【正文】 第 十 章 一 、單選 下列金融工具中屬于間接融資工具的是 （ A） A、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 B、公司債券 C、股票 D、政府債券 短期金融市場又稱為（ B） A、初級市場 B、貨幣市場 C、資本市場 D、次級市場 長期金融市場又稱為（ C） A、初級市場 B、貨幣市場 C、資本市場 D、次級市場 一張差半年到期的面額為 2020 元的票據(jù)，到銀行得到 1900 元的貼現(xiàn)額，則年貼現(xiàn)率為（ B） A、 5% B10% C、 % D、 % 現(xiàn)貨市場的實際交割一 般在成交后（ A）個交易日內(nèi)進行 A、 2 B、 5 C、 7 D、 30 下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是（ B） A、商業(yè)票據(jù) B、股票 C、政府債券 D、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利范圍的是（ C） A、選舉權(quán) B、被選舉權(quán) C、收益權(quán) D、投票權(quán) 金融工具的價格與其盈利率和市場利率分別是哪種變動關(guān)系（ D） A、反方向，反方向 B、同方向，同方向 C、反方向，同方向 D、同方向，反方向 在代銷方式中，證券銷售的風險由（ B）承擔 A、經(jīng)銷商 B、發(fā)行人 C、監(jiān)管者 D、購買者 期權(quán)合約買方可能形成的收益或損失狀況是（ A） A、收益無限大，損失有限大 B、收益有限大，損失無限大 C、收益有限大，損失有限大 D、收益無限大，損失無限大 二 、多項 按金融交易的交割期限可以把金融市場劃分為（ AE） A、現(xiàn)貨市場 B、貨幣市場 C、長期存貨市場 D、證券市場 E、期貨市場 股票及其衍生工具交易的種類主要有（ ABCD） A、現(xiàn)貨交易 B、期貨交易 C、期權(quán)交易 D、股票指數(shù)交易 E、貼現(xiàn)交易 金融市場的參與 者有（ ABCDE） A、居民個人 B、商業(yè)性金融機構(gòu) C、政府 D、企業(yè) E、中央銀行 下列金融工具中，沒有償還期的有（ AC） A、永久性債券 B、銀行定期存款 C、股票 D、 CD 單 E、商業(yè)票據(jù) 按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票可分為（ BE） A、記名股 B、優(yōu)先股 C、不記名股 D、新股 E、普通股 按交易標的物可以把金融市場劃分為（ ABCDE） A、衍生工具市場 B、票據(jù)市場 C、證券市場 D、黃金市場 E、外匯市場 下列屬于金融衍生工具的有（ AD） A、 股票價格指數(shù)期貨 B、銀行承兌匯票 C、短期政府債券 D、貨幣互換 E、開放式基金 遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約的英文名是（ ABCE） A、 forwards B、 futures C、 options D、 stocks E、 swaps 以下屬于利率衍生工具的有（ AB） A、債券期貨 B、債券期權(quán) C、外匯期貨 D、外匯期權(quán) E、貨幣互換 衡量債券收益率的指標有（ ABDE） A、名義收益率 B、實際收益率 C、投資收益率 D、持有期收益率 E、到期 收益率 三 、判斷 金融市場是統(tǒng)一市場體系的一個重要組成部分，屬于產(chǎn)品市場 （） 期權(quán)買方的損失可能無限大 （） 金融市場的風險分散或轉(zhuǎn)移，僅對個別風險而言 （ √） 在參與金融市場運作過程中，中央銀行不以營利為目的 （ √） 期權(quán)越大，則風險越大，金融工具的發(fā)行價格越低；利率越低，發(fā)行價格也越低 （） 債務(wù)人不履行約定義務(wù)所帶來的風險稱為市場風險 （） 不論企業(yè)是否獲利，企業(yè)債券必須按期如數(shù)還本付息，而普通股票的收益則取決于企業(yè)盈利狀況 （ √） 資本市場的金融工具主要包括回購協(xié) 議、債券、基金、股票 （） 按風險性從大到小排列，依次是企業(yè)債券、金融債券、政府債券 （ √） 看漲期權(quán)又稱賣出期權(quán)，因為投資者預期這種金融資產(chǎn)的價格將會上漲，從而可以市價賣出而獲利 （） 第 十 一 章 一、 單選 貨幣市場最基本的功能是（ A） A、調(diào)劑余缺，滿足短期融資需要 B、為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造條件 C、為政策調(diào)控提供條件和場所 D、有利于企業(yè)重組 貨幣市場各子市場的利率具有互相制約的作用，其中對回購協(xié)議市場利率影響最大的是（ C） A、國庫券市場 B、票據(jù)市場 C、同業(yè)拆借市 場 D、 CD 市場 同業(yè)拆借市場利率常被當做（ A），對整個經(jīng)濟活動和宏觀調(diào)控具有特殊的意義 A、基準利率 B、公定利率 C、浮動利率 D、市場利率 