【正文】 （三） 現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表單位：萬元項 目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 60 / 111經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金 支付給職工的現(xiàn)金 支付的各項稅收 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 償還借款所支付的現(xiàn)金 分配股利所支付的現(xiàn)金 償付利息所支付的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 表 61 / 111 （四） 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表年報單位：萬元資產(chǎn) 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 負(fù)債及權(quán)益 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年流動資產(chǎn): 流動負(fù)債:貨幣資金 應(yīng)付帳款 應(yīng)收帳款 短期借款 減:壞帳準(zhǔn)備 應(yīng)付職工薪酬 5應(yīng)收帳款凈額 負(fù)債合計 8存貨 流動資產(chǎn)合計 固定資產(chǎn):固定資產(chǎn)原價 減:累計折舊 所有者權(quán)益:固定資產(chǎn)凈值 實收資本 62 / 111無形資產(chǎn): 盈余公積 減:累計攤銷 未分配利潤 422無形資產(chǎn)凈值 所有者權(quán)益合計 1422資產(chǎn)合計 0 負(fù)債及權(quán)益合計07320注：應(yīng)收帳款按當(dāng)季。第二年技術(shù)營銷贈送量大，銷售收入略少；第三年建廠數(shù)量，加大營銷費用，銷售收入增加；第四年，建廠占滿煎茶各大豬場，基本上59 / 111解決煎茶鎮(zhèn)豬糞污染問題，第五年在成都四區(qū)建立三大廠 ，并繼續(xù)加大營銷費用和研究費用，銷售收入大大增加。即在公司成立的前三年免征所得稅，第四年至第六年所得稅率為 %，正常稅率為 15%。為此，公司第一年不分紅，第二年起每年分紅為凈利潤的 30%。保本點分布年份項目第一年 第二年 第三年 第四年 第五年保本點（噸） 表 一噸蛆粉就附帶 、 噸蚯蚓糞、 噸苦瓜折合售價為。（五） 盈虧平衡分析 S . C盈虧平衡圖(第二年) PQ* =bQ* + F； S銷售價格 P=； 萬元 C 銷售收入 S； 固定成本 F，經(jīng)營成本 C；單位可變成本 b=； Q* Q銷量 Q，保本點 Q* 0 圖 57 / 111公司由于固定成本極低，生產(chǎn)所需的原料是廢棄的糞便，固變動成本也極低，利潤空間大，很容易就超過了盈虧平衡點。在變化177。用逐項替代法計算內(nèi)含報酬率。P t ＝累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)1+（上一年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值/出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金流量）（三） 內(nèi)含報酬率根據(jù)現(xiàn)金流量表計算內(nèi)含報酬率如下：nNPV（IRR）= ∑（CICO） t（1+IRR） t=0 IRR=%56 / 111t=1內(nèi)含報酬率達到 %，遠(yuǎn)大于資金成本率 10%，主要因為本產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)低價，使得銷售利潤率較高，而且，前 5年內(nèi)市場增長性很好。