蒙特卡洛風(fēng)險分析(參考版)
2025-06-20 23:55本頁面
【正文】 可行性研究體系只有包含較科學(xué)、較準(zhǔn)確的風(fēng)險分析，才能全面地描述投資項目整體情況，為投資者進(jìn)行投資提供具有實用價值的決策依據(jù)。蒙特卡洛方法是投資項目分析中具有實用價值的有效的定量分析方法。四．結(jié)束語蒙特卡洛方法為我國港口企業(yè)進(jìn)行港口投資的風(fēng)險分析提供了一個良好的分析工具。根據(jù)確定性方法和蒙特卡洛方法對上例所作的計算結(jié)果如下表所示： 傳統(tǒng)的確定性方法只能得到確定的計算結(jié)果，而不能估計事件發(fā)生的概率。上述4個變量的分布，參數(shù)如下表所示：根據(jù)上表所列的參數(shù)，四個風(fēng)險變量的概率分布圖如下圖所示：第三步，根據(jù)以上條件建模，然后通過CB風(fēng)險分析軟件進(jìn)行模擬運(yùn)算，得到IRR和NPV兩項經(jīng)濟(jì)效益評價指標(biāo)的頻度概率圖表如下圖所示：進(jìn)一步，將本例的計算結(jié)果匯總?cè)缦卤硭荆河缮媳砜梢缘玫綄τ诓煌捻椖績?nèi)部收益率和現(xiàn)金凈流量指標(biāo)，事件發(fā)生的概率，由此為投資決策提供更為可靠、客觀的依據(jù)。主要的建模分析步驟如下：第一步，根據(jù)以上條件和相關(guān)資料，在Excel環(huán)境下建立集裝箱港口投資項目的經(jīng)濟(jì)收益分析模型。案例：某集裝箱港口投資項目，預(yù)期第一年的集裝箱港口吞吐量為4萬TEU，以后每年以20%的速度遞增；集裝箱港口的單箱收入約為350元，單箱的變動成本約為60元；項目每年
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1