(cái)服務(wù)除了操作風(fēng)險(xiǎn)更增添了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)業(yè) 務(wù)的綜合性決定了理財(cái)業(yè)務(wù)涉及產(chǎn)品和交易的多個(gè)層面，隱藏著多種形式的潛在風(fēng)險(xiǎn)。 第二，銀行理財(cái)產(chǎn)品隱藏著多種潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行理財(cái)產(chǎn)品評(píng)估體系的構(gòu)建成為評(píng)估機(jī)構(gòu)的重要日程。由于缺乏專(zhuān)業(yè)的分析支持，投資者往往不能對(duì)理財(cái)收益和風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確的判斷。歸納起來(lái)，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面 : （一）理財(cái)產(chǎn)品存在潛在風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)，隨著中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人民生活水平顯著提高，金融理財(cái)產(chǎn)品日益豐富，理財(cái)產(chǎn)品作為一種大眾投資產(chǎn)品，其市場(chǎng)占有數(shù)量呈現(xiàn)進(jìn)一步增加的趨勢(shì)，產(chǎn)品種類(lèi)更趨多樣 化，發(fā)行期數(shù)與募集資金量明顯增加，市場(chǎng)規(guī)模不斷壯大，銀行理財(cái)市場(chǎng)正迅速崛起。 四、浙江工薪家庭金融理財(cái)行 為存在的問(wèn)題 通過(guò)對(duì)浙江個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)供需雙方的現(xiàn)狀分析，我們可以清楚地看到：工薪階層目前所需要的理財(cái)服務(wù)與供給方 — 商業(yè)銀行提供的理財(cái)服務(wù)在“質(zhì)”上還不是完全吻合，尚有較大出入。另外，值得強(qiáng)調(diào)的是，教育、醫(yī)療、住房、養(yǎng)老等社會(huì)保障體系趨于加強(qiáng)，居民消費(fèi)安全感將不斷增強(qiáng)，這有助于被動(dòng)型儲(chǔ)蓄減少。 第四， 居民金融資產(chǎn)總量增長(zhǎng)空間仍然較大，資產(chǎn)多元化趨勢(shì)將更加明顯，這 意味著儲(chǔ)蓄存款將持續(xù)減少，而證券、基金、保險(xiǎn)、信托、銀行理財(cái)產(chǎn)品等新型金融品的投資將日益擴(kuò)大，住房支出、教育、健康、藝術(shù)品等非金融資產(chǎn)投資也將逐漸增加，但值得強(qiáng)調(diào)的是，居民資產(chǎn)配置以儲(chǔ)蓄為主的格局仍將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。 從各收入階層來(lái)看，中等收入以下是儲(chǔ)蓄的基本主力，而高收入階層資產(chǎn)配置多元化特征則相對(duì)更加明顯。與此同時(shí)，盡管居民對(duì)當(dāng)前 房?jī)r(jià)接受程度緩慢回升，但在未來(lái) 3 個(gè)月內(nèi)有購(gòu)房意愿的居民占比仍然僅為%，為 1999 年調(diào)查以來(lái)的同期最低值。 嘉興學(xué)院南湖學(xué)院財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè) 2021屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 2 第二，房地產(chǎn)投資將持續(xù)低迷。 2021 年一季