計算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。（一） 投資凈現(xiàn)值 n NPV=∑(CICO) t(1+i)t NPV=(萬元) t=1銀行短期借款（1 年期）利率為 %。三、投資收益與風(fēng)險分析主要假設(shè)：公司的設(shè)備、原材料供應(yīng)商的信譽足夠好，設(shè)備到貨、安裝、調(diào)試在 46個月內(nèi)完成，生產(chǎn)中能夠保證產(chǎn)品質(zhì)量；租賃土地，選址在設(shè)施完善、交通發(fā)達的成都市雙流縣，付租金即可運營。第一年變動資產(chǎn)支出安排如下： 項目 數(shù)量 總價（萬元）藥劑及種苗 1批 15水、電、氣 1年 1554 / 111車油耗及維護 1年 10工人工資 165人 216工人福利及公關(guān)費用 1年 10研發(fā) 1年 10土地租金 75畝 9市場開拓及調(diào)研 1年 50原料儲備金 3萬噸 20華陽辦公室租金 1年 5總計 360萬表 經(jīng)和三大豬場洽談，原料為免費提供，但是為防御臨時變故及原料供應(yīng)緊張，儲備 20萬元用于原料費用，變動成本可儲備 3個月，相當(dāng)一部分資金可以等資金回流后支付。資金主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)（240 萬），以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、制造費用及其它各類期間費用及風(fēng)險儲備金等（360 萬）：第一年固定資產(chǎn)支出安排如下： 53 / 111項目 數(shù)量總價（萬）報價方辦公間 3棟 15 雙流縣水泥磚瓦市場加工間 3個 30 雙流縣建材市場倉庫 3個 12 雙流縣建材市場蠅蛆養(yǎng)殖大棚 6個 60 成都凱隆生態(tài)農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司育蠅房 3個 20 雙流縣建材市場蚯蚓場 3個 15基建綠化及其他基建3塊 12 雙流縣水泥磚瓦市場辦公用品 1套 10烘干機 3臺 15 成都市二手閑置設(shè)備市場制粉機 3臺 6 成都市二手閑置設(shè)備市場冷藏設(shè)備 1套 15 常州市易晶冷藏設(shè)備廠真空包裝機 1臺 1 上海嘉定包裝設(shè)備有限責(zé)任公司傳送帶 4條 2 天津百匯自動化科技有限公司縫包機 3臺 3 河北青工縫紉機有限公司包裝袋10萬個 10成都中惠包裝機器蚯蚓包裝箱 3萬個 6 雙流當(dāng)?shù)匕b箱批發(fā)配送車 2輛 8 成都汽車貿(mào)易有限公司總計 240萬元表 辦公間包括：員工休息室、值班室、接待室。風(fēng) 險 資 本 美 農(nóng) 美 家 創(chuàng) 業(yè) 團 隊 四 川 農(nóng) 業(yè) 大 學(xué)圖 二、資金來源與運用公司成立初期共籌集資金 600萬。第七章 財務(wù)計劃一、股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模52 / 111公司注冊資本 800萬。蚯蚓蠅蛆蛋白市場開發(fā)策略為替代一般和擠占一般動物性蛋白市場，開拓應(yīng)該用蚯蚓蠅蛆而使用其他蛋白的市場。與媒介聯(lián)合舉辦科普節(jié)目、開辟科普專欄，開通免費咨詢熱線；制作形式活潑、界面友好的主頁，展開網(wǎng)絡(luò)公關(guān)。承辦大型的學(xué)術(shù)交流會、研討活動；參加各項創(chuàng)業(yè)活動；在農(nóng)大設(shè)立獎學(xué)金，不僅培養(yǎng)潛在顧客，也在任課教師心中樹立企業(yè)形象，為中后期銷售奠定良好的基礎(chǔ)。公關(guān)活動的原則是樹立模式先進、勇于創(chuàng)新、嚴(yán)謹(jǐn)踏實、富有社會責(zé)任感的良好形象。