【正文】 　　寶石象征著金錢的力量。 　　劍象征著武器的力量。我的一個(gè)朋友對(duì)那些欠債的人一遍又一遍地說(shuō)：“如果你發(fā)現(xiàn)你已在洞里，那就別再挖了。而這種無(wú)知就在于沒(méi)有財(cái)務(wù)知識(shí)以及不理解資產(chǎn)和負(fù)債間的區(qū)別。他們來(lái)問(wèn)我：“你能告訴我們?cè)鯓訏旮嗟腻X嗎？”他們的支出習(xí)慣讓他們總想尋求更多的錢?！钡坏┌l(fā)現(xiàn)了想要的東西，他們還是忍不住又用那剛剛付清了的信用卡付了款。這真是件聰明事。他們感覺(jué)松了口氣，因?yàn)閺谋砻嫔峡?，他們的?fù)債額降低了，但實(shí)際上不過(guò)是把消費(fèi)貸款轉(zhuǎn)到了住房抵押貸款上。這時(shí)一家貸款公司打電話來(lái)，說(shuō)他們最大的“資產(chǎn)”——房子已經(jīng)被評(píng)估過(guò)了，因?yàn)樗麄兊男庞糜涗浭侨绱酥?，所以公司可提供“賬單合并” 　　貸款，即用房屋作抵押而獲得的長(zhǎng)期貸款，這筆貸款能幫助他們償付其他信用卡上的高息消費(fèi)貸款，更妙的是，這種住房抵押貸款的利息將是免稅的。不久孩子出生了，他們必須更加努力地工作。 　　最后，他們突然發(fā)覺(jué)已身陷抵押貸款和信用卡貸款的債務(wù)之中。 　　對(duì)這對(duì)年輕夫婦的最好描述：隨著收入的增加，他們決定去買一套自己的房子。關(guān)鍵是，雇主并不會(huì)拿自己的錢去為你支付的，實(shí)際上他所支付的，都是你所應(yīng)得到的。許多人以為是所得稅，但對(duì)大多數(shù)美國(guó)人而言，最高的稅是社會(huì)保障稅。 　　問(wèn)題是，公寓太擠了，于是他們決定省錢買一棟自己夢(mèng)想中的房子，這樣他們就能有孩子了。這種人往往比需要的更為努力地工作，因?yàn)樗麄冎缿?yīng)該如何努力工作，但卻不知道如何讓錢為他們工作。他們努力工作，但并無(wú)進(jìn)展，他們所受的教育不是如何掙錢，而是如何花錢，這產(chǎn)生了所謂的理財(cái)態(tài)度——掙了錢后該怎么辦？怎樣防止別人從你手中拿走錢？你能多長(zhǎng)時(shí)間擁有這些錢？你如何讓錢為你工作？大多數(shù)人不明白為什么他們會(huì)身處財(cái)務(wù)困境，因?yàn)樗麄儾幻靼赚F(xiàn)金流。這也是為什么難以鼓勵(lì)今天的孩子們?nèi)W(xué)校的原因，他們知道職業(yè)上的成功不再完全與學(xué)習(xí)成績(jī)相關(guān)了，盡管兩者曾經(jīng)是那樣的相關(guān)。伍茲那樣的高爾夫球手、電腦蟲、電影明星、搖滾明星、選美皇后或華爾街的交易員，而不愿再去成為醫(yī)生或其他的什么，因?yàn)檫@些在父母?jìng)兛磥?lái)不是職業(yè)的“職業(yè)” 　　似乎會(huì)更出名。所以現(xiàn)在的孩子們想成為籃球明星。據(jù)說(shuō)，醫(yī)生這一職業(yè)反映了當(dāng)時(shí)最好的職業(yè)待遇水平。 　　我已說(shuō)過(guò)多次，我們?nèi)W(xué)校學(xué)習(xí)以獲得學(xué)識(shí)和專業(yè)技能，這是十分重要的，我們需要學(xué)會(huì)用專業(yè)技能謀生。錢只是使你頭腦中的現(xiàn)金流向圖的流向更加明顯，如果你的現(xiàn)金流向圖是把收入都花掉，那么最可能的結(jié)果是增加了收入的同時(shí)也增加了支出。錢常常使我們?nèi)诵灾械娜觞c(diǎn)顯露，錢不能掩蓋我們的無(wú)知。我也常聽人說(shuō)：“我欠了債，所以我得掙錢。 　　我之所以從美國(guó)有錢人的狀況入手是想戳穿一個(gè)錯(cuò)誤觀念：即錢能解決一切問(wèn)題。在財(cái)務(wù)報(bào)告中，讀數(shù)字是為了發(fā)現(xiàn)情況、了解流向，即錢在向哪兒流。 　　圖中的箭頭方向表明了現(xiàn)金的流動(dòng)或“現(xiàn)金流量”。如果人們陷入財(cái)務(wù)困難，那就是說(shuō)有些東西，或是數(shù)字或是文字他讀不懂，或是有些東西被他誤解了。正是因?yàn)椴恢蕾Y產(chǎn)與負(fù)債兩者間的區(qū)別，人們常常把負(fù)債當(dāng)作資產(chǎn)買進(jìn)，導(dǎo)致了世界上絕大部分人要在財(cái)務(wù)問(wèn)題中掙扎。 　　