【正文】 項(xiàng)目技術(shù)或產(chǎn)品。 2)項(xiàng)目產(chǎn)品 口商業(yè)計(jì)劃書應(yīng)包括以下各主要部分：(1)摘要；(2)項(xiàng)目背景與歷史；(3)項(xiàng)目所形成產(chǎn)品(服務(wù))介紹；(4)基本經(jīng)營模式；(5)項(xiàng)目發(fā)展計(jì)劃(目標(biāo))；(6)競爭與風(fēng)險(xiǎn)；(7)生產(chǎn)與經(jīng)營；(8)市場與營銷；(9)研究與開發(fā)；(10)內(nèi)部管理；(11)財(cái)務(wù)；(12)投資建議。(供種子期項(xiàng)目融資參考)商業(yè)計(jì)劃書是全面介紹公司和項(xiàng)目運(yùn)作情況，闡述未來發(fā)展前景和融資要求的書面材料。3)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況a)企業(yè)或項(xiàng)目收益預(yù)測；b)財(cái)務(wù)盈虧分析。b)損益表；c)資產(chǎn)負(fù)債表.2)經(jīng)營計(jì)劃的分階段條件假設(shè)a)產(chǎn)品的銷售價(jià)格和銷售量。3)薪酬體系列表說明公司所有關(guān)鍵雇員、股東和高級(jí)職員之個(gè)人收入狀況，包括姓名、職務(wù)、薪金及其它收入情況，其薪金指由公司取得的全部收入，具體包括股東收入、咨詢費(fèi)、傭金、紅利、工資等。(10)企量管理1)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)圖a)行政管理：b)生產(chǎn)運(yùn)營。2)市場銷售a)現(xiàn)用銷售模式以及現(xiàn)有的市場機(jī)構(gòu)和銷售渠道；b)發(fā)展方向和各階段目標(biāo)；c)現(xiàn)有銷售隊(duì)伍以及管理方法；d)發(fā)展過程中銷售隊(duì)伍的建立和管理；e)現(xiàn)有的廣告、促銷手段以及實(shí)施效果和未來計(jì)劃；f)現(xiàn)行價(jià)格策略以及制定原因，效果和未來計(jì)劃；g)公司以往銷售業(yè)績；h)預(yù)期分階段銷售目標(biāo)。6)協(xié)作生產(chǎn)商a)如果有協(xié)作生產(chǎn)商或委托加工部分，則應(yīng)在計(jì)劃書中說明主要協(xié)作生產(chǎn)商的名稱、地址和合同金額；7)關(guān)鍵技術(shù)人員a)說明現(xiàn)有關(guān)鍵技術(shù)人員的數(shù)量及主要作用；b)保證關(guān)鍵技術(shù)人員穩(wěn)定可靠的有關(guān)措施。4)設(shè)備a)公司現(xiàn)有或計(jì)劃購置的主要設(shè)備；b)現(xiàn)存固定資產(chǎn)的基本情況及其價(jià)值；c)現(xiàn)存可用于生產(chǎn)的設(shè)備總量及價(jià)值；d)設(shè)備的先進(jìn)程度。2)其它弱點(diǎn)與潛在威脅(7)生產(chǎn)與經(jīng)營1)生產(chǎn)與服務(wù)a)描述生產(chǎn)或服務(wù)的全部過程，并著重說明主要生產(chǎn)階段；b)生產(chǎn)成本及其控制，特別要說明計(jì)劃采用什么措施，把成本控制在理想水準(zhǔn)；c)質(zhì)量控制方案。3)行業(yè)或市場a)行業(yè)概況b)產(chǎn)品市場的分布與結(jié)構(gòu)；c)產(chǎn)品或服務(wù)的市場總需求量(市場容量)；d)政府政策。(3)產(chǎn)品、服務(wù)與行業(yè)介紹1)產(chǎn)品或服務(wù)a)準(zhǔn)確描述產(chǎn)品，以免對(duì)產(chǎn)品和生產(chǎn)計(jì)劃有理解上歧義；b)如果有多種產(chǎn)品或服務(wù)，應(yīng)分項(xiàng)說明；c)說明產(chǎn)品價(jià)格，定價(jià)依據(jù)和獲利水準(zhǔn)；d)全面分析影響價(jià)格的因素，并應(yīng)對(duì)各種情況均能做出盡可能的解釋；e)產(chǎn)品或技術(shù)的版權(quán)、專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)等；f)關(guān)于產(chǎn)品的報(bào)道，介紹、樣品與圖片。5)資金需求與融資階段：a)總資金需求及運(yùn)作周期；b)合作方式。3)公司產(chǎn)品和經(jīng)營概況：公司產(chǎn)品情況和經(jīng)營情況的概述。 (11)財(cái)務(wù)(12)投資建議(1)摘要1)公司簡介：公司名稱、性質(zhì)、公司地址、電話、成立時(shí)間、聯(lián)系人。 (10)企業(yè)管理 (9)研究與開發(fā) (8)市場與營銷 (7)生產(chǎn)與經(jīng)營 (6)競爭與風(fēng)險(xiǎn) (5)公司發(fā)展計(jì)劃(目標(biāo)) (4)基本經(jīng)營模式 (3)產(chǎn)品，服務(wù)與行業(yè)介紹 (2)項(xiàng)目或公司背景與歷史 (1)摘要口商業(yè)計(jì)劃書應(yīng)包括以下各主要部分： 一般應(yīng)按照下列要求詳細(xì)編制。五．商業(yè)計(jì)劃書編寫格式(供初創(chuàng)期、成長期的企業(yè)融資參考)商業(yè)計(jì)劃書是全面介紹公司或項(xiàng)目運(yùn)作情況及闡述未來發(fā)展前景和融資要求的書面材料。300萬乘以8倍市盈率就是24 00萬，這就是公認(rèn)的價(jià)值，24 00萬乘以30％，就是72 0萬，即該投資人用30萬換得了7 2 0萬。你要向他表明如果他投入了你所要求的資金量，他會(huì)得到什么樣的回報(bào)。在償付安排中，風(fēng)險(xiǎn)投資人會(huì)要求本企業(yè)根據(jù)預(yù)先商定好的條件回購其手中的權(quán)益。如果采用這種方式，你一定要提到幾家你認(rèn)為對(duì)本企業(yè)感興趣并有可能采取收購行動(dòng)的大集團(tuán)或大公司。上市后公眾會(huì)購買公司股份，風(fēng)險(xiǎn)投資人所持有的部分或全部股份就可以賣出。你應(yīng)該對(duì)這三種方式進(jìn)行描述，但要指出哪一種是最可能的投資退出方式。你要描述的是怎樣使風(fēng)險(xiǎn)投資人最終以現(xiàn)金的方式收回其對(duì)本企業(yè)的投資。這一部分中必須對(duì)你公司未來上市公開發(fā)行股票的可能性、出售給第三者的可能性及你自己將來是否在無法上市或出售時(shí)回購風(fēng)險(xiǎn)投資者股份的可能性給予周密地預(yù)測，當(dāng)然，任何一種可能性都要讓風(fēng)險(xiǎn)投資者明了他的投資回報(bào)率。實(shí)事求是、誠實(shí)坦白的品質(zhì)才是風(fēng)險(xiǎn)投資者十分贊賞的。千萬不要為了增大獲得投資的機(jī)會(huì)而故意人為縮小、隱瞞風(fēng)險(xiǎn)因素，這將只會(huì)令風(fēng)險(xiǎn)投資者對(duì)你產(chǎn)生不信任。換句話說，風(fēng)險(xiǎn)投資人想要你客觀地分析本企業(yè)的經(jīng)營狀況，指出可能出問題的地方，并且說明如何解決問題．口其它：你要提及的東西還應(yīng)包括財(cái)政儲(chǔ)備、市場份額占有率低，經(jīng)濟(jì)管制或其它政府設(shè)立的規(guī)章制度、非投資股東對(duì)企業(yè)的控制以及欠發(fā)紅利等等。口可能出問題的地方：風(fēng)險(xiǎn)投資人往往希望你站在他們的角度，以投資者的身份來看待企業(yè)的經(jīng)營情況。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資人想要知道，如果企業(yè)遇上麻煩而不得不清盤，那么他的投資能收回多少。 例如，一種模型從未在生產(chǎn)線上建立過，因此，能否建立這種模型就是一種不確定因素。口市場不確定固素：與銷售有關(guān)的市場不確定因素也要在《商業(yè)計(jì)劃書》中描述。口資源不足：如果企業(yè)沒有按計(jì)劃進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)，那么公司可能會(huì)缺乏足夠的資源來維持長久經(jīng)營，這是一個(gè)要提及的潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，他可能會(huì)向你提出一系列的問題，在你的商業(yè)計(jì)劃書中必須對(duì)此作出說明?？傊瑧?yīng)該在此將企業(yè)希望在資金到位后由風(fēng)險(xiǎn)投資提供的增值服務(wù)的內(nèi)容和要求加以說明。但企業(yè)也承諾對(duì)此支付一定的費(fèi)用。