欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融市場(chǎng)信貸配給探析(參考版)
2025-05-31 00:16本頁(yè)面
【正文】 2006[8]《銀行家》研究中心課題組[7]銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)商洛監(jiān)管分局課題組,供需視角下的貧困地區(qū)農(nóng)村金融服務(wù)充分性調(diào)查[J]中國(guó)轉(zhuǎn)型期農(nóng)村金融體系研究[M]金融經(jīng)濟(jì), 2007(5)[5]劉洪武對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融服務(wù)功能缺失的調(diào)查與思考[J]中國(guó)農(nóng)村信貸配給及農(nóng)村金融體系重構(gòu)研究(2006)[DB/OL]貧困地區(qū)農(nóng)戶(hù)的信貸需求與信貸約束(2008)[DB/OL]數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究, 2006(3)參考文獻(xiàn):[1]朱喜,李子奈根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理,壟斷市場(chǎng)即使引入少數(shù)幾個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者,所形成的利率寡頭壟斷定價(jià)也會(huì)受到市場(chǎng)份額、需求彈性的影響,最終在寡頭定價(jià)中趨向合理的市場(chǎng)利率。調(diào)研顯示,實(shí)踐中受利益驅(qū)動(dòng)并在政策允許下,壟斷經(jīng)營(yíng)的農(nóng)村信用社“一浮到頂”的利率政策打擊了弱勢(shì)的農(nóng)業(yè)和農(nóng)民。改革對(duì)調(diào)節(jié)信貸供求起到了重要作用。20世紀(jì)90年代以來(lái),中央政府首先在農(nóng)村推行利率市場(chǎng)化改革。欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)保障體系構(gòu)建,除了進(jìn)行制度創(chuàng)新擴(kuò)展抵押品范圍等外,更需要一個(gè)好的外部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移渠道:政府可以通過(guò)建立中央和省級(jí)財(cái)政金融支農(nóng)風(fēng)險(xiǎn)基金,發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),建立存款保險(xiǎn)制度以及政府支持的貸款擔(dān)?；鸹蛐庞脫?dān)保機(jī)構(gòu)等,分散和轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)。如果貸款者主要依賴(lài)借款者財(cái)產(chǎn)來(lái)解決激勵(lì)問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn),在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村,農(nóng)戶(hù)面臨的信貸配給在很長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)將不可能隨農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)設(shè)立數(shù)量的增加而有絲毫的改善。同時(shí),積極探索建立和實(shí)行動(dòng)產(chǎn)抵押、權(quán)益質(zhì)押等多種切合農(nóng)村實(shí)際并且操作性強(qiáng)的農(nóng)村信貸抵押辦法。抵押也被研究者視為農(nóng)戶(hù)受到信貸配給的深層次原因。我國(guó)欠發(fā)達(dá)地區(qū),農(nóng)民的財(cái)富數(shù)量很少。要緩解這些地區(qū)的信貸配給問(wèn)題,將信貸資源有效地滲透到占農(nóng)村地區(qū)人口大部分的小農(nóng)和貧困農(nóng)民手中,重點(diǎn)在于進(jìn)行農(nóng)村整體制度創(chuàng)新,破解農(nóng)村信貸約束條件。如果政府管制措施(實(shí)際上,除利率上限管制之外,欠發(fā)達(dá)地區(qū)壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)很大程度上也是源于行政性管制)導(dǎo)致正式金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)離農(nóng)村底端市場(chǎng),如果信貸資源的分配把絕大多數(shù)群體排除在外,改革就不應(yīng)該僅僅強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)的增設(shè)(例如現(xiàn)行改革),而應(yīng)將政府功能調(diào)整、整體制度改革等視為首先強(qiáng)調(diào)的要素。貸款會(huì)呈現(xiàn)向能夠提供有效抵押的農(nóng)村富裕階層集中,而貧窮的群體所受的信貸配給進(jìn)一步惡化。除此之外,貸款利率上限管制還會(huì)影響稀缺的貸款在借款人中的分布,從而使信貸配給強(qiáng)度呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的非均衡。實(shí)施貸款利率上限管制后,壟斷市場(chǎng)上的信貸短缺量增大為(Q4’Q5)。貸款者的貸款供給曲線的最右端(彎曲點(diǎn))向左移動(dòng),A———A’,受到利率上限管制的貸款供給曲線為S1’。但不改變壟斷者的成本曲線。如果貸款管制利率低于r3,則壟斷者會(huì)退出信貸市場(chǎng),因?yàn)檫@樣的價(jià)格無(wú)法彌補(bǔ)其平均成本)。在沒(méi)有貸款利率上限管制的情況下,壟斷者提供的最大信貸量為Q1’,市場(chǎng)均衡利率為r1’, Q1’Q1, r1’ r1。信貸短缺量為Q3Q2’,信貸配給程度加劇(Q3Q2’)(Q2Q1)。根據(jù)需求法則,借款人市場(chǎng)信貸需求量擴(kuò)大,對(duì)應(yīng)D曲線的Q3?；羝媛€的彎曲點(diǎn)A對(duì)應(yīng)的貸款量Q1將是市場(chǎng)的均衡貸款供給量,但此供給量小于均衡利率下的貸款需求Q2,受到配給的貸款需求為Q2Q1。假設(shè)
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