國(guó)際信貸合作ppt課件(2)(參考版)
2025-05-13 12:00本頁面
【正文】 三 、 外債的總量與結(jié)構(gòu)管理 一國(guó)確定適度外債規(guī)模的客觀依據(jù)： ? 一定時(shí)期內(nèi)借款國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)外債的總需求 ? 借款國(guó)對(duì)外債的吸收消化能力 ? 借款國(guó)的還債能力 ? 國(guó)際資本的資金可供能力和變化趨勢(shì) 國(guó)際上采用的衡量一國(guó)適度外債規(guī)模的 5個(gè)指標(biāo)： ? 償債率 ? 債務(wù)率 ? 負(fù)債率 ? 償息率 ? 國(guó)債承受力 （ 包括：債務(wù) /儲(chǔ)備指標(biāo) 、 儲(chǔ)備 /進(jìn)口指標(biāo) 、 用債額 /進(jìn)口指標(biāo) ） 三種外債結(jié)構(gòu)管理： ? 外債期限結(jié)構(gòu)及其衡量指標(biāo) ? 外債成本結(jié)構(gòu)及其衡量指標(biāo) ? 外債利率結(jié)構(gòu)及其衡量指標(biāo) 三種外債營(yíng)運(yùn)管理： ? 對(duì)外債借入的管理 ? 對(duì)外債使用的管理 ? 對(duì)外債償還的管理 兩種外債風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 外債風(fēng)險(xiǎn)事先管理 ? 國(guó)際債務(wù)危機(jī)事后管理 。 (二 )外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)管理 主要有兩個(gè)特點(diǎn)： ? 國(guó)家對(duì)外實(shí)行全面的登記管理制度 。 ? 對(duì)境內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)舉借外債實(shí)行總量控制 。 ? 對(duì)中資機(jī)構(gòu)的短期外債實(shí)行余額管理 。 BOT融資的基本結(jié)構(gòu)圖 建筑承包商 運(yùn)營(yíng)商 保險(xiǎn)公司 設(shè)備及技術(shù) 供應(yīng)商 股東 債券人 政府 商品購(gòu)買者 或接受服務(wù)者 項(xiàng)目公司 第三節(jié) 外債管理 一、外債管理的原則和基本要素 ? 外債管理是指一國(guó)政府通過設(shè)立或授權(quán)某一政府機(jī)構(gòu)對(duì)外債的系統(tǒng)運(yùn)行加以協(xié)調(diào) 、 控制和監(jiān) 督 。 其中 ， ???每次用款 用款日到用款期結(jié)束（）用款期 金額 的天數(shù)（用年表示）貸款總金額平均年限???每次還款 上次還款期到本次還款日（）還款期 金額 的天數(shù)（用年表示）貸款總金額平均年限精確折算方法 ? 它考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值 ， 精確計(jì)算貸款的實(shí)際利率 (Effective Rate)， 也就是貸款的總成本 ， 用公式表示為： ? PV—— 貸款現(xiàn)值； ? F—— 一次性支付費(fèi)用金額； ? i—— 貸款期間的實(shí)際利率 ， 即貸款期間的總成本； ? n—— 到期以前的付息次數(shù)； ? G1， … ， Gn—— 每次所付利息 、 費(fèi)用和還本的金額 。 其折合年率計(jì)算公式是： ? 對(duì)一次性費(fèi)用 ， 其折合年率計(jì)算公式為： ? 其中 ， 總平均年限為貸款總金額在整個(gè)貸款期間實(shí)際使用的年限 。 ? 按貸款本金和利息余額還款 (或稱年金還本付息 )，按這種方式還款時(shí) ， 每次償還的本利和是等額的 ，利息不單獨(dú)計(jì)算 ， 而是用年金方法一起計(jì)算 ， 可以用復(fù)利期末等年現(xiàn)值公式計(jì) 算每次償還金額 . 銀團(tuán)貸款的費(fèi)用較多 ， 一般包括以下 4種 。 其突出的特點(diǎn)表現(xiàn)在： ? 參加銀行數(shù)目靈活 ， 根據(jù)貸款金額大小 ， 參加行可多可少 ， 少則三五家 ， 多則數(shù)十家； ? 貸款金額大 ， 一般在 500萬美元以上 ， 多數(shù)在 1億美元至 5億美元之間 ， 少數(shù)可達(dá) 10億美元； ? 貸款期限長(zhǎng) ， 一般為 5年 、 7年或 10年； ? 貸款風(fēng)險(xiǎn)分散 ， 因多家銀行分擔(dān)貸款額度 ， 風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)減小 。 ? 審批機(jī)關(guān)及權(quán)限。 (二 )國(guó)際商業(yè)銀行貸款的種類 三個(gè) 組織形式 ? 銀團(tuán)貸款（ Syndicated Loan） ? 聯(lián)合貸款（ Club Deal） ? 雙邊貸款（ Bilateral Loan） 三個(gè)期限劃分 ? 長(zhǎng)期貸款（ 5年以上） ? 中期貸款（ 1~5年） ? 短期貸款（ 1年以下） (三 )國(guó)際銀行貸款的業(yè)務(wù)程序 確定借款貨幣及利率目標(biāo)
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