某集團(tuán)經(jīng)營(yíng)框架概述(參考版)
2025-02-13 17:55本頁(yè)面
【正文】 輸入 輸出 盈利可能性曲線 可能性 利潤(rùn) 基本數(shù)據(jù)，如 ?合同金額 ?價(jià)格條款 ?客戶組成結(jié)構(gòu) 情景 ?關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)杠桿 ?每個(gè)杠桿的價(jià)值和可能性 舉例 2 電力供應(yīng)模型 還可以建立合并風(fēng)險(xiǎn)模型，量化相互關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于集團(tuán)的綜合影響 本地負(fù)荷模型 風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素 運(yùn)作模型 各自業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)模型 合并的財(cái)務(wù)模型 外部融資 受到管制的售電業(yè)務(wù) 受到管制的發(fā)電業(yè)務(wù) 未受到管制的發(fā)電業(yè)務(wù) 輸電業(yè)務(wù) 配電業(yè)務(wù) ? 合并財(cái)務(wù)模型： – 損益表 – 資產(chǎn)負(fù)債表 ? 業(yè)績(jī)衡量 : – 投資資本回報(bào)率，每股盈利率等指標(biāo)的分布范圍 ? 允許的股本回報(bào)率 ? 付費(fèi)方和股東間的風(fēng)險(xiǎn)分享機(jī)制 ? 市場(chǎng)份額 * ? 售電毛利的惡化 * ? 購(gòu)電價(jià) ? 燃料價(jià) – 天然氣 – 煤炭 ? 區(qū)域的生產(chǎn)總值 ? 溫度 – 高峰 – 平均 ? 極端天氣情況（如颶風(fēng)） ? 資本支出和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用 – 輸電 – 配電 ? 迫使斷電率 運(yùn)營(yíng)費(fèi)用和資本開(kāi)支模型 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 未受到管制的售電業(yè)務(wù) 電力價(jià)格模型 燃料價(jià)格模型 斷電模型 對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸類和排序，形成集團(tuán)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)圖 高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)：影響大，可能性高 中風(fēng)險(xiǎn)區(qū)：影響中等，可能性高 低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)：可能性低 示意 確定的風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素 1 監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)定的客戶斷電時(shí)間 2 罰金設(shè)定 3 大客戶定義及擴(kuò)大 4 電價(jià)（購(gòu)電價(jià)，零售價(jià)） 5 人身安全 6 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 價(jià)格波動(dòng) 7 客戶信用 8 企業(yè)信用 9 利率波動(dòng) 10 天然氣價(jià)格 15 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 發(fā)電上網(wǎng)價(jià) 16 本地備用容量 17 客戶偏好轉(zhuǎn)移 11 天氣 12 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率 13 負(fù)面報(bào)道 14 貨幣風(fēng)險(xiǎn) 18 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 電網(wǎng)大面積瓦解 19 負(fù)荷預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn) 20 投資決策風(fēng)險(xiǎn) 21 安全風(fēng)險(xiǎn) 22 政治風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)爭(zhēng)、重大政治事件 發(fā)生可能性 高 低 高 低 風(fēng)險(xiǎn)影響程度 1 2 9 8 5 21 17 20 10 3 22 18 15 7 19 6 16 4 11 3 結(jié)合集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控能力，制訂出集團(tuán)達(dá)成共識(shí)的、清晰的風(fēng)險(xiǎn)政策 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能采取的應(yīng)對(duì)態(tài)度 接受 調(diào)控 轉(zhuǎn)移 避免 監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，而不是采取管理行動(dòng) 通過(guò)采取一系列內(nèi)部行動(dòng)降低波動(dòng)率來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn) 保持對(duì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略 /活動(dòng)的參與，但向第三方轉(zhuǎn)移 /對(duì)沖部分風(fēng)險(xiǎn) 從投資組合中排除風(fēng)險(xiǎn)（以及產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)） 高風(fēng)險(xiǎn)區(qū) :影響大，可能性高 中風(fēng)險(xiǎn)區(qū) :影響中等 , 可能性高 低風(fēng)險(xiǎn)區(qū) : 可能性低 ?調(diào)控 :對(duì)異常“處于尾端”的風(fēng)險(xiǎn)，考慮轉(zhuǎn)移 （如：災(zāi)難險(xiǎn)） ?如果由于管理層忽視而使風(fēng)險(xiǎn)顯得較低，加以 調(diào)控 ?視套期保值成本考慮轉(zhuǎn)移，并考慮轉(zhuǎn)移“處于尾端”的風(fēng)險(xiǎn) ?如果風(fēng)險(xiǎn)太大，加以避免 4 ?結(jié)合集團(tuán)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管控能力，制訂相應(yīng)的調(diào)控措施 實(shí)施 風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的變革，推動(dòng)集團(tuán)治理和業(yè)務(wù)流程改造 風(fēng)險(xiǎn)啟動(dòng)管理 資本規(guī)劃 ? 資本結(jié)構(gòu) ? 投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力 ? 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的投資 商業(yè)化 采購(gòu) /交易 戰(zhàn)略規(guī)劃 ?增長(zhǎng)計(jì)劃 ?周期預(yù)測(cè) ?項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) ?定價(jià) ?交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn) ?風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 ?限額 /控制 ?合同 ?交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn) ?戰(zhàn)略對(duì)沖 提升關(guān)鍵職能 風(fēng)險(xiǎn)管理 ?風(fēng)險(xiǎn)衡量 ?經(jīng)濟(jì)效益的行為 ?風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控 /治理 企業(yè)金融 ?項(xiàng)目融資 ?資本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) ?整個(gè)周期的現(xiàn)金管理 投資者關(guān)系 ?投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定 行業(yè)微觀環(huán)境分析 ?供 /需 ?價(jià)格預(yù)測(cè) ?周期管理 工程 ?項(xiàng)目模塊化 ?項(xiàng)目執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn) ?資產(chǎn)靈活度 加強(qiáng)相關(guān)職能部門和對(duì)口環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的總體提升 風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際最佳做法包括有效的流程和相應(yīng)的組織驅(qū)動(dòng)因素 ?高級(jí)管理層積極參與 ?集團(tuán)上下對(duì)于各個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn) 回報(bào)的責(zé)任具有清晰的看法
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