【正文】 許多公司為配合國家鼓勵(lì)投資、擴(kuò)大內(nèi)需的政策，在開展本幣業(yè)務(wù)、代理租賃銷售、開拓設(shè)備出租的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營、公司的股份轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)重組等方面進(jìn)行了研究和探索，取得了一定成效。1999 年，合資租賃公司繼續(xù)以穩(wěn)健的步伐向前邁進(jìn)，全年新業(yè)務(wù)額保持在 3 億美元左右，截止今年 6 月底，租賃公司的外債余額約為 13 億美元，其中有 80％左右為郵電通訊行業(yè)的優(yōu)良項(xiàng)目。中國租賃業(yè)迎來新的發(fā)展時(shí)期Date: November 21, 2022Publication: China Finance Info (Newscan)Source: Xinhua Infolink Development Co.,Ltd. 租賃業(yè)的又一次盛會(huì)——中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)委員會(huì) 1999—2022 年度會(huì)暨“迎入世，開創(chuàng)租賃業(yè)新局面”研討會(huì) 11 月 14—15 日在北京召開，來自政府機(jī)構(gòu)、中外合資租賃公司和部分金融租賃公司的代表近百人濟(jì)濟(jì)一堂，交流經(jīng)驗(yàn)和設(shè)想，共商租賃業(yè)發(fā)展的大計(jì)。 以上海為例，上海有３００多萬流動(dòng)人口和２萬多外籍駐滬人士；固定資產(chǎn)積壓達(dá)３００億元，生活用品積壓達(dá)１５０億元，房屋空置逾１０００萬平方米；今年，上海人均ＧＤＰ預(yù)計(jì)將達(dá)４０００美元；作為國際經(jīng)濟(jì)、金融和貿(mào)易中心，上海的人流、物流、資金流、技術(shù)流、信息流異常豐富而且高速流轉(zhuǎn)，發(fā)展現(xiàn)代租賃業(yè)具有肥沃的土壤。因此，中國理應(yīng)加快現(xiàn)代租賃業(yè)的發(fā)展步伐。 最新的世界租賃年報(bào)稱，中國是世界上潛在的最大的租賃市場，為外資銀行、跨國公司廣泛看好。毋庸置疑，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，大量閑置商品將進(jìn)入租賃29 / 190市場。而租賃業(yè)在啟動(dòng)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需、開拓市場方面具有獨(dú)到功能。 如果說西方國家２０世紀(jì)６０年代的滯脹為現(xiàn)代租賃業(yè)的崛起提供了契機(jī)的話，那么我國從賣方市場進(jìn)入買方市場的今天，租賃業(yè)的發(fā)展可謂正逢其時(shí)。改革開放提升了我國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人民生活水平，從溫飽走向小康的人們，開始追求生活質(zhì)量、講究享受和發(fā)展，租賃這種新的消費(fèi)方式可望被越來越多的人所接受。１９９６年，我國租賃營業(yè)額僅為１６．５億美元，還不足美國的１％、日本的２％，與國民經(jīng)濟(jì)的需要和大國地位很不相稱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，１９９５年全世界租賃營業(yè)額為５５００億美元，１９９７年達(dá)８５００億美元，年均增幅逾２０％。但在我國，這一具有刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需等功能的新興產(chǎn)業(yè)受多種因素制約，嚴(yán)重滯后。因?yàn)槁洳钤酱?，推?dòng)力也越大。 但是，同發(fā)達(dá)國家的情況相比較，中國租賃業(yè)的發(fā)展還是非常不足的。截止到１９９８年底，中國租賃業(yè)累計(jì)引進(jìn)７０多億美元的外資，這些資金支持了許多重要行業(yè)的發(fā)展。這筆業(yè)務(wù)即為中國聯(lián)通提供了資金和技術(shù)方面的支持，又拓展了我們公司的業(yè)務(wù)渠道。信德公司是德國西門子公司與我國中信公司合資組建的租賃公司。而我們通過為Ｉ噸提供融資租賃，同時(shí)把國外先進(jìn)的技術(shù)和管理都引入了國內(nèi)的Ｉ噸企業(yè)，這是我們面向Ｉ噸業(yè)提供融資租賃受歡迎的關(guān)鍵原因。