【正文】 企業(yè)的經(jīng)理人雖然可以調(diào)配、使用這些資產(chǎn)，但是不代表他們可以據(jù)為己有。任何不正常的轉(zhuǎn)移資產(chǎn)行為都是違反法律的。由此可見(jiàn)，公司的資產(chǎn)優(yōu)先歸屬債權(quán)人。香港司法機(jī)構(gòu)認(rèn)為，他的行為違反《公司法》，他的不當(dāng)行為有可能損害債權(quán)人的利益。他認(rèn)為，公司的利潤(rùn)很大，200萬(wàn)港幣不算什么。案例在香港上市的創(chuàng)維電子原董事長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)企業(yè)達(dá)數(shù)百億銷(xiāo)售規(guī)模。所有者和債權(quán)人之間存在的利益不一致，使得企業(yè)在籌資過(guò)程中很難輕易地得到債權(quán)人提供的債務(wù)資本，而投資者也不會(huì)隨時(shí)提供企業(yè)所需資金?，F(xiàn)金流首先是要滿足債權(quán)人的利益，債權(quán)人對(duì)現(xiàn)金的要求是固定的（包括金額的固定和時(shí)間的固定）、有限的。各種資本的資金成本、約束條件、融資效益、權(quán)益要求等會(huì)有所不同?，F(xiàn)在，企業(yè)獨(dú)資的情況很少。（二）資本結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流資本結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。智慧棒加大財(cái)務(wù)杠桿，可以提升股東回報(bào)率，但同時(shí)也增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)杠桿可以用數(shù)學(xué)公式來(lái)表示：財(cái)務(wù)杠桿=資產(chǎn)247。在物理學(xué)中，杠桿是用于增加力的一種工具，用在財(cái)務(wù)上，則是用債務(wù)取代權(quán)益來(lái)籌資的方式，以支付較高利息和本金的形式使固定成本增加，但由于債權(quán)人并不分享公司收益，它又能使變動(dòng)成本減少。如此，股東回報(bào)率分別是10%與55%的差別。這樣，越多的資產(chǎn)就能夠帶來(lái)越大的利潤(rùn)。以10％的資產(chǎn)回報(bào)率計(jì)算，100萬(wàn)元資產(chǎn)可以產(chǎn)生10萬(wàn)元的贏利。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，這種比率稱為投資報(bào)酬率；對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，則是資金利潤(rùn)率。反之，則是一種資產(chǎn)的浪費(fèi)。所以，資產(chǎn)是企業(yè)取得收入的物質(zhì)基礎(chǔ)，是賺錢(qián)的工具。三、資本、資產(chǎn)和利潤(rùn)的關(guān)系公司注冊(cè)需要資本，公司經(jīng)營(yíng)需要資產(chǎn)，公司持續(xù)發(fā)展需要利潤(rùn)。第三，實(shí)收資本的計(jì)價(jià)是按歷史成本計(jì)價(jià)的，負(fù)債計(jì)價(jià)時(shí)是有合約制約的。第二，實(shí)收資本收益是不確定的。資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益，實(shí)際上就是企業(yè)的凈資產(chǎn)，即總資產(chǎn)減去負(fù)債的余額。大家從資產(chǎn)負(fù)債表上可以看到，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)是由股東承擔(dān)的，而不是由經(jīng)理人在承擔(dān)。未分配利潤(rùn)的使用有兩個(gè)方向：一是股東分配，必須是在所得稅后的分配；二是再投資增加實(shí)收資本。3．未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益最后一項(xiàng)是未分配利潤(rùn)。資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。2．公積金（1）公司法定公積金我國(guó)《公司法》167條、第169條規(guī)定：公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的10%列入公司法定公積金。