【正文】 這種轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵點(diǎn)是要打破舊的利益分配模式，創(chuàng)造符合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的新的激勵(lì)機(jī)制，因此由下屬企業(yè)本身是無(wú)法有效實(shí)施這種對(duì)自身的調(diào)整，必須要依靠集團(tuán)層面強(qiáng)有力的指導(dǎo)實(shí)施，才能真正確保轉(zhuǎn)變的順利和成功，從而更加高效地推進(jìn)整個(gè)戰(zhàn)略的實(shí)施。但課題組也清楚地認(rèn)識(shí)到，組織結(jié)構(gòu)和管控模式的變革必須在整個(gè)浦發(fā)集團(tuán)內(nèi)部形成共識(shí)、統(tǒng)一協(xié)調(diào)、分步推進(jìn)，因此能夠得到集團(tuán)層面的支持是變革實(shí)施成功的根本前提。隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)板塊戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型，未來(lái)市場(chǎng)化程度的日益提高，浦發(fā)集團(tuán)的投資功能也需要逐步向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變，以適應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)板塊向市場(chǎng)化自主開(kāi)拓項(xiàng)目的分階段戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)變?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)作為目前浦發(fā)集團(tuán)中具有舉足輕重地位的產(chǎn)業(yè)板塊，其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是關(guān)系到整個(gè)浦發(fā)集團(tuán)的未來(lái)發(fā)展方向，因此，課題組深刻意識(shí)到只有得到浦發(fā)集團(tuán)層面的充分理解和支持，做大做強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)板塊，才能為整個(gè)浦發(fā)集團(tuán)走上可持續(xù)發(fā)展的道路提供保障。 71 亞商咨詢(xún) 管理層持股有助于完善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu) 子公司管理層、業(yè)務(wù)骨干等人員持有子公司的股份 子公司核心高管持有上級(jí)控股公司股份 實(shí)現(xiàn)本企業(yè)長(zhǎng)期效益最大化 充分發(fā)揮基建板塊的協(xié)同作用，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)長(zhǎng)期效益最大化 72 亞商咨詢(xún) ? 資質(zhì)的合理配置與共享 ? 集團(tuán)資金統(tǒng)籌管理 ? 人力資源、分級(jí)授權(quán) 具體方法 ? 新的浦東建設(shè)集團(tuán) ， 作為一個(gè)資源管理的平臺(tái) ， 集中管理各項(xiàng)資質(zhì) ，做到最優(yōu)化配置 ? 利用集團(tuán)整體的信用資源 ， 集團(tuán)可與一家銀行簽訂資金統(tǒng)籌管理協(xié)議 ，統(tǒng)一向銀行以較低的利率申請(qǐng)貸款 ，統(tǒng)一與銀行商定協(xié)定存款利率 ， 由銀行對(duì)集團(tuán)內(nèi)所有企業(yè)分別進(jìn)行資金的上存和支付 ? 按照企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) ， 實(shí)行人力資源分級(jí)授權(quán) ， 上級(jí)企業(yè)負(fù)責(zé)考核和任免下級(jí)企業(yè)總經(jīng)理 ， 企業(yè)總經(jīng)理有權(quán)任免和考核下屬員工 ， 實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)利清晰的管控模式 建立合理的資源管理流程有助于優(yōu)化資源配置 73 亞商咨詢(xún) 調(diào)整投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 實(shí)現(xiàn)對(duì)外投資主體多元化，從技術(shù)含量低、競(jìng)爭(zhēng)激烈的領(lǐng)域中轉(zhuǎn)到高技術(shù)高資本的領(lǐng)域，參與國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng) ? 建管公司 工程咨詢(xún)企業(yè) ? 東大建材 展示貿(mào)易市場(chǎng)和材料系統(tǒng)集成供應(yīng)商 ? 路橋公司 高端項(xiàng)目投資建設(shè)和路面等核心技術(shù)專(zhuān)家 ? 