蒙特卡洛風(fēng)險(xiǎn)分析(參考版)
2025-06-20 23:55本頁(yè)面
【正文】 可行性研究體系只有包含較科學(xué)、較準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)分析，才能全面地描述投資項(xiàng)目整體情況，為投資者進(jìn)行投資提供具有實(shí)用價(jià)值的決策依據(jù)。蒙特卡洛方法是投資項(xiàng)目分析中具有實(shí)用價(jià)值的有效的定量分析方法。四．結(jié)束語(yǔ)蒙特卡洛方法為我國(guó)港口企業(yè)進(jìn)行港口投資的風(fēng)險(xiǎn)分析提供了一個(gè)良好的分析工具。根據(jù)確定性方法和蒙特卡洛方法對(duì)上例所作的計(jì)算結(jié)果如下表所示： 傳統(tǒng)的確定性方法只能得到確定的計(jì)算結(jié)果，而不能估計(jì)事件發(fā)生的概率。上述4個(gè)變量的分布，參數(shù)如下表所示：根據(jù)上表所列的參數(shù)，四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)變量的概率分布圖如下圖所示：第三步，根據(jù)以上條件建模，然后通過(guò)CB風(fēng)險(xiǎn)分析軟件進(jìn)行模擬運(yùn)算，得到IRR和NPV兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)的頻度概率圖表如下圖所示：進(jìn)一步，將本例的計(jì)算結(jié)果匯總?cè)缦卤硭荆河缮媳砜梢缘玫綄?duì)于不同的項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率和現(xiàn)金凈流量指標(biāo)，事件發(fā)生的概率，由此為投資決策提供更為可靠、客觀的依據(jù)。主要的建模分析步驟如下：第一步，根據(jù)以上條件和相關(guān)資料，在Excel環(huán)境下建立集裝箱港口投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)收益分析模型。案例：某集裝箱港口投資項(xiàng)目，預(yù)期第一年的集裝箱港口吞吐量為4萬(wàn)TEU，以后每年以20%的速度遞增；集裝箱港口的單箱收入約為350元，單箱的變動(dòng)成本約為60元；項(xiàng)目每年
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