(11)風(fēng)險(xiǎn)投資人對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理的介入：風(fēng)險(xiǎn)投資人一般要求在企業(yè)董事會(huì)中占有1—2個(gè)席位，如果本企業(yè)希望風(fēng)險(xiǎn)投資人對(duì)經(jīng)營管理的介入更深一些，那么可以在此加以說明。(9)面值攤薄：說明投資本企業(yè)資產(chǎn)、凈資產(chǎn)以及盈利帳面值將被攤到何種程度。(8)所有權(quán)：介紹現(xiàn)有股東持股數(shù)量及風(fēng)險(xiǎn)投資人在投資發(fā)生后的持股數(shù)量。(6)報(bào)告：主要介紹本企業(yè)打算通過何種方式向風(fēng)險(xiǎn)投資人報(bào)告經(jīng)營管理情況，如提供月、季度損益表，資產(chǎn)負(fù)債表和年度審計(jì)后的財(cái)務(wù)報(bào)表等。如果是個(gè)人擔(dān)保，通常需要提供擔(dān)保人的個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表。 如果是普通股融資當(dāng)然不存在抵押問題，如果是債務(wù)融資，則需要就債務(wù)抵押情況作出說明。 (3)融資抵押： 如果提議的融資方式及有關(guān)條款還有協(xié)商的余地，那么也應(yīng)該予以特別說明。同時(shí)還要考慮風(fēng)險(xiǎn)投資人兌付期權(quán)時(shí)的執(zhí)行價(jià)格和購股數(shù)量。 那么也應(yīng)該在這兒予以說明。注意要對(duì)有關(guān)發(fā)售這些金融工具的眾多細(xì)節(jié)問題予以說明，以免風(fēng)險(xiǎn)投資人產(chǎn)生過多的疑問。口流動(dòng)比率(償債能力比率)：流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債口資金周轉(zhuǎn)率(o．5—1或更大些)：[(流動(dòng)資產(chǎn)—存貨)／流動(dòng)資產(chǎn)]口負(fù)債與資產(chǎn)比率(3／1或更大些)債權(quán)人與業(yè)主資產(chǎn)比值口毛利率(60%或更大些)口凈利潤率(10％或更大些)[凈利潤／毛銷售收入]口債務(wù)數(shù)額比率(1．25比1或更大些)[凈利潤／償債(本金和利息)]口應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(最好接近12)[毛銷售收入／應(yīng)收帳款]按照標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)指標(biāo)，貸款人將把你的比半與本行業(yè)的數(shù)據(jù)比較以便評(píng)價(jià)你的項(xiàng)目狀況。重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和比率：你是否善于總結(jié)財(cái)務(wù)要點(diǎn)將影響風(fēng)險(xiǎn)投資人對(duì)你在財(cái)務(wù)方面能力的看法。 (u)其它啟動(dòng)資金(在第一個(gè)月估測之前發(fā)生的、在啟動(dòng)之后支付的費(fèi)用。) (s)貸款本金償付(包括貸款償付,包括購買車輛和設(shè)備分期付款。 (r)小計(jì)(它表示運(yùn)作費(fèi)用部分現(xiàn)金支出) (q)雜費(fèi)(不具體的花費(fèi)) (p)其它費(fèi)用 (o)利息(支付貸款利息) (n)稅金(房地產(chǎn)等) (m)保險(xiǎn)：包括企業(yè)財(cái)產(chǎn)和產(chǎn)品。 (])公益事業(yè) (k)電話費(fèi) (j)租用費(fèi)(僅包括房地產(chǎn)租用費(fèi)) (i)會(huì)計(jì)和法律事務(wù) (h)汽車、運(yùn)輸，交貨費(fèi)用 (g)廣告費(fèi)用(為維持一定的銷售量而必需的廣告費(fèi)用) (f)修理和維護(hù) (e)辦公或公司運(yùn)作用品：在企業(yè)正常運(yùn)行中必需的用品(非轉(zhuǎn)售性質(zhì)) (d)在外服務(wù)費(fèi)用 (c)工資 (b)薪水不包括扣除款項(xiàng)(基本工資加上加班費(fèi)) (a)購買商品：購買轉(zhuǎn)售品或用于生產(chǎn)的商品(在本月內(nèi)支付) 可利用的總現(xiàn)金(在現(xiàn)金支出之前)[(1)+(3)](4)支出的現(xiàn)金 所有現(xiàn)金銷售，賒銷排除在外：(b)賒賬收款(c)貸款或其它形式的現(xiàn)金流入(3)總現(xiàn)金收入[(a)+(b)+(c)=(3)](1)手頭現(xiàn)金(月初)(2)現(xiàn)金收入(a)現(xiàn)金銷售固定資產(chǎn)的價(jià)值和被租用財(cái)產(chǎn)的責(zé)任必須在資產(chǎn)負(fù)債表中列出。