【正文】 【參考文獻】張純威、陸磊 《金融理財》北京 中 國金融出版社 2007 年。因此，在個人投資理財?shù)幕顒又?，每個人都需要結(jié)合自己的實際情況，先自我 評價一下自己屬于哪種類型的個性，然后 分析不同投資的風(fēng)險收益，樹立正確的投 資理財目標(biāo)，才能將財富實現(xiàn)增值。除了上述分析的人生階段影響人們的投資方向，個人的性格即面對風(fēng)險時的主 觀決策也是投資的一個重要方面。但老年人群如果一直遵循原來 的保守理財方法，將資金全部存入銀行或 購買債券，則在CPI 超過同期銀行儲蓄利 率的情況下，很可能面臨資金縮水的問 題。辛苦積攢的 退休金不應(yīng)放到風(fēng)險大的計劃中去。購買風(fēng)險類投資品的資金比重一般小于20%。這一階段，子女能夠參加工 作，自食其力，家庭開支較小?？粘搽A段(子女經(jīng)濟已獨立)。因此，在此階段，應(yīng)該選 擇風(fēng)險性較低的投資組合，增大儲蓄和債 券所占的比例，繼續(xù)增大風(fēng)險較低的基金 的購買比重，只持有少量成長性公司的優(yōu) 質(zhì)股票，而且這些投資都要堅持長期投 資。 擔(dān)較重，既需要繼續(xù)承擔(dān)每月的房貸；為 子女準備教育資金；準備醫(yī)療保障資金以 及未來的養(yǎng)老資金，同時此階段還要承受 父母漸漸年老增加的醫(yī)療負擔(dān)等。滿巢階段是指小孩出生至大學(xué)結(jié)束時期。在此階段，儲蓄和債券所 占的比例可以適當(dāng)增加，但此階段一般不 超過總資產(chǎn)的30%。在 投資組合中股票比重略少一些，增加基金 的購買比重，尤其對于工作繁忙，沒有過 多時間關(guān)注股票走勢的人群，基金是一個 很好的選擇。處在這一階段的客戶，其 理財目標(biāo)的選擇可能更重在家庭的建設(shè)和為未來生育子女準備資金積累。此階段經(jīng)濟收入隨著工作年 限的增加而增加，事業(yè)往往處于上升期，同時也是家庭的主要消費期。隨著工作經(jīng)驗的增加，收入也進一步 提高，在后期有一定財務(wù)能力的前提下，可投資股票，期貨，外匯等風(fēng)險較大，收 益較高的產(chǎn)品，因為此時段的年輕人風(fēng)險 承受能力較強，因此儲蓄和債券的比例可 以很小，但仍然需要保留一部分銀行活期 存款以應(yīng)對不時之需，活期存款的比例一 般為家庭月支出的3~6 倍為宜。因為剛剛邁入獨立生活階 段，這時期的他們較愿意滿足自身的消費 愿望，往往消費開支比較大，這段時期是 投資自己的大好時期，個人進修與加強職 業(yè)培訓(xùn)以期獲得更高的收入水平是這時期 的主要理財目標(biāo)，其次，為結(jié)婚做準備也 是這一階段需要完成的任務(wù)。單身期：單身階段主要是指大學(xué)畢業(yè)參加工作至結(jié)婚的這段時期。處于不同 的人生階段，生活重心、收入水平、投資 需求、風(fēng)險承受能力等都會呈現(xiàn)出截然不 同的特征，從而形成了個人及家庭的財務(wù) 生命周期。尤其是 藝術(shù)品和古玩，投資者需要具備較強的專業(yè)知識和鑒賞能力，一般不為廣大民眾所 投資。除上述所介紹的金融投資品外，還有包括房地產(chǎn)、藝術(shù)品、古玩、紀念貨幣及 郵票等在內(nèi)的實物投資。個人外匯 投資專業(yè)性較強，收益高，風(fēng)險較大，適 合少數(shù)對外匯市場、現(xiàn)貨市場、期權(quán)概念 有相當(dāng)了解的投資者。保險屬于風(fēng)險較低，收益 不高的產(chǎn)品。保險 一般指投資升值型的保險，如萬能險以及 投連險。受托財產(chǎn)權(quán)的 人要收取一定的費用。信托投資是以資財為核心、信任為基礎(chǔ)、委托為方式的一種財產(chǎn)管理制度。投資信托產(chǎn)品的收益比較穩(wěn) 定，雖然不保本，但基本都能達到預(yù)期收 益率，且收益率高于同期儲蓄存款利率水平?？傮w來說銀 行的理財產(chǎn)品分為兩類:保本型與非保本 產(chǎn)品。銀行 的理財產(chǎn)品較多，各家銀行會根據(jù)金融市 場的需求推出適合當(dāng)時的產(chǎn)品，比如在07 年發(fā)行的新股申購類產(chǎn)品，在保本的前提 下實現(xiàn)了15%的平均年化收益率。通過 發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，形成 一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由基金托管人托 管，由基金管理人管理和運用資金，以資 產(chǎn)保值為目的，按照投資組合的原理，從事股票、債券等金融工具投資，投資者最 終按照投資比例分享其收益并承擔(dān)風(fēng)險的 一種投資工具。