【正文】 《金融市場概論》陳永生主編四川人民出版社。面試分為專業(yè)課面試和英語口試，英語口試中一般不會涉及專業(yè)知識。只要是進入復試的同學英語口試一般不會有什么問題。所以各位考生因該有充足的信心。但根據(jù)去年的情況和今年研究生繼續(xù)擴招的形勢來看，今年的錄取名額不會比去年的實際招收人數(shù)少。2004年財大金融專業(yè)（金融學方向）招收計劃 金融學院（87352269）金融學（020204）01 中央銀行理論與宏觀調(diào)控 50人 02 商業(yè)銀行理論與經(jīng)營管理 75人03 證券市場與投資 60人04 金融學說 15人 05 國際金融 30人金融工程（020228）01 風險管理02 金融分析 10人03 投資策劃與咨詢 金融中心（87352784）金融學（020204）05 金融學前沿研究06 金融工程與公司金融 40人模擬銀行中心（87352585）金融學（020204）08 金融電子化 10人其中，金融學院從2005年開始首次招收金融工程方向，錄取名額為10人。需各位考生注意的是，金融專業(yè)初試后參加復試的錄取人數(shù)為300人，即只有10位同學未被該專業(yè)錄取（其中有5位是報考金融中心的同學），這10位同學全部被調(diào)劑到外專業(yè)。第六部分 金融學方向歷史錄取情況介紹金融專業(yè)一直是財大的熱門專業(yè)，因此招生狀況一直非常良好。（注：張老師偏好數(shù)學英語基礎(chǔ)好的學生）副教授有：李燕君，張靜琦，曾志耕，潘青木，周光偉，解川波 繆明楊，盧嵐，張顯明，阮小莉，丁麗，蔡惠娟，羅軍 ，夏瀠焱，張迎春等。研究方向： 商業(yè)銀行經(jīng)營管理、存款保險制度主編、參編或翻譯對外經(jīng)濟管理、證券投資原理、國際金融原理等10余書。主持或主研國家社科基金、中國人民銀行、學校的科研項目共4項。 作為金融專業(yè)資本市場與公司金融方向的博士生導師，目前側(cè)重于資本市場理論和投融資理論的研究。研究領(lǐng)域涉及金融、投資和財政等幾個方面。代表性成果有《交換過程在價值形成中的作用》、《貨幣本質(zhì)新探》(獲四川省哲學社會科學優(yōu)秀科研成果三等獎、《馬克思貨幣金融學說原論》(獲四川省哲學社會科學優(yōu)秀科研成果二等獎，合作成果)。曾作為訪問學者前往英國諾丁漢大學研究貨幣銀行學；作為訪問教授前往美國杜肯大學商學院研究衍生金融工具；作為客座教授前往德國柏林經(jīng)濟學院，研究歐洲中央銀行，并應(yīng)邀到波蘭波茲南銀行學院講學。曾赴美講學，在斯坦福大學，密西根大學短期講學。（注：殷老師喜歡性格活潑，愛好廣泛，發(fā)展全面的學生）倪克勤, 教授 博士生導師，現(xiàn)任金融學院副院長；主授課程：國際金融，國際金融管理，金融專業(yè)英語，中外貨幣政策比較研究等。近五年來承擔的學術(shù)研究課題有：① 國家教育部重點課題“西南經(jīng)濟發(fā)展中的金融支持問題研究”② 四川省軟科學課題“西南經(jīng)濟發(fā)展中的財政金融支持” ③ 金融產(chǎn)品的個人需求及市場細分（校重點課題）④ 國家社科基金課題“西部大開發(fā)資金渠道問題研究” ⑤ 四川省工商業(yè)聯(lián)合會課題“民營銀行問題研究”?！墩摶Q交易》獲1996年中國“八五”科學技術(shù)成果獎?！墩勎覈y行的分配職能》獲1984年四川省政府哲學社會科學優(yōu)秀論文三等獎。主授課程： 國際金融理論與政策（博士生）、開放經(jīng)濟條件下的內(nèi)外經(jīng)濟關(guān)系（博士生）； 研究方向： 國際金融被英國劍橋國際名人傳記中心載入《國際名人傳記詞典》（1994年第二十三卷）。為我國金融教育，金融學科建設(shè)及推動金融事業(yè)的發(fā)展，做出了貢獻。帶研究生的各導師情況介紹曾康霖，教授 博士生導師，現(xiàn)任西南財經(jīng)大學中國金融研究中心名譽主任，教授，貨幣銀行學博士導師，中國金融學會常務(wù)理事，全國金融學術(shù)委員會委員，四川省金融學會副會長，國務(wù)院特殊津貼獲得者，長期從事金融教學研究工作。 