【正文】 二、我國(guó)融資租賃稅收政策存在的問題（一）融資租賃的投資稅收抵免不夠明確二）設(shè)備折舊政策不夠靈活（三）租賃的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度不夠完善（四）稅收政策不統(tǒng)一（五）折舊由承租人提取。稅收政策對(duì)融資租賃的影響，需要將租賃雙方的成本收益納入考慮。筆者擬就融資租賃稅收政策進(jìn)行探討，提出相關(guān)政策建議。從這些數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)租賃業(yè)的發(fā)展還較落后，需要采取有效措施加以扶持。據(jù)《世界租賃年鑒》統(tǒng)計(jì)，全球2003年租賃總額達(dá)4616億美元，美國(guó)、日本、德國(guó)分別以2040億美元、621億美元、398億美元位居前三名，而我國(guó)的租賃額只有22億美元。經(jīng)過十幾年的努力，我國(guó)的融資租賃也具有了一定的規(guī)模，為引進(jìn)外資，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起了重要作用。我國(guó)自改革開放后，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)也開始與世界經(jīng)濟(jì)相融合，作為一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，中國(guó)在80年代后期也大力發(fā)展融資租賃業(yè)，僅1982—1987年間，全國(guó)租賃合同累計(jì)成交近24億美元9。根據(jù)《世界租賃年報(bào)》(19%年)資料，在5種融資方式中，融資租賃方式的融資總量居第二位。發(fā)展中國(guó)家在80年代后也開始推廣發(fā)展融資租賃業(yè)，巴西、韓國(guó)、馬來西亞等國(guó)家的租賃投資額均己達(dá)到每年十幾億甚至上百億美元8。在歐洲，融資租賃的成交額占設(shè)備投資總額的比例也從60年的1%迅速上漲到80年代的8%左右6。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前美國(guó)約有3000多家租賃公司，其租賃成交額占世界租賃業(yè)的45%，居世界首位5。環(huán)境、加強(qiáng)法律規(guī)范和政策支持,把各種制度調(diào)整到位,并形成體系,以促使我國(guó)的融資租賃業(yè)走上健康發(fā)展之路,更好地為中小企業(yè)技術(shù)改造、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)服務(wù)。如轉(zhuǎn)租賃,由租賃公司從其他租賃公司租入設(shè)備再轉(zhuǎn)租給承租人使用。如杠桿租賃,出租人只需付出設(shè)備投資的2 0%至3 0%,其余部分可由其他金融機(jī)構(gòu)提供貸款。隨著國(guó)外融資租賃業(yè)的快速發(fā)展,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐步激烈,利潤(rùn)不斷下降,出租人為了適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈環(huán)境,不斷地創(chuàng)造新的租賃服務(wù)方式,融資租賃業(yè)的發(fā)展也進(jìn)入了新的時(shí)期,并隨著金融創(chuàng)新潮流的不斷發(fā)展,創(chuàng)新的速度也不斷加快。由于傳統(tǒng)的融資租賃具有簡(jiǎn)單方便,易于操作的持點(diǎn),因而成為融資租賃的一種主要形式,在融資租賃業(yè)的發(fā)展初期是最重要的甚至是惟一的租賃形式,但隨著融資租賃發(fā)展的不斷深入,直接購(gòu)買租賃在融資租賃的比重越來越小。(二)國(guó)外融資租賃的運(yùn)作方式傳統(tǒng)融資租賃即直接購(gòu)買租賃,是最原始的融資租賃方式,其運(yùn)行方式是出租人應(yīng)承租人的要求,用自有資金直接購(gòu)買指定的設(shè)備。二是融資租賃公司,只負(fù)責(zé)承租人所需設(shè)備的資金融通。這類租賃公司專門從事融資租賃業(yè)務(wù)(包括中介業(yè)務(wù)),主要以租金(或傭金)為收入來源,與銀行等金融機(jī)構(gòu)和生產(chǎn)廠商沒有明顯的隸屬關(guān)系,但卻保持著密切的互利合作關(guān)系。尤其是在日本多數(shù)租賃公司是典型的復(fù)合型租賃公司。