這就是你所要知道的全部了。 　　現(xiàn)在用圖來(lái)定義資產(chǎn)和負(fù)債，它可能更容易說(shuō)明我用文字所下的定義：資產(chǎn)就是能把錢放進(jìn)你口袋里的東西。 　　所以正如我前面說(shuō)過(guò)的，富爸爸只是告訴兩個(gè)小孩下面這句話：“資產(chǎn)就是能把錢放進(jìn)你口袋里的東西”。如果你想了解怎樣叫作含糊不清，只需去字典里查查“資產(chǎn)”和“負(fù)債”這兩個(gè)詞。許多初學(xué)經(jīng)濟(jì)的人都弄不清收人表和資產(chǎn)負(fù)債表間的聯(lián)系，而這種聯(lián)系對(duì)于理解它們卻是至關(guān)重要的。它常用來(lái)衡量收入和支出以及錢進(jìn)錢出。 　　為了教兩個(gè)不到10歲的孩子，富爸爸簡(jiǎn)化了每件事，盡可能地多用圖，少用文字，并且很多年一直未加進(jìn)數(shù)字。 　　下面是區(qū)分資產(chǎn)和負(fù)債的方法?！?　　“如果你想富有，你必須讀懂并理解數(shù)字。 　　我能讀出每個(gè)詞，但它們連起來(lái)后，我就不明白它們?cè)谡f(shuō)什么了。例如，我最近買了個(gè)新的錄像機(jī)，附有一本錄像機(jī)的使用指南?！?　　“許多人在閱讀，但并不十分理解他們所讀到的東西，因此有閱讀理解這一說(shuō)法?！啊痹跁?huì)計(jì)上，“他接著說(shuō)，”關(guān)鍵不是數(shù)字，而是數(shù)字要告訴你的東西。 　　對(duì)小孩子，富爸爸說(shuō)：“定義資產(chǎn)的不該用詞語(yǔ)而是數(shù)字。我知道那上面的定義對(duì)一個(gè)受過(guò)訓(xùn)練的會(huì)計(jì)師來(lái)說(shuō)是很清楚的，但對(duì)于普通人而言可能毫無(wú)意義。而一般性的知識(shí)是不能定義什么是資產(chǎn)、什么是負(fù)債的。 　　是什么造成了觀念的混淆呢？或者說(shuō)為什么如此簡(jiǎn)單的道理，卻難以掌握呢？為什么有人會(huì)買一些其實(shí)是負(fù)債的資產(chǎn)呢？ 　　答案就在于他所受的是什么樣的基礎(chǔ)教育。 　　富爸爸相信“KISS”原則，即“傻瓜財(cái)務(wù)原則”（Keep It Simple Stupid ）。難點(diǎn)就在于很難要求這些成年人放棄已有的觀念，變得像孩子一樣簡(jiǎn)單。為什么呢？ 　　因?yàn)槌赡耆艘斆??！?　　我又問(wèn)：“大人怎么會(huì)這么笨，如果這個(gè)道理很簡(jiǎn)單，而且很重要，為什么人們不把它弄明白呢？” 　　富爸爸于是花了幾分鐘向我們解釋什么是資產(chǎn)和負(fù)債。 　　“既然很簡(jiǎn)單，那為什么不是每個(gè)人都發(fā)財(cái)呢？”我問(wèn)?！?　　“你的意思是說(shuō)我們所需要明白的就是什么是資產(chǎn)，并且得到它們，然后我們就能致富，是嗎月我問(wèn)。如果你能理解那些話，你們的生活會(huì)變得有計(jì)劃而且不會(huì)受到財(cái)務(wù)問(wèn)題的困擾。 　　“資產(chǎn)是什么？”邁克問(wèn)。當(dāng)時(shí)，我們兩個(gè)不到10歲的小孩正等著聽到致富的秘訣，而得到的卻是這樣的回答。 　　“富人獲得資產(chǎn)，而窮人和中產(chǎn)階級(jí)獲得債務(wù)，只不過(guò)他們以為那些就是資產(chǎn)”。如果你想致富，這一點(diǎn)你必須知道。這些圖雖然簡(jiǎn)單，卻使兩個(gè)孩子建立了取得巨大財(cái)富的牢固基礎(chǔ)。 　　我不這么復(fù)雜是因?yàn)槲业摹巴鯂?guó)”要小一些，但我們卻源于同一個(gè)簡(jiǎn)單的基礎(chǔ)。在以后的幾年中，富爸爸開始加入數(shù)字。有好幾年他只是畫圖和用一些單詞。 　　富爸爸為邁克和我打下了牢固的財(cái)務(wù)知識(shí)基礎(chǔ)。但如果你想長(zhǎng)期富有，它又可能是最重要的學(xué)科。 　　邁克和我在成年以后，我們可以有多種選擇，因?yàn)槲覀冃〉臅r(shí)候已經(jīng)打下了堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)知識(shí)基礎(chǔ)。