第二，Ｉ噸業(yè)不僅是資金密集型產(chǎn)業(yè)，也是技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。我們?yōu)椋蓢崢I(yè)提供融資租賃的原因主要在于：第一，融資租賃方式引進(jìn)外資可以不受某些政策上的約束，使外資更加自由、靈活地進(jìn)出。一旦銀行和租賃公司實(shí)現(xiàn)了緊密合作，必將大大推動(dòng)租賃業(yè)的發(fā)展。歐美資本的進(jìn)入還帶來了租賃理念和租賃方式上的創(chuàng)新。一是近幾年Ｉ噸產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，租賃業(yè)在近兩年做了一些融資租賃項(xiàng)目來滿足Ｉ噸產(chǎn)業(yè)對資金的巨大需求，這既促進(jìn)了Ｉ噸業(yè)的發(fā)展，也促進(jìn)了租賃業(yè)自身的發(fā)展。中外合資的融資租賃公司必須關(guān)注和不斷研究承租人的需求，無論是融資租賃的內(nèi)容還是形式，都必須在我國法律法規(guī)允許的限度內(nèi)進(jìn)行創(chuàng)新，以適應(yīng)承租人不斷變化的需求，否則是無法開展新業(yè)務(wù)的。 承租人單純的對外匯的需求已成為歷史。國際上通行的項(xiàng)目啟動(dòng)方式是，由項(xiàng)目發(fā)起人在專業(yè)化的市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，在技術(shù)、工程、戰(zhàn)略、市場、品牌、管理、法律、公關(guān)等方面做好前期工作，制定出商業(yè)計(jì)劃，然后將前期工作的內(nèi)容具體化，形成法律上可靠、商業(yè)上可行、融資上合理的項(xiàng)目包裝。我國國有企業(yè)項(xiàng)目的形成，一般帶有行政色彩，從項(xiàng)目建議書到立項(xiàng)報(bào)告，需要根據(jù)投資規(guī)模27 / 190向上級不同的政府部門（或行政性的集團(tuán)公司）報(bào)批，項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告也需要行政行政性的論證和報(bào)批。 承租人對項(xiàng)目的綜合需求包括４種需求：技術(shù)、管理、市場、資金。單純的常規(guī)融資租賃方式對承租人已失去吸引力。 １９９７年以后我國告別了短缺經(jīng)濟(jì)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和高新技術(shù)的迅猛發(fā)展，是承租人的需求不再僅僅停留在單機(jī)的需求。 滿足承租人以上兩種需求的交易方式是所謂常規(guī)融資租賃，即由三方（出租人、承租人、出賣人）參與、有兩個(gè)合同（融資租賃合同、購買合同）構(gòu)成的綜合交易。從１９９３年至１９９７年，承租人轉(zhuǎn)向資金而不是外匯作為融資租賃的需求。為防止經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的過熱，我國實(shí)現(xiàn)適度從緊的貨幣政策。在１９８７年至１９８３年，中外合資租賃公司總共引進(jìn)了４０多億美元，為企業(yè)承租人提供了利用外資的簡便渠道和進(jìn)口的機(jī)會(huì)，支持了企業(yè)的技改。 ８０年代初期，我國外匯短缺，企業(yè)的裝備落后，普遍缺少與外界的信息交流。承租人的需求和境外投資者的動(dòng)機(jī)是制約融資租賃業(yè)發(fā)展的兩個(gè)關(guān)鍵因素。 １９９８年到現(xiàn)在，租賃業(yè)步入新的發(fā)展階段。有矛盾必然有斗爭，為了解決嚴(yán)重的欠租問題，租賃公司聯(lián)合起來，自發(fā)成立了中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)委員會(huì)。第二，在向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過程中，企業(yè)界的信用觀念還未真正建立起來。這個(gè)階段的突出特點(diǎn)是，整個(gè)租賃業(yè)的發(fā)展速度大大降低，全行業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的欠租現(xiàn)象，相當(dāng)部分的租賃公司經(jīng)營困難，租賃業(yè)陷入發(fā)展低潮。