如與政府部門共同建設(shè)生物處理中心，宣傳環(huán)保知識等。廣播、電視廣告信息傳遞時間短，可以用來提高知曉度；利用報紙、雜志制作一些寓意深刻、高品位的廣告，提升品牌形象；產(chǎn)品品牌廣告保持風(fēng)格的統(tǒng)一，利用不同媒介的特色，建立全方位、立體的信息傳播網(wǎng)。在大眾媒體和專業(yè)媒體上發(fā)布制作精良的企業(yè)形象廣告，廣告力求信息傳達準(zhǔn)確到位，同時配以文字報道則會取得更為良好的效果。從正面宣傳產(chǎn)品，受到的限制較多，可以通過公眾媒介樹立企業(yè)形象，從而達到宣傳產(chǎn)品的目的。人員推銷流程圖 （圖 ）圖 50 / 111直復(fù)市場營銷流程圖 （圖 ）圖 （三） 廣 告蚯蚓蠅蛆蛋白在國內(nèi)是一種新型飼料材料，認(rèn)知程度較低，廣告的訴求點應(yīng)側(cè)重于介紹本身的生物特性、飼用等領(lǐng)域的用途、社會效益等。直復(fù)市場營銷也是重要的渠道。推銷隊伍將由具有動物科學(xué)知識和銷售知識與經(jīng)驗的人員組成，并定期進行產(chǎn)品與銷售知識再培訓(xùn)。銷售隊伍人員應(yīng)經(jīng)常與養(yǎng)殖場負(fù)責(zé)人等人士進行交流，了解對公司及產(chǎn)品的要求，不斷促進產(chǎn)品的進步。（二） 人員推銷產(chǎn)品銷售以人員上門推銷為主。考慮合作社的長期戰(zhàn)略和競爭優(yōu)勢，贈送量隨機應(yīng)變。六、推廣策略（一） 大量贈送產(chǎn)品飼用產(chǎn)品試用期一般較長，而飼料廠的檢驗很嚴(yán)格（直接測試） 。建立合作社網(wǎng)站與客戶資源管理庫，積極推動合作社網(wǎng)絡(luò)營銷的開展，適時開展電子商務(wù)。建立以成都為中心的銷售網(wǎng)絡(luò),由合作社自行開發(fā)市場，并且負(fù)責(zé)售后服務(wù)。從增強產(chǎn)品競爭力和合作社發(fā)展的角度考慮，產(chǎn)品價格定位在中檔。以前，蚯蚓蠅蛆的價格總體過高，養(yǎng)殖場和飼料廠從成本考慮，會盡量減少的使用。在原先市場，我們會有很大的競爭優(yōu)勢。針對國內(nèi)市場情況，我們擬采取競爭定價的價格策略，鮮品大約定在目前產(chǎn)品的 90%，而干品與魚粉價格相同。公關(guān)活動將始終被合作社作為樹立和提升企業(yè)形象、產(chǎn)品品牌形象的重要工作之一。因此，合作社將建立健全的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，覆蓋整個銷售區(qū)域；建立完善的優(yōu)質(zhì)服務(wù)制度，為產(chǎn)品鞏固及擴大市場作不斷的努力。（二）以完善的服務(wù)提高品牌忠誠度。作為飼用用消耗品的昆蟲蛋白要建立牢固的品牌忠誠度，可以從以下幾個方面努力：（一）以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品提高品牌美譽度。建立商標(biāo)防護網(wǎng)，注冊品牌和商標(biāo)，包括相關(guān)或相近的品牌、商標(biāo)名，利用有關(guān)國際條約保護自己的權(quán)益；提前在網(wǎng)絡(luò)上注冊公司的域名，為發(fā)展電子商務(wù)打下基礎(chǔ)；宣傳產(chǎn)品品牌，提高品牌知曉度。，進行直接續(xù)約。（一）售前服務(wù)采用宣傳、培訓(xùn)和交流等手段，以及通過專業(yè)推銷人員的努力，使專業(yè)顧客了解產(chǎn)品的特性與適用情況；（二）售中服務(wù)建立完善的銷售網(wǎng)絡(luò)（如電話訂貨） ，急顧客所需，及時送貨上門；（三）售后服務(wù)，包括銷售渠道中的反饋和電子商務(wù)的網(wǎng)絡(luò)反饋，做好產(chǎn)品的質(zhì)量、服務(wù)的反饋信息處理，根據(jù)客戶需要不斷改進產(chǎn)品；與顧客搞好關(guān)系，固定長期業(yè)務(wù)關(guān)系；最大程度滿足客戶需要；適時舉辦信息交流活動，搭建溝通橋梁。