【正文】 解：3年期商業(yè)貸款的有效持續(xù)期是 年 同理可以計(jì)算其他資產(chǎn)和負(fù)債的有效持續(xù)期如下表所示 資產(chǎn)的平均有效持續(xù)期是：（850/1200）*+（300/1200）*= 負(fù)債的平均有效持續(xù)期是：（650/1104）*1+（454/1104）*= = 該銀行的有效持續(xù)期缺口為正，當(dāng)市場利率下降時，資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)值都會增加，但資產(chǎn)的增幅更大，所以銀行的市場價(jià)值會增加，反之，如果市場利率上升，則該銀行的市場價(jià)值會下降。國庫券30012商業(yè)貸款85014下表是一家商業(yè)銀行的有關(guān)資料，假設(shè)表中所有項(xiàng)目都以當(dāng)前市場價(jià)值計(jì)算，所有的利息按年支付，沒有提前支付和提前取款的情況，也不存在問題貸款。 從發(fā)展速度上看，本行存款增長率低于中行和農(nóng)行，僅大于工行。但這是由于工商銀行的份額大幅下降所致。從余額上看與農(nóng)業(yè)銀行的差距很小，收到農(nóng)行的較大挑戰(zhàn)。1，下面是五大商業(yè)銀行的存款總量數(shù)據(jù)，假設(shè)你是建設(shè)銀行的分析人員，請就本行的市場競爭狀況作出簡要分析。解：A銀行初始收益率為10%*+8%*=9% B銀行初始收益率為10%*+8%*=% 利率變動后兩家銀行收益率分別變?yōu)椋篈銀行：5%*+8%*=% B銀行：5%*+8%*=%在開始時A銀行收益率低于B銀行，%，%，從而使變化后的A銀行的收益率高于B銀行。假定初期市場利率為10%，同時假定兩家銀行利率非敏感性資產(chǎn)的收益率都是8%。利用三階滑動平均法預(yù)測6月份的增長率和貸款余額。下表是某商業(yè)銀行7個月的各項(xiàng)貨款余額和增長速度序列。（6）美國在長期資本項(xiàng)下借記1萬美元，因?yàn)橘徺I股票屬于長期資本項(xiàng)目中的交易；美國在短期資本下貸記1萬美元，因?yàn)橛藭⑺妹涝嫒朊绹y行。（4）美國在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)目下借記100萬美元，因?yàn)橘浰凸任镱愃朴谪浳锪鞒觯幻绹谏唐讽?xiàng)下貸記100萬美元，因?yàn)楣任锍隹诒緛砜梢詭碡泿帕魅搿＃?）美國在商品項(xiàng)下借記1萬美元；美國在短期資本帳下貸記工員萬美元，因?yàn)槟鞲绾兔绹峁┑亩唐谫Q(mào)易融資使美國負(fù)債增加。（6）美國居民購買1萬美圓的英國股票。（4）美國政府向某國提供100萬美圓的谷物援助。（2）美國由墨西哥進(jìn)口1萬美圓的紡織品，3個月后支付貨款。（為簡便起見，資金與金融帳戶只區(qū)分長期資本與短期資本）。債務(wù)率=外債余額/外匯總收入=92%，該指標(biāo)力略低于國際通用的標(biāo)準(zhǔn)。計(jì)算該國的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國的債務(wù)狀況。 利用下表資料，計(jì)算人民幣匯率的綜合匯率變動率。 解：日元對美元匯率的變化幅度： (1205／105．69—1)xl00％=15．48％，即日元對美元升值15．48％； 美元對日元匯率的變化幅度： (105．69／122．05—1)*100％＝—13．4％，即美元對日元貶值13．4％。 (其中 t=3)債券B的投資價(jià)值：PB=Mi∑(1+i)t1/(1+r)t+M/(1+r)n =10004%∑(1+) t1/(1+)t+1000/ =+1000/ =假設(shè)投資者認(rèn)為未來3年的年折算率為r=8%，試比較4種債券的投資價(jià)值。有4種債券A、B、C、D面值均為1000元，期限都是3年。相應(yīng)的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（），即第一只股票的風(fēng)險(xiǎn)較大。分析這兩只股的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況。 第二只：r=+ rm用兩只股票的收益序列和市場平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如下兩個回歸方程：第一只：r=+ rmA公司的財(cái)務(wù)分析表 指標(biāo)名稱1998年1999年銷售凈利潤率（%）總資本周轉(zhuǎn)率（次/年）權(quán)益乘數(shù)凈資本利潤率（%）解：該分析中從屬指標(biāo)與總指標(biāo)之間的基本關(guān)系是：凈資本利潤率=銷售凈利潤率總資本周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)下面利用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向：銷售凈利潤率的影響=（報(bào)告期銷售凈利潤率基期銷售凈利潤率）基期總資本周轉(zhuǎn)率基期權(quán)益乘數(shù)=（%%）=%總資本周轉(zhuǎn)率的影響=報(bào)告期銷售凈利潤率（報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率基期總資本周轉(zhuǎn)率）基期權(quán)益乘數(shù)=%()=%權(quán)益乘數(shù)的影響=報(bào)告期銷售凈利潤率報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率（報(bào)告期權(quán)益乘數(shù)基期權(quán)益乘數(shù)）=%()=%凈資本收益率的變化=報(bào)告期凈資本收益基期凈資本收益率=銷售凈利潤率的影響+總資本周轉(zhuǎn)率的影響+權(quán)益乘數(shù)的影響=%%=%+%+（%）=%綜合以上分析：，而由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的速度加快，；由于權(quán)益乘數(shù)的下降，該因素對凈資產(chǎn)收益率的下降影響較大，需要進(jìn)一步分析原因。