【正文】 45。十二 結(jié)論與建議綜合上述的分析與計算，可看出某公司純電動城市客車項目的技術(shù)十分先進，應(yīng)用前景廣闊，市場潛力很大，產(chǎn)品具有極強的競爭力，適應(yīng)市場能力較強，風(fēng)險很低且有較強的抗風(fēng)險能力，經(jīng)濟效益和社會效益十分可觀。同時，擴建第一條年生產(chǎn)能力為2000輛中客1000輛大客、擴建研發(fā)中心及添置相關(guān)檢測設(shè)備。十一 項目實施進度計劃項目工程總建設(shè)期限為3年：2004年、2005年：組建一個研發(fā)中心，建設(shè)第一條年生產(chǎn)能力為1000輛中客500輛大客的生產(chǎn)線、購置相關(guān)研究開發(fā)、生產(chǎn)和檢測設(shè)備。十、 綜合實力和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)**有限公司與各類金融機構(gòu)建立有良好的關(guān)系，具有較強的融資能力，可以提供本項目所需資金。特別是如果首先在**市試運行，尤其是本項目產(chǎn)品如果進入2008北京奧運環(huán)保公交系統(tǒng)工程，對于提升**地區(qū)城市形象將有良好的作用。零排放的純電驅(qū)動城市客車研制成功并在城市中推廣使用后，可以大大降低城市公交車的廢氣和噪聲污染，對改善城市的生態(tài)環(huán)境有良好的效果。各項財務(wù)指標(biāo)表明項目具有很大的投資價值。計算期內(nèi)，項目總收入為600000萬元，凈利潤總額為23846萬元，投產(chǎn)后項目年平均利稅總額為29570萬元，年平均純收益為4769萬元，年平均上繳稅收24801萬元。敏感性因素對于本項目而言，投資額、銷售情況與銷售成本對經(jīng)濟效益影響比較大，因此按下表進行分析：序號調(diào)整項目分析結(jié)果投資額銷售收入銷售成本內(nèi)部收益率凈現(xiàn)值(萬元)投資回收期（年）0　　　%110%　　%210%　　%3　10%　%4　10%　%5　　10%%6　　10%% 從敏感性分析的結(jié)果可以看出，項目的銷售收入為是敏感因素，銷售成本為次敏感因素。 項目財務(wù)分析表 單位：萬元成本名稱2006年2007年2008年2009年2010年小計一、銷售收入50000100000150000150000150000600000二、銷售成本40770 76640 112510 111180 111050 452150三、銷售稅金　　　　　0增值稅8500 17000 25500 25500 25500 102000城市建設(shè)稅595 1190 1785 1785 1785 7140教育附加稅255 510 765 765 765 3060應(yīng)交稅金合計9350 18700 28050 28050 28050 112200四、財務(wù)指標(biāo)　　　　　0銷售利潤9230 23360 37490 38820 38950 147850稅前利潤120 4660 9440 10770 10900 35650公司所得稅　1538 3115 3554 3597 11804凈利潤120312263257216730323846現(xiàn)金流量分析表 單位：萬元　現(xiàn)金項目2005年2006年2007年2008年2009年2010年一、現(xiàn)金流入060000120000180000180000180000銷售收入　50000100000150000150000150000回收固定資產(chǎn)余值　　　　　　回收流動資金　1000020000300003000030000其他現(xiàn)金收入　　　　　　二、現(xiàn)金流出25000 56520 92278 159075 137184 137097 建設(shè)投資2500010000　　　　借款本金償還　　　21000　　借款利息支付　120012001200　　經(jīng)營成本　35970 70840 105710 105580 105450 銷售稅金及附加　9350 18700 28050 28050 28050 所得稅　0 1538 3115 3554 3597 其他現(xiàn)金流出　　　　　　三、凈現(xiàn)金流量25000 3480 27722 20925 42816 42903 四、累計凈現(xiàn)金25000 21520 6202 27127 69943 112846 五、凈現(xiàn)值23679 3122 23555 16840 32636 30974 六、累計凈現(xiàn)值23679 20557 2998 19838 52474 83448 說明：以2002年6月的銀行貸款年利率（%，%，%）為折現(xiàn)利率，建設(shè)期利息計入建設(shè)費用。