本專業(yè)培養(yǎng)的碩士生是具有實際開發(fā)能力的高級金融工程人才，通過系統(tǒng)的理論學習和實踐鍛煉，要求有較扎實和全面的現(xiàn)代化金融理論知識，熟練掌握靈活運用金融工程技術(shù)、方法、工具，創(chuàng)造性地解決金融實際問題。開設(shè)的課程主要有：高級經(jīng)濟學、高級計量經(jīng)濟學、高級金融理論、風險管理、高級衍生工具、 金融工程技術(shù)運用、金融分析、實分析、時間序列分析、數(shù)學建模、泛函分析、博弈論、控制論、微分方程、拓撲學；金融數(shù)據(jù)庫、統(tǒng)計分析軟件.本專業(yè)現(xiàn)有教授及副教授12人，教學力量雄厚，科研能力強。它在實踐中有十分廣泛的應(yīng)用，現(xiàn)代經(jīng)濟的學多重要領(lǐng)域，包括公司財務(wù)、貿(mào)易、投資、貨幣管理和風險管理都需要具有靈活性和創(chuàng)新能力的金融工程高級人才。 畢業(yè)生主要在金融系統(tǒng)工作，也可從事金融教學及科研工作。本專業(yè)現(xiàn)有教授及副教授25人（其中博士生導師14人），科研實力強，科研水平在全國高校居于前列，先后承擔和完成國家級、?。ú浚┘壙蒲姓n題近50項，在各類刊物上發(fā)表科研論文1千余篇。設(shè)有中央銀行理論與宏觀金融調(diào)控、商業(yè)銀行理論與經(jīng)營管理、 證券市場運行與管理、金融學說、金融學前沿研究、金融工程與公司金融、國際金融理論與政策、金融電子化8個研究方向。下面列舉一些topic：childhood，campus life, your future, friendship, sports, generation gap, and so on.英語口試在最后的綜合總分中所占的比例不大，一般就是5％左右。英語面試主要是考察英語的聽說能力，這里的英語只是日常的英語交流，不會涉及到專業(yè)方面的英語。參考書：殷孟波的《貨幣金融學》中國金融出版社。面試題目舉例：1貨幣的層次劃分2什么是資產(chǎn)證券化3什么是農(nóng)村金融4簡述一下利率決定理論5金融體系的功能6銀行的三性原則7什么是利息，利息的本質(zhì)8什么是風險，風險的本質(zhì)9封閉式基金和開放式基金的區(qū)別10 央行宣布調(diào)高個人住房貸款利率，你對此事的看法。同時在回答的時候還要注意回答的嚴密性，有的老師喜歡采用追問的形式，所以回答中最好不要提及自己不了解的地方，如果老師抓住你回答中的弱點繼續(xù)問下去，這樣的話就不好應(yīng)付了。在準備復試期間可以多閱讀一些跟金融相關(guān)的報刊雜志，例如金融時報，21世紀經(jīng)濟報道，經(jīng)濟學消息報，金融研究等等。在準備復試復習的時候，主要掌握基本原理和基本概念，對這些基本的東西一定要理解并且弄透徹，例如在利息這個問題上，不僅要了解其含義，還要知道利息的本質(zhì)以及不同的理論體系對利息本質(zhì)是如何闡述的。2．乘車路線：我校位于成都市二環(huán)路成溫公路立交橋西側(cè)，由成都火車北站下車的考生，乘坐69路、52路公共汽車在西南財經(jīng)大學站即到。四、 體檢：請考生報到后到西南財經(jīng)大學校醫(yī)院了解體檢安排，按規(guī)定交納體檢費，根據(jù)醫(yī)院安排進行體檢。二、復試內(nèi)容：含筆試、面試和外語口語測試1．筆試：時間：4月24日上午：9：30—11：30地點：西南財經(jīng)大學明德樓2． 面試及外語口語測試：時間、地點、內(nèi)容報到時在各學院（中心）了解。復試時間：4月24日—25日。第三部分：西南財大2004年研究生入學復試程序（不含MBA）西南財大復試時間每年都在4月20日左右，復試的安排都大同小異。內(nèi)容涉及到指定的所有參考書目上的基礎(chǔ)理論知識。證券監(jiān)管部門要不斷從實踐中發(fā)現(xiàn)新情況和新問題，進行制度創(chuàng)新，進一步發(fā)展和完善我國的證券市場。（五）進一步完善證券法律體系。必須采取有效措施，糾正和處理一些證券經(jīng)營和服務(wù)機構(gòu)操縱市場、惡意炒作股票、為客戶透支和挪用客戶保證金等違法經(jīng)營和犯罪行為。