以中小型生態(tài)養(yǎng)殖場、飼料廠為中心向大型養(yǎng)殖場、飼料廠擴展：中小型生態(tài)養(yǎng)殖場規(guī)模小，市場易于占領(lǐng)，隨產(chǎn)量的增加逐步向大養(yǎng)殖場、大飼料廠擴展。（二）大型飼料廠（3 年后）等待研發(fā)。由于產(chǎn)值與飼料廠的研發(fā)程度，我們將目標(biāo)市場分階段。向 員 工 授 權(quán) ， 依 靠 團 隊 發(fā) 現(xiàn) 和 解 決 問 題 。精 確 地 度 量 。改 進 中 每 項 工 作 的 質(zhì) 量 。 從 市 場 調(diào) 查 、 產(chǎn)品 設(shè) 計 、 試 制 、 生 產(chǎn) 、 檢 驗 、 倉 儲 、 銷 售 、 到 售 后 服 務(wù) 的 各 個 環(huán) 節(jié) 都 應(yīng) 該 牢固 樹 立 “顧 客 第 一 ”的 思 想 ， 不 但 要 生 產(chǎn) 物 美 價 廉 的 產(chǎn) 品 ， 而 且 要 為 顧 客 做好 服 務(wù) 工 作 ， 最 終 讓 顧 客 滿 意 。（三） 項目進度44 / 111 是 否 1—2個月 3—6 個月 圖 （四） 生產(chǎn)工藝流程圖 制粉速凍養(yǎng)蚯蚓 消毒混合養(yǎng)蛆調(diào)制配料精選發(fā)酵牛糞精選發(fā)酵烘干蚯蚓糞申請必要證件生產(chǎn)、銷售等人員培訓(xùn)前期公關(guān)宣傳購置設(shè)備租賃廠房小規(guī)模生產(chǎn)市場推廣，包括試投放，贈送規(guī)模生產(chǎn)市場銷售可行性分析結(jié)束 籌集資金45 / 111（五） 工人配備表 （六） 原材料、牛糞；EM 菌為發(fā)酵劑、5046 菌、臺灣多菌種復(fù)合菌液、光合細(xì)菌等（七） 全面質(zhì)量管理強 烈 地 關(guān) 注 顧 客 。工人要求：當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、經(jīng)過 1個月的專業(yè)培訓(xùn)，少量為高中以上學(xué)歷或曾飼養(yǎng)過蚯蚓。 4． 在 充 分 預(yù) 測 和 論 證 的 基 礎(chǔ) 上 ， 通 過 技 術(shù) 開 發(fā) 與 創(chuàng) 新 創(chuàng) 造 市 場 ， 引 導(dǎo)消 費 者 的 需 求 走 向 。 43 / 1112． 在 技 術(shù) 開 發(fā) 創(chuàng) 新 立 項 之 前 ， 調(diào) 動 一 切 信 息 渠 道 了 解 當(dāng) 前 市 場 的 需 求 ，并 預(yù) 測 一 定 量 的 市 場 需 求 的 超 前 發(fā) 展 的 余 量 。、鮮蚯蚓（真空包裝 5kg/袋） 、蠅蛆粉、蚯蚓干、蚯蚓粉（編織袋包裝 25 kg/袋）二、研究與開發(fā)（一） 生產(chǎn)技術(shù)研究重在降低生產(chǎn)成本，以一線工人和管理人員為先導(dǎo)。（二） 包 裝采用標(biāo)準(zhǔn)化包裝。同時不斷開發(fā)相關(guān)新產(chǎn)品，拓寬產(chǎn)品線的廣度和深度。項 目 面 積 產(chǎn) 品 年 產(chǎn) 量 主 要 市 場 技 術(shù) 狀 況 業(yè) 務(wù) 狀 況40 / 111思 銳 地 龍 140 畝 蚯 蚓 50 噸 生 態(tài) 養(yǎng) 殖 差 已 倒 閉雙 流 煎 茶 20 畝 蚯 蚓 糞 500 噸 釣 餌 差 一 般彭 鎮(zhèn) 菊 樂 20 畝 蚯 蚓 10 噸 釣 餌 差 差仁 壽 石 膏 40 畝 蚯 蚓 30 噸 生 態(tài) 養(yǎng) 殖 良 好表 ： 二、競爭影響力量分析圖：三、競爭優(yōu)勢（一）蠅蛆和蚯蚓本身的優(yōu)越性能、對專有技術(shù)與原料的壟斷；（二）規(guī)模大、成本優(yōu)勢、資源可獲性強；（三）生態(tài)農(nóng)業(yè)