國(guó)外的租賃公司資本構(gòu)成呈現(xiàn)融合之勢(shì),構(gòu)成越來越復(fù)雜,但一般均有含金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的股東。這類租賃公司由于擁有專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)而占有較大的市場(chǎng)份額。相對(duì)于分期付款等銷售方式,融資租賃具有資金風(fēng)險(xiǎn)小、易開拓市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)而受到產(chǎn)業(yè)資本的重視。融資租賃是由制造商的銷售技巧演變成為專業(yè)化的金融服務(wù)的,所以產(chǎn)業(yè)資本較金融資本參與融資租賃業(yè)務(wù)的時(shí)間悠久。由于金融資本型租賃公司具有雄厚的資金優(yōu)勢(shì),一般規(guī)模較大,從而在租賃市場(chǎng)中占有非常重要的地位,其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)非常明顯。自6 0年代以來,金融資本就積極參與到融資租賃業(yè)務(wù)中,一方面可以獲得高額利潤(rùn),另一方面由于融資租賃的獨(dú)特作用,可以避免經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響,使金融機(jī)構(gòu)獲得穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)租入。中外融資租賃業(yè)的微觀組織比較(一)國(guó)外融資租賃的組織制度模式國(guó)外融資租賃公司呈多樣化發(fā)展趨勢(shì),但從其資本構(gòu)成看,目前主要有以下幾種類型:金融資本型。通過總結(jié)。我國(guó)的融資租賃業(yè)起步于8 0年代,經(jīng)過僅十多年的時(shí)間已取得了迅速的發(fā)展,但我國(guó)的融資租賃占全部固定資產(chǎn)投資的比重還是非常低的,在資本市場(chǎng)中只是簡(jiǎn)單地充當(dāng)銀行信貸的補(bǔ)充力量,目前整個(gè)融資租賃業(yè)的進(jìn)一步健康發(fā)展也由于各種因素的影響面臨著許多困難和挑戰(zhàn)。市場(chǎng)開拓力度不夠,缺乏針對(duì)企業(yè)傳統(tǒng)思想的有效宣傳。租賃項(xiàng)目的事后管理缺乏監(jiān)督,對(duì)承租人的管理失控。主要表現(xiàn)在:租賃公司的內(nèi)部約束機(jī)制不健全,風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠。經(jīng)營(yíng)管理問題。與國(guó)外租賃公司享有允許發(fā)行債券等籌資優(yōu)勢(shì)相比,我國(guó)對(duì)租賃公司的資金來源還有許多限制。由于融資租賃的自身特點(diǎn),其所需籌集的資金具有期限長(zhǎng)、數(shù)量大的要求。所以為出租人提高經(jīng)濟(jì)效率帶來了較大的困難。承租企業(yè)拖欠租金現(xiàn)象嚴(yán)重,在追討債務(wù)等保護(hù)自己權(quán)益的過程中十分被動(dòng),欠稅比例占租賃公司經(jīng)營(yíng)總額的1 5%至3 0%。法律規(guī)范問題。如美國(guó)規(guī)定,出租人以設(shè)備購(gòu)買成本的2 0%至4 0%進(jìn)行的杠桿租賃可以獲得1 0 0%的稅收優(yōu)惠。在我國(guó)缺少鼓勵(lì)融資租賃業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策,造成各行業(yè)對(duì)融資租賃創(chuàng)慚的動(dòng)力和積極性不夠。利益激勵(lì)問題。在我國(guó)的融資租賃公司中,以金融資本型的租賃公司缺乏生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)營(yíng)企業(yè)的背景,其他租賃公司則往往缺乏金融機(jī)構(gòu)的背景,租賃公司資本結(jié)構(gòu)的不平衡帶來了資金籌集優(yōu)勢(shì)和專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)的矛盾,其融資功能和推銷功能的發(fā)揮必然很低。分析造成我國(guó)融資租賃業(yè)微觀運(yùn)行效率不高的主要原因,可以歸結(jié)為如下幾個(gè)方面:主體單一問題?？傊?我國(guó)融資租賃業(yè)的微觀運(yùn)行效率低下。( 4 )我國(guó)融資租賃業(yè)的運(yùn)行方式單一,缺乏靈活性。