要進一步發(fā)展證券投資基金，著重發(fā)展開放式基金，進一步培育有利于市場機制創(chuàng)新的環(huán)境。在我國證券市場的發(fā)展過程中，不僅需要用政治、法律等多種手段保護廣大投資者的權(quán)益，也需要加強對中小投資者的教育和引導。解決一股獨大問題要標本兼治，一方面要采取有效措施解決大股東擠占上市公司資產(chǎn)等問題；另一方面要調(diào)整上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。上市公司缺乏合理、有效的公司治理制度是上市公司業(yè)績低下、缺乏長期發(fā)展能力的重要因素之一。股市的健康發(fā)展固然離不開政府機構(gòu)的監(jiān)管，但也要注意發(fā)揮市場機制的作用。（一）加強并改善市場監(jiān)管。但是過度的投機會嚴重削弱股市的資源配置功能，還會助長市場的短期行為，成為證券市場產(chǎn)生嚴重動蕩的隱患，進而對經(jīng)濟和社會造成危害。 任何股票市場，既是投資的場所，又難免存在投機性。我國股市的發(fā)展，必須與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)。我國股市還處于初級階段，總體上進步不小，存在問題也不少。一方面，在上市公司中，由于國有股占大頭一票說了算，使上市公司內(nèi)部缺乏真正的監(jiān)督，廣大中小股東的利益無法得到保護；另一方面，在我國的股票市場中，由于占大頭的國有股不能流通，流通股只占很小的比例這不僅使股市的發(fā)展不完善、不健全。國有股減持與市場容量的矛盾。我國的股市是以博取差價為主的市場，在股市中，莊家主要是從散戶身上賺錢，而不是從上市公司身上獲取利潤。但是如果簡單地將股價向股票價值回歸，甚至與國外股價接軌，那么股市將出現(xiàn)更大的暴跌風險，目前股市投資者的利益就要受到重大損害。一方面，我國上市公司的業(yè)績水平不高，另一方面，我國股票市場中的股票價格卻相對偏高。股票價格與股票價值的矛盾?？梢坏┓艑捔讼蚬墒腥谫Y的政策，就有大量資金通過各種渠道流入股市，引起股市的暴漲。目前，我國的金融業(yè)處于分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的時期，社會上大量資金聚集在銀行，而這些資金卻難以從銀行流入股市。但是在我國的股市中，經(jīng)常是投資的風險大于投機的風險，而投機的收益大于投資的收益。第二，投資理念與投機理念的矛盾。但我國正處于從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的過程之中，如果過分強調(diào)市場化，我國的股市就會因發(fā)展的無序化和操作的混亂而迷失方向，從而導致市場過熱，風險過大，違法違規(guī)行為劇增的現(xiàn)象。（30分）答：目前，我國股票市場的矛盾主要表現(xiàn)在以下幾個方面：市場化與加強監(jiān)管的矛盾。表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表以外的業(yè)務(wù)，即銀行從事并不涉及帳上資產(chǎn)和負債余額的變動，但能改變當期損益及營運資本，從而提高資產(chǎn)收益率的業(yè)務(wù)。（30分）答：中間業(yè)務(wù)是銀行并不需要或減少運用自己的資金，而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。隨著政策性金融的逐步建立和完善，其業(yè)務(wù)的拓展必將對我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，工業(yè)發(fā)展以及相關(guān)行業(yè)的進步起著極大的作用。三大政策性銀行無疑對區(qū)域經(jīng)濟的開發(fā)會起到直接融資的作用。因此，為避免造成資源的巨大浪費，甚至導致局部的兩極分化而引發(fā)社會問題，政府干預(yù)已成為必然選擇。假定選擇市場機制是合理的，使投入機制完善，也很難保證分配選擇的合理。市場經(jīng)濟體制的真正確立及其完善，都需要有政策性金融業(yè)務(wù)對其給予強有力的支持。