【正文】 本報(bào)告含有若干附件，附件與正文具有同等法律效力。對于土地資產(chǎn)價(jià)值的正確性及完整性應(yīng)由相應(yīng)的土地評估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。除依據(jù)法律需公開的情形外，報(bào)告的全部或部分內(nèi)容不得發(fā)表于任何公開的媒體上，也不得用于本報(bào)告所述評估目的之外的其他目的。本報(bào)告僅供委托人為本報(bào)告所列明的評估目的和送交財(cái)產(chǎn)評估主管機(jī)關(guān)審查使用。十二、重要說明本報(bào)告所稱“評估價(jià)值”是依據(jù)所評估的資產(chǎn)現(xiàn)有用途不變、持續(xù)經(jīng)營和在評估基準(zhǔn)日所表現(xiàn)的特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境前提下，根據(jù)公開市場原則確定的現(xiàn)行公允市價(jià)，本評估結(jié)果是對2000年12月31日這一基準(zhǔn)日被評資產(chǎn)價(jià)值的客觀公允反映，中華財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢有限公司對這一基準(zhǔn)日后資產(chǎn)發(fā)生的重大變化不承擔(dān)發(fā)表意見的責(zé)任。十一、評估基準(zhǔn)日后的調(diào)整事項(xiàng)在本次評估結(jié)果有效期內(nèi)若資產(chǎn)數(shù)量發(fā)生變化，應(yīng)根據(jù)原評估方法對評估值進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整；在本次評估結(jié)果有效期內(nèi)若資產(chǎn)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化并對資產(chǎn)評估價(jià)格產(chǎn)生明顯影響時(shí)，委托方應(yīng)及時(shí)聘請?jiān)u估機(jī)構(gòu)重新確定評估值；若資產(chǎn)價(jià)格的調(diào)整方法簡單、易于操作時(shí)，可由委托方在資產(chǎn)實(shí)際作價(jià)時(shí)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整；根據(jù)中國聯(lián)通的重組方案，中國聯(lián)通擬作集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，另外新設(shè)聯(lián)通香港集團(tuán)，并將原由聯(lián)通香港集團(tuán)持有的聯(lián)通BVI公司100%的股權(quán)轉(zhuǎn)回中國聯(lián)通，然后以聯(lián)通BVI公司51%的股權(quán)作為出資發(fā)起設(shè)立A股公司。當(dāng)評估目的在有效期內(nèi)實(shí)現(xiàn)時(shí)，要以評估結(jié)果作為底價(jià)或作價(jià)依據(jù)（還需結(jié)合評估基準(zhǔn)日的期后事項(xiàng)的調(diào)整）。即：聯(lián)通BVI公司的51%股權(quán)評估值為人民幣2,260,614. 83萬元。 在評估基準(zhǔn)日，中國聯(lián)通通過其聯(lián)通（香港）集團(tuán)及其全資子公司中國聯(lián)通BVI公司間接持有境外上市公司——%的股權(quán)。該階段工作時(shí)間為2001年5月24日至2001年7月25日。評估結(jié)果及相關(guān)資產(chǎn)評估說明按公司規(guī)定程序進(jìn)行三級復(fù)核，即首先由項(xiàng)目現(xiàn)場負(fù)責(zé)人審核后提交項(xiàng)目總負(fù)責(zé)人審核，項(xiàng)目總負(fù)責(zé)人審核后再提交項(xiàng)目復(fù)核人審核，全部審核意見反饋回項(xiàng)目組，項(xiàng)目組在此基礎(chǔ)上進(jìn)行進(jìn)一步的修訂。評估結(jié)果的分析和評估報(bào)告的撰寫針對我們測算的結(jié)果，我們組織通信行業(yè)的有關(guān)專家，結(jié)合通信行業(yè)的有關(guān)概算指標(biāo)及其編制辦法等資料對評估結(jié)論進(jìn)行分析，對GSM單位綜合造價(jià)進(jìn)行比較和驗(yàn)證，認(rèn)為本次資產(chǎn)評估結(jié)果是合理的。（三）評定估算及綜合處理階段評估結(jié)果的確定依據(jù)評估人員在評估現(xiàn)場勘察的結(jié)論以及我們進(jìn)行的必要的市場調(diào)查，測算委托評估資產(chǎn)的重置成本、成新率和評估值。對評估對象現(xiàn)行的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行全面調(diào)查和分析，以合理確定委托評估資產(chǎn)的公允市場價(jià)值。查閱了有關(guān)會(huì)計(jì)憑證和會(huì)計(jì)帳簿以及中國聯(lián)通的清產(chǎn)核資資料。