【正文】 企業(yè)應(yīng)交所得稅＝應(yīng)稅所得額規(guī)定上交稅率應(yīng)稅所得額＝全年實現(xiàn)利潤－應(yīng)歸還技措和基建投資借款企業(yè)留用利潤＝應(yīng)稅所得額－應(yīng)交所得額,對于小型企業(yè)，按超額累進稅率計征所得稅：企業(yè)應(yīng)交所得稅＝∑（各級應(yīng)稅所得額各該級別適用稅率）對于企業(yè)留用的利潤中，先提取5％作為后備基金，再確定生產(chǎn)發(fā)展基金、新產(chǎn)品試制基金、職工福利基金、職工獎勵基金的比例。企業(yè)應(yīng)提企業(yè)獎勵基金和應(yīng)上交利潤計算：企業(yè)應(yīng)提企業(yè)獎勵基金＝全年實現(xiàn)利潤企業(yè)獎勵基金提成率 企業(yè)應(yīng)交利潤＝全年實現(xiàn)利潤－企業(yè)應(yīng)提企業(yè)獎勵基金利潤分成辦法1978～1982年間，大部分國有企業(yè)實行了利潤分成辦法，即基數(shù)利潤五五分成，增長利潤二八分成（20％上交，80％留用）:企業(yè)分成利潤＝基數(shù)利潤50％+增長利潤80％,企業(yè)上繳利潤＝基數(shù)利潤50％+增長利潤20％基數(shù)利潤＝上年應(yīng)分成利潤,應(yīng)提法定利潤＝全年點交工程預(yù)算成本法定利潤率利改稅的分配辦法:1983年開始，國家規(guī)定對國有企業(yè)實行“利改稅”分配辦法,利改稅——把國有企業(yè)上交利潤改為按國家規(guī)定的稅率交納稅金，稅后利潤規(guī)企業(yè)支配，把國家與企業(yè)的分配關(guān)系通過稅收形勢固定下來。一般情況股份制企業(yè)對不同股利政策的選擇：決策樹：以方框和圓圈為結(jié)點，并由直線連接結(jié)點而形成的一種像樹枝形狀的結(jié)構(gòu)工程結(jié)算利潤的兩種測算方法：利用決策樹進行決策的過程：由左向右，逐步后退，根據(jù)右端的損益值和概率枝上的概率，計算出同一方案不同狀況下的期望收益值或損失值，然后根據(jù)不同方案的期望收益值或損失值的大小進行選擇，對落選的方案在圖上進行修枝，即在落選的方案枝上畫上“//”符號，以表示舍棄不選的意思，最后決策點只留下一條樹枝，即為決策中的最優(yōu)方案。在除息日前，股利權(quán)從屬于股票，持有者享有領(lǐng)取股利的權(quán)利；除息日開始，股利權(quán)與股票分離，新購入股票的人和單位不能分享股利。股權(quán)宣告日、股權(quán)登記日、股權(quán)除息日、股權(quán)發(fā)放日的含義：股利宣告日：董事會將股利發(fā)放情況予以公告的日期。債權(quán)股利根據(jù)債權(quán)的不同形式，可分為票據(jù)股利和債券股利等。好處：可以免交個人所得稅，企業(yè)也有利于節(jié)約現(xiàn)金流出。股票權(quán)利——企業(yè)以本企業(yè)的普通股股票發(fā)給普通股股東作為股利?，F(xiàn)金股利、股權(quán)股利、債權(quán)股利形式：（一）現(xiàn)金股利 以現(xiàn)金分派股利企業(yè)采取這種股利形式，要增加現(xiàn)金流出量，增加企業(yè)的支付壓力，一般只能在有大量現(xiàn)金凈流量時才能采用。正常股利加額外股利的股利政策企業(yè)將每年分配的股利固定在一個較低的水平，即正常股利，企業(yè)可根據(jù)當(dāng)年盈利狀況向投資者額外增發(fā)一定金額的股利。固定分配比率的股利政策能使股利與凈利潤保持一定的比例關(guān)系，體現(xiàn)風(fēng)險投資與風(fēng)險收益的對等關(guān)系，使企業(yè)在微利或虧損年度不致因股利的分配而陷入財務(wù)困境。缺點：當(dāng)企業(yè)盈利水平下降時，保持原有水平會使財務(wù)負擔(dān)增加一般在市場繁榮、企業(yè)趨于成長期采用。股利分配的基本步驟：1. 確定企業(yè)目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)，即資本與全部資金的比率2. 