從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種（ D）協(xié)議 A、擔保貸款 B、信用貸款 C、抵押貸款 D、質(zhì)押貸款 回購協(xié)議的標的物是（ D） A、政府債券 B、中央銀行債券 C、金融債券 D、有價證券 票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認票據(jù)記明事項，在票面上做出承諾付款并簽章的行為稱為（ D） A、貼現(xiàn) B、再貼現(xiàn) C、 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) D、承兌 英文縮寫 LIBOR 指的是（ C） A、全國證券交易自動報價系統(tǒng) B、全國統(tǒng)一的同業(yè)拆解市場網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng) C、倫敦同業(yè)拆放利率 D、平滑異同移動平均線 非金融性公司發(fā)行融資性票據(jù)主要采取的方式是（ B） A、直接出售 B、間接出售 C、拍賣方式折扣發(fā)行 D、溢價發(fā)行 率先在上海成立相對獨立的票據(jù)營業(yè)部的銀行是（ B） A、交通銀行 B、工商銀行 C、建設(shè)銀行 D、農(nóng)業(yè)銀行 經(jīng)濟高漲時，商業(yè)銀行對國庫券的投資一般會（ B） A、上升 B、下降 C、不變 D、先升后降 二 、多選 從交易對象的角度看，貨幣市場主要由（ BCD）等子市場組成 A、基金 B、同業(yè)拆借 C、商業(yè)票據(jù) D、國庫券 E、回購協(xié)議 下列描述屬于貨幣市場特點的有（ ADE） A、交易期限短 B、資金借貸量大 C、交易工具收益較高而流動性差 D、風險相對較低 E、流動性強 投資者投資于票據(jù)的渠道有（ ABCE） A、購買投資于商業(yè)票據(jù)的基金份額 B、從票據(jù)交易商手中購買 C、從發(fā)行人手中直接購買 D、僅 B 項和 C 項正確 E、從持票人手 中通過貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等方式購買 我國票據(jù)市場的主要交易形式有（ CDE） A、銀行承兌匯票的交易市場 B、融資性票據(jù)市場 C、票據(jù)承兌業(yè)務(wù) D、銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù) E、銀行辦理的票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) 票據(jù)市場包括（ ABCDE） A、商業(yè)票據(jù)承兌市場 B、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)市場 C、銀行承兌匯票市場 D、融資性票據(jù)市場 E、中央銀行票據(jù)市場 下列有關(guān)我國同業(yè)拆借市場的描述，正確的有（ ABCDE） A、在資金供給制的傳統(tǒng)體制下，不存在同業(yè)拆借市場 B、信貸資金管理制度的改革促進了同業(yè)拆借市場的 興起 C、 20 世紀 90 年代初，曾一度出現(xiàn)“違章拆借”現(xiàn)象 D、從 1993 年下半年開始，對同業(yè)拆借市場進行了治理整頓，取得了較好的效果 E、 1996 年 1 月 3 日，全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)開通運行，標志著我國同業(yè)拆借市場進入新的規(guī)范發(fā)展階段 回購協(xié)議市場的交易特點有（ ABC） A、流動性強 B、安全性高 C、收益穩(wěn)定且超過銀行存款收益 D、稅收優(yōu)惠 E、對于商業(yè)銀行來說，回購交易具有明顯的優(yōu)勢 政府發(fā)行短期債券的主要目的是（ AC） A、滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)的需要 B、獲取投資收益 C、為中 央銀行的公開市場業(yè)務(wù)提供操作工具 D、作為流動資產(chǎn)的二級準備 E、當做投資組合中一項重要的無風險資產(chǎn) 下列有關(guān)我國國庫券市場的描述，正確的有（ ABCDE） A、期限在 1 年以內(nèi)和 1 年以上的由政府財政部門發(fā)行的政府債券，均稱為國庫券 B、與發(fā)達國家有較大差別，期限太長，實際上是中長期國債 C、國庫券轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)采取先試點后推廣至全國的方式 D、 1994 年至 1996 年曾發(fā)行 1 年期以內(nèi)的國庫券， 1997 年停止了短期國債的發(fā)行 E、不是真正意義上的國庫券市場，但政府債券期限結(jié)構(gòu)的多樣化是發(fā)展的趨勢 有關(guān)決 定回購協(xié)議市場上的利率高低的因素有（ CDE） A、證券信用度越高，流動性越強，回購的利率越高 B、回購協(xié)議期限越短，回購的利率越高 C、采用實物交割的回購利率較低 