增值稅按17%稅率計算，城市建設(shè)稅為應(yīng)納增值稅額的7%，教育附加稅為應(yīng)納增值稅額的3%。經(jīng)營成本=總成本費用折舊攤銷財務(wù)費用（利息）。項目主要投資方之一**有限公司經(jīng)營情況良好，具有較強的經(jīng)濟實力和良好的銀行關(guān)系，項目的資金來源有可靠保證。銀行貸款21000萬人民幣，占項目總投資60%。l 流動資金：13000萬人民幣。新增設(shè)備、儀器購置費用：9000萬元人民幣。、投資估算項目總投資：人民幣35000萬元。l 總安裝。l 組裝電動機。其中，底盤擬在長春底盤廠定制，車身在**地區(qū)紅橋汽車廠定制，電池由**地區(qū)某公司提供。 營銷中心以**地區(qū)為總部，建立產(chǎn)品營銷中心與生產(chǎn)廠、建設(shè)規(guī)模 產(chǎn)品規(guī)格和生產(chǎn)能力產(chǎn)品規(guī)格2006年2007年2008年2009年2010年2011年總計中型客車10002000300030003000300014600大型客車500100015001500150015007250年銷售收入（產(chǎn)銷100%）根據(jù)市場調(diào)查，參考目前燃油車的銷售價格，初步確定中型客車的銷售價格為30萬元/輛，大型客車銷售價格為40萬元/輛。 某公司**地區(qū)電動公交車運營管理中心某公司依靠自有技術(shù)，先通過委托加工、自己組裝的方式生產(chǎn)出50輛電動大客車，投入**地區(qū)12線公交線試運行。在**地區(qū)引進具有世界領(lǐng)先水平的研發(fā)設(shè)備，在某公司原有研發(fā)隊伍的基礎(chǔ)上，建立電動汽車技術(shù)研究和開發(fā)中心，吸引國內(nèi)外高級人才，進行電池、純電動公交汽車、純電動轎車等車型的關(guān)鍵技術(shù)研究和開發(fā)。建立整車運行傳感和反應(yīng)體系，保證整車性能指標(biāo)。研究電動環(huán)保汽車最佳機電耦合系統(tǒng)，重點為串聯(lián)、并聯(lián)和混聯(lián)技術(shù)。這需要加強對外圍情況的調(diào)查了解，盡可能在不利因素發(fā)生作用前制定出應(yīng)對策略以規(guī)避風(fēng)險。⒊ 政策風(fēng)險 由于汽車生產(chǎn)及銷售是國家專管產(chǎn)品，因此，國家有關(guān)政策將會對本項目有一定的影響，但國家已經(jīng)把電動汽車技術(shù)列入“863”計劃，從長遠看，電動汽車銷售和上路行駛的政策風(fēng)險是比較小的。⒉ 行業(yè)風(fēng)險 雖然研制電動汽車技術(shù)的單位很多，但至今尚無其他成熟的純電動城市客車，如果這些單位的技術(shù)有突破，則將會對本項目構(gòu)成競爭風(fēng)險。公司股東及政府對非常重視本項目，項目資金來源有保證。技術(shù)與管理人員均已為公司工作多年，具有比較豐富的產(chǎn)品研制和開發(fā)經(jīng)驗，其核心技術(shù)均掌握在關(guān)鍵領(lǐng)導(dǎo)手中，公司已經(jīng)成功開發(fā)了純電動汽車多種車型，技術(shù)能力及技術(shù)來源可靠?，F(xiàn)有城市公交車的車型主要以79米長、2937個座位的中型客車，1012米長、4147個座位的大型客車為主，車型需求預(yù)測如下。綜上分析，每年城市電動公交車的需求預(yù)測如下表。實際上，從節(jié)約社會資源的角度考慮，城市燃油公共汽車應(yīng)該是逐步退出的。到2015年，我國城市人口將超過4億，城市公交車的保有量為32萬輛，則新增城市公交車需求為11萬輛。其次，城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的實施，勢必對城市電動公交車產(chǎn)生的新增需求。目前，可以替代燃油公共汽車實現(xiàn)零排放的主要車型有電車和電動公共汽車，但電車需要鋪設(shè)電源線路，建設(shè)成本高且也不美觀，其發(fā)展已經(jīng)受到限制，而性價比良好的電動公交車是燃油公共汽車最好的替代產(chǎn)品。