【正文】 s access to the WTO, intending to find out foreign banks39。s financial market. Particularly, we make a study of the changes and adjustments in foreign banks39。楊華，“中、外銀行核心業(yè)務(wù)、核心競爭力對比”，《國際商務(wù)研究》，2000年第5期；宗良，“加入WTO后國內(nèi)銀行面臨的網(wǎng)上銀行競爭及相應(yīng)對策”，《國際金融研究》2000年第8期；謝康，“中國進(jìn)入WTO對網(wǎng)上銀行的挑戰(zhàn)與對策研究”，《金融研究》2001年第5期；陶士貴，“外資銀行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶的策略分析”，《經(jīng)濟(jì)與管理》2002年第11期；楊浩，“外資銀行在華擴(kuò)張的方式及策略選擇”，《世界經(jīng)濟(jì)研究》2003年第2期；中國銀行國家金融研究所課題組，“外資銀行在中國：業(yè)務(wù)競爭狀況及其發(fā)展趨勢”，《中國金融》2003年第4期；馬雪虹，“當(dāng)前在華外資銀行的核心業(yè)務(wù)”，《經(jīng)濟(jì)研究參考》2004年第45期；李曉峰、陳光，“在華外資銀行經(jīng)營現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析”，《國際金融研究》2000年第5期；李良、陳曉紅，“外資銀行的專利壁壘與我國商業(yè)銀行的專利戰(zhàn)略”，《金融論壇》2004年第4期；黃憲，“國際銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型”，《金融研究》2001年第10期；AbstractThe Development of Foreign Banks in China and Their Operation StrategyHuang Xian, Xiong FupingAbstract: According to those existing theories on foreign bank39。Seth,R., , and , 1998, “Do Banks Follow Their Customers Abroad?”, Financial Markets,Institutions, and Instruments,7(4),125。Kunt,A., and Huizinga,H., 2001, “How Does Foreign Entry Affect the Domestic Banking Markets?”, Journal of Banking and Finance 25,891911。Claessens,S., Demirg252。Esperanca,., and Gulambussen,.,2001, “Testing the ‘following the customer’ hypothesis in multinational bank expansion”, Journal of Multinational Financial Management 11,281293。Goldberg,. and D. Johnson, 1990, “The Determinants of . Banking Activity Aboard”, Journal of International Money and Finance,9(2):12337。這句話足以令我國銀行業(yè)管理層深思人才的概念。這一點(diǎn)從花旗銀行和匯豐銀行的招聘人員比重上可以明顯的感受。與此密切相聯(lián)系的是，同外資銀行分支機(jī)構(gòu)發(fā)展的減速相對應(yīng)，國內(nèi)銀行業(yè)預(yù)計和擔(dān)心了很久的中資銀行面臨的大范圍人才流失狀況并未出現(xiàn)。也正是由于它們對一貫的文化和經(jīng)營作風(fēng)的堅持和延續(xù)，外資銀行才能形成各自對產(chǎn)品、市場和業(yè)務(wù)的共同價值觀念。但是，具體到任何一家銀行，經(jīng)營上的靈活性則是在長期經(jīng)營中形成的各自獨(dú)特的企業(yè)文化和精神的實(shí)際外延。恒生銀行服務(wù)至上，客戶第一；視員工為本行最重要的資產(chǎn)；取諸社會，用諸社會?；ㄆ煦y行尊重員工，兼顧工作和業(yè)余生活；一切為客戶著想；各負(fù)其責(zé)又相互配合；守信而坦誠；不斷學(xué)習(xí)，對不同觀念和新生事物保持開放態(tài)度；以優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)為榮，并一貫持之。英美銀行習(xí)慣于直接融資高度發(fā)達(dá)的市場競爭環(huán)境，業(yè)務(wù)發(fā)展全面，在中國市場上也表現(xiàn)得十分有進(jìn)取性，染指了幾乎所有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其戰(zhàn)略已經(jīng)從“客戶跟隨”轉(zhuǎn)向了意圖分享中國經(jīng)濟(jì)成長帶來的巨大利潤。