智慧棒有人說(shuō)：“沒(méi)關(guān)系，我當(dāng)總經(jīng)理。需要讓投資入股單位的財(cái)務(wù)出具一張相關(guān)收據(jù)，說(shuō)收到了某某人入股的資金，并且蓋章。第一，需要具有驗(yàn)資報(bào)告；第二，需要出資的原始單據(jù)，如果是銀行出資你要有銀行的轉(zhuǎn)賬單，銀行的轉(zhuǎn)賬單的名字要和出資人的名字相一致。林家打官司也打輸了，雖有協(xié)議但沒(méi)有證據(jù)證明已履行出資義務(wù)，因此法律不予支持。（2）如何證明擁有公司的實(shí)收資本在合伙企業(yè)中經(jīng)常涉及一些法律上的問(wèn)題，比如說(shuō)，如何證明你擁有該公司的股權(quán)？案例林某患病臨去世的時(shí)候，對(duì)他的女兒說(shuō)，他在太平茶館里面有30%的股份，有一個(gè)合作協(xié)議書(shū)可以證明，要他的女兒去拿。因此，應(yīng)當(dāng)明確A股東具有的是股權(quán)還是分紅權(quán)。三個(gè)股東的占股比例為3∶3∶4。案例三個(gè)股東合作成立了一家公司。這對(duì)于小型的企業(yè)是比較有利的，而上市公司一般是股份有限公司，它的股東人數(shù)就會(huì)更多。有限責(zé)任公司股東的股本出讓必須要經(jīng)過(guò)其他股東的同意，不能夠私下交易。有限責(zé)任公司是最成熟的合伙經(jīng)營(yíng)的形態(tài)。所以，實(shí)收資本注入企業(yè)可以使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力較小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。符合國(guó)家規(guī)定的也可以用無(wú)形資產(chǎn)投資。所謂實(shí)收資本，是投資者按照企業(yè)章程、合同和協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本，它是股東的投入，同時(shí)也是登記注冊(cè)資本。企業(yè)收到捐贈(zèng)資產(chǎn)、債務(wù)重組等也會(huì)形成資本公積。對(duì)于不同的企業(yè)組織形式，所有者權(quán)益有不同的叫法：獨(dú)資企業(yè)叫業(yè)主權(quán)益，股份公司叫股東權(quán)益?？傎Y產(chǎn)代表的是經(jīng)營(yíng)者的使用權(quán)，而總資產(chǎn)減去負(fù)債之后的凈資產(chǎn)才是所有權(quán)的代表?！　　镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，所有者權(quán)益，就是所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為企業(yè)的總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的余額?？梢哉f(shuō)，有資產(chǎn)就會(huì)有可以把握的權(quán)益，有權(quán)益就會(huì)有賴以存在的資產(chǎn)。因此，債權(quán)人和投資人都有他們可以把握的權(quán)利，這種權(quán)利在會(huì)計(jì)上就叫權(quán)益。企業(yè)的資產(chǎn)從哪里來(lái)？或投資人的自有資金，或是外面借來(lái)的現(xiàn)金。負(fù)債的問(wèn)題主要是風(fēng)險(xiǎn)管理，所以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可控程度做提前管理，是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵要素。所以，長(zhǎng)期借款里面一定要把一年將到期的長(zhǎng)期借款單列出來(lái)，視同短期借款管理，以準(zhǔn)備歸還到期現(xiàn)金。這時(shí)，企業(yè)要做好準(zhǔn)備，如果到期，產(chǎn)生不了一千萬(wàn)的現(xiàn)金，就要準(zhǔn)備在到期之前再融資。因?yàn)殚L(zhǎng)期借款的用途一般都是固定資產(chǎn)投資，期限比較長(zhǎng)。職工薪酬是負(fù)債，要把它提出來(lái)，把該付、未付的進(jìn)入當(dāng)期成本，讓每個(gè)月的成本更準(zhǔn)確。