【正文】 　　有下列情形之一的，為公開發(fā)行：　　（一）向不特定對象發(fā)行證券的；　?。ǘ┫蛱囟▽ο蟀l(fā)行證券累計超過二百人的；　?。ㄈ┓?、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為?！　〉诰艞l　國家審計機(jī)關(guān)依法對證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計監(jiān)督?！　鴦?wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機(jī)構(gòu)，按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)。國家另有規(guī)定的除外?！　〉谖鍡l　證券的發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為。　　第三條　證券的發(fā)行、交易活動，必須實(shí)行公開、公平、公正的原則?！　≌畟?、證券投資基金份額的上市交易，適用本法；其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。中華人民共和國證券法（修訂）中華人民共和國主席令[2005]第43號頒布時間：20051027發(fā)文單位：全國人民代表大會常務(wù)委員會　?。?998年12月29日第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議通過　2004年8月28日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十一次會議修正　2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議修訂　2005年10月27日中華人民共和國主席令第四十三號公布　自2006年1月1日起施行）　　第一章　總則　　第二章　證券發(fā)行　　第三章　證券交易　　第一節(jié)　一般規(guī)定　　第二節(jié)　證券上市　　第三節(jié)　持續(xù)信息公開　　第四節(jié)　禁止的交易行為　　第四章　上市公司的收購　　第五章　證券交易所　　第六章　證券公司　　第七章　證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)　　第八章　證券服務(wù)機(jī)構(gòu)　　第九章　證券業(yè)協(xié)會　　第十章　證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)　　第十一章　法律責(zé)任　　第十二章　附則　　第一章　總則　　第一條　為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序和社會公共利益，促進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，制定本法?！　〉诙僖皇藯l　外商投資的有限責(zé)任公司和股份有限公司適用本法；有關(guān)外商投資的法律另有規(guī)定的，適用其規(guī)定?！　。ㄋ模╆P(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。　?。ǘ┛毓晒蓶|，是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對股東會、股東大會的決議產(chǎn)生重大影響的股東?！　〉诙僖皇鶙l　違反本法規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。　　第二百一十四條　利用公司名義從事危害國家安全、社會公共利益的嚴(yán)重違法行為的，吊銷營業(yè)執(zhí)照。　　公司登記事項發(fā)生變更時，未依照本法規(guī)定辦理有關(guān)變更登記的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令限期登記；逾期不登記的，處以一萬元以上十萬元以下的罰款?！　〉诙僖皇粭l　未依法登記為有限責(zé)任公司或者股份有限公司，而冒用有限責(zé)任公司或者股份有限公司名義的，或者未依法登記為有限責(zé)任公司或者股份有限公司的分公司，而冒用有限責(zé)任公司或者股份有限公司的分公司名義的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正或者予以取締，可以并處十萬元以下的罰款?！　〉诙倭憔艞l　公司登記機(jī)關(guān)對不符合本法規(guī)定條件的登記申請予以登記，或者對符合本法規(guī)定條件的登記申請不予登記的，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依法給予行政處分?！　〕袚?dān)資產(chǎn)評估、驗資或者驗證的機(jī)構(gòu)因過失提供有重大遺漏的報告的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，情節(jié)較重的，處以所得收入一倍以上五倍以下的罰款，并可以由有關(guān)主管部門依法責(zé)令該機(jī)構(gòu)停業(yè)、吊銷直接責(zé)任人員的資格證書，吊銷營業(yè)執(zhí)照?！　∏逅憬M成員利用職權(quán)徇私舞弊、謀取非法收入或者侵占公司財產(chǎn)的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令退還公司財產(chǎn)，沒收違法所得，并可以處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款?！　〉诙倭懔鶙l　公司在清算期間開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動的，由公司登記機(jī)關(guān)予以警告，沒收違法所得?！　〉诙倭阄鍡l　公司在合并、分立、減少注冊資本或者進(jìn)行清算時，不依照本法規(guī)定通知或者公告?zhèn)鶛?quán)人的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，對公司處以一萬元以上十萬元以下的罰款?！　〉诙倭闳龡l　公司在依法向有關(guān)主管部門提供的財務(wù)會計報告等材料上作虛假記載或者隱瞞重要事實(shí)的，由有關(guān)主管部門對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以三萬元以上三十萬元以下的罰款?！　〉诙倭阋粭l　公司的發(fā)起人、股東在公司成立后，抽逃其出資的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處以所抽逃出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款。