【正文】 本金和收益匯回后，應由境內(nèi)托管賬戶經(jīng)信托專用外匯賬戶劃至受益人。信托公司應在與委托人簽署的信托合同中，明確人民幣資金購匯所使用人民幣匯價的確定原則。第三十一條 信托公司發(fā)行受托境外理財信托計劃，應在推介期結(jié)束、信托計劃成立后，將信托資金按原幣種劃至境內(nèi)托管賬戶。第三十條信托公司受托境外理財信托專用外匯賬戶的收入范圍為：委托人劃入的外匯信托資金、從境內(nèi)托管賬戶劃回的資金，以及經(jīng)外匯局批準的其他收入。第二十九條 接受委托人外匯資金境外理財?shù)模磐泄具€應在其資金收付代理銀行，為每個信托項目開立一個受托境外理財信托專用外匯賬戶，用于存放信托產(chǎn)品或計劃的受托資金以及信托產(chǎn)品或計劃分紅、終止等劃回的外匯資金。第二十七條 信托公司境內(nèi)外匯托管賬戶的收入范圍是：信托公司依據(jù)受托境外理財信托項目從受托境外理財信托專用外匯賬戶劃入的資金，依據(jù)受托境外理財信托項目從境內(nèi)人民幣托管賬戶購匯劃入的資金，境外匯回的投資本金及收益，以及國家外匯局批準的其他收入。境內(nèi)托管賬戶可同時包含人民幣賬戶和外匯賬戶。第二十五條 境內(nèi)托管人應當在境外托管代理人處為信托公司的受托境外理財信托開設境外外匯資金運用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶，用于與境外證券登記結(jié)算機構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務和證券托管業(yè)務。第二十四條 信托公司開展受托境外理財業(yè)務，應實行境內(nèi)托管人和境外托管代理人、境外托管代理人與境外投資管理人的職責分離。第二十三條 信托公司對受托管理的信托財產(chǎn)，應在境內(nèi)托管人處設置托管賬戶。(五)所在國家或者地區(qū)的金融監(jiān)管制度完善，金融監(jiān)管部門與中國金融監(jiān)管機構(gòu)已簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系。(三)國際公認評級機構(gòu)最近3年對其長期信用評級為A級或者相當于A級以上。境外托管代理人應滿足以下條件，并由其境內(nèi)托管人負責審核：(一)具有所在國家或者地區(qū)監(jiān)管部門認定的托管資格，或者與境內(nèi)托管人具有合作關系，且最近3年在所在國家或者地區(qū)無受重大處罰記錄。第二十一條 信托公司從事受托境外理財業(yè)務，應當委托經(jīng)中國銀監(jiān)會認可獲得代客境外理財業(yè)務托管資格的境內(nèi)商業(yè)銀行作為境內(nèi)托管人，托管其用于境外投資的全部資產(chǎn)。第十九條信托公司可采取有效措施，通過遠期結(jié)匯等方式對沖和管理受托境外理財產(chǎn)生的匯率風險。（五）國家外匯局要求的其他文件。（四）擬與委托人簽訂的信托文件草稿。（二）中國銀監(jiān)會的業(yè)務資格批準文件。第十八條信托公司應持下列文件向國家外匯局或所在地外匯局申請投資付匯額度：（一）申請書。信托公司在國家外匯局批準的投資付匯額度范圍內(nèi)，可向投資者推介人民幣或外幣受托境外理財集合信托計劃。由中國銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司，應向國家外匯局直接遞交申請材料。（三）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他投資品種或者工具。信托公司應按照《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務管理暫行辦法》的規(guī)定獲得相應的經(jīng)營資格。第十六條信托公司的受托境外理財單一信托產(chǎn)品，其資金的運用限于下列投資品種或者工具：（一）第十五條規(guī)定的投資品種或者工具。(四)國際公認評級機構(gòu)評級至少為投資級以上的銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單、貨幣市場基金等貨幣市場產(chǎn)品。(二)國際公認評級機構(gòu)評級至少為投資級以上的外國政府債券、國際金融組織債券和外國公司債券。第十四條信托公司應當根據(jù)受托境外理財信托計劃的風險狀況，設置適當?shù)钠谙藓弯N售起點金額，并對目標客戶群進行風險適應性調(diào)查。嚴禁信托公司向境內(nèi)機構(gòu)出租、出借或變相出租、出借其境外可利用的投資賬戶。第十一條受托境外理財信托業(yè)務包括為單一委托人設立的受托境外理財單一信托產(chǎn)品和對2個以上（含2個）委托人設立的受托境外理財集合信托計劃，各當事人在信托文件中約定相應的權(quán)利義務，受托人根據(jù)信托文件的約定對信托財產(chǎn)實施投資管理和受托管理。（十一）中國銀監(jiān)會要求的其他材料。（九）業(yè)務部門及人員簡介。（七）信息披露及風險管理報告格式。（五）信托財產(chǎn)運用方案。（三）托管協(xié)議。第九條 信托公司報告開辦受托境外理財業(yè)務時，應提交以下材料：（一）產(chǎn)品的可行性分析報告。（七）中國銀監(jiān)會要求的其他文件。由于管理程序、商務談判等原因無法確定托管人時，可以暫不填寫托管人的情況，但需在協(xié)議草案中明確說明信托公司與托管人的主要權(quán)利和業(yè)務，并在明確托管人后，將托管人基本情況及時報告監(jiān)管部門。