雖然進(jìn)行得很快，可我們沒(méi)有建成帝國(guó)大廈，卻建了一座斜塔。一天，當(dāng)人們?cè)趥鶆?wù)泥潭的邊緣掙扎而無(wú)法人睡時(shí)，他們便做起美國(guó)夢(mèng)，認(rèn)定解決他們財(cái)務(wù)問(wèn)題的方法就是快點(diǎn)發(fā)財(cái)。大多數(shù)人，當(dāng)他們努力致富時(shí)，總是試圖在6英寸厚的水泥板上建造帝國(guó)大廈。 　　如果你要去建立帝國(guó)大廈，你要做的第一件事就是挖個(gè)深坑，打牢基礎(chǔ)?！?　　我和富爸爸在一起的日子里，這個(gè)思想始終京繞在我的腦海中。 　　所以當(dāng)人們問(wèn)我：“我該從哪兒開始”或“告訴我怎樣才能快速致富”時(shí)，他們肯定會(huì)對(duì)我的回答感到失望。 　　1997年，我知道又有很多正要成為百萬(wàn)富翁的人快要發(fā)瘋了。因?yàn)榫芙^在擦車時(shí)摘下冠軍戒指，他又被洗車站解雇了，所以他的事兒上了報(bào)紙。今天上午當(dāng)我寫這本書的時(shí)候，報(bào)紙上就登有這樣一則新聞：一個(gè)年輕的籃球運(yùn)動(dòng)員，一年以前他還擁有幾百萬(wàn)美金，可現(xiàn)在，他說(shuō)他的朋友、律師、會(huì)計(jì)師拿走了他的錢，他只能在一個(gè)洗車站干著最低報(bào)酬的活兒。我們都聽說(shuō)過(guò)，一個(gè)窮人中了彩，一下子暴富起來(lái)，然而不久就又變窮了，他們雖然得到了1百萬(wàn)美元但很快又回到了起點(diǎn)。知識(shí)才能解決問(wèn)題并創(chuàng)造財(cái)富，不是憑財(cái)務(wù)知識(shí)掙來(lái)的錢很快就會(huì)消失。如果人們靈活一些，保持開放的頭腦并不斷學(xué)習(xí)，他們將在這些變化中一天比一天富有。關(guān)鍵的一點(diǎn)是：我們今天生活所處的時(shí)代比過(guò)去更加不安定，我想在未來(lái)25年中會(huì)有更多的興衰起落，這是那些人曾經(jīng)面對(duì)過(guò)的。 　　我懷疑是否有人說(shuō)得清在這些人身上究竟發(fā)生了什么事。25年后，他們中的9人就這樣去世了：施瓦布在度過(guò)5年借債生涯后身無(wú)分文地死去了；英薩爾破產(chǎn)后死于國(guó)外；克魯格和科頓也死于破產(chǎn)；霍普森瘋了；惠特尼和阿爾伯特。利弗莫爾；美國(guó)第29任總統(tǒng)哈定內(nèi)閣的成員阿爾伯特?；萏啬幔粌蓚€(gè)最大的股票投機(jī)商阿瑟。克魯格，國(guó)際火柴公司當(dāng)時(shí)是世界上最大的公司之一；國(guó)際清算銀行總裁利昂。英薩爾；最大的煤氣公司領(lǐng)導(dǎo)人霍華德。他們中有美國(guó)最大的獨(dú)立鋼鐵企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人查爾斯。 　　“我該怎樣開始？”“有什么可以推薦的好書嗎？”“應(yīng)該為培養(yǎng)孩子做些什么？”“成功的秘訣是什么？” 　　“我怎樣才能掙到1百萬(wàn)美元？”這使我總是回想起那篇我曾寫過(guò)的文章，其內(nèi)容如下。 　　邁克選擇經(jīng)營(yíng)他的商業(yè)王國(guó)而我選擇了退休。資產(chǎn)已經(jīng)多到可以自我增值，就像種下了一棵樹，你年復(fù)一年地澆灌它，終于有一天它不再需要你的照料，可以自己生長(zhǎng)了。對(duì)于我和我妻子來(lái)說(shuō)，除非發(fā)生意想不到的大事，否則我們完全可以選擇工作也可以選擇不工作，并且我們的財(cái)富能避開通貨膨脹而且在不斷地增加著。 　　1994年，我47歲時(shí)退休了，當(dāng)時(shí)我妻子37歲。我們每年在高爾夫球場(chǎng)上見(jiàn)一兩次面。為保證銀團(tuán)貸款市場(chǎng)的健康、平穩(wěn)和有序發(fā)展，我們建議有關(guān)部門對(duì)跨國(guó)銀團(tuán)涉及的司法管轄問(wèn)題和銀團(tuán)證券化的立法問(wèn)題盡快提到議事日程上來(lái)?！　⊙芯坎⒅贫ㄣy團(tuán)新規(guī)章制度。