( 3 )我國(guó)融資租賃業(yè)的功能不完善,過多強(qiáng)調(diào)了融資功能,而其推銷功能還未發(fā)揮。我國(guó)的融資租賃業(yè)的簡(jiǎn)單直接購(gòu)買方式使出租人承擔(dān)了全部的租賃風(fēng)險(xiǎn),不利于化解風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)融資租賃業(yè)的資金使用效率和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益普遍較差正是集約化水平低的結(jié)果。國(guó)外融資租賃業(yè)長(zhǎng)期運(yùn)行的經(jīng)驗(yàn)表明,租賃業(yè)是一個(gè)集約化程度很高的行業(yè)之一。從整體上看,我國(guó)從事融資租賃業(yè)務(wù)的租賃公司主體尚比較單一,數(shù)量小。三是由原內(nèi)貿(mào)部(現(xiàn)內(nèi)貿(mào)局)所屬的租賃公司。從我國(guó)一般習(xí)慣的按行業(yè)隸屬角度看,目前在我國(guó)主要有三類出租人:一是中外合資的租賃公司,歸外經(jīng)貿(mào)部管理。另外,在日本、德國(guó)的融資租賃業(yè)中杠桿租賃也是發(fā)展最快的租賃方式。尤其是杠桿租賃是目前國(guó)外比較流行的融資租賃方式。業(yè)務(wù)創(chuàng)新是國(guó)外融資租賃業(yè)在運(yùn)行方式上的總體趨勢(shì)。租賃期限的創(chuàng)新:期限不再固定,而是根據(jù)承租人的收益狀況,確定大概的租賃期限,直至折現(xiàn)后所有的成本回收完畢。宏觀上,應(yīng)加強(qiáng)宣傳,破除信念上的約束,營(yíng)造寬松的租金支付方式的創(chuàng)新:租金不再是固定的等額支付,而是根據(jù)承租人的經(jīng)營(yíng)狀況而定,更多的與承租人的收益結(jié)合起來。其原因有認(rèn)識(shí)上的、制度上的,也有工作上的。我國(guó)的租賃業(yè)規(guī)模小,運(yùn)行狀況不良,其示范和宣傳作用沒有得到發(fā)揮,宏觀上沒有引起政府部門的重視。長(zhǎng)期以來政府有關(guān)部門對(duì)融資租賃的宏觀經(jīng)濟(jì)作用仍停留在利用外資、引進(jìn)技術(shù)的高度上,對(duì)融資租賃的其他重要作用則沒有給予重視,對(duì)融資租賃信用與銀行信用、商業(yè)信用等相比的在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的特殊作用在主觀上缺乏認(rèn)識(shí),沒有充分利用其安全有效、靈活方便的特點(diǎn)來擴(kuò)大投資、刺激消費(fèi)。我國(guó)的有些政府部門對(duì)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)租賃比較熟悉,但對(duì)融資租賃卻認(rèn)識(shí)不足,甚至仍誤認(rèn)為是傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)租賃。從本質(zhì)上看,融資租賃是一種信用關(guān)系,即租賃信用,是基于租賃市場(chǎng)供求建立起來的信用關(guān)系,并由租賃合同約束各方當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。我國(guó)有關(guān)部門對(duì)融資租賃的本質(zhì)特性缺乏認(rèn)識(shí),從而沒有從融資租賃的金融屬性上對(duì)其進(jìn)行宏觀管理。我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的是分片條塊管理,融資租賃業(yè)所涉及的金融、稅收、法律等部門對(duì)融資租賃的認(rèn)識(shí)還存在較大的爭(zhēng)論和分歧,缺乏必要的溝通和統(tǒng)一認(rèn)識(shí),在制定法律法規(guī)和行業(yè)管理時(shí)僅從各自的本位角度考慮,客觀上導(dǎo)致法律制度上對(duì)融資租賃的規(guī)定不一致和在行業(yè)管理上的混亂。我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一的歸口主管部門,也沒有類似國(guó)外的統(tǒng)一的行業(yè)協(xié)會(huì),即行業(yè)自律組織。我國(guó)在融資租賃業(yè)的行業(yè)管理上比較混亂,缺乏統(tǒng)一的歸口管理。目前我國(guó)對(duì)租賃公司從事外匯交易尚沒有完全放開,對(duì)要求進(jìn)行外匯業(yè)務(wù)的租賃公司有著嚴(yán)格的限制。