（五）托管人有關材料和協(xié)議草案。內(nèi)部控制制度和風險管理制度至少應包括：受托境外理財業(yè)務管理制度；外匯投資或外匯交易管理制度；市場風險管理制度。（二）信托公司開辦受托境外理財業(yè)務的可行性報告，內(nèi)容至少應當包括公司資質(zhì)情況、業(yè)務發(fā)展規(guī)劃、目標客戶群定位、業(yè)務可行性分析及資源配置情 35 況。（六）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。（四）配備能夠滿足受托境外理財業(yè)務需要且具有境外投資管理能力和經(jīng)驗的專業(yè)人才（2年以上從事外幣有價證券買賣業(yè)務的專業(yè)管理人員不少于2人）；設有獨立開展受托境外理財業(yè)務的部門，對受托境外理財業(yè)務集中受理、統(tǒng)一運作、分賬管理。（二）最近2年連續(xù)盈利，且提足各項損失準備金后的年末凈資產(chǎn)不低于其注冊資本金；最近2年沒有受到監(jiān)管部門的行政處罰。經(jīng)批準具備經(jīng)營外匯業(yè)務資格，且具有良好開展外匯業(yè)務經(jīng)歷。第二章 業(yè)務資格審批第五條 中國銀監(jiān)會按照行政許可的有關程序和規(guī)定，對信托公司申請辦理受托境外理財業(yè)務進行資格審批。第四條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國銀監(jiān)會）負責信托公司 34 受托境外理財業(yè)務的準入管理和業(yè)務管理。投資收益與風險按照法律法規(guī)規(guī)定和信托文件約定由相關當事人承擔。二00七年三月十二日信托公司受托境外理財業(yè)務管理暫行辦法第一章 總 則第一條 為規(guī)范信托公司受托境外理財業(yè)務，根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。附錄：長期評級與風險權(quán)重對應表、短期評級與風險權(quán)重對應表（三）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局關于印發(fā)《信托公司受托境外理財業(yè)務管理暫行辦法》的通知（銀監(jiān)發(fā)[2007]27號2007年3月12日）各銀監(jiān)局，國家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局，中誠信托投資有限責任公司、中信信托投資有限責任公司、中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托投資有限公司：為促進信托公司健康發(fā)展，鼓勵具備資質(zhì)的信托公司進行審慎金融創(chuàng)新，提高自身競爭能力，在嚴抓風險控制和防范的同時，落實“分類監(jiān)管，扶優(yōu)限劣“的監(jiān)管政策，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和國家外匯管理局制定了《信托公司受托境外理財業(yè)務管理暫行辦法》。第八十七條 本辦法由銀監(jiān)會負責解釋。（六）“清倉回購”是指在全部償還資產(chǎn)池資產(chǎn)或者資產(chǎn)支持證券之前，贖回證券化風險暴露的一種選擇權(quán)。利差賬戶資金來源于信貸資產(chǎn)利息收入和其他證券化交易收入減去資產(chǎn)支持證券利息支出和其他證券化交易費用之后所形成的超額利差，用于彌補信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動中可能產(chǎn)生的損失?，F(xiàn)金抵押賬戶資金由發(fā)起機構(gòu)提供或者來源于其他金融機構(gòu)的貸款，用于彌補信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動中可能產(chǎn)生的損失。在這一分層結(jié)構(gòu)中，較高檔次的證券比較低檔次的證券在本息支付上享有優(yōu)先權(quán)，因此具有較高的信用評級；較低檔次的證券先于較高檔次的證券承擔損失，以此為較高檔次的證券提供信用保護。第八十六條 本辦法下列用語的含義：（一）“超額抵押”是指在信貸資產(chǎn)證券化交易中，將資產(chǎn)池價值超過資產(chǎn)支持證券票面價值的差額作為信用保護的一種內(nèi)部信用增級方式，該差額用于彌補信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動中可能會產(chǎn)生的損失。第八十四條 信托投資公司以外的不適用于資本充足率考核的金融機構(gòu)投 31 資資產(chǎn)支持證券的有關規(guī)定，由銀監(jiān)會另行制定。第八十三條 從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動的農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、財務公司計算證券化風險暴露的資本要求，比照適用本辦法。