也稱作廠房和設(shè)備，包括一切不用于轉(zhuǎn)售的、企業(yè)所有或用于生產(chǎn)的資源?？陬A(yù)付帳款：提前購買或租用的商品或服務(wù)．如辦公用品、保險(xiǎn)和交易場地?？诙唐谕顿Y：也稱為暫時(shí)投資或可銷售有價(jià)證券，包括一年內(nèi)可將股息或紅利兌換為現(xiàn)金的股票?？趹?yīng)收帳款：顧客購買商品或享受服務(wù)應(yīng)付的報(bào)酬?？诂F(xiàn)金：列出現(xiàn)金和在12個(gè)月(或一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)周期)之內(nèi)能兌換成現(xiàn)金的其它資源。 凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）財(cái)務(wù)狀況展示：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)：列出企業(yè)擁有的有價(jià)值的東西或合法的應(yīng)收款項(xiàng)．總資產(chǎn)包括所有凈價(jià)值。 負(fù)債固定資產(chǎn) 負(fù)債加上權(quán)益必等于資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)總負(fù)債和凈資產(chǎn)：在獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)中，股東原有投資加上企業(yè)留有利潤即為股東權(quán)益。—應(yīng)付工資長期債務(wù)應(yīng)付票據(jù)列出一年或一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)周期以外付款的借據(jù)、合同支付、抵押支付。一般包括：—應(yīng)付帳款：在企業(yè)運(yùn)行中購買商品或服務(wù)應(yīng)向其提供者支付的費(fèi)用，—應(yīng)付票據(jù)—應(yīng)付利息短期和長期借用資金的利息和企業(yè)信用貸款。在這以后的4年中，每年記錄1次就可以了。 (5)可控制費(fèi)用口薪水開支(基本工資加上加班費(fèi)，針對(duì)白領(lǐng))口工資開支(包括假期，病假，醫(yī)療保險(xiǎn)，失業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)保障稅，指藍(lán)領(lǐng)工人)口在外服務(wù)(轉(zhuǎn)包合同花費(fèi)，特殊或者一次性服務(wù)等)口供應(yīng)品(在商務(wù)中購買用品或服務(wù))口修理和維護(hù)(如定期大規(guī)模的裝修)口廣告(包括期望的銷售量和分類直接廣告費(fèi)用)口乘車和旅行(車費(fèi)、停車費(fèi)等)口應(yīng)付稅和定金公共設(shè)施(6)固定開支口房地產(chǎn)租金(僅限于商用)口折舊(固定資產(chǎn)分期折舊)口保險(xiǎn)(火災(zāi)或財(cái)產(chǎn)損失或產(chǎn)品損失，包括工人的賠償)口償債(支付貸款補(bǔ)息)口營業(yè)執(zhí)照和許可證口雜費(fèi)(不具體的費(fèi)用；沒有獨(dú)立賬目的小花費(fèi))(7)凈利潤(或凈虧損)口稅前利潤：毛利潤總計(jì)減費(fèi)用；口稅款：存貨和銷售稅，國產(chǎn)稅，房地產(chǎn)稅等；口稅后利潤：稅前利減稅款。(3)毛利潤用凈銷售收入減去總銷售成本即是毛利潤。口利潤表(損益表)收入估測讓所有者或管理者提前了解每月或每年的公司贏利情況。 口資產(chǎn)利用率口債務(wù)利率 口減價(jià)計(jì)劃口銷售增長和產(chǎn)品系列口存貨周轉(zhuǎn)口邊際毛利和產(chǎn)品系列口應(yīng)付帳款計(jì)劃口銷售成本資金支出口應(yīng)收帳款回收計(jì)劃口產(chǎn)品成本口收入稅率口管理成本估測包括的內(nèi)容如下：口銷售估計(jì)如果你本人沒有財(cái)務(wù)估測的能力，那么你最好雇傭一位有這方面特長的人幫你作財(cái)務(wù)估測。