進一步確定達到目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)需要增加的自有資金3. 最大限度低用留存利潤來滿足施工經(jīng)營所需自有資金的數(shù)額4. 降滿足自有資金后剩余的利潤，用于股利的分派這種股利政策是，只要存在有利可圖的投資機會，就應(yīng)首先考慮其資金需要，然后才考慮剩余利潤的分紅。2. 必須建立償債基金，或付清當(dāng)年債券和長期借款利息、償還當(dāng)年應(yīng)付債券、借款本身以后，才能發(fā)放股利。企業(yè)應(yīng)在月份或季度終了15日內(nèi)，向其所在地主管稅務(wù)機關(guān)報送會計報表和預(yù)繳所得稅申請表，年度終了后45日內(nèi)向其所在地主管稅務(wù)機關(guān)報送會計決算報表和所得稅申報表。交納的企業(yè)所得稅，按年計算，分月或分季預(yù)繳。施工企業(yè)凈利潤的分配順序：，支付各項稅收的滯納金和罰款2. 彌補企業(yè)以前年度虧損3. 提取法定盈余公積金。企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化取決于兩個因素：1. 不斷提高企業(yè)的盈利水平2. 不斷降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險（二）利潤是企業(yè)自我發(fā)展的資金來源 增加企業(yè)自有資金的根本途徑是不斷提高企業(yè)的盈利水平（三）利潤是投資者獲得投資回報的前提（四）利潤是保證社會正常活動的必要條件 國家通過財政預(yù)算，把企業(yè)利潤的一部分以所得稅等形式集中起來，形成社會消費基金，然后將它用于行政、國防、文教衛(wèi)生等部門的支出。時間性差異：因收入或費用在會計中確認時間與稅法規(guī)定申報時間而產(chǎn)生的差異，主要指以后各期發(fā)生的應(yīng)稅所得和以后各期發(fā)生的可扣除費用股利政策：股份制企業(yè)管理當(dāng)局對股利分配有關(guān)事項所制定的方針和政策?？赊D(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股價格的計算、含優(yōu)先認股權(quán)的價值和除權(quán)優(yōu)先認股權(quán)的價值的計算：第七章 利潤及其分配的管理利潤、利潤總額、營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收入和營業(yè)外支出的概念、永久性差異、時間性差異、股利政策的含義和意義：利潤：企業(yè)在一定期間施工生產(chǎn)經(jīng)營活動的最終成果，也就是收入與成本、費用配比相抵后的余額。并督促基金管理人予以改正；④對基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和編制的財務(wù)報表進行復(fù)核。④發(fā)表基金招募說明書，發(fā)售基金券。②選擇共同發(fā)起人、基金管理人與托管人，制定各項申報文件。封閉式基金:事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總額不變，基金上市后投資者可以通過證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位。通過發(fā)行基金證券，集中投資者的資金，交由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，主要從事股票、債券等金融工具投資。基本特征：收益性、風(fēng)險性、流動性四大特征：收益性、風(fēng)險性、流動性和時間性債券的種類及特征：1. 政府債券 由中央政府或地方政府發(fā)行的債券優(yōu)點：風(fēng)險很小，流動性強，免交收益所得稅缺點：投資收益率相對較低2. 金融債券 由金融機構(gòu)發(fā)行的債券優(yōu)點：風(fēng)險較小，流動性強 缺點：投資收益率不高，但比政府債券高3. 企業(yè)債券 由企業(yè)發(fā)行的債券優(yōu)點：能獲得比政府債券和金融債券高的收益 缺點：風(fēng)險大，須交納收益所得稅影響債券價格的因素：影響債權(quán)價格的內(nèi)部因素1. 