目前，國(guó)內(nèi)沒(méi)有專門的機(jī)構(gòu)對(duì)銀團(tuán)貸款進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)和歸納分析，不利于監(jiān)管部門對(duì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管和客戶對(duì)貸款銀行的選擇，也不利于商業(yè)銀行主動(dòng)開展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)。　　建立銀團(tuán)貸款統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)和信息披露制度。但由于《銀團(tuán)貸款暫行辦法》是在我國(guó)金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)、銀行監(jiān)督行政色彩相對(duì)較濃的條件下產(chǎn)生的，從某種意義上限制了當(dāng)前銀團(tuán)貸款市場(chǎng)的發(fā)展。我國(guó)適用于銀團(tuán)貸款的法規(guī)主要是《貸款通則》和《銀團(tuán)貸款暫行辦法》。一是對(duì)銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)實(shí)行從業(yè)資格制，按照銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)崗位的要求，設(shè)計(jì)、開發(fā)培訓(xùn)內(nèi)容和考試科目，建立崗位上崗資格認(rèn)證和崗位等級(jí)認(rèn)證；二是按照一個(gè)流程一個(gè)制度、一個(gè)崗位一套操作規(guī)程的要求，健全和完善銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)規(guī)章制度和操作規(guī)程，用縝密的制度控制每個(gè)具體人員的每項(xiàng)業(yè)務(wù)和每個(gè)操作環(huán)節(jié)；三是建立項(xiàng)目主牽頭人制，按照市場(chǎng)原則對(duì)重大銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行招投標(biāo)，將業(yè)績(jī)考核和分配激勵(lì)組合捆綁，充分調(diào)動(dòng)員工積極性，逐漸培育一支穩(wěn)定的銀團(tuán)職業(yè)化隊(duì)伍?！　〗I(yè)化的銀團(tuán)人才隊(duì)伍。特別是適應(yīng)國(guó)有資產(chǎn)管理體制的新變化，為國(guó)企批量債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓與收購(gòu)提供服務(wù)，實(shí)現(xiàn)信貸資源由劣質(zhì)資產(chǎn)向優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化?！　√剿骼弥亟M并購(gòu)銀團(tuán)激活不良貸款，創(chuàng)新處置新模式。對(duì)于這些貸款組合，應(yīng)前瞻性地建立起貸款分散策略和通暢的退出通道?！　±瞄g接銀團(tuán)盤活存量貸款，實(shí)施貸款分散策略。對(duì)貸款期限較長(zhǎng)、融資金額較大的集團(tuán)客戶和項(xiàng)目融資，原則上應(yīng)采取包銷和分銷結(jié)合方式，整體留貸比例不能過(guò)高。為穩(wěn)步開拓優(yōu)質(zhì)信貸市場(chǎng)，項(xiàng)目融資銀團(tuán)要重點(diǎn)抓好以下三方面客戶的中長(zhǎng)期貸款：一是現(xiàn)金流穩(wěn)定、具有長(zhǎng)期良好綜合回報(bào)的、對(duì)國(guó)計(jì)民生至關(guān)重要的交通能源等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域公司集團(tuán)和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目；二是世界500強(qiáng)及標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)A級(jí)、穆迪評(píng)級(jí)A3以上的跨國(guó)公司及其在華控股公司；三是在沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，培育一批信用良好、管理規(guī)范、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的優(yōu)秀的民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)。