據(jù)統(tǒng)計(jì)，１９８１－１９８８年期間，中外合資租賃公司累計(jì)引進(jìn)外資２０多億美元，為數(shù)千家企業(yè)的技術(shù)改造提供了先進(jìn)設(shè)備，相當(dāng)于同期外商直接投資的１／７左右。在這個(gè)階段，有關(guān)租賃的各項(xiàng)法律、法規(guī)和制度逐步建立起來。盡管前幾年中外合資租賃公司外受亞洲金融危機(jī)影響，內(nèi)受投資需求銳減的影響，大多數(shù)公司仍然繼續(xù)開拓新的業(yè)務(wù)。至１９９９年６月底，１５家中資租賃公司的融資租賃余額為５８億元，租賃資產(chǎn)占總資產(chǎn)的２９％?，F(xiàn)在我們中外合資租賃機(jī)構(gòu)為４０家，中資租賃機(jī)構(gòu)為１５家。在這兩類公司中，中外合資的租賃公司以引進(jìn)外資為動(dòng)機(jī)，比較符合我國２０世紀(jì)８０年代經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，業(yè)務(wù)開展比較順利，而中資的租賃公司發(fā)展較為困難。此外，從國外融資租賃業(yè)的監(jiān)管實(shí)踐看，對工商企業(yè)放開融資租賃業(yè)務(wù)，也不會(huì)對社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定帶來不利影響，而且還會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。事實(shí)上，美方限制中國租賃市場的開放，在現(xiàn)階段主要是指要中國對美國的機(jī)械、設(shè)備制造業(yè)開放中國租賃市場，允許其在中國市場以租賃方式銷售其產(chǎn)品。 是否給予以租賃方式促銷的廠家以合法經(jīng)營身份，進(jìn)一步而言，可否對國內(nèi)作為一般工商企業(yè)的租賃公司開放融資租賃業(yè)務(wù)，就成為影響我國租賃下一步能否健康發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。從現(xiàn)行的監(jiān)管方面講，這部分租賃力量的主體資格是不合法的。即經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的１５家作為非銀行金融機(jī)構(gòu)的金融租賃公司，由對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部批準(zhǔn)的４０多家中外合資租賃公司有經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的資格，他們具有合法經(jīng)營的地位。 （三）關(guān)于我國融資租賃業(yè)監(jiān)管方面存在的問題與政策建議。但是，在下一個(gè)問題中，我們將探討在國內(nèi)金融市場融資租賃業(yè)務(wù)的開放問題，如果允許非金融機(jī)構(gòu)開展融資租賃業(yè)務(wù)，又會(huì)對我國融資租賃交易中的稅收征管提出一個(gè)新問題。我國現(xiàn)階段的現(xiàn)狀是，傳統(tǒng)租賃在我國會(huì)計(jì)和稅法上被定義為經(jīng)營性租賃，按全部租賃交易額作為納稅基數(shù)。并且，在制定我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，還應(yīng)對我國的稅制結(jié)構(gòu)加以特殊的注意，而不能照搬國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。因?yàn)?，在世界?jīng)濟(jì)全球化的今天，企業(yè)間國際化程度在提高，企業(yè)家經(jīng)營意識在增強(qiáng)，現(xiàn)實(shí)中租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)對此提出需求，而租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺位，使新業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理，進(jìn)而征稅管理，無章可循。我國會(huì)計(jì)監(jiān)管部門此外所用的經(jīng)營性租賃的概念，僅僅是指傳統(tǒng)租賃交易的會(huì)計(jì)處理，而未能對于國際上已經(jīng)發(fā)展很快的融資租賃特殊形式的經(jīng)營性租賃規(guī)則作出明確解釋。 