期限的長短 債券的期限越長，其市場變動的可能性就越大，價格也就越容易變動2. 票面利率 債券的票面利率越低，債券價格越容易變動3. 提前贖回規(guī)定 具有提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，也應(yīng)具有較高的到期收益率4. 稅收待遇 免稅債券的到期收益率應(yīng)比納稅債券的到期收益率低5. 市場屬性:債券可以迅速出售而不會發(fā)生價格損失的能力市場屬性好的債券具有較高的內(nèi)在價值6. 違約風(fēng)險 債券發(fā)行者不能按期履行合約規(guī)定的義務(wù)、無力支付利息和本金的潛在可能性影響債權(quán)價格的外部因素1. 銀行利率2. 市場利率3. 通貨膨脹債券投資的風(fēng)險：1. 違約風(fēng)險 發(fā)行者無法按時支付債券利息和償還本金的風(fēng)險 回避方法：不購買償債能力差的企業(yè)債券和金融債券2. 利率風(fēng)險 由于市場利率變動而使投資者遭受損失的風(fēng)險 回避方法：在利率低谷時不買長期債券3. 通貨膨脹風(fēng)險 由于通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風(fēng)險 回避方法：通貨膨脹期間不買長期債券4. 變現(xiàn)風(fēng)險 無法在短期內(nèi)以合理的價格出售債券的風(fēng)險 回避方法：不購買市場屬性差的債券5. 再投資風(fēng)險 債券變現(xiàn)后，難以找到比變現(xiàn)債券更高收益率的投資對象的風(fēng)險 回避方法：在預(yù)期市場利率處于上升通道時，不宜買入債券特別是長期債券影響股票價格的因素：1. 公司因素2. 行業(yè)因素3. 宏觀經(jīng)濟形勢和政策因素（1）經(jīng)濟增長和經(jīng)濟周期（2）利率水平（3）貨幣政策（4）財政、稅收政策4. 市場技術(shù)股票市場的各種投機操作、股價循環(huán)規(guī)律以及證券主管機構(gòu)的某些干預(yù)行為等因素股價循環(huán)過程：盤旋——轉(zhuǎn)變——活躍——回落——再盤旋5. 社會心理因素6. 市場效應(yīng)7. 政治因素股票投資與債券投資的比較：1. 投資性質(zhì) 股票是所有權(quán)證書債券是債權(quán)證書2. 投資期限和本金返還 股票是一種永久性證券，沒有到期日債券是有一定償還期限的3. 剩余財產(chǎn)分配 債券投資者不僅在利息分配上比股利優(yōu)先，而且比股票享有優(yōu)先償還權(quán)4. 市場價差收益和投資風(fēng)險 債券投資風(fēng)險小，股票投資風(fēng)險大債券投資收益的評價方法：債券價值的計算：1. 分年付息到期還本債券價值的計算2. 到期一次還本付息債券價值的計算債券到期收益率的計算：1. 分年付息到期還本債券到期收益率的計算已知V值，求i值2. 到期一次還本付息債券到期收益率的計算已知V，求i值股票投資收益的評價模式：（1）股票持有者的現(xiàn)金流入量：股利收入和出售時的股價（2）股票價值是由一系列的股利和未來出售股票時售價的現(xiàn)值構(gòu)成（3）股利的多少決定于每股收益和股利支付率兩個因素（4）折現(xiàn)率的確定方法 一是根據(jù)股票歷史上的平均收益率確定；二是參考債券的收益率加上一定的風(fēng)險收益率來確定三是用市場利率估算。市盈率：某種股票每股市價與每股盈利的比率。普通股：股份公司股本的基礎(chǔ)，通過這類股票所籌集的資金是股份有限公司股本基礎(chǔ)。債券的概念：債券是發(fā)行者為籌集資金向債權(quán)人發(fā)行的在約定時間支付一定比例的利息，并在到期時償還本金的一種有價證券。1. 如果只計算增量的財務(wù)效益，并不能說明該企業(yè)是否值得改造2. 如果只計算改造后的財務(wù)效益，并不能說明是把企業(yè)改造好了還是改造壞了在評價改造項目投資財務(wù)效益時，必須同時計算改造以后和增量部分的投資財務(wù)效益，并要求改造以后的投資財務(wù)效益指標(biāo)和增量部分投資財務(wù)效益指標(biāo)都能滿足要求?？