為了優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量和收益結(jié)構(gòu)，切實(shí)有效地防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力，各家銀行需要轉(zhuǎn)變思想觀念和經(jīng)營(yíng)理念，樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀、競(jìng)爭(zhēng)觀和收益觀，要學(xué)會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中合作，在合作中競(jìng)爭(zhēng)，積極爭(zhēng)取市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的共贏局面，并充分認(rèn)識(shí)到再優(yōu)質(zhì)的貸款也存在劣變的可能，面對(duì)優(yōu)質(zhì)信貸市場(chǎng)也要有所取舍，自覺(jué)地把開展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)作為防范信貸風(fēng)險(xiǎn)、改善經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的重要手段，予以高度重視。銀團(tuán)貸款作為國(guó)際金融市場(chǎng)普遍采用的多邊貸款方式，無(wú)論從分散貸款風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)對(duì)借款人的制約，還是規(guī)范操作等方面都明顯優(yōu)于其他貸款方式?！　。ㄒ唬┿y團(tuán)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策　　提高思想認(rèn)識(shí)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念。若全部貸款余額中有10％為銀團(tuán)貸款，因此中國(guó)銀團(tuán)貸款市場(chǎng)具有廣闊的發(fā)展空間和堅(jiān)實(shí)的發(fā)展基礎(chǔ)。國(guó)際商業(yè)銀行的批發(fā)貸款中有較大比重是銀團(tuán)貸款組合，中國(guó)工商銀行（亞洲）近40％的貸款采用銀團(tuán)貸款方式。2003年，中國(guó)金融市場(chǎng)融資增量中，債券市場(chǎng)（包括國(guó)債、金融債和企業(yè)債）約增加4700億元，股票市場(chǎng)（包括可轉(zhuǎn)債）籌資1358億元，占三項(xiàng)合計(jì)的83％?！　∪y團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)策和政策建議　　銀團(tuán)貸款的發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體增長(zhǎng)密切相關(guān)。由于銀團(tuán)貸款受市場(chǎng)關(guān)注程度較高，擔(dān)任重要項(xiàng)目安排行角色，一些國(guó)內(nèi)領(lǐng)先銀行可以在同業(yè)中樹立起市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者地位和形象，擴(kuò)大市場(chǎng)影響。