【正文】 又分為老莊股和新莊股。 炒個(gè)股莊家：這是最為常見(jiàn)的一類(lèi)莊家，即所謂的撇開(kāi)大盤(pán)做個(gè)股。莊家炒作這類(lèi)個(gè)股時(shí)，往往伴之以行業(yè)題材（或區(qū)域利好）加以配合。如：600009虹橋機(jī)場(chǎng)在98年9月下旬進(jìn)駐的莊家即為大券商。其特點(diǎn)是進(jìn)出量大且時(shí)間較長(zhǎng)，吞吃的個(gè)股越多，倉(cāng)位越重，則發(fā)動(dòng)行情的力度也越大。 　　做大勢(shì)莊家、做板塊莊家、做個(gè)股莊家的區(qū)別 　　炒大勢(shì)莊家：實(shí)力最強(qiáng)，一般選擇大盤(pán)指標(biāo)股或龍頭股。其資金來(lái)源多為公司暫時(shí)閑置的流動(dòng)資金，一般在投資收益科目中列支。有時(shí)由于某種需要（如配股承銷(xiāo)）會(huì)進(jìn)行護(hù)盤(pán)。操盤(pán)手法比較正規(guī)，一般在一年當(dāng)中只作兩、三波大的行情。由于其炒作資金多為短期拆借或挪用客戶保證金，故一般不長(zhǎng)線持股。如：0589黔輪胎，莊家從96年6月開(kāi)始做，一直做到97年5月，股價(jià)從5元一直炒到近37元。如：0667華一投資，行情從98年3月下旬開(kāi)始啟動(dòng)，一直持續(xù)到98年8月上旬。如：600658北京天龍?jiān)?8年5月下旬的走勢(shì)。 各類(lèi)莊家的劃分與區(qū)別 　　短、中、長(zhǎng)線莊家的區(qū)別 　　短線莊家：快進(jìn)快出，炒作周期2天－1個(gè)月，控盤(pán)程度（流通股）5％－20％，盤(pán)面特征為不經(jīng)洗盤(pán)，快進(jìn)快出，籌碼收集期較短且手法隱蔽，派發(fā)多采用跳水式。 　　大盤(pán)出現(xiàn)深跌、急跌或連跌之后。 　　個(gè)股完成筑底或在技術(shù)上存在超跌反彈要求時(shí)。 　　上市公司實(shí)施資產(chǎn)重組（或收購(gòu)）前后。 　　國(guó)家有關(guān)產(chǎn)業(yè)（或行業(yè)）政策出臺(tái)之后。 　　中報(bào)或年報(bào)披露前后。 　　實(shí)施除權(quán)前后（即搶權(quán)或填權(quán)）。（如：0650九江化纖，98年3月27日洗盤(pán)時(shí)，與98年4月7日以后出貨時(shí)，其均線系統(tǒng)上攻的斜率與喇叭口發(fā)散程度的對(duì)比變化） 第六節(jié) 莊家派發(fā)及K線的典型形態(tài)莊家炒作的題材與時(shí)機(jī) 　　分紅（送配）方案出臺(tái)前后。 　　均線上攻的斜率及喇叭口發(fā)散的程度：洗盤(pán)時(shí)上攻的斜率不是很陡，且喇叭口剛剛發(fā)散，出貨上攻的斜率一般大于45176。（如：600651飛樂(lè)音響，98年9月8日盤(pán)中機(jī)構(gòu)進(jìn)行震倉(cāng)洗盤(pán)時(shí)，其獲利程度也就是20％左右。而98年8月中上旬盤(pán)中機(jī)構(gòu)進(jìn)行派發(fā)時(shí)，其日K線連拉了12根陽(yáng)線） 　　震蕩幅度（即當(dāng)日高低點(diǎn)之差價(jià)）：洗盤(pán)一般較小，出貨一般較大。