第十二章　法律責(zé)任　　第一百九十九條　違反本法規(guī)定，虛報注冊資本、提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)取得公司登記的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，對虛報注冊資本的公司，處以虛報注冊資本金額百分之五以上百分之十五以下的罰款；對提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)的公司，處以五萬元以上五十萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷公司登記或者吊銷營業(yè)執(zhí)照?！　〉谝话倬攀藯l　外國公司撤銷其在中國境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)時，必須依法清償債務(wù)，依照本法有關(guān)公司清算程序的規(guī)定進(jìn)行清算?！　⊥鈬緦ζ浞种C(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)進(jìn)行經(jīng)營活動承擔(dān)民事責(zé)任?！　⊥鈬镜姆种C(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在本機(jī)構(gòu)中置備該外國公司章程?！　ν鈬痉种C(jī)構(gòu)的經(jīng)營資金需要規(guī)定最低限額的，由國務(wù)院另行規(guī)定?！　⊥鈬痉种C(jī)構(gòu)的審批辦法由國務(wù)院另行規(guī)定。第十一章　外國公司的分支機(jī)構(gòu)　　第一百九十二條　本法所稱外國公司是指依照外國法律在中國境外設(shè)立的公司。　　清算組成員因故意或者重大過失給公司或者債權(quán)人造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。　　第一百九十條　清算組成員應(yīng)當(dāng)忠于職守，依法履行清算義務(wù)?！　」窘?jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交給人民法院。公司財產(chǎn)在未依照前款規(guī)定清償前，不得分配給股東。　　公司財產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配?！　≡谏陥髠鶛?quán)期間，清算組不得對債權(quán)人進(jìn)行清償?！　鶛?quán)人申報債權(quán)，應(yīng)當(dāng)說明債權(quán)的有關(guān)事項，并提供證明材料。　　第一百八十六條　清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于六十日內(nèi)在報紙上公告。人民法院應(yīng)當(dāng)受理該申請，并及時組織清算組進(jìn)行清算。有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成?！　〉谝话侔耸龡l　公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東，可以請求人民法院解散公司?！　〉谝话侔耸l　公司有本法第一百八十一條第（一）項情形的，可以通過修改公司章程而存續(xù)?！　」驹黾踊蛘邷p少注冊資本，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記。　　股份有限公司為增加注冊資本發(fā)行新股時，股東認(rèn)購新股，依照本法設(shè)立股份有限公司繳納股款的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行?！　」緶p資后的注冊資本不得低于法定的最低限額?！　」緫?yīng)當(dāng)自作出減少注冊資本決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告。但是，公司在分立前與債權(quán)人就債務(wù)清償達(dá)成的書面協(xié)議另有約定的除外。公司應(yīng)當(dāng)自作出分立決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告?！　〉谝话倨呤鶙l　公司分立，其財產(chǎn)作相應(yīng)的分割。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保?！　〉谝话倨呤臈l　公司合并，應(yīng)當(dāng)由合并各方簽訂合并協(xié)議，并編制資產(chǎn)負(fù)債表及財產(chǎn)清單?！　∫粋€公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散?！　举Y產(chǎn)，不得以任何個人名義開立賬戶存儲?！　〉谝话倨呤粭l　公司應(yīng)當(dāng)向聘用的會計師事務(wù)所提供真實(shí)、完整的會計憑證、會計賬簿、財務(wù)會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。　　第一百七十條　公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所，依照公司章程的規(guī)定，由股東會、股東大會或者董事會決定。但是，資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損?！　〉谝话倭藯l　股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款以及國務(wù)院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金?！　」蓶|會、股東大會或者董事會違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司?！　」緩亩惡罄麧欀刑崛》ǘüe金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取?！　」煞萦邢薰镜呢攧?wù)會計報告應(yīng)當(dāng)在召開股東大會年會的二十日前置備于本公司，供股東查閱；公開發(fā)行股票的股份有限公司必須公告其財務(wù)會計報告。　　財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)和國務(wù)院財政部門的規(guī)定制作。第八章　公司財務(wù)、會計　　第一百六十四條　公司應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)和國務(wù)院財政部門的規(guī)定建立本公司的財務(wù)、會計制度。　　發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)在債券上標(biāo)明可轉(zhuǎn)換公司債券字樣，并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額。　　