到目前為止，我國尚沒有頒布租賃會(huì)計(jì)方面的專門準(zhǔn)則，只在一般會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對簡單租賃階段的租賃形式的會(huì)計(jì)處理做了規(guī)定，即，凡是融資租賃人租入資產(chǎn)，承租人都應(yīng)將其視為自有資產(chǎn)而納入其資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)入成本的只能是該租入資產(chǎn)所提取的折舊，而非所支付的租金。 當(dāng)然， 《融資租賃合同》一章僅在大的方面對融資租賃交易區(qū)別于傳統(tǒng)租賃交易的典型特征進(jìn)行了區(qū)分，還有許多深入具體的問題有待通過實(shí)施細(xì)則或租賃業(yè)法規(guī)而進(jìn)一步加以明確。 二、研究租賃業(yè)的分類對完善我國租賃業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)意義 （一）從私法角度確認(rèn)為二種分類的意義與進(jìn)一步的政策建議。在存在投資稅收抵免的國家，一項(xiàng)租賃交易則要根據(jù)本國稅法的相關(guān)規(guī)定，確定該項(xiàng)交易中有資格享受投資稅收優(yōu)惠的主體。如，租賃交易產(chǎn)生糾紛時(shí)，司法實(shí)踐時(shí)就要依據(jù)租賃交易在私法上的分類，將產(chǎn)生糾紛的交易或歸為傳統(tǒng)租賃，或歸為融資租賃，并適用相應(yīng)的法律來調(diào)23 / 190整當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)。從業(yè)態(tài)、私法、公法中的會(huì)計(jì)法規(guī)、稅法和監(jiān)管，租賃業(yè)可分別從這５個(gè)角度具體分類。 三大分類基礎(chǔ)，五種分類之間的區(qū)別在于它們之間分類基礎(chǔ)和需要達(dá)到的目的不同。換言之，這些具有金融性質(zhì)的業(yè)務(wù)非金融機(jī)構(gòu)也可合法（即符合民法的規(guī)定）地開展，且不納入央行監(jiān)管。然而，在成熟市場經(jīng)濟(jì)國家，中央銀行對有些金融業(yè)務(wù)同時(shí)實(shí)施主體與業(yè)務(wù)的監(jiān)管，如對公眾負(fù)債。而我國目前金融行業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀是，金融業(yè)務(wù)只能由金融機(jī)構(gòu)來經(jīng)營，沒有經(jīng)過中央銀行許可的任何其他社會(huì)個(gè)體，都不能開展任何一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。融資租賃是一種金融業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)開展這項(xiàng)金融業(yè)務(wù)時(shí)，自然也就使其納入了中央銀行的監(jiān)管范圍。國際上目前的趨勢是放松管制。一國對本國融資租賃業(yè)實(shí)施監(jiān)管時(shí)，利弊兼有。 那么，融資租賃是否要納入一國金融監(jiān)管的范圍呢？是應(yīng)該按交易主體來進(jìn)行監(jiān)管，還是應(yīng)該按融資租賃業(yè)務(wù)來進(jìn)行監(jiān)管？ （３）國際上關(guān)于融資租賃業(yè)監(jiān)管的情況。從金融監(jiān)管角度分析租賃業(yè)，融資租賃是一種金融業(yè)務(wù)，從而提出了是否需要對其監(jiān)管的問題。另一種情況是從國家對本國金融業(yè)的監(jiān)管而派生出來的。租賃交易與行業(yè)監(jiān)管之間的邏輯關(guān)系，從世界范圍看，可以分為二種情況。 實(shí)施行業(yè)監(jiān)管的依據(jù)是相關(guān)的行政法規(guī)，那么，其與民法之間的關(guān)系如何呢？凡存在監(jiān)管的行業(yè)，該行業(yè)內(nèi)的交易行為與交易主體共同受該行業(yè)行政法規(guī)和民法的調(diào)整；凡不存在監(jiān)管的行業(yè)，其行業(yè)內(nèi)交易行為與交易主體則只受民法的調(diào)整。一般而言，凡是關(guān)系到一國社會(huì)安全與穩(wěn)定的行業(yè)，關(guān)系到國家利益的特殊行業(yè)等，需要實(shí)現(xiàn)國家的宏觀調(diào)控的部門等，國家就會(huì)頒布專門的監(jiān)管法規(guī)，對其實(shí)施監(jiān)管。 （１）行業(yè)監(jiān)管的基本含義。