（如：600601延中實(shí)業(yè)，98年4月中旬與5月上旬洗盤(pán)時(shí)，股價(jià)一直不破20日均線，但98年5月26日盤(pán)中機(jī)構(gòu)開(kāi)始減倉(cāng)時(shí)，當(dāng)天股價(jià)便下破5日、10日均線，并在5月29日形成高位死叉） 　　日K線是否連接（大）陰線：洗盤(pán)一般不會(huì)，頂多拉2至3棍中（?。╆幘€，出貨時(shí)經(jīng)常連拉中（大）陰線。（如：600899信聯(lián)股份在98年7月20日前后的K線圖形態(tài)，600113浙江東日在98年6月下旬及7月上旬前后的K線圖狀態(tài)，0400許繼電氣從98年5月中旬至6月下旬的K線圖形態(tài)，0760湖北車(chē)橋從98年6月初至7月中句的K線組合形態(tài)） 洗盤(pán)與出貨的區(qū)別 　　成交量：洗盤(pán)時(shí)明顯萎縮，出貨時(shí)放大。（如：600727魯北化工在98年5月27日至6月22日以后的走勢(shì)，0787五一文98年4月9日至5月下旬的走勢(shì)） 　?、墼诟呶贿B拉（中）陰線。（如：600108亞盛集團(tuán)8月24日、25日的走勢(shì)；0659珠海中富5月29日、6月1日及之后的走勢(shì)） 　　盤(pán)面特征： 　?、俑呶环帕坷箨幘€、長(zhǎng)上影線，缺口向上的十字星。（如：600790輕紡城的莊家在98年11月中旬以后減倉(cāng)出逃時(shí)便用此手法） 　　⑤利用漲停板出貨，即先用大買(mǎi)單封住漲停板以吸引散戶追買(mǎi)，然后伺機(jī)突然撤單打開(kāi)漲停板，把敢于追漲的買(mǎi)單全部罩住。（如：600810神馬實(shí)業(yè)在98年5月11日至6月14日的走勢(shì)） 　　④全天放大量壓低股價(jià)在低位成交，而在尾市時(shí)卻故意上拉股價(jià)，制造抗跌騙線（K線圖迷惑市場(chǎng)，意在套住所有搶反彈和敢于低位回補(bǔ)的投資者。600790輕紡城98年11月16日以后的走勢(shì)） 　?、鄹呶粰M盤(pán)（構(gòu)筑平臺(tái)）出貨，此種手法較為隱蔽且具有欺騙性，莊家往往制造在高位振蕩整理的表象悄悄分批減倉(cāng)。（如：0511遼物資在98年4月6日以后的走勢(shì)。（如：0651格力電器在98年7月30日的走勢(shì)） 　?、诖驂海ㄌ┏鲐洠朔N手法較為兇狠且殺傷力較強(qiáng)，意在讓高位追進(jìn)者無(wú)機(jī)會(huì)出逃。600627電器股份98年6月上旬至7月中旬的走勢(shì)。 　?、拊阱X(qián)龍（勝龍）軟件的F1鍵（成交明細(xì)）中經(jīng)常出現(xiàn)綠色大賣(mài)單，且成交價(jià)、買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)一般均比上一筆要低。 　?、芊謺r(shí)成交經(jīng)常出現(xiàn)無(wú)量空漲或跌時(shí)放量的現(xiàn)象。 　　②經(jīng)常掛出大筆買(mǎi)單，只要有人跟進(jìn)則往往迅速撤單，或者所掛出的買(mǎi)單手?jǐn)?shù)越來(lái)越小。莊家為了掩護(hù)自己出貨，經(jīng)常制造一些利好題材并在媒介上散布，以吸引散戶跟風(fēng)。有時(shí)股價(jià)指數(shù)雖然繼續(xù)下跌，成交值卻不再見(jiàn)萎縮時(shí)，下跌行情即將結(jié)束。