【正文】 但是，該創(chuàng)業(yè)方案也有以下不足之 處：一是生產(chǎn)過程。生產(chǎn)工藝流程、生 產(chǎn)的產(chǎn)品檔次按照歐美發(fā)達(dá)國家市場的標(biāo)準(zhǔn)制定，為適應(yīng)國際市場的競 爭要求， 產(chǎn)品的一部分原材料 選取進(jìn)口，一般性材料來自國內(nèi)；原材料供貨渠道暢通，完全能 滿足該項(xiàng)目需要。公司具體位置地址定在內(nèi)江市中區(qū)工業(yè)園區(qū)樂賢鎮(zhèn)樂賢村，通 過收購 原內(nèi)江市某橡膠廠的廠房及車間，只需進(jìn)行簡單的土建工程和改造后就可安裝兩條生產(chǎn)線。對于產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)相結(jié)合的創(chuàng)業(yè)方案， 創(chuàng)業(yè)者必須簡明扼要地 闡述廠址選擇，技術(shù)的來源，設(shè)備配置、生產(chǎn)過程組織，原材料來源， 質(zhì)量控制等投資者關(guān)注的生產(chǎn)運(yùn)作問題，使項(xiàng)目實(shí)施的可行性得到投 資者認(rèn)可， 項(xiàng)目經(jīng)營 目標(biāo)實(shí)現(xiàn)才有堅實(shí)的基礎(chǔ)。人力資源陳維政教授36 / 37 PU 澆注鞋生產(chǎn)研發(fā)團(tuán)隊提出的創(chuàng)業(yè)方案主要策劃內(nèi)容是，擬成立一個由中技上海進(jìn)出口公司、香港漢天公司、四川省內(nèi)江市豐泰鞋服有限公司等三家共同出資的有限責(zé)任公司，在四川省內(nèi)江市投 資興建 PU 澆注高檔鞋生 產(chǎn)基地，生 產(chǎn)國際市場所需的高檔 PU 澆注鞋產(chǎn)品。很 顯然，本項(xiàng)目規(guī)劃對人力資源管理的涉及面還不是很廣，深度還 不夠。三、公司組織結(jié)構(gòu)圖中有“財務(wù)總督”的設(shè)計，應(yīng)改為“財務(wù)總監(jiān)”更好?？偨?jīng)理顧問的職責(zé)問題項(xiàng)目計劃書中在高層職位中設(shè)置了“總經(jīng)理顧問”，但在組織機(jī)構(gòu)圖中卻沒有體現(xiàn)。 ”、“總經(jīng)理助理②：負(fù)責(zé)完善公司各項(xiàng)規(guī)章制度，協(xié)助財務(wù) 部制定財務(wù)制度， 協(xié)助總經(jīng) 理負(fù)責(zé)財務(wù)部工作，分管行政保障部工作?？偨?jīng)理與總經(jīng)理助理工作的交叉項(xiàng)目計劃書中總經(jīng)理的職責(zé)是“全面主持日常工作，領(lǐng)導(dǎo)下屬完成董事會制定的目標(biāo)，分管財務(wù)部、商務(wù)部、品管部、產(chǎn)品開發(fā)中心工作?？偨?jīng)理辦公室成了總經(jīng) 理與上述部門之間的中間 機(jī)構(gòu)， 這阻斷了總經(jīng)理對這些部門的直接管理與控制，很顯然是一種浪 費(fèi)行為。二、在人力資源管理體系設(shè)計 中考慮了主要高層管理人員 的職責(zé)， 為將來的組織分工奠定了基礎(chǔ)。 為了實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的這種重點(diǎn)要求，項(xiàng)目規(guī)劃的各個方面都 圍繞著這一中心來開展，有很多的不錯設(shè)計：一、在組織結(jié)構(gòu)設(shè)計上設(shè)立了副 總經(jīng)理職務(wù)來主管生產(chǎn)工作，而單獨(dú)的樣品開發(fā)中心則負(fù)責(zé)產(chǎn)品的設(shè)計與開發(fā)工作。市場營銷李蔚教授35 / 37“PU 澆注鞋生產(chǎn)研發(fā)團(tuán)隊” 計劃發(fā)現(xiàn)了 PU 澆注鞋這一在技 術(shù)上領(lǐng)先、具有獨(dú)特市場價值的項(xiàng)目作為創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊的創(chuàng)業(yè)對象。從本項(xiàng)目的特點(diǎn)看，以國際市場為中心，通過大量出口來增加 產(chǎn)量，通 過內(nèi)銷來增加效益，以出口帶動內(nèi)銷是主要營銷策略。高質(zhì)低價的 產(chǎn)品不一定就能夠在市 場上成功，本 項(xiàng)目還必須加強(qiáng)市場運(yùn)作。市場營銷的一個重要法 則就是“ 同質(zhì)性產(chǎn)品價格就低不就高”，對于澆注鞋這類高度同質(zhì)化的產(chǎn)品，價格是市 場競爭的決定性因素。本產(chǎn)品在質(zhì)量上也沒有非常突出之處，也不可能靠 質(zhì)量取勝。本項(xiàng)目沒有技術(shù)優(yōu)勢，無法在技 術(shù)上形成壁壘，它不屬于技術(shù)新產(chǎn)品，無法依靠技術(shù)取勝。 應(yīng)該說，有一點(diǎn)點(diǎn) 遺 憾，但整個項(xiàng)目是比較成功的策劃。作為一個完整的商業(yè)計劃書，本 項(xiàng)目尚缺乏前瞻性財務(wù)報表。在國 際市場上，財務(wù)部門還需尤其注意資金回收、 資金運(yùn)作的安全問題。