尚行匝芯扛拍睿焊鶕?jù)批準(zhǔn)的項目建議書，對項目在技術(shù)、工程、經(jīng)濟和外部協(xié)作條件等的可行性進行全面分析論證，作多方案的比較選擇，求得最佳方案。年度固定資產(chǎn)投資計劃必須根據(jù)審定的設(shè)計文件等來編制，年度計劃中各項目的投資額，不能大于與之相應(yīng)的概算。施工圖設(shè)計是在初步設(shè)計的基礎(chǔ)上，將設(shè)計的工程加以形象化。（四）編制設(shè)計文件:委托設(shè)計單位編制設(shè)計文件，分為初步設(shè)計和施工圖設(shè)計。投資回收期法的含義及計算分析方法： 含義:也叫投資返本年限法計算擬建項目投資后在正常生產(chǎn)經(jīng)營條件下的收益額和提取的折舊用來收回項目總投資所需時間，與行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期對比分析投資財務(wù)效益。固定資產(chǎn)投資總額＝已建成類似項目單位生產(chǎn)能力所需固定資產(chǎn)投資擬建項目生產(chǎn)能力生產(chǎn)能力指數(shù)估算法：利用已建成項目的設(shè)備投資，估算同類不同生產(chǎn)能力項目的設(shè)備投資額的方法 式中：生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)，～～概算指標(biāo)估算法：參照概算定額等算出單項工程固定資產(chǎn)投資、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費，然后匯總計算固定資產(chǎn)投資總額理解：固定資產(chǎn)總投資估算的內(nèi)容：固定資產(chǎn)投資是指投入到固定資產(chǎn)再生產(chǎn)過程中去的資金。（3）生產(chǎn)設(shè)備單位時間的產(chǎn)量定額生產(chǎn)設(shè)備單位時間的產(chǎn)量定額，通常用單位臺時實物生產(chǎn)量來表現(xiàn)。（2）生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時間 按照企業(yè)現(xiàn)行的工作制度計算生產(chǎn)設(shè)備的全部有效工作時間。施工企業(yè)查定固定資產(chǎn)需要量的程序：（1）查清固定資產(chǎn)的實有數(shù)量（2）查清固定資產(chǎn)的質(zhì)量（3）查清固定資產(chǎn)的生產(chǎn)能力施工機械設(shè)備需要量、生產(chǎn)設(shè)備需要量的查定和計算方法：施工機械設(shè)備需要量的查定1. 施工企業(yè)必須配備一定數(shù)量的施工機械和運輸設(shè)備如挖土機、推土機、裝載機、混凝土攪拌機、自卸汽車等2. 查定施工機械設(shè)備的需要量（1）根據(jù)企業(yè)施工任務(wù)特點（工程結(jié)構(gòu)、性質(zhì)、施工工藝、集中分散情況以及以往年度歷史資料），確定萬元工作量的主要實物工程量（2）根據(jù)工程任務(wù)計算主要工種工程實物量（1）計算土方工程量（2）計算土方運輸量（3）計算施工設(shè)備需要量生產(chǎn)設(shè)備需要量的查定1. 生產(chǎn)設(shè)備需要量計算2. 決定生產(chǎn)設(shè)備需要量的因素（1）計劃生產(chǎn)任務(wù)是計算生產(chǎn)設(shè)備需要量的主要依據(jù)。商譽的特征：商譽與企業(yè)整體有關(guān)；對有助于形成商譽的各個因素，不能用任何方法或公式進行單獨評估；在企業(yè)實行聯(lián)營、股份經(jīng)營、中外合資經(jīng)營、合作經(jīng)營時可確認的商譽的預(yù)期超額利潤，可能和建立商譽過程中所發(fā)生的成本沒有關(guān)系。4專利技術(shù)應(yīng)用的領(lǐng)域和范圍，專利法不與約束。3專利權(quán)是對專利持有者公開技術(shù)的一種報酬，授予其一定時期的獨占權(quán)。2專利權(quán)是有年限的，一旦過了該地域法律授予的有效期，專利權(quán)及自行失效。