這種情況常出現(xiàn)在以下五種情況之中：第一種，莊家已提前得知大盤(pán)或上市公司有重大利空消息出臺(tái)，提前低價(jià)賣(mài)出；第二，由于年終要現(xiàn)金結(jié)帳，向融資單位歸還資金而被迫出貨；第三種，做莊已全線被套但無(wú)后繼炒作資金，只好先割肉賣(mài)股以兌現(xiàn)資金，等到該股跌無(wú)可跌之時(shí)再在底位附近補(bǔ)倉(cāng)；第四種，由于股價(jià)已拉得過(guò)高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)投機(jī)價(jià)值，主力獲利甚豐，通過(guò)迅雷不及掩耳之勢(shì)壓低出貨，靠跳水的方式套住短線投資者，以求出場(chǎng)的機(jī)會(huì)；第五種，趁大盤(pán)漲勢(shì)喜人之時(shí)以連續(xù)跌停板的方式搶先跳水出貨。因此，很難從圖形上看出來(lái)，但如果投資者發(fā)現(xiàn)其Ｋ線組合已形成Ｍ頭或者三重頂?shù)膽B(tài)勢(shì)，而且各利好題材已經(jīng)炒盡則可能就是主力出貨之時(shí)，必須綜合分析基本面、技術(shù)面才能把握賣(mài)出時(shí)機(jī)。因?yàn)榍f家出貨初段，利好消息頻傳，普通投資者熱情高漲，多空對(duì)股價(jià)看法極端，換手積極，成交量自然龐大，直到某日出現(xiàn)大跌，使散戶受重創(chuàng)，當(dāng)多頭已無(wú)力抵抗之時(shí)，紛紛多翻空，使得賣(mài)盤(pán)加重，于是成交量放大，股價(jià)狂跌。 　　任何股票漲久了必然會(huì)跌，在空頭行情開(kāi)始時(shí)，Ｋ線在頂部區(qū)域和巨量的長(zhǎng)陰線便是強(qiáng)烈的賣(mài)出訊號(hào)。 　　集團(tuán)性投機(jī)資金做長(zhǎng)莊的不多，他們都是限時(shí)結(jié)帳的，所以必須打壓出貨清倉(cāng)為止，這類(lèi)莊股回調(diào)的幅度一般比較大。 　　此時(shí)的莊家能進(jìn)能退，在對(duì)大勢(shì)判斷明確之后，利用手中的獲利籌碼做無(wú)本生意，高拋低吸是最快樂(lè)了。 　　反彈騙線之后莊家就露出了出貨的真面目，也就是構(gòu)成下跌第三浪。這樣做的好處是不會(huì)把接盤(pán)嚇得止損和莊家搶跑道，給人一種盤(pán)整的感覺(jué)。然后就是縮量盤(pán)下，接著是小幅度的技術(shù)反彈，一些重要的技術(shù)位不會(huì)馬上被打穿。當(dāng)該公司于３月２２日公布合資組建成都吳儀科技發(fā)展有限公司時(shí)，該股莊家卻大幅向下打壓股價(jià)，給投資者一種利好出盡莊家派發(fā)籌碼的印象，正當(dāng)該股向下破位，投資者紛紛離場(chǎng)觀望之時(shí)，莊家再度發(fā)力一舉突破１２．３６元?dú)v史密集成交區(qū)，再創(chuàng)１４．０７元的新高。 　?。梗鼓晟习肽辏延幸恍┣f家利用公布年報(bào)的利好或者利空消息來(lái)震倉(cāng)，因?yàn)榧热淮蠹叶颊J(rèn)為出消息是出貨的標(biāo)志，那么莊家就反向利用消息來(lái)達(dá)到震倉(cāng)的目的。從圖形上看，在第三大浪的第５小浪創(chuàng)新高后出貨是９９年莊家的常用手法。 　　現(xiàn)在借利好出消息出貨的手法已經(jīng)有點(diǎn)過(guò)時(shí)了，也太露骨了，大家跑得比兔子還快，哪里還有莊家的份，只有實(shí)在沒(méi)有辦法了才會(huì)這么做。