浦建集團(tuán) 向要求高資質(zhì)、高技術(shù)、高資本的項(xiàng)目總承包傾斜 74 亞商咨詢(xún) 四家子公司的投資和產(chǎn)業(yè)調(diào)整方向 建管公司 路橋公司 浦建集團(tuán) 東大建材 ? 在獲得“代建制”資質(zhì)的基礎(chǔ)上明年?duì)幦～@得建設(shè)部的工程咨詢(xún)資質(zhì) ? 逐步向工程咨詢(xún)公司的目標(biāo)靠攏 ? 實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，從技術(shù)含量低、競(jìng)爭(zhēng)激烈的領(lǐng)域中退出，集中到高技術(shù)高資本的領(lǐng)域，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。 ?浦發(fā)集團(tuán)不需要再通過(guò)全資或絕對(duì)控股的方式來(lái)控制下屬企業(yè)，對(duì)于核心企業(yè)采取相對(duì)控股的杠桿作用，以最小的資本獲得控制權(quán)，而對(duì)于非核心企業(yè)則可以通過(guò)參股方式獲得話語(yǔ)權(quán)即可； ?引入包括外資在內(nèi)的社會(huì)資本有利于資源的互補(bǔ)，同時(shí)也有利于公司治理結(jié)構(gòu)的完善； ?國(guó)有企業(yè)的管理層作為企業(yè)實(shí)質(zhì)上的領(lǐng)導(dǎo)核心，積累了大量的資源，擁有豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，引入管理層持股將使企業(yè)利益與個(gè)人利益得到統(tǒng)一，有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?！? ?市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)不再是單純的企業(yè)與企業(yè)之間的較量，而是價(jià)值鏈上各相關(guān)企業(yè)組成的系統(tǒng)之間的競(jìng)爭(zhēng)，這要求企業(yè)樹(shù)立競(jìng)合的觀念，加強(qiáng)與價(jià)值鏈上各成員企業(yè)的協(xié)同經(jīng)營(yíng)的意識(shí)，共同營(yíng)造具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的價(jià)值鏈。在戰(zhàn)略實(shí)施的第一階段末和第二階段開(kāi)始階段，經(jīng)過(guò)重組與整合，成立浦東建設(shè)集團(tuán)，形成投資控股架構(gòu)，發(fā)揮建設(shè)軍團(tuán)的作用。 56 亞商咨詢(xún) ? 第一部分 戰(zhàn)略診斷部分 ? 第二部分 戰(zhàn)略定位 ? 第三部分 產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式 ? 第四部分 戰(zhàn)略執(zhí)行方案 目錄 57 亞商咨詢(xún) 戰(zhàn)略執(zhí)行方案 ? 創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)組織架構(gòu)、管控模式并完善管理流程 ? 導(dǎo)入多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) ? 建立市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)機(jī)制 ? 調(diào)整投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 58 亞商咨詢(xún) 創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)組織架構(gòu) —— 兩種模式 ? 模式一：在浦發(fā)集團(tuán)層面成立基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)事業(yè)部，通過(guò)經(jīng)營(yíng)管理手段管理現(xiàn)有所有子公司 ? 模式二：組建新的浦東建設(shè)集團(tuán)作為資源平臺(tái)和管控中心，重組下屬子公司，形成高度協(xié)同的產(chǎn)業(yè)鏈 要實(shí)現(xiàn)浦發(fā)集團(tuán)基建板塊真正意義上的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，立足浦東，走出上海，開(kāi)拓新的市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，基建板塊必須要形成一個(gè)整體，形成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源充分利用的高效運(yùn)作的整體。 非核心資產(chǎn)民營(yíng)化 對(duì)于非核心的資產(chǎn)，比如大量施工建筑企業(yè)，不具有核心優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)又非常激烈，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于低端競(jìng)爭(zhēng)環(huán)節(jié)。