比如，有些當(dāng)期費(fèi)用就不要直接進(jìn)入管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，而是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，把它直接放在職工薪酬欄目的基金里面支付，比方說(shuō)給員工租房子、建房子，為員工謀福利等。3．職工薪酬職工薪酬跟企業(yè)的性質(zhì)有關(guān)，比如國(guó)有企業(yè)，職工薪酬的數(shù)額很大，因?yàn)橛腥?xiàng)基金的提取，它會(huì)導(dǎo)致整個(gè)職工薪酬存量很大。這樣的企業(yè)經(jīng)營(yíng)遲早是要癱瘓的。因?yàn)?，企業(yè)支付應(yīng)付賬款的資金來(lái)源往往是應(yīng)收賬款。一般來(lái)說(shuō)，供應(yīng)商的貨款能按期收到，他就愿意和你的企業(yè)長(zhǎng)期合作，從而形成一個(gè)良性循環(huán)。所以，千萬(wàn)不能以這種方式來(lái)管理。但是，選擇供應(yīng)商不要拿能欠款多少作為第一選擇要素。應(yīng)付賬款管理就是管理自己企業(yè)的信譽(yù)。這個(gè)觀念是錯(cuò)誤的。因?yàn)楸认蚪鹑跈C(jī)構(gòu)借款容易，不用支付利息，資金沒(méi)有成本。途徑是建立企業(yè)的信用機(jī)制。因此，應(yīng)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)很大，關(guān)系到企業(yè)的生死問(wèn)題。企業(yè)陷入危機(jī)，債主紛紛上門(mén)逼債：銀行借款未到期就來(lái)要賬；供應(yīng)商則會(huì)采取討債行為。2．應(yīng)付賬款實(shí)際上，應(yīng)付賬款管理中風(fēng)險(xiǎn)最大的是流動(dòng)性?！痹谌谫Y管理上面，你可以一次借分次還，為什么要到期還呢？你三個(gè)月時(shí)把100萬(wàn)還掉是不是可以少交點(diǎn)利息呢？這就是沒(méi)有理財(cái)頭腦。案例　　我在為一家企業(yè)做輔導(dǎo)的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)的賬上有100多萬(wàn)元沒(méi)有動(dòng)。短期借款的另一種風(fēng)險(xiǎn)是銷(xiāo)售回籠不夠理想，一個(gè)環(huán)節(jié)扣不住另外一個(gè)環(huán)節(jié)；或者企業(yè)沒(méi)有準(zhǔn)備長(zhǎng)期的流動(dòng)資金，而要用短期的流動(dòng)資金去支撐企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。短期借款的管理跟企業(yè)經(jīng)營(yíng)每個(gè)階段的變動(dòng)差異聯(lián)系在一起。在流動(dòng)負(fù)債方面，資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)負(fù)債期的短長(zhǎng)排列：短期借款、應(yīng)付賬款、職工薪酬、長(zhǎng)期借款。智慧棒企業(yè)固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不一樣，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)態(tài)不一樣，經(jīng)營(yíng)的方式不一樣，競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候產(chǎn)生的后果不一樣，企業(yè)管理者應(yīng)該下工夫加以認(rèn)真研究。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是，企業(yè)的價(jià)格、成本是不是有競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)應(yīng)當(dāng)面對(duì)兩個(gè)靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和一個(gè)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)?！　±铌窟M(jìn)行研究后，決定將產(chǎn)品價(jià)格降到23元，讓企業(yè)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。