通常，莊家在出貨前會(huì)讓輿論先行，用市場(chǎng)傳聞把這個(gè)股票的題材再次炒熱，股價(jià)走勢(shì)開(kāi)始配合走高，給投資人的感覺(jué)是可買(mǎi)入，而且后市上揚(yáng)的空間較大，即使短期被套住也不怕。最后總結(jié)教訓(xùn)的時(shí)候往往會(huì)發(fā)現(xiàn)，除了因發(fā)生意外的利空消息或者受貪婪心理支配等因素造成投資失誤以外，大多數(shù)的投資者是被莊家在出貨時(shí)刻意做出的騙線和放出的煙霧彈所迷惑才貽誤戰(zhàn)機(jī)。 第五節(jié) 莊家派發(fā)及K線的典型形態(tài)莊家出貨時(shí)操作策略與跟莊技巧 常聽(tīng)投資者感嘆買(mǎi)股容易賣(mài)股難。 　?。对拢保等毡姸嗲f家舉行震倉(cāng)大合唱，合唱之后繼續(xù)你追我趕，萬(wàn)向錢(qián)潮、生益股份、燃?xì)夤煞莸日鸪鰮尨铐橈L(fēng)車(chē)的投機(jī)分子后正加檔飛馳。 　?。?、沖高回落，留下長(zhǎng)長(zhǎng)的影線，作出見(jiàn)頂假象。 　?。?、高開(kāi)巨陰砸盤(pán)。 　　目前莊家兇悍洗盤(pán)的方法主要有： 　?。?、跌停式洗盤(pán)，股價(jià)突破跌停，引起全場(chǎng)震驚，膽小者更是拔腿而逃，能夠很好達(dá)到震倉(cāng)目的。 　　４、震倉(cāng)的位置往往不高，投資者可試著測(cè)算目前價(jià)位莊家并無(wú)獲利空間，若目前價(jià)位莊家獲利菲薄，莊家苦心經(jīng)營(yíng)已久，豈會(huì)輕易棄莊而逃？如深惠中長(zhǎng)期以來(lái)在６元附近附近震蕩，也即莊家的成本應(yīng)在此位附近，99年６月初剛剛向上突破，６月１５日即收出一根放量陰線，而此時(shí)整體升幅約２０％，莊家在此位獲利空間有限，因此可斷定為震倉(cāng)行為。如周二股指大幅高開(kāi)后走低，市場(chǎng)出現(xiàn)恐慌心態(tài)，加上轉(zhuǎn)配股上市的傳聞?dòng)新曈猩f家趁機(jī)震倉(cāng)。 　?。场⒄饌}(cāng)往往利用指數(shù)下跌或是利空消息進(jìn)行，而出貨往往利用指數(shù)上升或利好消息趁機(jī)派發(fā)。 　?。病⒄饌}(cāng)深度一般不會(huì)很深，深度過(guò)大往往讓散戶趁機(jī)撿走籌碼，因而一般不會(huì)下破１０日均線，而出貨時(shí)莊家會(huì)不介意下破多少條均線，而關(guān)心的是籌碼能不能盡快賣(mài)出，偶爾照顧股價(jià)亦只是力求賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)或拖延出貨時(shí)間。比如周一周二大盤(pán)早市還是一片歌舞升平，不少個(gè)股精神抖擻銳意上攻，下午風(fēng)云突變，大盤(pán)如失控的飛機(jī)往下俯沖，部分個(gè)股甚至由漲停奔向跌停，日線圖多數(shù)個(gè)股收出穿頭破腳的帶量長(zhǎng)陰線，究竟是莊家震倉(cāng)還是出貨？下面先介紹兩者的主要區(qū)別。又如：600818上海永久98年5月11日至5月19日及9月中旬的日K線形態(tài)） 如何區(qū)分震倉(cāng)與出貨 　　震倉(cāng)與出貨，是一對(duì)孿生姐妹，模樣酷似，性格各異，姐姐（出貨）心地狠毒，冷不防會(huì)咬你一口：妹妹（震倉(cāng)）模樣雖丑，若你耐心守侯或許她會(huì)賞你一個(gè)漲停板。