D、證券信用度越高，流動性越強，回購的利率越低 E、回購協(xié)議期限越短，回購的利率越低 三 、判斷 政府既是貨幣市場上重要的資金需求者和交易主體，又是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者 （ √） 在銀行同業(yè)拆借市場上，日拆常以信用度較高的金融工具為抵押品 （） 在商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)市場上，各種貼現(xiàn)形式，表面上是票據(jù)的轉(zhuǎn)讓與再轉(zhuǎn)讓，實際上是資金的融通 （ √） 在 市場利率水平不穩(wěn)時，政府發(fā)債的利率風險加大，此時應(yīng)該減少短期債券，增加長期公債的發(fā)行 （） 由于回購協(xié)議的標的物是高質(zhì)量的有價證券，市場利率的波動幅度較小，因此回購交易是無風險交易 （） 對于商業(yè)銀行來說，利用回購協(xié)議融入的資金不用交納存款準備金 （ √） 回購是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購入證券，并承諾在約定的期限以約定的價格返還證券 （） 票據(jù)經(jīng)過銀行承兌，有相對小的信用風險，是一種信用等級較高的票據(jù) （ √） 通常，資產(chǎn)的流動性與盈利性是負相關(guān)的 （ √） 同業(yè)拆借市場最重要的交易對象 是銀行間的存款 （） 第 十 二 章 一 、單選 下列屬于應(yīng)在資本市場籌資的資金需求是（ C） A、有一筆暫時閑置的資金 B、商業(yè)銀行的存款準備金寸頭不足 C、流動性資金不足 D、補充固定資本 證券發(fā)行市場和交易市場上的主要投資者是（ B） A、政府 B、各類金融機構(gòu) C、個人投資者 D、企業(yè) 下列不屬于資本市場中介機構(gòu)的是（ A） A、從事自營業(yè)務(wù)的證券公司 B、證券交易所 C、會計事務(wù)所 D、資產(chǎn)評估機構(gòu) 場內(nèi)交易遵循的競價原則是（ D） A、時間優(yōu)先 B、時間優(yōu)先，價 格優(yōu)先 C、價格優(yōu)先 D、價格優(yōu)先，時間優(yōu)先 投資者購買有價證券時只付一部分價款，其余款項由經(jīng)紀人墊付，經(jīng)紀人從中收取利息的交易方式（ D） A、現(xiàn)貨交易 B、期貨交易 C、期權(quán)交易 D、信用交易 下列屬于非系統(tǒng)風險的是（ A） A、信用風險 B、市場風險 C、購買力風險 D、政策風險 有效資產(chǎn)組合是（ C） A、以最低的風險取得最高收入 B、取得與風險相適應(yīng)的收益 C、相同風險下應(yīng)取得最高收益 D、取決于投資者的風險承受能力 “證券市場是經(jīng)濟晴雨表”是因為（ B） A、證券 市場走勢滯后于經(jīng)濟周期 B、證券市場走勢比經(jīng)濟周期提前 C、證券市場走勢與經(jīng)濟周期時間完全吻合 D、證券價格指數(shù)能事后反應(yīng) 證券價格一般呈現(xiàn)穩(wěn)步攀升之勢，頗具長線持籌的價值的股票是（ A） A、藍籌股 B、重組股 C、績平股 D、垃圾股 下列哪一項不是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)（ B） A、市場行為包括一切信息 B、技術(shù)分析可以替代基本面分析 C、價格沿趨勢波動，并保持趨勢 D、歷史會重復 二 、多項 下列描述屬于資本市場特點的是（ ABCE） A、金融工具期限長 B、為解決長期投資性資金的供求需要 C、資金借貸量大 D、流動性強 E、交易工具有一定的風險性和投機性 作為證券投資市場上的投資者有（ ABCDE） A、個人投資者 B、企業(yè) C、各類金融機構(gòu) D、各類基金 E、外國投資者 資本市場具備并發(fā)揮的功能有（ ABDE） A、是籌集資金的重要渠道 B、是資源合理配置的有效場所 C、調(diào)劑資金余缺 D、有利于企業(yè)重組 E、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級化發(fā)展 有利于提高發(fā)行者知名度的發(fā)行方式是（ BD） A、私募發(fā)行 B、 間接發(fā)行 C、發(fā)起設(shè)立 D、公募發(fā)行 E、直接發(fā)行 屬于配股條件的是（ ABE） A、符合國家產(chǎn)業(yè)政策 B、最近 3 年內(nèi)財物會計文件無虛假記載或重大遺漏 C、前一次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，并間隔 3 年以上 D、公司預測的凈資產(chǎn)稅后利潤率應(yīng)達到同期銀行個人活期存款利率 E、配售的股票限于普通股 屬于證券市場上的技術(shù)指標的有（ ABCDE） A、相對強弱指標 B、隨機指標 C、平滑異同移動平均線 D、心理線 E、乖離率 下列有關(guān)證券流通市場的組織方式的說法看，正確的有（ BDE） A、場內(nèi) 交易包括證券交易所和柜臺交易 B、場外交易是指在證券交易所以外進行的交易 C、在各國金融市場的發(fā)展歷程中