215215石化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部結(jié)算中心財(cái)務(wù)(參考版)
2024-08-15 10:44本頁(yè)面
【正文】 案例中需關(guān)注的問(wèn)題 ?利率的確定 ?轉(zhuǎn)股價(jià)格及修正條款所考慮的因素 ?修正轉(zhuǎn)股價(jià)格有何意義？如果不修正對(duì)投資者和發(fā)行人各產(chǎn)生何后果？ ?回售條款對(duì)投資者利益的保護(hù) ?發(fā)行時(shí)機(jī) 六。 ?可轉(zhuǎn)換債券與普通債券相比的優(yōu)勢(shì)。案例背景 關(guān)注 ?債券利率 2%，與同期銀行存款利率比較。政策背景 ?了解可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的條件 ?掌握可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換辦法 ?贖回、回售規(guī)定 ?盈利預(yù)測(cè) 二。案例的啟示： ?“集權(quán)有道、分權(quán)有序、授權(quán)有章、放權(quán)有度”，道、序、章、度如何掌握？ ?集權(quán)應(yīng)集哪些權(quán)？ ?集權(quán)下的民主管理在該案例中是如何實(shí)現(xiàn)的？ ?財(cái)務(wù)管理是如何滲透到母子公司管理體制中？ 五。案例資料 ?熟悉該公司兩條基本思路 ?了解該公司構(gòu)筑的“三個(gè)中心”（投資決策、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、生產(chǎn)成本）、“一個(gè)體制”（母子公司）的管理模式 ?總經(jīng)理負(fù)責(zé)制下形成的 7個(gè)委員會(huì)、 22個(gè)職能部門 把握： 確定集團(tuán)管理原則、內(nèi)容和程序 （包括政策、功能、資源、信息、績(jī)效評(píng)價(jià)、流程） 強(qiáng)化重要事項(xiàng)的內(nèi)部監(jiān)管 三。該方式有何弊?。? ?該公司的賬面凈值、經(jīng)評(píng)估后的凈值、成交價(jià)的差異說(shuō)明什么問(wèn)題？ ? 案例： “ 玫瑰 ” 調(diào)謝了 ?。? 資產(chǎn)賬面價(jià)值： 億元 申報(bào)的負(fù)債 10多億元 確認(rèn)的負(fù)債 資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值 拍賣 的低價(jià) 億元 拍賣的成交價(jià) 億元 （四）與可比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比 ?該公司并購(gòu)戰(zhàn)略的獨(dú)到之處何在？ ?財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有何差異？ ?從并購(gòu)后財(cái)務(wù)效益看， 2022年的盈利低于盈利預(yù)測(cè) 80%，對(duì)此問(wèn)題你如何看待？對(duì)大規(guī)模的低成本擴(kuò)張戰(zhàn)略是否持認(rèn)同？ 華北汽車集團(tuán)母子公司控制體制 一。需重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題 （一）對(duì)目標(biāo)公司的選擇應(yīng)側(cè)重于 技術(shù)與裝備狀態(tài) 品牌、商譽(yù)、地理位置（無(wú)形資產(chǎn)） 財(cái)務(wù)狀況（資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流量等） 核心競(jìng)爭(zhēng)能力 行業(yè)壟斷及市場(chǎng)份額 對(duì)目標(biāo)公司的盈利預(yù)測(cè) （二）對(duì)并購(gòu)方式的選擇和比較 按并購(gòu)的實(shí)現(xiàn)方式劃分： （部分承債或全部承債） 該公司還采取破產(chǎn)并購(gòu)方式 （三）定價(jià)方式 ?目標(biāo)公司的現(xiàn)狀 ?對(duì)債務(wù)的處理 ?經(jīng)會(huì)計(jì)師評(píng)估的凈資產(chǎn)價(jià)值。 ?對(duì)目標(biāo)公司并購(gòu)的方式及估價(jià) ?對(duì)目標(biāo)公司財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)結(jié)果。 三。與案例相關(guān)的法律背景 ?對(duì)購(gòu)買行為的限定 ?對(duì)購(gòu)買行為的要求 ?對(duì)購(gòu)買行為所要求的程序 二。 ? 例 ： 某案例中凈現(xiàn)值等于 0時(shí)的 NCF＝291290元，也就是說(shuō)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)的下限是291290元，并由此計(jì)算維持該現(xiàn)金凈流量的銷售量下限、銷售價(jià)格下限、成本下限、投資有效期的下限等。如當(dāng)該項(xiàng)目的銷售量、價(jià)格、單位成本、
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