（如：600075新疆天業(yè)，從98年3月16日至3月底的走勢(shì)及5月上旬至8月下旬的走勢(shì)） 　　盤(pán)面特征：經(jīng)常在中（低）價(jià)區(qū)域出現(xiàn)帶上下影線的十字星，或日K線組合呈現(xiàn)陰陽(yáng)相間的走勢(shì)。 　　?、萆舷抡鹗帯Ｔ诶^(guò)程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持續(xù)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)。投機(jī)股經(jīng)常運(yùn)用這種手法，或盤(pán)中機(jī)構(gòu)已獲利頗豐。（如：0677山東海龍98年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、22日、30日及10月6日的走勢(shì)） 　　　③大幅回落。） 　　?、谶吚呄?。先行拉高之后實(shí)施反手打壓，但一般在低位停留的時(shí)間（或天數(shù)）不會(huì)太長(zhǎng)。 　　　③洗盤(pán)時(shí)間一般不超過(guò)兩周，在這段時(shí)間內(nèi)股價(jià)經(jīng)常上下振蕩，但下跌幅度往往不深。 　　技術(shù)特點(diǎn)： 　　?、俳?jīng)常莫明其妙地進(jìn)行打壓，但會(huì)很快（突然）止跌。所以千萬(wàn)別被這種洗盤(pán)給嚇出局，否則我們是無(wú)法享受到最后瘋狂的喜悅！例如，哈慈股份（600752）98年6月30日、7月1日的大陰線和昆明機(jī)床（600806）98年2月10日表現(xiàn)，可以說(shuō)就是這類(lèi)洗盤(pán)法的典型之作。 　　其四，通常的經(jīng)典理論是莊家洗盤(pán)時(shí)不破10日均線，且成交量呈遞減之勢(shì)。但此時(shí)莊家也許并未完成最后的操作計(jì)劃，那么唯一的辦法就是選擇瘋狂打壓，而不是不擇時(shí)機(jī)的拉升。試想一下，大家都想做轎子，誰(shuí)來(lái)抬轎呢？例如，東湖高新（600133）在98年9月23日的走勢(shì)就是這種洗盤(pán)方式最好的例子。莊家有所動(dòng)作之時(shí)，他們往往能發(fā)現(xiàn)到蛛絲馬跡，但當(dāng)股評(píng)家們把他們的發(fā)現(xiàn)用來(lái)大肆評(píng)論之時(shí)，莊家也許仍未完成原定計(jì)劃。股評(píng)唱多，莊家做空；股評(píng)唱空，莊家做多。銀廣夏也正是從此時(shí)起步，股價(jià)在三月內(nèi)翻了番。4月20日，銀廣夏公布1997年年報(bào)，莊家趁機(jī)利用其不佳的業(yè)績(jī)，低開(kāi)洗盤(pán)。若成交量在前期沒(méi)有特別放大，那么先知先覺(jué)的莊家難道會(huì)和散戶一起聽(tīng)到利空才拋股票嗎？換種說(shuō)法，莊家不是在洗盤(pán)難道還會(huì)是出貨嗎？例如，銀廣夏（0557）98年4月21日的低開(kāi)就是明顯的洗盤(pán)。 　　其二，莊家也慣用個(gè)股以及大盤(pán)的所謂利空，進(jìn)行瘋狂地打壓洗盤(pán)。因?yàn)榧热磺捌诖蟊P(pán)跌了那么多，到了此時(shí)此刻，一般散戶手中除了深套的籌碼之外，哪里還剩有寶貴的資金呢？例如，在98年9月17日和18日，廈海發(fā)（0526）的走勢(shì)就是這種意義的放量洗盤(pán)。