作為一個(gè)大型的制造企業(yè)，如果每月開(kāi)工五天，折舊分?jǐn)偩蜁?huì)很高，成本很高，企業(yè)產(chǎn)品自然缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。該企業(yè)瀕臨倒閉時(shí)，由職業(yè)經(jīng)理人李昕接手。由此可見(jiàn)，兩種不同的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會(huì)影響到企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)不同。而后面的企業(yè)固定資產(chǎn)少，最大問(wèn)題是現(xiàn)場(chǎng)管理降低物料和工時(shí)的損耗，加快流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。如上述密集勞力，高材耗的制造工廠和貿(mào)易型公司，贏利的關(guān)鍵是流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度及單耗控制。該企業(yè)的產(chǎn)品成本構(gòu)成是：面料、人工、輔料，等等。但前提是，價(jià)格必須保證在一定的幅度內(nèi)。假如坐100個(gè)人就能達(dá)到盈虧的平衡點(diǎn)，坐101個(gè)人時(shí)多出來(lái)的一個(gè)人就是它的利潤(rùn)，所以它后面不管打多少折扣都可以保住它的利潤(rùn)，只不過(guò)是賺多賺少而已。航空公司最容易打價(jià)格戰(zhàn)。但行業(yè)中的企業(yè)都是這樣行動(dòng)，就不僅不能達(dá)到降價(jià)增量增效的目的,反而導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)價(jià)格下降,行業(yè)效益下降，甚至導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的崩潰，例如VCD行業(yè)的提前衰退。因?yàn)樵撈髽I(yè)采用的發(fā)酵罐設(shè)備是同行業(yè)產(chǎn)量最大的設(shè)備，并在投產(chǎn)當(dāng)年開(kāi)始進(jìn)行了分?jǐn)?，所以它的虧損是固定資產(chǎn)分?jǐn)偡椒ㄔ斐傻摹ｏ@然，影響非常大?！逼鋵?shí)，這個(gè)不能算他的無(wú)形資產(chǎn)，因?yàn)檫@個(gè)無(wú)形資產(chǎn)一定是要經(jīng)過(guò)評(píng)估的、有根據(jù)的，不是由幾個(gè)股東可以獨(dú)自約定的6．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式企業(yè)的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的比例不同，會(huì)使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式不一樣，也會(huì)影響到企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)。股東掏錢(qián)出來(lái)就是增加資本投入。河南力升機(jī)械集團(tuán)下屬公司的總經(jīng)理提交了一份報(bào)告，建議企業(yè)更新設(shè)備，請(qǐng)股東們重新投入資金用于設(shè)備更新改造。由于已經(jīng)給了你這個(gè)稅收優(yōu)惠政策，你還要加速折舊，那就不高明了。所以，它就應(yīng)該延長(zhǎng)折舊期，使它的利潤(rùn)快速體現(xiàn)出來(lái)?，F(xiàn)在一般的規(guī)定是最快折舊期廠房20年、機(jī)器設(shè)備10年、交通工具和電子之類的產(chǎn)品是5年。同樣，折舊的問(wèn)題直接牽涉到所得稅的征收。現(xiàn)在股東都傾向于快速折舊。4．固定資產(chǎn)累計(jì)折舊直接牽扯到當(dāng)前利潤(rùn)水平的高低。因?yàn)橐坏┯写尕?，就面臨損耗的風(fēng)險(xiǎn)。零庫(kù)存是豐田公司發(fā)明的即時(shí)生產(chǎn)，它要求企業(yè)不僅僅要自我加工能力強(qiáng)，還要跟供應(yīng)商的聯(lián)盟關(guān)系好，從而讓企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)變力增強(qiáng)。例如，1997年，聯(lián)想因電腦市場(chǎng)價(jià)格的浮動(dòng)，庫(kù)存虧損了近億元。