汽車，尤其是城市燃油公交車的環(huán)保問題將被提上國家政策的議程，而城市電動公交車是解決燃油公交車環(huán)保問題的最佳選擇。按國家“十五”規(guī)劃，城市化進程將加快，預(yù)計至2015年，城市公共交通車輛保有量達到32萬輛。這些方面是拉動城市公交車市場需求的重要動力。公共汽車是目前城市的主要交通工具，據(jù)統(tǒng)計，2002年，全國668個設(shè)市城市中有613個城市有公交設(shè)施，公共交通車輛21萬輛。發(fā)展電動車在很大程度成為我國汽車工業(yè)結(jié)構(gòu)的突破口。傳統(tǒng)汽車巨大的市場需求為電動車提供廣闊的發(fā)展空間，國家863計劃電動汽車專項組組長萬鋼在2002年底由國家科技部組織的一次電動汽車試驗總結(jié)報告會上表示，“電動汽車具有深厚的發(fā)展?jié)摿?，將最終在今后10—20年中逐步取代傳統(tǒng)汽車。、電動車市場需求情況分析傳統(tǒng)汽車市場的快速發(fā)展，為電動汽車的發(fā)展提供了巨大的市場空間。隨著國家環(huán)保政策的實施，電動汽車將成為汽車工業(yè)的一大亮點，并將隨著技術(shù)的進步逐漸取代燃油汽車而成為汽車工業(yè)的主體，國家863計劃電動汽車專項組組長萬鋼在2002年底由國家科技部組織的一次電動汽車試驗總結(jié)報告會上表示，“電動汽車具有深厚的發(fā)展?jié)摿?，將最終在今后10—20年中逐步取代傳統(tǒng)汽車。性能良好的電動車是現(xiàn)有汽車更新?lián)Q代和新增汽車的最佳選擇。電動汽車的市場前景廣闊傳統(tǒng)汽車市場的快速增長為電動車提供了巨大的發(fā)展機遇。隨著國民經(jīng)濟的持續(xù)、快速發(fā)展，人民生活水平的不斷提高，國內(nèi)汽車市場將保持快速增長，預(yù)計到2050年達到千人188輛，汽車保有量將超過４億輛，年產(chǎn)銷增長速度預(yù)計在27%左右。近幾年良好宏觀經(jīng)濟走勢和自身市場演變所帶來的慣性作用將會對未來幾年產(chǎn)生持續(xù)積極影響。 國產(chǎn)汽車分大類的銷售量及增長率車型銷售量/輛增長率(%)1999年2000年2001年2002年1999年2000年2001年2002年汽車1827609208862623636653248058大型客車735477431143116668中型客車28447358974790664763輕型客車178085247670275882332893微型汽車293283409678488550631092全年各種汽車生產(chǎn)325萬輛，, %。其中，公路已通達全國99%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)和90%的鄉(xiāng)村，分別比 ?！笆濉逼陂g，公路建設(shè)和城市建設(shè)發(fā)展迅速，公路建設(shè)和城市建設(shè)的增長，勢必為汽車發(fā)展奠定良好的發(fā)展空間。我國經(jīng)濟在未來幾年持續(xù)在7%—8%之間增長已成為定律，主要表現(xiàn)在GDP和固定資產(chǎn)投資仍將穩(wěn)定增長，工業(yè)增長速度保持快速上升,汽車、住房仍是消費熱點，必將帶動社會消費品零售總額的快速增長,物價水平保持穩(wěn)定,進出口貿(mào)易穩(wěn)定上升等等?，F(xiàn)已具備了實施產(chǎn)業(yè)化的技術(shù)基礎(chǔ)和條件。某公司開發(fā)的各種電動汽車經(jīng)過整車的試驗和相關(guān)部門的測試，各項技術(shù)性能穩(wěn)定，達到甚至超過國外同類技術(shù)水平?！?、核心技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)情況項目所有關(guān)鍵技術(shù)全部由公司自研，由**先生提出課題和制定研究方案并主持完成?！?2002年7月24日，**市****帶有關(guān)部門和專家到本公司考察，了解電動車研制的情況，試乘敞窗式旅游電動中客，對研制成果給予肯定，并具體部署在**地區(qū)實施產(chǎn)業(yè)化的工作安排。 2001年11月24日，中國汽車工業(yè)協(xié)會常****先生，專程到**地區(qū)考察本公司研制電動汽車的情況。**X試駕了電動車后說：“很好，很安靜。2004年3月，某公司正式下線的純電驅(qū)動城市公交車正式下線，進行試運行階段。