浦東開(kāi)發(fā)有世界級(jí)效應(yīng)，即承建過(guò)重大項(xiàng)目的浦發(fā)集團(tuán)及下屬企業(yè)都有著比外地同行豐富得多的經(jīng)驗(yàn)，可以考慮由浦發(fā)集團(tuán)層面來(lái)牽頭組建一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)基金，發(fā)揮信用優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，做大投融資規(guī)模，使基建產(chǎn)業(yè)規(guī)模實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。 ?項(xiàng)目成片開(kāi)發(fā) 采取規(guī)?；?yīng)，首先在競(jìng)爭(zhēng)上比較容易獲得地方政府的傾向性支持；其次可以獲得更大的金融支持以及其它融資手段，并且融資成本相對(duì)較低；第三，容易吸引其它投資方的參與，資本運(yùn)作的空間較大。因此，探索浦發(fā)集團(tuán)層面多元化的投融資模式是關(guān)系到基建板塊戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成功的重要保障。這種關(guān)系包括了以下幾方面： ? 與地方政府的合作關(guān)系 ? 與金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系 ? 與有關(guān)資質(zhì)認(rèn)證等中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系 51 亞商咨詢(xún) 多元化投融資模式 投資杠桿 +項(xiàng)目成片開(kāi)發(fā) +多元化融資 的產(chǎn)業(yè)運(yùn)作模式 發(fā)揮財(cái)務(wù)公司 的金融核心作用 集團(tuán)牽頭并聯(lián)合社會(huì)資本組建 基礎(chǔ)建設(shè)產(chǎn)業(yè)基金 以項(xiàng)目為依托進(jìn)行企業(yè) 債券融資 尋求戰(zhàn)略伙伴，如和國(guó)外基建 投資銀行合作 作為未來(lái)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要手段之一的投資帶動(dòng)建設(shè)模式，關(guān)鍵一點(diǎn)是要解決巨額投資資金的來(lái)源問(wèn)題。浦發(fā)集團(tuán)基建板塊擁有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、品牌優(yōu)勢(shì)和資金實(shí)力，針對(duì)不同項(xiàng)目與其它投資者建立合資關(guān)系，以獲得資金、資質(zhì)、技術(shù)、人才以及項(xiàng)目等關(guān)鍵資源，從而實(shí)現(xiàn)共同開(kāi)發(fā)共同受益的目的。而新的組織結(jié)構(gòu)將從根本上杜絕內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同。 內(nèi)部協(xié)同效應(yīng)的長(zhǎng)久和穩(wěn)定，最終還是需要依靠建立一個(gè)合理的組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)。 在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型初期，新的組織架構(gòu)還沒(méi)有建立起來(lái)，作為一個(gè)過(guò)渡性的虛擬板塊組織必須建立一個(gè)合理的內(nèi)部交易機(jī)制，通過(guò)內(nèi)部市場(chǎng)化交易方式，確保在內(nèi)部協(xié)同關(guān)系中各方現(xiàn)有利益的穩(wěn)定。 48 亞商咨詢(xún) 產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展模式 ? 集團(tuán)內(nèi)協(xié)同 ： 通過(guò)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、建立內(nèi)部交易機(jī)制、重新構(gòu)建組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)的協(xié)同 ? 外部協(xié)同 ： 采取合資、合作等方式，建立外部策略聯(lián)盟 49 亞商咨詢(xún) 集團(tuán)內(nèi)部協(xié)同作用的充分發(fā)揮需要從三個(gè)角度來(lái)考慮 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 構(gòu)筑新的組織結(jié) 構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) 建立內(nèi)部交易機(jī)制 由于路橋等企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始走出浦東，自主開(kāi)拓市場(chǎng)化的建設(shè)項(xiàng)目，作為浦發(fā)集團(tuán)基建產(chǎn)業(yè)鏈上的其它企業(yè)，也必須相應(yīng)走出市場(chǎng)化運(yùn)作的步伐，才能與路橋等企業(yè)實(shí)現(xiàn)協(xié)同。