【正文】 答案：錯(cuò)誤 五、計(jì)算題 某債券面值100元，10年償還期，年息9元，則其名義收益率是多少？ 答案：名義收益率=9/100*100%=9% 某債券面值120元，市場(chǎng)價(jià)格為115元，10年償還期，年息9元，則其即期收益率是多少？ 答案：即期收益率=9/115*100%=83% 某投資者以97元的價(jià)格，購(gòu)入還有1年到期的債券，債券面值100元，年息8元。 答案：正確期貨合約的買賣雙方可能形成的收益或損失都是有限的。 答案：錯(cuò)誤二級(jí)市場(chǎng)的主要場(chǎng)所是證券交易所，但也擴(kuò)及交易所之外。 答案：錯(cuò)誤傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)有本票和支票兩種。 答案：正確期權(quán)買方的損失可能無(wú)限大。 A、經(jīng)銷商 B、發(fā)行人 C、監(jiān)管者 D、購(gòu)買者 答案：B1目前我國(guó)有（ ）家證券交易所。 答案：貨幣、利率二、單選題目前一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家以證券交易方式實(shí)現(xiàn)的金融交易，已占有越來(lái)越大的份額。 答案：運(yùn)行、內(nèi)調(diào)節(jié)1金融市場(chǎng)內(nèi)調(diào)節(jié)機(jī)制主要是（　　?。┖停ā　　。?。 答案：票據(jù)承兌市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、本票市場(chǎng)1人們?cè)谶M(jìn)行資產(chǎn)組合時(shí)，追求的是與（　　　）相匹配的收益。 答案：原生性金融工具1期權(quán)分（　　?。┖停ā　　。﹥蓚€(gè)基本類型。 答案：貨幣資本運(yùn)動(dòng)1金融市場(chǎng)的核心是（　　?。?。 答案：證券交易所1（　　?。┯捎谄淞鲃?dòng)性強(qiáng)，常被當(dāng)作僅次于現(xiàn)金和存款的“準(zhǔn)貨幣”。 答案：10一級(jí)市場(chǎng)是組織證券（　　　）業(yè)務(wù)的市場(chǎng)。 答案：商業(yè)信用（　　?。┦敲枋龉善笔袌?chǎng)總的價(jià)格水平變化的指標(biāo)。 答案：變現(xiàn)收益率是指持有金融工具所取得的（　　　）與（　　?。┑谋嚷?。 答案：貨幣資金金融市場(chǎng)的交易“價(jià)格”是（　?。?。第五章 金融市場(chǎng)一、填空題一般認(rèn)為，金融市場(chǎng)是（　　　）和金融工具交易的總和。（1）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，價(jià)格機(jī)制是其核心機(jī)制，利率作為金融市場(chǎng)的價(jià)格，在宏微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中都發(fā)揮著十分重要的作用；（2）利率在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用；（3）我國(guó)已初步建立起社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，市場(chǎng)價(jià)格的調(diào)節(jié)作用日益重要，利率的作用也日益受到重視，但利率充分、有效發(fā)揮其調(diào)節(jié)作用的基本條件就是市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制，因?yàn)橹挥腥绱?，才能形成一個(gè)適當(dāng)?shù)睦仕剑粋€(gè)合理的利率結(jié)構(gòu)。 在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，利率作用的發(fā)揮會(huì)受到一些限制，諸如： （1）利率管制； （2）利率彈性； （3）微觀經(jīng)濟(jì)主體的自我約束機(jī)制； 要使利率充分發(fā)揮其作用的條件： （1）市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制； （2）靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制； （3）適當(dāng)?shù)睦仕?；?）合理的利率結(jié)構(gòu)。（1）借貸關(guān)系中利息是資本所有權(quán)的果實(shí)這種觀念取得了普遍存在的意義；（2）利息率是一個(gè)事先確定的量，與企業(yè)家的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況無(wú)關(guān)；（3）利息的歷史久遠(yuǎn)，貨幣可以提供利息早已成為傳統(tǒng)的看法被人們所接受七、論述題試述利率發(fā)揮作用的環(huán)境和條件。（4）當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零利率。（2）當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率；正利率會(huì)刺激居民儲(chǔ)蓄。