投資者可以 獲得股票價格上升得到的收益，也可以獲 得股份公司分得的紅利收益。其預(yù)期收益率以貨 幣型最低，股票型最高，風(fēng)險則反之。如何對沖通脹、規(guī)避風(fēng)險，同 時盡量使自己的資產(chǎn)保值增值，就成為了 投資者必須關(guān)注的問題。而近10 年來，隨著我國經(jīng)濟 的快速發(fā)展，人民生活水平的提高和收入 的大幅增長，理財也越來越頻繁進入了人 民的日常生活中。幫助人們正確的認識自身，合理的選擇投資工具，控制投資風(fēng)險以 達到財富增值的目的。再次感謝一下劉恩老師精彩生動的理財課，我真的受益匪淺，無論是在個人投資理財方面的認識上，還是在人生的認識上。通過投資理財課，我自認為受益匪淺，起碼從宏觀上了解到金錢基本的保值方法；股市交易也并沒有想象中的那么可怕；還有要好好奮斗努力學(xué)習(xí)，爭取被有競爭力的公司“剝削”等等。不可否認，想要成為能掌握大量經(jīng)濟資源甚至左右世界經(jīng)濟發(fā)展導(dǎo)向的風(fēng)云人物，需要時事造人，用劉老師的話說就是“天生的”。不理財，拿再多的生理補償也僅僅只能擺脫窮人的邊界，前提還是在你不斷努力打拼，在年輕力壯值得“被剝削”時。有了良好的投資心態(tài)和合理的回報期望才不會對你的生活產(chǎn)生影響。理財?shù)淖罱K目的是人生的財務(wù)自由，所以不要以犧牲個人的生活質(zhì)量為代價，但也不能只顧眼前的生活而不考慮未來規(guī)劃。理財是財富積累、風(fēng)險防范和資產(chǎn)最大化增值的過程，同時也是自身加強學(xué)習(xí)和提高能力的過程。理財不要過分迷信所謂的理財專家，每個銀行、基金公司、保險公司、券商或房地產(chǎn)商等都會考慮其自身的利益，所以你在投資時要有自己的獨立判斷和決策。這期間，就業(yè)下降家庭收入減少，又導(dǎo)致需求進一步萎縮，投資利潤也下降，企業(yè)經(jīng)營困難，投資難度越來越高，風(fēng)險越來越大，此時應(yīng)購買長期的定期儲蓄和債券，可以享受穩(wěn)定的較高利率，以受代購，回避風(fēng)險。在這種情況下，投資房地產(chǎn)是一個不錯的選擇，能保值增值，較好的抵御通貨膨脹帶來的風(fēng)險和壓力。這個時期的特點是，生產(chǎn) 的增加滿足不了需求的增長，生產(chǎn)要素需求的急劇增長促使要素成本上升。但又不能絕對地排斥投機，二者在一定條件是可以相互轉(zhuǎn)化的。投機者躁動不安，喜歡一個接一個的行動，不像一般投資者那樣沉穩(wěn)執(zhí)著，投機者信仰的是機變、靈敏、犀利和權(quán)謀。個人進行投資，不可避免地存在投機動機和行為。貨幣資金具有多種投資方式，選擇其中一種投資方式，而放棄其他投資方式可能帶來的收益叫做貨幣資金的機會成本。它實際上是你把暫時不用的錢在一定時間內(nèi)讓渡給別人所得到的報酬。貨幣在將來某個時間里的價值，可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)時的資本價值，這個過程稱為貨幣的資本化，資本就是對貨幣預(yù)期的收入進行貼現(xiàn)，折成現(xiàn)時價值。除了了解投資理財?shù)姆绞?，我們也?yīng)該具有投資理財?shù)南嚓P(guān)理念和意識。理財不是簡單的節(jié)儉儲蓄或投機博傻，也不是富人或高收入家庭的專利，越早開始理財越是有意想不到的效果。許多人談到理財，想到的不是投資，就是賺錢，這可能比較片面；我的理財觀是在自己的人生實踐中從“自發(fā)式”的賺錢、投資到“自覺性”的規(guī)劃、管理的過程中逐漸形成的，也就是說是對生活的一些感悟吧。個人和家庭投資理財是為滿足個人和家庭發(fā)展需求為目的經(jīng)濟活動。前者只是投資的一種具體行為，充其量為現(xiàn)金的使用。投資理財不等于簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里，也不等于簡單的炒股。投資理財不僅是一門職業(yè)，而且是一門門檻較高的職業(yè)。還有投資理財是要花很多心思的，并不是光憑運氣什么的那么簡單。本來我以為個人投資理財只有炒股票，基金，存銀行這幾種。課上有講解專業(yè)知識，也有推薦我們相關(guān)的書籍和相關(guān)的電影。我是一個工科學(xué)生，本來覺得這樣經(jīng)管的可不會和我有關(guān)系，我也不會有太大興趣，但是聽完老師的一個學(xué)期的課之后，我真的覺得個人投資理財這門課真很有趣，最起碼被老師講的很有趣。謝謝所有在大學(xué)幫助過我的朋友，愿我們風(fēng)雨同行，一路順利。在此，謹向我的導(dǎo)