在美國，節(jié)稅租賃又被稱之為真實(shí)租賃，非節(jié)稅租賃被稱之為有條件的銷售。一般來說，在存在投資稅收優(yōu)惠的前提下，根據(jù)享受投資稅收優(yōu)惠主體資格的不同，可分為節(jié)稅租賃和非節(jié)稅租賃。這些具體的標(biāo)準(zhǔn)因國別而差異性較大，不易歸納，不再詳細(xì)介紹。各國稅法通過定立一些具體的標(biāo)準(zhǔn)，以此來確定一項(xiàng)租賃交易中租賃投資的實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與享受者。 （３）區(qū)分的標(biāo)準(zhǔn)。于是，就產(chǎn)生了融資租賃交易中投資稅收優(yōu)惠的稅法適用問題。在很多交21 / 190易中，一項(xiàng)交易中的投資行為的不同過程都是由一個(gè)投資主體完成的，因此，投資人也就是投資決策人、資金投入者、投資風(fēng)險(xiǎn)和收益承擔(dān)與享受者。從稅法角度對租賃交易所進(jìn)行分類的目的是要解決融資租賃交易中投資稅收優(yōu)惠的稅法適用問題。其具體形式有，在美國、日本和德國等國曾經(jīng)采取過投資稅收抵免（Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｔａｘ Ｃｒｅｄｉｔ） ，英國曾實(shí)施過頭年投資減稅（Ｆｉｒｓｔ Ｙｅａｒ Ａｌｌｏｗａｎｃｅ） ，許多國家都實(shí)施過的加速折舊。 （１）投資稅收優(yōu)惠稅法與融資租賃交易的連接點(diǎn)。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于租賃的會(huì)計(jì)處理的規(guī)定，又為世界其他國家制定有關(guān)租賃會(huì)計(jì)規(guī)定提供了一個(gè)范本。利用融資租賃和利用分期付款方式所獲得的設(shè)備，對使用者的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響基本相同，若兩家企業(yè)對這兩種業(yè)務(wù)采用不同的會(huì)計(jì)處理方法，所編制的財(cái)務(wù)報(bào)告就難以相互比較。最后，從財(cái)務(wù)比率角度看，眾所周知，企業(yè)的債權(quán)人，尤其是銀行十分關(guān)注企業(yè)的償債能力，如果不將融資租賃設(shè)備資本化，企業(yè)的財(cái)務(wù)比率就會(huì)失真，導(dǎo)致債權(quán)人對企業(yè)償債能力的估計(jì)失誤與決策失誤。再次，從利潤的角度看，會(huì)計(jì)的重要任務(wù)之一就是根據(jù)有效配比原則，正確反映企業(yè)的經(jīng)營成果。如果對此不予以反映，則企業(yè)所持有的經(jīng)濟(jì)資源將被低估。二是提高財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性。確定承租人通過融資租賃方式租入資產(chǎn)應(yīng)資本化的意義有：一是內(nèi)容高于形式。根據(jù)上述分析，從根本上講，租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將租賃交易分成了二種類型，承租人是租賃物件的所有權(quán)人和出租人是租賃物件的所有權(quán)人，并在此基礎(chǔ)之上，根據(jù)租賃會(huì)計(jì)收入實(shí)現(xiàn)形式與收入確認(rèn)時(shí)間的需要，分別從承、出租雙方進(jìn)行了分類：在承租人是租賃物件的所有權(quán)人的交易中，出租人角度分為直接融資租賃和銷售式租賃，此時(shí)，從承租人的角度則為資本性租賃，即將這二種情況下租入的資產(chǎn)予以資本化；在出租人是租賃物件的所有權(quán)人，對承、出租雙方而言，都是經(jīng)營性租賃。經(jīng)過如此長期的論證，美國會(huì)計(jì)界終于通過ＦＡＳ１３確認(rèn)，當(dāng)承租人為租賃物件經(jīng)濟(jì)上的所有權(quán)人時(shí)，應(yīng)將通過這種租賃方式租入的資產(chǎn)予以資本化，即，將租入資產(chǎn)納入承租人的資產(chǎn)負(fù)債表，視其為自有資產(chǎn)來管理。它取代了原有公認(rèn)會(huì)計(jì)原則設(shè)定機(jī)構(gòu)頒布的一切有關(guān)租賃的文件。這種情況下，出租人就是租賃物件的經(jīng)濟(jì)上的所有權(quán)人。當(dāng)租期基本19 / 190等于租賃物件的法定耐用年限，基本租期結(jié)束后沒有殘值，出租人以名義價(jià)格向承租人轉(zhuǎn)移租賃物件