價(jià)值構(gòu)成的調(diào)查根據(jù)中國聯(lián)通的資產(chǎn)特點(diǎn)，調(diào)查其資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成的合理性和合規(guī)性。在調(diào)查的基礎(chǔ)上填寫交換設(shè)備和基站設(shè)備調(diào)查表。設(shè)備運(yùn)行狀態(tài)的調(diào)查采用重點(diǎn)和一般相結(jié)合的原則，重點(diǎn)調(diào)查交換設(shè)備、基站設(shè)備。對評估范圍內(nèi)的設(shè)備和房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行驗(yàn)證，以確認(rèn)產(chǎn)權(quán)清晰?；谶@個(gè)原理，我們主要通過省分公司對全省網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行的記錄和監(jiān)控反饋來了解其資產(chǎn)的存在和使用效果，并對設(shè)在省會(huì)城市的主設(shè)備（交換和基站）進(jìn)行抽查，對部分位于偏遠(yuǎn)地區(qū)的且未看到實(shí)物資產(chǎn)的基站和鐵塔等傳輸設(shè)備，查驗(yàn)相關(guān)使用記錄確認(rèn)使用情況。在各單位填報(bào)資產(chǎn)評估申報(bào)表并進(jìn)行自查的基礎(chǔ)上，資產(chǎn)評估人員深入現(xiàn)場并對固定資產(chǎn)進(jìn)行抽樣核查。（二）現(xiàn)場清查階段：評估對象真實(shí)性和合法性的查證根據(jù)委托方及資產(chǎn)占有方提供的資產(chǎn)和負(fù)債申報(bào)明細(xì)，評估人員針對實(shí)物資產(chǎn)和貨幣性債權(quán)和債務(wù)采用不同的核查方式進(jìn)行查證，以確認(rèn)資產(chǎn)的客觀存在。評估資料的準(zhǔn)備收集和整理評估對象市場交易價(jià)格信息、不動(dòng)產(chǎn)所在地區(qū)建筑工程造價(jià)信息；評估對象產(chǎn)權(quán)證明文件以及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同等。根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)特點(diǎn)及價(jià)值構(gòu)成，確定本次評估的工作重點(diǎn)。每個(gè)工作小組分為三個(gè)專業(yè)構(gòu)成，包括機(jī)器設(shè)備專業(yè)組、房屋建筑物專業(yè)組、財(cái)務(wù)專業(yè)組到評估現(xiàn)場。工作小組的組織形式具體包括：項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目協(xié)調(diào)人、項(xiàng)目秘書、價(jià)格小組、現(xiàn)場工作小組。由于紅籌股公司主要為貨幣資金，另外還有少量的建筑物與辦公設(shè)備。④在現(xiàn)場清查的過程中，將待評估的資產(chǎn)分為：新增（指上次基準(zhǔn)日之后新增的）與原有兩部分，對于新增資產(chǎn)采取重點(diǎn)抽查的方式，對于原有資產(chǎn)采取一般調(diào)查的方式。所以，對于國信尋呼對下屬子公司的長期投資，按照各子公司審計(jì)后帳面凈資產(chǎn)乘以權(quán)益比例確定股權(quán)投資評估值，采用這種方式從整體上來講，對總體價(jià)值影響不大。通過以上方面的比較分析，我公司經(jīng)過認(rèn)真的討論與綜合分析后，決定采取“重點(diǎn)抽查與一般調(diào)查相結(jié)合”的方式進(jìn)行現(xiàn)場的勘察工作。對原有資產(chǎn)在充分比較相同型號、廠家新舊設(shè)備的價(jià)格對比，以及近年平均價(jià)格變化趨勢的前提下，對重置全價(jià)進(jìn)行調(diào)整（其他取費(fèi)參數(shù)較99年6月均未變化），對于成新率的判斷通過與設(shè)備管理人員的了解與抽查的方式進(jìn)行判斷，對原來的成新率進(jìn)行調(diào)整。（1）新增資產(chǎn)的評估方式對新增資產(chǎn)我們采用整體清查的方式，對于其中的重大設(shè)備進(jìn)行了詳細(xì)的現(xiàn)場勘察與技術(shù)簽定，對重置價(jià)格進(jìn)行了逐項(xiàng)的計(jì)算，價(jià)格小組對采購合同、市場價(jià)格以及各項(xiàng)取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也進(jìn)行了必要的整理與調(diào)查。評估方案的設(shè)計(jì)依據(jù)中國聯(lián)通重組方案，制定評估實(shí)施計(jì)劃，確定評估人員，組成資產(chǎn)評估現(xiàn)場工作小組。資產(chǎn)評估的詳細(xì)過程如下：（一）接受委托及準(zhǔn)備階段我公司在接受中國聯(lián)通委托后，即確定了有關(guān)的資產(chǎn)評估人員并與中國聯(lián)通的相關(guān)工作人員就本次資產(chǎn)評估的評估目的、評估范圍、委托評估主要資產(chǎn)的特點(diǎn)等影響資產(chǎn)評估方案的問題進(jìn)行了認(rèn)真討論。