表現(xiàn)在:在宏觀經(jīng)濟(jì)方面：（1）利率能夠調(diào)節(jié)貨幣供求；（2）利率可以調(diào)節(jié)社會(huì)總供求；（3）利率可以調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄與投資； 在微觀經(jīng)濟(jì)方面： （1）利率可以促使企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益 （2）利率可以影響個(gè)人的經(jīng)濟(jì)行為（1）實(shí)際利率是指物價(jià)不變從而貨幣購(gòu)買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。（1）平均利潤(rùn)率；（2）借貸資金的供求狀況；（3）物價(jià)變動(dòng)的幅度；（4）國(guó)際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境；（5）政策性因素等。（3）高利貸的利息，體現(xiàn)著高利貸者同奴隸主或封建地主共同對(duì)勞動(dòng)者的剝削關(guān)系；西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家從資本的范疇、人的主觀意愿和心理活動(dòng)等角度研究利息的本質(zhì)，脫離經(jīng)濟(jì)關(guān)系本身，無(wú)法揭示利息的真正來(lái)源與本質(zhì)。試述名義利率和實(shí)際利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。答案：此人人力資本的價(jià)格=36000/=1200000元六、簡(jiǎn)答題怎樣認(rèn)識(shí)利息的來(lái)源與本質(zhì)？簡(jiǎn)述利率的決定與影響因素。（ ） 答案：錯(cuò)誤五、計(jì)算題：銀行向企業(yè)發(fā)放一筆貸款，額度為2000萬(wàn)元，期限為5年，年利率為7%試用單利和復(fù)利兩種方式計(jì)算銀行應(yīng)得的本利和。（ ） 答案：正確在通貨膨脹條件下，實(shí)行固定利率會(huì)給債務(wù)人造成較大的經(jīng)濟(jì)損失。（ ） 答案：正確一般將儲(chǔ)蓄隨利率提高而增加的現(xiàn)象稱為利率對(duì)儲(chǔ)蓄的收入效應(yīng)。（ ） 答案：正確在通常情況下，如果資本邊際效率大于官定利率，可以誘使廠商增加投資反之，則減少投資。（ ）答案：正確利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是同方向的。 A、生產(chǎn)率 B、可貸資金 C、節(jié)約 D、流動(dòng)性偏好 E、平均利潤(rùn)率 答案：AC銀行提高貸款利率有利于（ ）。 A、土地買賣與長(zhǎng)期租用 B、衡量人力資本的價(jià)值 C、有價(jià)證券價(jià)格的形成 D、商品定價(jià) E、確定匯率水平 答案：ABC考慮到通貨膨脹因素的存在，利率可分為（ ）。 A、利潤(rùn)率水平 B、儲(chǔ)蓄 C、投資 D、貨幣供給 E、貨幣需求 答案：BCDE影響利率變動(dòng)的因素有（ ）。 A、市場(chǎng)利率 B、官定利率 C、名義利率 D、實(shí)際利率 E、優(yōu)惠利率 答案：BC按照利率的決定方式可將利率劃分為（ ）。 A、凱恩斯 B、馬歇爾 C、俄林 D、杜爾閣 答案：C 三、多項(xiàng)選擇題馬克思認(rèn)為，在平均利潤(rùn)率與零之間，利息率的高低取決于（ ）。 A、年利率為6%，%，% B、%，%，% C、%，%，日利率為2% D、年利率為6%，%，% 答案：D1利率對(duì)儲(chǔ)蓄的收入效應(yīng)表示，人們?cè)诶仕教岣邥r(shí)，希望（ ）。 A、貸款利率 B、存款利率 C、市場(chǎng)利率 D、再貼現(xiàn)利率 答案：D1我國(guó)同業(yè)拆借利率完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的時(shí)間是（ ）。 A、官定利率 B、市場(chǎng)利率 C、公定利率 D、基準(zhǔn)利率 答案：B由非政府部門的民間金融組織確定的利率是（ ）。A、升值 B、貶值C、保值 D、升值或貶值的幅度不定 答案：C名義利率與物價(jià)變動(dòng)的關(guān)系呈（ ）。（ ）A、馬克思的利率理論 B、流動(dòng)偏好理論C、可貸資金理論 D、實(shí)際利率理論 答案：D國(guó)家貨幣管理部門或中央銀行所規(guī)定的利率是：（ ） A、實(shí)際利率 B、市場(chǎng)利率 C、公定利率 D、官定利率 答案：D利率作為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的杠桿，其杠桿作用發(fā)揮的大小主要取決于（ ）。 A、凱恩斯 B、馬克思 C、杜爾閣 D、俄林 答案：B認(rèn)為利率純粹是一種貨幣現(xiàn)象，利率水平由貨幣供給與人們對(duì)貨幣需求的均衡點(diǎn)決定的理論是（ ）。 答案：遞減二、單項(xiàng)選擇題在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（ ）。 答案：公定利率1凱恩斯認(rèn)為，（ ）與（ ）是決定利率的唯一的兩個(gè)因素。