表3是1994年到1999年我過儲蓄存款總量數(shù)據(jù)，試根據(jù)它分析我國相應(yīng)期間的儲蓄存款總量變化趨勢，并給出出現(xiàn)這種趨勢簡單的原因。 單位：億元 年份基礎(chǔ)貨幣其中：發(fā)行貨幣金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款總量結(jié)構(gòu)（%）總量結(jié)構(gòu)（%）總量結(jié)構(gòu)（%）總量結(jié)構(gòu)（%）A20760100857441967347251312B20760100857441852341366318 表2存款貨幣銀行通過加大對非金融部門的貸款，在貨幣創(chuàng)造的乘數(shù)效應(yīng)下，多倍創(chuàng)造出存款貨幣。其中，增加數(shù)量最多的是儲蓄存款，增量為5933億元，占全部增量的49%；其次是活期存款，增量為2697億元，占全部增量的22%。 10 / 10五、計(jì)算分析題 1，根據(jù)下面連續(xù)兩年的存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表，分析存款貨幣銀行派生存款的原因。這種方法評價(jià)貸款質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)是多維的，包括貸款人償還本息的情況、貸款人的財(cái)務(wù)情況、借款的目的和使用、信貸風(fēng)險(xiǎn)及控制、信貸支持狀況等。貸款五級分類法是一套對銀行的貸款質(zhì)量進(jìn)行評價(jià)并對銀行抵御貸款損失的能力進(jìn)行評估的系統(tǒng)方法。簡述我國目前提倡的資產(chǎn)質(zhì)量的分類體系。 (6)存款和貸款業(yè)務(wù)的增長。 (4)擴(kuò)展手續(xù)費(fèi)收人。 (3)雇員生產(chǎn)率水平。這方面的分折集中于銀行資產(chǎn)的收益結(jié)構(gòu)，例如收息資產(chǎn)比價(jià)、收息資產(chǎn)的利息結(jié)構(gòu)等。收益率較高的銀行通常存款成本結(jié)構(gòu)較好。銀行的規(guī)模明顯是一個影響收益率的因素，以資產(chǎn)收益率來衡量時，贏利領(lǐng)先的銀行通常是中小型銀行；它們可能從較低的營業(yè)總成本中獲益；而以股東回報(bào)率來衡量時，規(guī)模較大的銀行更具優(yōu)勢。影響商業(yè)銀行收益率的主要因素。是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，通過建立各種比例指標(biāo)體系以約束資金運(yùn)營的管理方式。差額可以分為以利率匹配和以期限匹配形成的差額，以這些差額作為資產(chǎn)與負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素，通過縮小或擴(kuò)大差額的額度，調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的組合和規(guī)模。即銀行在選擇資產(chǎn)的種類時，首先考慮負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)；按法定準(zhǔn)備金比率的高低和資金周轉(zhuǎn)速度來劃分負(fù)債的種類，并確定相應(yīng)的資金投向。即將各項(xiàng)負(fù)債集中起來，按照銀行的需要進(jìn)行分配，在分配資金時常首先考慮其流動性。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要方法。簡述資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要內(nèi)容。對外債的依賴性截止大，債務(wù)國對國際金融市場和國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化沖擊的抵抗力就越脆弱。（3）外資供應(yīng)的不確定性這些不確定性往往是造成債務(wù)國清償困難的重要原因。為了還本付息，倆務(wù)國就要放棄一定數(shù)量用于消費(fèi)和投資的購買力。簡述借外債的成本。（5）銀行或金融機(jī)構(gòu)：通過借外債能夠加強(qiáng)債務(wù)國和債權(quán)國在金融領(lǐng)域的俁作，增強(qiáng)債務(wù)國經(jīng)營和管理國際資本的能力，最終有利于促進(jìn)國際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作的開展。（3）就業(yè)：通過借外債增加