（五）聯(lián)通紅籌股公司負(fù)債的評估納入評估范圍的聯(lián)通紅籌股公司的負(fù)債主要為其他應(yīng)付款，我們對其負(fù)債的形成原因、帳面值和實(shí)際負(fù)債狀況進(jìn)行清查核實(shí)，確認(rèn)上述負(fù)債是企業(yè)實(shí)際應(yīng)承擔(dān)的負(fù)債，我們以清查核實(shí)后的帳面值為評估值。（7）住房周轉(zhuǎn)金：根據(jù)財(cái)政部2000年6月9日頒布的財(cái)企[2000]295號文件《關(guān)于企業(yè)住房制度改革中有關(guān)財(cái)務(wù)處理問題的通知》及財(cái)企[2000]878號文件《關(guān)于企業(yè)住房制度改革中有關(guān)財(cái)務(wù)處理問題的補(bǔ)充通知》的有關(guān)規(guī)定，國家已經(jīng)取消住房周轉(zhuǎn)金管理制度，企業(yè)住房周轉(zhuǎn)金余額做調(diào)整期初未分配利潤處理。經(jīng)清查核實(shí)，上述負(fù)債是企業(yè)實(shí)際應(yīng)承擔(dān)的負(fù)債，我們以清查核實(shí)后的帳面值為評估值。我們根據(jù)企業(yè)提供的各項(xiàng)目明細(xì)表，以清查核實(shí)后的帳面值為評估值。（3）應(yīng)付福利費(fèi)：我們根據(jù)企業(yè)提供的各項(xiàng)目明細(xì)表，以清查核實(shí)后的帳面值為評估值。（2）應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款、其他應(yīng)付款：納入評估范圍的應(yīng)付帳款、其他應(yīng)付款主要為聯(lián)通各公司的應(yīng)付材料、服務(wù)費(fèi)、網(wǎng)間及網(wǎng)內(nèi)電信服務(wù)結(jié)算費(fèi)，以及應(yīng)付工程及設(shè)備款、預(yù)收押金、預(yù)交話費(fèi)、代交頻點(diǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)金等。包括以固定資產(chǎn)及若干分公司話費(fèi)收益權(quán)或全部收入做質(zhì)押的銀行抵押借款、由省郵電管理局和其他當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保借款以及信用借款。我們對其負(fù)債的形成原因、帳面值和實(shí)際負(fù)債狀況進(jìn)行清查核實(shí)，并以評估目的實(shí)現(xiàn)后的產(chǎn)權(quán)持有者實(shí)際應(yīng)負(fù)擔(dān)的債務(wù)金額確定評估價(jià)值。對于上述資產(chǎn)，我們依據(jù)攤銷日期、預(yù)計(jì)攤銷期、已攤銷期、尚存受益期進(jìn)行分析，以其尚存受益期應(yīng)攤銷的余額為評估值。（2）其它的無形資產(chǎn)：主要包括管路和設(shè)備使用權(quán)以及外購計(jì)算機(jī)軟件等，其中，管路及設(shè)備使用權(quán)為企業(yè)按照規(guī)定在受益年限內(nèi)攤銷余額，我們以清查核實(shí)后的帳面余額確定評估值；對于單獨(dú)外購的計(jì)算機(jī)軟件費(fèi)用，我們依據(jù)其實(shí)際成本、發(fā)生日期、預(yù)計(jì)攤銷期、已攤銷期、尚存收益期來分析，以其尚存受益期應(yīng)分?jǐn)偟馁M(fèi)用為評估值。本次中國聯(lián)通委托具有A級土地估價(jià)資格的土地評估事務(wù)所對上述全部土地進(jìn)行評估。聯(lián)通運(yùn)營公司無形及其他資產(chǎn)的評估納入評估范圍的聯(lián)通運(yùn)營公司的無形主要包括土地使用權(quán)、電路及設(shè)備使用權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件等；其他資產(chǎn)主要包括開辦費(fèi)、長期待攤費(fèi)用。聯(lián)通運(yùn)營公司長期投資的評估納入評估范圍的運(yùn)營公司的長期投資為其擁有的國信尋呼100%股權(quán)。通過查閱必要的工程合同、概預(yù)算資料、工程結(jié)算單、工程進(jìn)度記錄以及對該等在建工程中土建工程進(jìn)度、設(shè)備安裝工程進(jìn)度、設(shè)備技術(shù)狀況的現(xiàn)場考察，核實(shí)在建工程形象進(jìn)度，確定該等在建工程在評估基準(zhǔn)日的實(shí)際狀況，進(jìn)行在建工程價(jià)值的評定估算。包括興建中的房屋和待安裝或安裝調(diào)試中的通信、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備；以及已經(jīng)完工尚未正式?jīng)Q算的在建工程。即將被評估的建筑物或房地產(chǎn)和市場近期已銷售的相類似的建筑物或房地產(chǎn)相比較，找出評估對象和每個(gè)參照物之間在建筑物和房地產(chǎn)價(jià)值影響諸因素之間的差異，據(jù)此對參照物的交易價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，再通過綜合分析，調(diào)整確定被評估建筑物或房地產(chǎn)評估值。房屋建筑物的評估值=重置全價(jià)成新率。對于采用重置成本法評估的房屋，我們在