至于如何辦理融資租賃的信用保險(xiǎn)仍存在較大分歧。( 3 )保險(xiǎn)政策。與國(guó)外相比,我國(guó)尚沒有明顯促進(jìn)融資租賃業(yè)的發(fā)展的信貸政策,租賃公司的融資來源均不樂觀。目前我國(guó)尚沒有頒布針對(duì)融資租賃的專門稅法,在我國(guó)所出臺(tái)的針對(duì)承租人的稅收法規(guī)中有的甚至是抑制租賃業(yè)發(fā)揮作用的,顯然不利于我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展。我國(guó)關(guān)于融資租賃的政府政策沒有體現(xiàn)出對(duì)融資租賃業(yè)的特殊優(yōu)惠和支持。我國(guó)的融資租賃業(yè)是在國(guó)家相關(guān)的法律法規(guī)不健全的環(huán)境下產(chǎn)生發(fā)展的。(四)中外融資租賃的宏觀管理比較及分析對(duì)照國(guó)外的經(jīng)驗(yàn),我國(guó)的融資租賃業(yè)尚存在以下幾方面差距和問題。日本是租金補(bǔ)貼政策的典型國(guó)家。財(cái)政補(bǔ)貼政策。信貸政策。保險(xiǎn)政策。(二)國(guó)外融資租賃的政府政策國(guó)外對(duì)融資租賃這一特殊行業(yè)大都給予了特別的優(yōu)惠政策,主要體現(xiàn)在:稅收政策。發(fā)展中國(guó)家則由于有關(guān)的法律制度體系不完善,國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)的起步較晚,為促進(jìn)和保護(hù)融資租賃業(yè)的發(fā)展,客觀上需要制定專門的融資租賃交易法規(guī),從整體上規(guī)范融資租賃業(yè)的管理,鼓勵(lì)融資租賃業(yè)沿著健康的道路發(fā)展。涉及的各種法律糾紛,或以現(xiàn)存的各種合同法規(guī),或以判例來解決。目前，我國(guó)的融資租賃業(yè)呈現(xiàn)“三足鼎立”的格局：一是商務(wù)部監(jiān)管的四十多家中外合資和兩三家外商獨(dú)資融資租賃公司；二是仍歸商務(wù)部管理，大約有一萬家的內(nèi)資租賃公司；三是銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的十多家金融租賃公司，以及一些兼營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和信托租賃公司。與之相比，2006年我國(guó)由中國(guó)人民銀行頒布的 《金融租賃公司管理辦法》中，規(guī)定其最注冊(cè)資本不得低于5億元人民幣及5000萬美元，億美元，即使是中外合資租賃公司，2001年由對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部頒布的 《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》中，也規(guī)定其注冊(cè)資本不低于2000萬美元。與之相比，1998年我國(guó)有新的融資租賃業(yè)務(wù)的16家中外億美元，平均每家是4113萬美元。行業(yè)準(zhǔn)入條件較高，不能廣泛的吸引廣大投資者的投資欲望，在一定程度上阻礙了我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展，出現(xiàn)融資租賃業(yè)的規(guī)模與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要相背離的現(xiàn)象。租賃立法滯后且不健全。而我國(guó)目前仍缺乏有效的措施和配套政策，使各種 “扶持”政策未能落到實(shí)處。美、英等許多國(guó)家政府都很重視融資租賃，早在1962年，肯尼迪政府為刺激美國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，鼓勵(lì)投資，實(shí)施了稅收減免法，以減輕投資者購(gòu)買價(jià)格，1962年的稅法首次提出了投資稅收抵免，規(guī)定投資者在資本設(shè)備投資的當(dāng)年，可從企業(yè)的應(yīng)納稅額中直接扣除投資金額一定百分比的稅收，以鼓勵(lì)投資。因此租賃需求不僅僅來自于一部分缺少資金的企業(yè)，更多的還是那些善于理財(cái)、精于經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。