第八十一條 金融機構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動，違反有關法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的，銀監(jiān)會除依照本辦法第七十七條至第八十條規(guī)定處罰外，還可以依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十七條和《金融違法行為處罰辦法》的相關規(guī)定，對直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員進行處理；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。第七十九條 金融機構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動，未按照規(guī)定向銀監(jiān)會報告或者報送有關文件、資料的，由銀監(jiān)會依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條的規(guī)定，予以處罰。第六章 法律責任第七十七條 未經(jīng)銀監(jiān)會批準，金融機構(gòu)作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)或者特定目的信托受托機構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動的，由銀監(jiān)會依據(jù)《中華人 30 民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十四條的規(guī)定，予以處罰。對于在規(guī)定的時限內(nèi)未能采取有效整改措施或者其行為造成重大損失的金融機構(gòu)，銀監(jiān)會有權(quán)采取下列措施：（一）暫停金融機構(gòu)開展新的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務；（二）責令調(diào)整董事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；（三）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條規(guī)定的其他措施。因特殊原因不能按時披露的，應當至少提前15個工作日向銀監(jiān)會申請延期。第七十四條 金融機構(gòu)應當按照銀監(jiān)會關于信息披露的有關規(guī)定，披露其從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動的有關信息，披露的信息應當至少包括以下內(nèi)容：（一）從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動的目的；（二）在信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動中擔當?shù)慕巧?、提供的服務、所承擔的義務、責任及其限度；（三）當年所開展的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務概述；（四）發(fā)起機構(gòu)的信用風險轉(zhuǎn)移或者保留程度；（五）因從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動而形成的證券化風險暴露及其數(shù)額；（六）信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的資本計算方法和資本要求；（七）對所涉及信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的會計核算方式。第七十二條 從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動的金融機構(gòu)在信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務中出現(xiàn)重大風險和損失時，應當及時向銀監(jiān)會報告，并提交應對措施。第五章 監(jiān)督管理第七十一條 從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動的金融機構(gòu)應當按照規(guī)定向銀監(jiān)會報送與信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務有關的財務會計報表、統(tǒng)計報表和其他報告。第七十條 商業(yè)銀行以超過合同義務的方式為信貸資產(chǎn)證券化交易提供隱性支持的，銀監(jiān)會有權(quán)要求其按照被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)證券化前的資本要求計提資本，并要求其公開披露所提供的隱性支持和為此需要增加的資本。在上述任何一項條件不符合的情況下，發(fā)起機構(gòu)都應當按照資產(chǎn)證券化前的資本要求計提資本。第六十七條 在將證券化風險暴露從資本中扣減的情況下，應當首先從需要扣減的證券化風險暴露中扣除所計提的專項準備或者減值準備，然后再從核心資本和附屬資本中分別扣減扣除專項準備或者減值準備后證券化風險暴露的50%。第六十五條 對表外的證券化風險暴露，運用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。