第一百六十二條　上市公司經(jīng)股東大會決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法?！　〉谝话倭粭l　記名公司債券，由債券持有人以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于公司債券存根簿?！　〉谝话倭畻l　公司債券可以轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格由轉(zhuǎn)讓人與受讓人約定?！　“l(fā)行無記名公司債券的，應(yīng)當(dāng)在公司債券存根簿上載明債券總額、利率、償還期限和方式、發(fā)行日期及債券的編號。　　第一百五十八條　公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)置備公司債券存根簿。　　第一百五十六條　公司以實(shí)物券方式發(fā)行公司債券的，必須在債券上載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項，并由法定代表人簽名，公司蓋章?！　〉谝话傥迨鍡l　發(fā)行公司債券的申請經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法。第七章　公司債券　　第一百五十四條　本法所稱公司債券，是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券?！　∷饲址腹竞戏?quán)益，給公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟?！　〉谝话傥迨l　董事、高級管理人員有本法第一百五十條規(guī)定的情形的，有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計持有公司百分之一以上股份的股東，可以書面請求監(jiān)事會或者不設(shè)監(jiān)事會的有限責(zé)任公司的監(jiān)事向人民法院提起訴訟；監(jiān)事有本法第一百五十條規(guī)定的情形的，前述股東可以書面請求董事會或者不設(shè)董事會的有限責(zé)任公司的執(zhí)行董事向人民法院提起訴訟?！　〉谝话傥迨粭l　股東會或者股東大會要求董事、監(jiān)事、高級管理人員列席會議的，董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)列席并接受股東的質(zhì)詢?！　《?、高級管理人員違反前款規(guī)定所得的收入應(yīng)當(dāng)歸公司所有?！　《?、監(jiān)事、高級管理人員不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產(chǎn)?！　《?、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間出現(xiàn)本條第一款所列情形的，公司應(yīng)當(dāng)解除其職務(wù)。第六章　公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的資格和義務(wù)　　第一百四十七條　有下列情形之一的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員：　　（一）無民事行為能力或者限制民事行為能力；　?。ǘ┮蜇澪?、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；　?。ㄈ?dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；　?。ㄋ模?dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；　　（五）個人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。　　第一百四十五條　上市公司的股票，依照有關(guān)法律、行政法規(guī)及證券交易所交易規(guī)則上市交易?！　〉谝话偎氖臈l　記名股票被盜、遺失或者滅失，股東可以依照《中華人民共和國民事訴訟法》規(guī)定的公示催告程序，請求人民法院宣告該股票失效。　　公司依照第一款第（三）項規(guī)定收購的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的百分之五；用于收購的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤中支出；所收購的股份應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工?！　」疽蚯翱畹冢ㄒ唬╉椫恋冢ㄈ╉椀脑蚴召彵竟竟煞莸?，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會決議?！　〉谝话偎氖龡l　公司不得收購本公司股份。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！　〉谝话偎氖粭l　無記名股票的轉(zhuǎn)讓，由股東將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力?！　」蓶|大會召開前二十日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前五日內(nèi)，不得進(jìn)行前款規(guī)定的股東名冊的變更登記?！　〉谝话偃艞l　股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場所進(jìn)行或者按照國務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行?！　〉谝话偃邨l　公司發(fā)行新股募足股款后，必須向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記，并公告?！　”痉ǖ诎耸藯l、第八十九條的規(guī)定適用于公司公開發(fā)行新股。　　第一百三十四條　公司發(fā)行新股，股東大會應(yīng)當(dāng)對下列事項作出決議：　　（一）新股種類及數(shù)額；　?。ǘ┬鹿砂l(fā)行價格；　　（三）新股發(fā)行的起止日期；　　（四）向原有股東發(fā)行新股的種類及數(shù)額?！　〉谝话偃龡l　股份有限公司成立后，即向股東正式交付股票?！　“l(fā)行無記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號及發(fā)行日期。　　公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名?！　“l(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明發(fā)起人股票字樣?！　?