目前，我國經(jīng)濟體制正處于一個轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期。 政策性金融機構(gòu)則是不發(fā)行存款形式要求權(quán)的金融中介機構(gòu)中的一類，它通過其負債業(yè)務(wù)，吸收資金，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)把資金投向所需單位或項目，與其他金融中介一樣都是作為貨幣資金的借入者和貸出者的中介人來實現(xiàn)資金從貸出者到借入者問的融通。（3）充當“最后貸款人”或“最終償債人”的特殊角色；依據(jù)某種特定的法律法規(guī)。政策性金融機構(gòu)遵循同商業(yè)性金融機構(gòu)不同的特殊融資原則，這根源于它的建立宗旨和基本目標：：（l）特殊的融資條件。具有特定而有限的業(yè)務(wù)領(lǐng)域與對象。不以盈利或利潤最大化為經(jīng)營目標，這是政策性金融機構(gòu)同商業(yè)性金融機構(gòu)的根本區(qū)別。由上述可知，在市場經(jīng)濟國家中，政策性金融機構(gòu)既不同于“政府的銀行”或“銀行的銀行”的中央銀行，也不同于一般的商業(yè)性金融機構(gòu)，它具有如下五大特征：由政府或政府機構(gòu)出資創(chuàng)立、參股和扶植。（40分）答： 政策性金融機構(gòu)是指由政府發(fā)起或出資，以某種特定政策性金融業(yè)務(wù)為其基本業(yè)務(wù)活動的金融機構(gòu)，包括政策性銀行機構(gòu)和政策性非銀行金融機構(gòu)。上市公司現(xiàn)金充裕的，可回購部分國有股并予以注銷，以改善企業(yè)的股本結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營效益。將一部分國有股拿到拍賣市場進行拍賣，拍賣后的國有股，3年內(nèi)不準向二級市場拋售。向境外企業(yè)、外資企業(yè)和個人出售一部分國有股。在若干年后，允許指數(shù)基金上市流通。成立指數(shù)基金，作為政府計劃出售龐大國有股的中介，接收相當部分國有股。向老股東（除國有股股東外）配售一部分，配售價低于向二級市場持股者配售的價格。 向二級市場持股者和基金持有者配售一部分，但配售價不宜過高。 （四）國有股流通的方式。（三）國有股流通的步驟。除少數(shù)國家必須控股或企業(yè)自身需要控股的企業(yè)，可以設(shè)置永久不流通的國有股，其余上市公司的股權(quán)設(shè)置必須全流通。國有股流通的數(shù)量、價格、方式、步驟，以及哪些企業(yè)的國有股和國有法人股流通，新發(fā)行上市的公司是否還設(shè)國有股及國有法人股、要否流通等，首先要有一部明確的法律規(guī)定，由法規(guī)來規(guī)范國有股流通。國有股如何流通 ：（一）法律先行。再次，流通后對原有企業(yè)的影響。二級市場股東的持股成本要高于國有股幾倍甚至十倍、幾十倍，兩者不在同一起跑線上，國有股即使以低于市場價流通，也有很大的價差影響。首先，對二級市場沖擊相當大。 國有股流通帶來的影響：國有股流通，可以盤活大量的國有資產(chǎn)，把這部分資金用到急需的地方。通過減持國有股，國家可以從部分上市公司中退出，以便投入更多人力、物力和財力來經(jīng)營好國家必需控股的企業(yè)。 由于歷史原因，許多上市公司國有股權(quán)比重相當高，不利于建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。我國將建立一個獨立于企業(yè)之外的全社會的社會保障體系，目前我國政府已決定從各種渠道籌集社會保障資金，國家要統(tǒng)一采取其他政策措施補充社會保障資金，包括發(fā)行社會保障長期債券、流通部分國有資產(chǎn)等。答：國有股流通的目的主要有：無差異曲線反映了投資者的個人偏好。對于一個特定的投資者來說，任何一個證券組合都將落在他的某一條無差異曲線上，任意兩條無差異曲線不相交。馬認為最小方差集合的上半部分才是有效集合，即既是同一收益下風險最小也是同一風險下收益最大的集合。對于每一種水平的收益率都有一個風險的最小方差組合，所有的最小方差組合合在一起構(gòu)成最小方差集合。簡述馬克維茨的證