答案：收益資本化1任何一筆貨幣金額都可以根據(jù)利率計(jì)算出在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的本利和，通常稱其為（ ）。 答案：替代效應(yīng)、收入效應(yīng)1任何有收益的事物，都可以通過收益與（ ）的對(duì)比倒算出它相當(dāng)于多大的資本金額。 答案：平均利潤(rùn)率1自1949年建國(guó)以來(lái)，我國(guó)利率基本上屬于（ ）的類型。 答案：固定利率、浮動(dòng)利率1借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率被稱為（ ）。 答案：中央銀行的再貼現(xiàn)在通貨膨脹條件下，實(shí)行固定利率會(huì)給（ ）人造成經(jīng)濟(jì)損失。答案：公定利率假設(shè)r表示名義利率，i表示實(shí)際利率，p表示借貸期內(nèi)的物價(jià)變動(dòng)率，則r、i、p三者之間的關(guān)系是（ ）。 答案：實(shí)際利率馬克思認(rèn)為利息實(shí)質(zhì)上是利潤(rùn)的一部分，是（ ）的特殊轉(zhuǎn)化形式。 答案：基準(zhǔn)利率實(shí)際利率是根據(jù)名義利率和（ ）換算得出的。 第四章 利息與利息率一、填空題以利率是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，可將利率劃分為（ ）和一般利率。為此，必須加快金融體制特別是商業(yè)銀行體制改革，建立以中央銀行間接調(diào)控為主導(dǎo)的商業(yè)銀行融資體制。從各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看，經(jīng)過銀行為中介的間接融資始終是市場(chǎng)化融資的主體。因此，對(duì)直接融資和間接融資必須給予同樣的關(guān)注和重視。 間接融資的局限性主要有兩點(diǎn)： ①割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，減少了投資者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力； ②金融機(jī)構(gòu)要從經(jīng)營(yíng)者的利潤(rùn)中收取一定的利息，從而減少了投資者的收益 （4）在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，直接融資與間接融資并行發(fā)展，相互促進(jìn)。但直接融資也有其局限性，主要表現(xiàn)在： ①資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限制比間接融資多； ②直接融資的便利程度及其融資工具的流動(dòng)性均受金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度的制約； ③對(duì)資金供給者來(lái)說，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)比間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。 （2）直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于： ①資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益； ②由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高。（1）資金供應(yīng)者和資金需求者之間的融資活動(dòng)，有兩種基本形式──直接融資和間接融資。（3）我國(guó)要進(jìn)一步發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，應(yīng)對(duì)各種信用形式有重點(diǎn)、有管理地加以引導(dǎo)和運(yùn)用：規(guī)范商業(yè)信用，發(fā)展直接融資；加強(qiáng)對(duì)銀行信用的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高貨幣資金的使用效益；適度發(fā)展消費(fèi)信用，配合住房改革等經(jīng)濟(jì)體制改革的需要，滿足消費(fèi)者的合理需求，注意防范盲目消費(fèi)和信用膨脹；安排好國(guó)家信用的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，使其適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)需要。消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，它突破了商業(yè)信用的局限性。（2）商業(yè)信用是工商企業(yè)之間買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用，典型的方式為賒銷。〖參考答案〗（1）信用的經(jīng)濟(jì)含義。六、論述題：從各種信用形式的特點(diǎn)出發(fā)，論述我國(guó)應(yīng)怎樣運(yùn)用這些信用形式。（1）直接融資的優(yōu)點(diǎn)