對(duì)投資人來說，因?yàn)闆]有債務(wù)，他們更關(guān)心銷售利潤和留存盈利，如果想讓投資人對(duì)你的項(xiàng)目感興趣，你預(yù)測的投資回報(bào)率應(yīng)大于200％。你的凈收入應(yīng)該是你計(jì)劃償還的債務(wù)的1．2 5倍。這個(gè)數(shù)據(jù)將會(huì)影響到公司的未來．對(duì)貸款人來說，如果你的凈收入低于1．2 5：1，這意味他難以接受。你的現(xiàn)金流模型在第一年中應(yīng)按月計(jì)算，在之后的四年中應(yīng)按季度計(jì)算。把握你所在行業(yè)可能的(或成本、價(jià)格突變等)預(yù)計(jì)因素。為了更好的決定你的短期和長期資金的需求，你必需制定精確的財(cái)務(wù)估測。創(chuàng)業(yè)者花費(fèi)在尋找投資上的時(shí)間較多，而在賺錢上花的時(shí)間卻較少。(6)投資資金的收支安排及財(cái)務(wù)報(bào)告的編制，包括編制種類及周期(按月，按季度，半年或一年)。(3)獲取風(fēng)險(xiǎn)投資的抵押，擔(dān)保條件，包括以什么物品抵押，什么人或機(jī)構(gòu)將提供擔(dān)保．(4)投資收益和未來再投資的安排?？谕顿Y計(jì)劃投資計(jì)劃是財(cái)務(wù)分析的一個(gè)非常重要的組成部分，它向風(fēng)險(xiǎn)投資者展示他所關(guān)心的關(guān)于未來雙方合作投資于新的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的問題?？诮窈笕甑陌l(fā)展預(yù)測主要根據(jù)你的經(jīng)營計(jì)劃、市場計(jì)劃的各項(xiàng)分析和預(yù)測，在全面評(píng)估市場信息和公司財(cái)務(wù)環(huán)境系統(tǒng)的情況下，提供未來三年的預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表以及現(xiàn)金流量表。融資需求及相關(guān)表述主要是向風(fēng)險(xiǎn)投資商就融資方式和相關(guān)問題做出說明。財(cái)務(wù)分析資料將是一個(gè)需要花費(fèi)你相當(dāng)多時(shí)間和精力來編寫的部分。例如，一種模型從未在生產(chǎn)線上建立過。主要對(duì)水、電供應(yīng)、通訊、道路等配套設(shè)施的情況作一概略介紹。如果廠房在一年后就需要搬遷，那么企業(yè)要持續(xù)快速增長就有一定困難。指出工廠的面積大小和單位面積價(jià)格，相關(guān)固定資產(chǎn)和生產(chǎn)設(shè)備等。如果對(duì)技能的要求較高，那么他會(huì)問：“招聘這些特殊雇員的難度大不大?”此外，如果設(shè)備具有專用性，那么出售起來就比較困難，因此其抵押價(jià)值就較低，所有這些在風(fēng)險(xiǎn)投資人看來都很重要。如果難度較大而企業(yè)目前又是滿負(fù)荷生產(chǎn)，那么要提高生產(chǎn)能力就得有相當(dāng)長的一段時(shí)間來采購新增設(shè)備。 主要內(nèi)容包括：口詳細(xì)介紹本企業(yè)已有或打算購買的主要設(shè)備；口概要說明固定資產(chǎn)總額及可變現(xiàn)價(jià)值；口說明使用現(xiàn)有設(shè)備能達(dá)到的產(chǎn)值和產(chǎn)量；口設(shè)備采購周期。在本部分要回答下面主要問題：口產(chǎn)品生產(chǎn)過程及生產(chǎn)上藝復(fù)雜與否，成熟與否?口是否需要員工具有特殊生產(chǎn)技能?口生產(chǎn)過程中哪幾個(gè)環(huán)節(jié)最為關(guān)鍵?口生產(chǎn)所需的零部件種類繁多還是只有少數(shù)幾種?口哪一種或哪幾種最為關(guān)鍵?口產(chǎn)品實(shí)際附加值有多高?等等．重點(diǎn)是生產(chǎn)成本的分析與介紹。同時(shí)，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)明白，這一部分的內(nèi)容要盡量詳細(xì)，細(xì)節(jié)要明確，除了給風(fēng)險(xiǎn)投資者以更多的信息外，在以后的投資談判中對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行估值時(shí)．這將是風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)者所占股權(quán)