還有一個(gè)非常重要的損耗，叫做價(jià)格變動(dòng)損耗。可變現(xiàn)凈值是指在日?；顒?dòng)中，存貨的估計(jì)售價(jià)減去完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用，以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額。成本與可變現(xiàn)凈值孰低，是指對(duì)期末存貨按照成本與可變現(xiàn)凈值兩者中較低者進(jìn)行計(jì)價(jià)；即當(dāng)成本低于可變現(xiàn)凈值時(shí)，存貨按成本計(jì)量；當(dāng)可變現(xiàn)凈值低于成本時(shí)，存貨按可變現(xiàn)凈值計(jì)量。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表日，存貨應(yīng)當(dāng)按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量。這樣解決了貨物的存放、發(fā)送，并且可以直接開(kāi)具發(fā)票給客戶。公司可以在當(dāng)?shù)卦O(shè)立辦事處，做銷(xiāo)售促進(jìn)工作，但不經(jīng)手貨物和資金。智慧棒如何規(guī)避異地銷(xiāo)售的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？有以下三個(gè)解決方案：第一，規(guī)定公司開(kāi)具發(fā)票給辦事處，辦事處到當(dāng)?shù)氐怯涢_(kāi)具稅務(wù)發(fā)票給當(dāng)?shù)乜蛻?。然而，貨物要通過(guò)北京辦事處存的話，稅務(wù)部門(mén)就要求你把發(fā)票開(kāi)到北京辦事處，因?yàn)楸本┺k事處開(kāi)給客戶的稅源是給了北京的地稅。這里牽涉到地方稅源的不同。這就帶來(lái)了一個(gè)矛盾。這里還牽涉到稅務(wù)的問(wèn)題。這使很多企業(yè)都會(huì)發(fā)生賬實(shí)不符。但是企業(yè)往往不對(duì)辦事處進(jìn)行定期盤(pán)庫(kù)管理，導(dǎo)致辦事處賬面上有這部分貨。這個(gè)問(wèn)題出在哪呢？案例黑龍江天意地板集團(tuán)總公司有一部分存貨，在各個(gè)地方辦事處也都有存貨，它們都計(jì)算到總存貨里面。第二，根據(jù)不同的客戶做明細(xì)賬設(shè)置管理，和應(yīng)收賬款管理方式相同。智慧棒第一，增加發(fā)貨單并要有財(cái)務(wù)聯(lián)。企業(yè)銷(xiāo)售和財(cái)務(wù)如果有一點(diǎn)管理上的不到位行為，公司這批貨就損失掉了。這100萬(wàn)元的貨物，應(yīng)該在企業(yè)存貨產(chǎn)成品的單列項(xiàng)目管理中，但實(shí)際上企業(yè)財(cái)務(wù)賬務(wù)卻不這樣處理，只是統(tǒng)一在一個(gè)大存貨的數(shù)字中。如何處理這樣的情況？應(yīng)該把它作為內(nèi)部存貨移庫(kù)來(lái)處理。這樣，企業(yè)存貨管理與實(shí)際銷(xiāo)售額之間就產(chǎn)生了一個(gè)落差。發(fā)票一滯后，收款再滯后，就會(huì)產(chǎn)生存貨管理的真空期。存貨實(shí)際上和我們認(rèn)為的一些概念有很大的差別。這里似乎是增加了幾個(gè)品控人員成本，但卻大大節(jié)約了后期高成本的投入，直接跟效益聯(lián)系在了一起。因此，這樣一個(gè)存貨管理的水平使得我們的整體成本下降。為什么不能在壓土層時(shí)就將其控制在同一水平面上呢？該企業(yè)認(rèn)為，土方的工程是外包給別人的。另外，高速公路最貴的成本是上面澆鑄的水泥和瀝青。其實(shí)，這種浪費(fèi)完全可以避免。汽車(chē)是把攪拌好的瀝青送過(guò)來(lái)，由這臺(tái)設(shè)備鋪路。在這里，我們還要考核每個(gè)工人占用的存貨和產(chǎn)生效益之間的比，這樣能使整個(gè)生產(chǎn)的存貨量大大下降。工人根本不用自己把衣服送來(lái)送去了。第二，每個(gè)工人一下拿了五六十件衣服放在一邊，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)存量的增加。這種控制是企業(yè)精細(xì)化管理的一個(gè)重要體現(xiàn)。（3）存貨總量的降低直接影響經(jīng)營(yíng)效率企業(yè)的整個(gè)節(jié)點(diǎn)很多，每個(gè)節(jié)點(diǎn)上面的每個(gè)加工點(diǎn)都存留一點(diǎn)，留到最后加起來(lái)就是一個(gè)龐大的存量。