第六十四條 信貸資產(chǎn)證券化交易沒有信用評級或者信用評級未被銀監(jiān)會認可作為風險權(quán)重依據(jù)的，商業(yè)銀行應當區(qū)別以下情形，為證券化風險暴露計提資本：（一）將第一損失責任從資本中扣減；（二）對最高檔次的證券化風險暴露，按照被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的平均風險權(quán)重確定風險權(quán)重；（三）對其他的證券化風險暴露，運用100%的風險權(quán)重。同一證券化風險暴露具有3個或者3個以上的評級結(jié)果時，商業(yè)銀行應當從所對應的兩個較低的風險權(quán)重中選用較高的一個風險權(quán)重。其他未評級的證券化風險暴露，從資本中扣減。長期評級在BB+（含BB+）到BB（含BB）之間的，非發(fā)起機構(gòu)應當對所持有的證券化風險暴露運用350%的風險權(quán)重，發(fā)起機構(gòu)應當將證券化風險暴露從資本中扣減。第六十一條 銀監(jiān)會按照客觀性、獨立性、國際通用性、信息披露充分性、可信度、資源充足性、對資產(chǎn)支持證券評級的專業(yè)能力、評級方法和結(jié)果的公開性、市場接受程度等標準，確定資信評級機構(gòu)對信貸資產(chǎn)證券化交易的評級是否可以作為確定風險權(quán)重的依據(jù)。在符合上述（一）至（五）項條件的情況下，發(fā)起機構(gòu)仍然應當為所保留的證券化風險暴露計提資本。（四）在信托合同和信貸資產(chǎn)證券化其他相關法律文件中不包括下列條款：，以提高資產(chǎn)池的加權(quán)平均信用質(zhì)量，但通過以市場價格向獨立的第三方機構(gòu)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)除外；，仍然允許發(fā)起機構(gòu)追加第一損失責任或者加大信用增級的支持程度；，增加向除發(fā)起機構(gòu)以外的其他參與機構(gòu)支付的收益。發(fā)起機構(gòu)對被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)保留實際的或者間接的控制，包括但不限于下列情形：，可以贖回被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)，但發(fā)起機構(gòu)按照《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》第十四條規(guī)定，因已轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)被發(fā)現(xiàn)在入庫起算日不符合信托合同約定的范圍、種類、標準和狀況而被要求贖回或置換的除外；。（二）發(fā)起機構(gòu)對被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)不再擁有實際的或者間接的控制。銀監(jiān)會有權(quán)根據(jù)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的經(jīng)濟實質(zhì)，判斷商業(yè)銀行是否持有證券化風險暴露，并確定應當如何計提資本。前款所稱儲備賬戶包括但不限于現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶。證券化風險暴露包括但不限于資產(chǎn)支持證券和信用增級。第五十七條 為充分抵御因從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務而承擔的風險，商業(yè)銀行應當基于信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的經(jīng)濟實質(zhì)，而不僅限于法律形式計提資本。信托投資公司所有者權(quán)益項下資產(chǎn)支持證券的投資余額不得超過其凈資產(chǎn)的50%，自用固定資產(chǎn)、股權(quán)投資和資產(chǎn)支持證券的投資余額總和不得超過其凈資產(chǎn)的80%。第五十四條 商業(yè)銀行投資資產(chǎn)支持證券，應當按照本辦法第四章的有關規(guī)定計提資本。特定目的信托受托機構(gòu)不得用所有者權(quán)益項下的資金或者信托資金投資由其發(fā)行的資產(chǎn)支持證券，但受托機構(gòu)依據(jù)有關規(guī)定(或合同)進行提前贖回的除外。在負責資產(chǎn)支持證券投資的部門內(nèi)部，應當將前臺與后臺嚴格分離。第五十條 金融機構(gòu)投資資產(chǎn)支持證券，應當實行內(nèi)部限額管理，根據(jù)本機構(gòu)的風險偏好、資本實力、風險管理能力和信貸資產(chǎn)證券化的風險特征，設定并定期審查、更新資產(chǎn)支持證券的投資限額、風險限額、止損限額等，同時對超限額情況制定監(jiān)控和處理程序。第四十九條 金融機構(gòu)投資資產(chǎn)支持證券，將面臨資產(chǎn)池資產(chǎn)所包含的信用風險。第四十八條 金融機構(gòu)投資資產(chǎn)支持證券，應當充分了解可能面臨的信用風險、利率風險、流動性風險、法律風險等各類風險，制定相應的投資管理政策和程序，建立