浦東開(kāi)發(fā)有世界效應(yīng)，即承建過(guò)世界級(jí)項(xiàng)目的浦發(fā)集團(tuán)及下屬企業(yè)都有著比外地同行豐富得多的經(jīng)驗(yàn)，只要做好預(yù)算，成本管理等，可以很好地控制風(fēng)險(xiǎn)。 ? 解決投資資金方面，可以采用國(guó)際上通行的組建基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)基金的方式。 47 亞商咨詢(xún) 市場(chǎng)化運(yùn)作項(xiàng)目的嘗試 —— 成功的經(jīng)驗(yàn)與推廣 ? 如果企業(yè)單以建設(shè)方身份走向外地市場(chǎng)，會(huì)遭到激烈的競(jìng)爭(zhēng)和地方保護(hù)主義，但如果以投資方加建設(shè)方的身份，會(huì)受到無(wú)啟動(dòng)資金的外地政府的歡迎。以 30％的項(xiàng)目投資額為注冊(cè)資本與當(dāng)?shù)仄渌髽I(yè)合資成立項(xiàng)目公司，然后以項(xiàng)目向銀行融資，路橋分段建成后，由當(dāng)?shù)卣侄位刭?gòu)，通常政府分 3－ 5年以年均等額方式支付，并按照行業(yè)平均成本水平，給予一定的年回報(bào)率，政府的回購(gòu)資金來(lái)自于財(cái)政收入或周邊土地出讓收益。 公司已自主在無(wú)錫、寧波、安徽等地投資了四家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目公司，公司均為絕對(duì)控股，投資收入已占到公司總收入的50％。 45 亞商咨詢(xún) 如路橋項(xiàng)目的附著型廣告資源的獲取與經(jīng)營(yíng) 公益型項(xiàng)目 附著型資源 相鄰?fù)恋刭Y源 商業(yè)使用權(quán) 土地增值 土地置換 政府與投資企業(yè)分享經(jīng)營(yíng)和增值收益 尋找（或接受）項(xiàng)目 發(fā)掘可經(jīng)營(yíng)資源 獲得經(jīng)營(yíng)權(quán) 通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲得收益 如市政動(dòng)遷安置用房土地的置換 如道路橋梁等市政項(xiàng)目周邊土地資源項(xiàng)目的開(kāi)發(fā) 政府公益型項(xiàng)目的運(yùn)作模式 —— 可經(jīng)營(yíng)資源的整合運(yùn)用與周邊資源的增值分享模式 國(guó)外通行的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) BOT模式允許采用八種不同的方式，包括 BT（ 建設(shè)－移交）、 BLT（ 建設(shè)－出租－移交）、 BOT（ 建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－移交）、 BOO（ 建設(shè)－擁有－經(jīng)營(yíng)）、 BTO（ 建設(shè)－移交－經(jīng)營(yíng)）、 DOT（ 開(kāi)發(fā)－經(jīng)營(yíng)－移交）、 ROT（ 重建－經(jīng)營(yíng)－移交）、 ROO（ 重建－擁有－經(jīng)營(yíng)）。 所謂政府公益型項(xiàng)目主要是政府指令性的一些項(xiàng)目 ， 未來(lái)沒(méi)有或很少有直接的收益 ， 比如公路 、 橋梁 、 水道等項(xiàng)目 ， 企業(yè)投資建設(shè)后不能直接向使用人收取費(fèi)用 。同時(shí)也需要聘請(qǐng)外部專(zhuān)業(yè)的法律顧問(wèn)來(lái)參與合作的全過(guò)程。 ? 對(duì)外建設(shè)的資金充分利用財(cái)務(wù)杠桿，以政府項(xiàng)目為擔(dān)保，以項(xiàng)目當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)融資為主，適當(dāng)引進(jìn)項(xiàng)目當(dāng)?shù)氐暮腺Y方組建項(xiàng)目公司，將資金風(fēng)險(xiǎn)與地方政府的信用捆綁在一起，最大程度地避免資金回籠風(fēng)險(xiǎn)。 業(yè)務(wù)定位（ 3/3） 41 亞商咨詢(xún) 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)防范 此次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要在三個(gè)方面：一是對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)；二是對(duì)外建設(shè)的資金回籠風(fēng)險(xiǎn)；三是外部合作企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。 業(yè)務(wù)定位（ 2/3） 4