二、中外融資租賃業(yè)發(fā)展差異分析從租賃觀念來看，重購(gòu)輕買租賃的觀念始終根植于我國(guó)企業(yè)人的經(jīng)營(yíng)理念中，我國(guó)許多企業(yè)家的思想還停留在一次性買斷的原始階段和傳統(tǒng)觀念上；“租不如買”，“租東西是皮包商，沒面子”，“制造商搞租賃不務(wù)正業(yè)”以及“租賃風(fēng)險(xiǎn)大，現(xiàn)在還不到做的時(shí)候”等等錯(cuò)誤看法不勝枚舉。從以上數(shù)據(jù)我們可以看出，我國(guó)與許多發(fā)達(dá)國(guó)家相比在租賃交易額、租賃的市場(chǎng)滲透率及其對(duì)GDP的貢獻(xiàn)等方面都有較大的差距。在美國(guó)融資租賃自1952年出現(xiàn)后，逐步滲透到各行各業(yè)，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率已超過30%，成為僅次于商業(yè)銀行貸款的第二大融資方式，美國(guó)、加拿大、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的租賃業(yè)的市場(chǎng)滲透率已達(dá)15%30%，而我國(guó)不到5%，據(jù)《世界租賃年報(bào)》統(tǒng)計(jì)，2003年，全球租賃總額達(dá)4616億美元，美國(guó)、日本、德國(guó)分別以2040億美元、621億美元、398億美元位居前三名，而中國(guó)的租賃額只有區(qū)區(qū)22億美元?，F(xiàn)代租賃業(yè)，在發(fā)達(dá)國(guó)家被譽(yù)為 “朝陽產(chǎn)業(yè)”，它既是與銀行信貸、證券并駕齊驅(qū)的三大金融工具之一，又是商品流通的主要渠道，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)體系中扮演了重要角色。這些均體現(xiàn)我國(guó)文化是偏好整體的統(tǒng)一而非個(gè)體的靈活與主動(dòng)。而在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度中，對(duì)這些方法的選擇作了較嚴(yán)格的控制，因此，一些在國(guó)外被廣泛使用的會(huì)計(jì)方法，如加速折舊法在我國(guó)應(yīng)用范圍上受到嚴(yán)格控制。 強(qiáng)調(diào)統(tǒng)一性《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的頒布實(shí)施,標(biāo)志著我國(guó)會(huì)計(jì)在國(guó)際化進(jìn)程中邁出了關(guān)鍵的一步,但會(huì)計(jì)規(guī)范在許多方面與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚未協(xié)調(diào),甚至差異較大。因而只能遵循法律法規(guī)的要求和管制，這迫使我國(guó)建立完善的法律、法規(guī)。如今，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是由其民間會(huì)計(jì)職業(yè)團(tuán)體自己制定的，大量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可以依賴其會(huì)計(jì)人員自身的職業(yè)判斷來處理，這些均對(duì)其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。而這樣做，也只能在大權(quán)距的文化環(huán)境中為了管理者的利益需要才會(huì)較容易地變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。投資主體由“國(guó)家”變成了企業(yè)，經(jīng)濟(jì)體制銜接不上，因此出現(xiàn)巨額欠租，使得我國(guó)融資租賃行業(yè)的形象欠佳。由于融資租賃本來是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的產(chǎn)物，我國(guó)那時(shí)正處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的時(shí)候，采用這種方式引進(jìn)外資，只能按計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的管理方式，由政府部門“安排”項(xiàng)目。 大權(quán)距權(quán)距是指權(quán)威（或管理當(dāng)局）的集權(quán)程度。這種文化特征在我國(guó)占據(jù)著一定的