需要注意的是，客戶只為企業(yè)的加工時(shí)間付錢(qián)，另外兩個(gè)時(shí)間是不產(chǎn)生效益的。對(duì)于過(guò)多的生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行精細(xì)化分工，可以使單項(xiàng)工作效率提高，但很可能導(dǎo)致整體成本過(guò)高，要警惕。（2）存貨管理最關(guān)鍵的是節(jié)點(diǎn)什么叫節(jié)點(diǎn)？就是加工點(diǎn)與加工點(diǎn)的連接部位。一圈下來(lái)，經(jīng)過(guò)的環(huán)節(jié)越多，存貨的遺漏點(diǎn)就越多。存貨包括原材料、在制品、產(chǎn)成品、低值易耗品、發(fā)出貨物委托收款或者分期收款。我們既要讓客戶滿意，同時(shí)對(duì)于可能出現(xiàn)的各種情況要有預(yù)控之策。結(jié)果，不但沒(méi)能給企業(yè)帶來(lái)效益，反而使企業(yè)陷入危險(xiǎn)。企業(yè)是不能受制于某一個(gè)客戶的。如果存在大客戶欠款，不欠款就有失去這個(gè)客戶的危險(xiǎn)，那么企業(yè)應(yīng)當(dāng)重新考慮選擇客戶的問(wèn)題。欠款雖然促進(jìn)了銷(xiāo)售，卻把壞賬的風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)嫁到了企業(yè)身上。這樣一定義，我們就明確了這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是否應(yīng)該我們承擔(dān)，是否可以控制在一個(gè)范圍之內(nèi)。其實(shí)，以上這些觀點(diǎn)都是錯(cuò)誤的。這和經(jīng)營(yíng)觀念不正確，鼓勵(lì)措施不得力，有著直接的關(guān)系。如果簡(jiǎn)單地用應(yīng)收賬款換取銷(xiāo)售額增長(zhǎng)的話，則是一個(gè)錯(cuò)誤的行為。企業(yè)的單個(gè)數(shù)據(jù)，一定要結(jié)合關(guān)聯(lián)度的分析才有意義。這說(shuō)明，該企業(yè)是以犧牲效率換取了利潤(rùn)的增長(zhǎng)，實(shí)際上加大了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)還須將應(yīng)收賬款進(jìn)行橫向比較，因?yàn)閮H看單個(gè)的數(shù)據(jù)可能看不出什么問(wèn)題。應(yīng)收賬款的大小與企業(yè)整個(gè)的循環(huán)、變現(xiàn)能力直接聯(lián)系在一起。應(yīng)收賬款的問(wèn)題，在報(bào)表上面與企業(yè)的銷(xiāo)售額直接聯(lián)系在一起。于是，我們可以在公司周?chē)煌你y行開(kāi)戶，每次以和客戶企業(yè)同一銀行來(lái)收款，以便我們加快收款的速度。為此，他們專門(mén)在瑞士找到一家可以辦理24小時(shí)匯兌的銀行，使資金及時(shí)地進(jìn)行周轉(zhuǎn)，減少被銀行占?jí)杭百Y金在途的時(shí)間。他們發(fā)現(xiàn)，美國(guó)銀行每天截止?fàn)I業(yè)時(shí)間為下午16：30。另一方面不加強(qiáng)收款工作，導(dǎo)致企業(yè)自己不能有效地循環(huán)。收到支票只是得到了收款的憑據(jù)，只有存入銀行，現(xiàn)金進(jìn)了我們企業(yè)的賬戶，才能是完全收到款項(xiàng)。這里的問(wèn)題是，收到客戶的支票，就是收到了客戶的資金嗎？這位會(huì)計(jì)人員認(rèn)為是收到了。貨幣資金的管理關(guān)鍵是加快它的流動(dòng)性，保證存量以應(yīng)對(duì)需求。比方說(shuō)，貿(mào)易公司可能存量資金比較大，制造型企業(yè)可能會(huì)小一些。1．貨幣資金一般說(shuō)來(lái)，貨幣資金的存量不要過(guò)大，只要能夠應(yīng)付正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就可以了?，F(xiàn)金的變現(xiàn)能力最好，銀行存款加現(xiàn)金，就構(gòu)成了貨幣資金，貨幣資金的流動(dòng)性最強(qiáng)、贏利性最弱；其次是應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)，要看它占銷(xiāo)售