每當(dāng)大盤(pán)從底部剛剛拉起，市場(chǎng)中一般還是空聲一片，大多數(shù)股民的心態(tài)也還停留在前期股市下跌的恐懼中，這時(shí)往往稍有風(fēng)吹草動(dòng)，很容易就把自己的寶貴籌碼送給了莊家，從而讓莊家輕松地完成了洗盤(pán)的過(guò)程。 　 上面我們介紹了莊家洗盤(pán)時(shí)通常所用的各種伎倆和形態(tài)上的變化，現(xiàn)在我再結(jié)合自己的看盤(pán)心得，談?wù)勱P(guān)于洗盤(pán)的體會(huì)。為什么會(huì)這樣呢？讓我們來(lái)從莊家的心態(tài)分析分析就明白了：莊家洗盤(pán)時(shí)定會(huì)千方百計(jì)動(dòng)搖人們的信心，而出貨時(shí)必將以最美好的前景給人以幻想。當(dāng)莊家洗盤(pán)的時(shí)候誤以為是出貨，慌忙出逃，結(jié)果眼睜睜看著到嘴的肥肉被別人搶走。 如何區(qū)分洗盤(pán)和出貨 　　分清洗盤(pán)和出貨是件很考功夫的事。此法乃是主力利用開(kāi)高走低、拉高、摜低再拉高，將籌碼集中在他手上的方法，故稱為上沖下洗。然后，往后的漲幅又是由主力決定，而散戶只有追高或搶高的份了。其洗盤(pán)的方式為：某股漲停是25元，跌停是15元，而主力會(huì)在18元處限價(jià)以超大量的單子掛入。 　　：即主力一開(kāi)盤(pán)就全數(shù)以跌停掛出，散戶在看到跌停打不開(kāi)時(shí)，深恐明天會(huì)再來(lái)個(gè)跌停，于是也以跌停殺出，待跌停殺出的股票到達(dá)一定程度而不再增加時(shí)，主力乃迅速將自己的跌停掛出單取消，一下將散戶的跌停拋單吃光，往上拉抬，而其拉抬的意愿視所吃的籌碼多寡而定，通常主力一定要擁有大的籌碼時(shí)，才會(huì)展開(kāi)行動(dòng)，因此若籌碼不夠，則第二天可能還會(huì)如法炮制，投資者亦應(yīng)在此時(shí)機(jī)低價(jià)買(mǎi)進(jìn)才是。妙股的人，對(duì)于主力的洗盤(pán)技巧務(wù)必熟知，而主力的洗盤(pán)方式不外乎下面幾種： 　?。捍朔N常發(fā)生于股價(jià)高檔無(wú)量，而低檔接手強(qiáng)勁之時(shí)，投資人可以看到股價(jià)一到高檔(或開(kāi)盤(pán)即漲停)即有大手筆殺了，而且?guī)缀跏强鞖⒌降２鸥市?，但是股價(jià)卻是不跌停，不然就是在跌停價(jià)位，不斷產(chǎn)生大筆買(mǎi)盤(pán)，此時(shí)缺乏信心者乃低價(jià)求售，主力于是統(tǒng)統(tǒng)吃進(jìn)，等到?jīng)]有人愿意再低價(jià)賣(mài)出，壓力不大時(shí)，再一檔一檔向上拉升，如果拉了一二檔壓力不大，可能會(huì)急速接到漲停，然后再封住漲停。若投資者無(wú)法判斷，可關(guān)注10日均線，非短線客則可關(guān)注30日均線； 　　按K線組合的理論分析，洗盤(pán)過(guò)程即整理過(guò)程，所以圖形上也都大體顯示為三角形整理，旗形整理和矩形整理等形態(tài)。98年9月225日的鞍山一工（600813）即是最好的例子。 　　打壓洗盤(pán)法。也就是以大幅震蕩的方式高出低進(jìn)，迫使散戶低出高進(jìn)，反復(fù)多次以后，使盤(pán)中的浮動(dòng)籌碼減少。有意思的是在關(guān)鍵的技術(shù)位，莊家往往會(huì)護(hù)盤(pán)，這是為什么呢？答案很簡(jiǎn)單，莊家要