【正文】 成本費用 表 單位：元 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 2,633 3,949 5,923 7,700 10,010 一 主營業(yè)務收入： 2,665,406 6,860,953 13,351,711 22,085,852 33,736,392 核心會員會費收入 789,750 1,974,375 3,751,313 6,061,331 9,064,356 核心會員消費 1,579,500 3,948,750 7,502,625 12,122,663 18,128,711 普通會員會費收入 98,719 246,797 468,914 757,666 1,133,044 普通會員消費 197,438 691,031 1,628,859 3,144,192 5,410,281 減： 主營業(yè)務成本： 1,243,856 3,247,847 5,752,835 9,618,118 14,829,565 服裝及其他成本 1,066,163 2,783,869 5,478,891 9,160,113 14,123,395 支付商場代理費 177,694 463,978 0 0 0 支付物流費 0 0 273,945 458,006 706,170 主營業(yè)務稅金及其附加 48,866 122,164 232,112 375,045 560,857 營業(yè)稅 44,423 111,059 211,011 340,950 509,870 城市維護建設費 3,110 7,774 14,771 23,866 35,691 教育及附加 1,333 3,332 6,330 10,228 15,296 二 主營業(yè)務利潤 1,372,684 3,490,942 7,366,763 12,092,689 18,345,970 加： 其他業(yè)務收入 200,000 260,000 338,000 439,400 571,220 廣告收入 200,000 260,000 338,000 439,400 571,220 減：其他業(yè)務稅金及其附加 6,600 8,580 11,154 14,500 18,850 減： 營業(yè)費用 1,158,736 1,889,177 2,953,519 4,225,917 5,865,001 廣告費 360,000 432,000 518,400 622,080 746,496 網(wǎng)絡廣告 240,000 288,000 345,600 414,720 497,664 雜志廣告 120,000 144,000 172,800 207,360 248,832 業(yè)務推廣費 329,063 493,594 740,391 962,508 1,251,260 核心會員 263,250 394,875 592,313 770,006 1,001,008 普通會員 65,813 98,719 148,078 192,502 250,252 會員維護費 263,250 658,125 1,250,438 2,020,444 3,021,452 核心會員 210,600 526,500 1,000,350 1,616,355 2,417,162 普通 會員 52,650 131,625 250,088 404,089 604,290 銷售人員工資 206,423 305,459 444,291 620,886 845,793 基本工資 162,000 194,400 233,280 279,936 335,923 銷售提成 44,423 111,059 211,011 340,950 509,870 減 ： 管理費用： 908,502 973,062 1,085,378 1,156,952 1,249,117 管理人員工資 540,000 594,000 653,400 718,740 790,614 培訓費 12,000 13,200 14,520 15,972 17,569 場所租賃費 78,000 78,000 78,000 78,000 78,000 無形資產(chǎn)攤銷費 53,400 53,400 58,740 58,740 58,740 開辦費攤銷 23,360 23,360 23,360 23,360 23,360 其他無形資產(chǎn)攤銷 30,040 30,040 35,380 35,380 35,380 域名注冊費 300 300 300 300 300 虛擬主機托管費 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 折舊 177,202 177,202 211,722 201,722 201,722 硬件設備折舊 167,202 167,202 201,722 201,722 201,722 其他 固定資產(chǎn)折舊 10,000 10,000 10,000 0 0 辦公費用 14,400 15,840 17,424 19,166 21,083 話費 7,200 7,920 8,712 9,583 10,542 網(wǎng)絡費用 24,000 31,200 40,560 52,728 68,546 減 ： 財務費用： 40,950 40,950 40,950 40,950 40,950 八 營業(yè)利潤 (542,104) 839,172 3,613,761 7,093,769 11,743,272 九 稅前利潤 (542,104) 839,172 3,613,761 7,093,769 11,743,272 減 所得稅 0 0 542,064 1,064,065 1,761,491 十 凈利潤 (542,104) 839,172 3,071,697 6,029,704 9,981,781 硬 件 軟 件 型號 數(shù)量 單價 費用（萬元） 服務器 IBM X360(86862RQ) 4 110,000 元 44 服務器機柜 S6842H( 黑色服務器機柜 ) 4 6,000 元 交換機： DI607P 1 840 元 防火墻 天網(wǎng) FW2060P 1 120， 000 元 12 PC機： 聯(lián)想 開天 S5000 AXP 2800+ 25680VN（ DOS） 10 5,500 元 *10 臺 VITUS 智能三維人體掃描儀 10 25000 元 25 打印機 惠普 Color LaserJet 2550Ln 2 5880 掃描儀 方正 Z810 2 4000 傳真機： 佳能 FAXB120 1 1250 復印機： 佳能 FC298 1 2430 數(shù)碼相機 佳能 PowerShot A80 2 2830 網(wǎng)絡連接設備 1 合計 名稱 型號 數(shù)量 單價 費用（萬元） 操作系統(tǒng) Windows Server 20xx 1 9600 數(shù)據(jù)庫軟件 MySQL 1 45300 服務器軟件 Winmail Mail Server (Build 0624) 1 免費 殺毒軟件 金山毒霸 6 1 198元 網(wǎng)頁制作軟件 Fireworks MX Macromedia Flash MX 1 1 3300 5560 制作軟件 3D STUDIO MAX (3D ) 31000 元 S C A N W O R X 模塊軟件 48000 元 視頻處理軟件 （虛擬攝像頭軟件） （ 007— DVAQ網(wǎng)絡視頻聊天軟件 ） 免費 計 算機輔助設計軟件（ CAD） 小聰中望CAD20xx （專業(yè)版） 1 7280 合計 。 以上幾種資金退出方式對于本公司都比較合適，具體在選擇時，可以根據(jù)企業(yè)的營業(yè)狀況和風險投資者對風險的承受能力選擇最優(yōu)方式。在具體轉讓時可采用管理層股份回購，和其他企業(yè)并購。 ? 使用 IPO 方式： 可以按原定戰(zhàn)略，申請上市，上市成功就可以在公開市場上轉讓，將風險資本退出。根據(jù)財務分析，公司的內含投資報酬率將達到 300%，完全能夠滿足風險投資家獲利的目的。因此，我們相信，這是一個非常有吸引力的投資項目。 通過財務分析，我們確信這些數(shù)據(jù)和結論都是可信和可達到的。 ? 盈虧平衡分析 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 單獨核心會員保本點（人） 7228 9779 15448 21528 29443 單獨普通會員保本點（人） 13779 18642 29450 41040 56128 混合保本點（人） 10582 16456 23452 34968 50933 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 計劃發(fā)展核心會員人數(shù)（人） 2633 6581 12504 20204 30215 計劃發(fā)展普通會員人數(shù)（人） 5265 13163 25009 40409 60429 合計 7898 19744 37513 60613 90644 （假定核心會員人數(shù)與普通會員人數(shù)之比為 1： 2，保持不變。在變化17