面對(duì)加入世貿(mào)組織后競(jìng)爭(zhēng)更為激烈的金融環(huán)境，參與國(guó)際銀團(tuán)貸款項(xiàng)目有利于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行了解國(guó)際慣例，熟悉國(guó)外法律，掌握信貸業(yè)務(wù)的國(guó)際規(guī)則，為迎接外資銀行參與國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)做好準(zhǔn)備，為走出去參與國(guó)際項(xiàng)目創(chuàng)造條件，為建立國(guó)際化的專業(yè)化隊(duì)伍奠定基礎(chǔ)。銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)有利于促進(jìn)銀行間關(guān)系從單純的競(jìng)爭(zhēng)走向競(jìng)合，有利于防止相互壓價(jià)競(jìng)爭(zhēng)或者降低融資條件損害銀行業(yè)利益，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，改善金融秩序。由于中國(guó)近年來(lái)的高儲(chǔ)蓄率、資本市場(chǎng)發(fā)展滯后、有效貸款需求相對(duì)不足等因素，造成中國(guó)信貸市場(chǎng)處于買方市場(chǎng)，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)項(xiàng)目和優(yōu)質(zhì)企業(yè)時(shí)，互相壓價(jià)或降低融資條件的惡性競(jìng)爭(zhēng)時(shí)有發(fā)生，不利于防范風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行如果選擇自己熟悉的客戶、專注的行業(yè)牽頭組織銀團(tuán)，并向其他銀行推介業(yè)務(wù)，有利于彼此共享信息資源和信貸資源，共擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)銀行明確市場(chǎng)定位，實(shí)施市場(chǎng)細(xì)分，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形成相對(duì)穩(wěn)定的行業(yè)分工和銀團(tuán)組織中的角色分工，形成市場(chǎng)品牌，遏制目前的同質(zhì)化趨勢(shì)，避免過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。差異化是取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)，而中國(guó)銀行業(yè)近年來(lái)的服務(wù)趨向同質(zhì)化。因此，通過(guò)銀團(tuán)貸款的分銷，商業(yè)銀行可以快速回籠資金，改善和增強(qiáng)流動(dòng)性，并迅速形成中國(guó)信貸流通市場(chǎng)。通過(guò)銀團(tuán)貸款的分銷，可以降低存貸比、套取現(xiàn)金、騰出一部分信貸規(guī)模用于發(fā)放新的貸款，從而提高信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性。　　有利于提高信貸資產(chǎn)流動(dòng)性。再次，費(fèi)率與利率的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)可以有效地遏制銀團(tuán)外銀行的惡意置換，防止優(yōu)質(zhì)貸款被其他銀行以低利率方式置換。其次，銀行在費(fèi)率與利率的定價(jià)過(guò)程中充分考慮了客戶的風(fēng)險(xiǎn)水平，可以形成優(yōu)質(zhì)低價(jià)、劣質(zhì)高價(jià)的客戶選擇機(jī)制。在銀團(tuán)貸款定價(jià)過(guò)程中，費(fèi)率與利率的確定過(guò)程是透明的，是銀團(tuán)與客戶溝通的結(jié)果，是由市場(chǎng)決定的，容易得到客戶認(rèn)可?！　∮欣谕苿?dòng)利率市場(chǎng)化改革。銀團(tuán)貸款往往由于幾家甚至十幾家銀行共同參與，便于掌握關(guān)聯(lián)企業(yè)的開戶情況、資金流向、盈利水平等信息。單個(gè)銀行由于信息缺失，容易作出錯(cuò)誤的信貸決策。　　有利于降低信息不對(duì)稱度、遏制客戶信貸欺詐行為。2003年，工商銀行銀團(tuán)安排費(fèi)收入超過(guò)1億元人民幣，占中間業(yè)務(wù)收入的1