與此對應(yīng)，日韓銀行在中國境內(nèi)也只致力于保持日韓企業(yè)的業(yè)務(wù)往來，其他的業(yè)務(wù)就很少。而這種經(jīng)營風(fēng)格不同最典型的莫過于，市場導(dǎo)向金融體系下的英美銀行區(qū)別于銀行導(dǎo)向金融體系下的日韓銀行的表現(xiàn)。各家外資銀行結(jié)合自身一貫的優(yōu)勢領(lǐng)域，在具體業(yè)務(wù)模式上又各有側(cè)重。隨著客戶的業(yè)務(wù)需求多樣化和中國市場環(huán)境的變化，外資銀行在華經(jīng)營將會體現(xiàn)出難以估量的競爭力。雖然目前尚不能評估確認(rèn)這些“專利壁壘”對中資銀行經(jīng)營造成的影響程度，但可以肯定它們將構(gòu)成未來中資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的障礙。另一個特別值得我們應(yīng)該重視的現(xiàn)象是，外資銀行正力圖形成它們在技術(shù)上的壟斷，一個主要的手段就是通過申請金融產(chǎn)品專利，在中資銀行面前豎立一道“專利壁壘”。尤其是，外資銀行能夠在短時間內(nèi)發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，重新組合產(chǎn)品的期限和風(fēng)險結(jié)構(gòu)，向客戶提供中資銀行不能提供的創(chuàng)新產(chǎn)品。中間業(yè)務(wù)需要先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)硬件和軟件系統(tǒng)來作為技術(shù)保障，在技術(shù)支撐方面和全球覆蓋面程度上，中資銀行明顯落后于外資銀行。其次，外資銀行擁有強(qiáng)大的資本實(shí)力和優(yōu)良的資產(chǎn)，還擁有發(fā)達(dá)的全球分支和客戶網(wǎng)絡(luò)，因而外匯資金的存貸、結(jié)算等業(yè)務(wù)上具有天然的優(yōu)勢，在這些領(lǐng)域，外資銀行已經(jīng)而且仍在繼續(xù)大量侵蝕中資銀行的市場份額。轟動一時的所謂“花旗銀行幫助內(nèi)地居民違法進(jìn)行海外投資事件”2002年10月，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》和《北京青年報》先后報道，通過花旗銀行的理財業(yè)務(wù)，只要有外幣現(xiàn)匯賬戶和足夠的美金，內(nèi)地居民不用出境，即可辦理香港或新加坡的花旗銀行信用卡，并以此投資香港及海外資本市場。目前在國內(nèi)市場，部分有實(shí)力的外資銀行已經(jīng)在北京、上海、深圳等地開設(shè)了“卓越理財”、“顯著理財”等個人理財服務(wù)。據(jù)波士頓咨詢公司估計，2001－2006年，％，個人理財將是未來中國市場上最具成長性銀行業(yè)務(wù)。首先，個人理財已成為國際活躍銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域重要的組成部分。在今后同中資機(jī)構(gòu)的較量中，外資銀行將會憑借技術(shù)和管理優(yōu)勢，不斷研究中國消費(fèi)者的需求，不斷開發(fā)和推出適應(yīng)市場需求的新業(yè)務(wù)品種，在競爭中掌握主動。外資銀行所欠缺的，只是對中國的客戶群體、市場環(huán)境的認(rèn)知和把握上。外資銀行正是通過這種途徑，繞開了人民幣業(yè)務(wù)對象和地域的限制，提前進(jìn)入信用卡市場。例如，匯豐銀行和上海銀行的合作，直接催生了2004年1月申卡國際信用卡的發(fā)行。此外，比較引人注目的中外銀行的合作還有：2004年2月，中國建設(shè)銀行與德國施威比豪爾住房儲蓄銀行合作建立中德住房儲蓄銀行正式營業(yè)；2003年11月，中國工商銀行將其持有的上海巴黎國際銀行50%的股份轉(zhuǎn)讓給合資方法國巴黎銀行；建設(shè)銀行股份將引入花旗銀行作為戰(zhàn)略投資者等。這是現(xiàn)實(shí)的選擇，其目的是為了彌補(bǔ)其自身的劣勢。外資銀行正在把完成轉(zhuǎn)型后的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略理念和技術(shù)引入到中國市場上的爭奪上來。國際銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，零售業(yè)務(wù)對于商業(yè)銀行而言，具有重要的戰(zhàn)略意義。外資銀行同以四大國有商業(yè)銀行為首的中資銀行進(jìn)行市場競爭時，其主要劣勢在于難于參與零售業(yè)務(wù)和沒有可靠的人民幣資金來源。中國加入WTO后更是讓中國銀行業(yè)格外憂慮外資銀行的巨大競爭壓力，“狼的真來了”的喊聲一時此起彼伏。（二）從強(qiáng)調(diào)競爭轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)同中資銀行的戰(zhàn)略合作以彌補(bǔ)其劣勢在大舉擴(kuò)張的上世紀(jì)90年代，無論是在經(jīng)營指導(dǎo)思想還是實(shí)際市場運(yùn)作上，外資銀