專利成本:（1）通過購買取得的，成本就是在購買時所支付的價款（2）自行開發(fā)并依法申請取得的，成本就是依法取得時所發(fā)生的注冊費、律師費等有效期：法律規(guī)定專利權(quán)有效期限為20年，攤銷專利權(quán)成本的期限應(yīng)比法定期限為短非專利技術(shù)的法律特征及成本確定：特征：新穎性、有價值、實用性、保密性成本確定：（1）非專利技術(shù)的成本，應(yīng)按購入時發(fā)生的各項費用入賬（2）自行開發(fā)非專利技術(shù)發(fā)生的研究開發(fā)費用，按照現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的規(guī)定，將其列入發(fā)生當(dāng)期的管理費用，不得作為非專利技術(shù)成本入賬（3）一般按協(xié)議規(guī)定的年限攤銷土地使用權(quán)的獲得和成本構(gòu)成：土地使用費由土地出讓金和土地開發(fā)費構(gòu)成。2無形資產(chǎn)的價格，具有高度的不確定性。他們都具有價值和實用價值。土地使用權(quán):土地使用費由土地出讓金和土地開發(fā)費構(gòu)成企業(yè)取得土地使用權(quán)，也是一種租賃權(quán)，應(yīng)將其列入無形資產(chǎn)如果土地使用權(quán)沒有年限規(guī)定，就不必攤銷其價值，否則應(yīng)在剩余年限中進行攤銷商標(biāo)權(quán):用各種文字或圖案標(biāo)注在商品包裝上標(biāo)記商譽:企業(yè)能獲得高于正常投資收益率能力所形成的價值。3. 不需用的固定資產(chǎn):按照規(guī)定手續(xù)加以調(diào)撥或出售（1）核對調(diào)撥、出售手續(xù)，查明調(diào)撥、出售的機械設(shè)備有無調(diào)撥單或出售單（2）查對實物，核對調(diào)撥、出售機械設(shè)備名稱、型號、主機輔機等的數(shù)量和質(zhì)量4. 磨損、陳舊不可繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)由使用部門或保管部門填制“固定資產(chǎn)報廢申請單”，經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)、專業(yè)人員和工人一起鑒定，按照規(guī)定手續(xù)報經(jīng)批準(zhǔn)后進行清理固定資產(chǎn)清查盤點的方法：做好固定資產(chǎn)的清查盤點工作，保證固定資產(chǎn)的完整無缺1. 定期清查固定資產(chǎn)2. 每年清查盤點一次3. 根據(jù)“固定資產(chǎn)卡片”核對每臺機械設(shè)備主機、輔機的實物是否與實物一致4. 檢查固定資產(chǎn)的使用和維護情況，有無閑置設(shè)備、有無使用不當(dāng)設(shè)備等固定資產(chǎn)折舊的計算方法：無形資產(chǎn)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、租賃權(quán)、土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽的含義：無形資產(chǎn)：不具備實物形態(tài)，而以其某種特殊權(quán)利、技術(shù)、知識、素質(zhì)、信譽等價值形態(tài)存在于企業(yè)并對企業(yè)長期發(fā)揮作用的非貨幣性資產(chǎn)?！肮潭ㄙY產(chǎn)卡片”通常一式三份，一份由財務(wù)部門保管，一份由財產(chǎn)管理部門保管，一份由使用部門保管。3. 企業(yè)現(xiàn)金流量狀況 企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金盈余時，可選擇慢速折舊政策企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺時，可選擇快速折舊政策4. 企業(yè)市場價值的高低 當(dāng)需要提高盈利水平時，可采用慢速折舊政策固定資產(chǎn)日常管理的程序：對固定資產(chǎn)的使用、保管、調(diào)撥、出售、清理進行經(jīng)常的核算和檢