建議根據(jù) 產(chǎn)品的生命周期進(jìn)展過程，不斷降低產(chǎn)品的經(jīng)營風(fēng)險，充分利用債務(wù)資金來提高項(xiàng)目的盈利水平， 給股東以豐厚的回 報。關(guān)于財務(wù)戰(zhàn)略。特別是項(xiàng)目二期將收購內(nèi)江機(jī)床廠，改造 為項(xiàng)目的模具生產(chǎn)基地， 這 將進(jìn)一步降低制鞋成本，提升項(xiàng)目競爭能力，減低項(xiàng)目 風(fēng)險。該項(xiàng)目由三方合資投入資金，合 資意愿強(qiáng)烈，能夠發(fā)揮各方優(yōu)勢，這為項(xiàng)目的順 利進(jìn)行以至成功創(chuàng)造了必要條件。該方案給希望盡快進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的仁人志士一個很大的啟示，即當(dāng)我 們沒有實(shí)力獨(dú)立完成產(chǎn)業(yè)價值鏈上的每個環(huán)節(jié)時，可以 選取產(chǎn)業(yè)價值鏈上的某一個自己獨(dú)具 優(yōu)勢的環(huán)節(jié)進(jìn)行操作，其他環(huán)節(jié)則應(yīng)該 善于利用合作伙伴的優(yōu)勢 ，彌 補(bǔ)自己的不足，使項(xiàng)目很快啟動并產(chǎn)生效益。但是，該項(xiàng)目存在著兩個大的 風(fēng)險：一是沒有自己的核心技 術(shù)，一是沒有自己的 營銷渠道和網(wǎng)絡(luò)，一旦合作伙伴 喪失信用，企 業(yè)便會遭到重大打 擊。這樣點(diǎn)評使我們意識到，如果著眼于融得 資金來實(shí)施方案，最為重要的是要分析誰會對這個方案感興趣？他拿這個方案來解決自己什么樣的迫切需要解決的難題？因此，應(yīng)該將這個方案策劃來如何解決他的難題？借下來還要考慮的是，除了他的作用，要實(shí)現(xiàn)這個方案的目標(biāo)，還需要什么人的什么 樣的作用？他又面臨什么難題 ？此方案又該如何解決他的難題？如此不斷探索，直到實(shí)施此方案所需的各方?jīng)Q心和條件已經(jīng)具備，寫出方案就能作 為談判和實(shí)施的基礎(chǔ)了。所以我們說，這個方案是用創(chuàng)新性帶動經(jīng)濟(jì)性和可操作性的典型案例。試想，如果搬遷工廠這個創(chuàng)意對三方中的任一方?jīng)]有吸引人，那他能認(rèn)真參加討論談判嗎？如不認(rèn)真參加討論談判，又如何能確 認(rèn)新創(chuàng)業(yè)務(wù)的 經(jīng)濟(jì)性和可操作性，又如何能 積極投資呢？因此我們可以確認(rèn)，此 項(xiàng)新創(chuàng)業(yè)務(wù)之所以上得快效益好，最為關(guān)鍵的是搬遷工廠這個創(chuàng)意一石三鳥：中技貿(mào)獲得了高檔產(chǎn)品的穩(wěn)定貨源， 漢天 獲得了直接管理生產(chǎn)基地的機(jī)會，三泰則有了更上一層樓的經(jīng)營平臺， 這是各自長期可望而不可求之 舉。這里的創(chuàng)意是轉(zhuǎn)移工廠，慧眼瞄準(zhǔn)的是 較低的勞動成本和員工較高的文化素 質(zhì)，而且此前無人干 過這種事。本項(xiàng)目分三期工程實(shí)施，工程量大、時間長、投資金額大、有一定技術(shù)難度，需注意工程進(jìn)度、時間進(jìn)度、投資進(jìn)度和市場變化，確保本項(xiàng)目按計劃實(shí)現(xiàn)。企業(yè)研發(fā)的產(chǎn)品要申請專利保護(hù)。營造自身企業(yè)文化，增強(qiáng)企業(yè)團(tuán)隊精神。增加融資渠道的拓展，確保公司業(yè)務(wù)開展。加強(qiáng)對市場的預(yù)測與監(jiān)控，提高應(yīng)變能力。第三期工程，于 2022 年再新建 4 條高檔硫化鞋生產(chǎn)線。在第一期投產(chǎn)后，第二期可在 2022 年進(jìn)行建設(shè)，第二期需增加土地 120 畝，每畝土地價格為 10 萬元/畝，需固定資產(chǎn)投入 1200 萬元，機(jī)器設(shè)備需要增加 2 條生產(chǎn)線，需要投入 1000 萬元，廠房和其它設(shè)備 2500 萬元，增加人員 800 人，增加費(fèi)用 972 萬元。從社會效益上看，該項(xiàng)目的建設(shè)投產(chǎn)，不僅可以為國家賺取外匯，而且為振興內(nèi)江經(jīng)濟(jì)，解決內(nèi)江下崗職工再就業(yè)問題創(chuàng)造了條件。通過敏感性分析可知，該建設(shè)項(xiàng)目投資的增減變化對經(jīng)濟(jì)效益不很敏感，但收入和成本變化對經(jīng)濟(jì)效益影響較大。在實(shí)施本項(xiàng)目時通過上述財務(wù)指標(biāo)的分析測算，得出如下經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論：本項(xiàng)目第一期共投資 14400 萬元，其中固定資產(chǎn)投入 5400 萬元，流動資金 9000 萬元；全投資角度的財務(wù)凈現(xiàn)值 6850 萬元，內(nèi)部收益率為 %，投資回收期 年，自有資金角度的財務(wù)凈現(xiàn)值 5327 萬元，內(nèi)部收益率 %，投資回收期 年；年生產(chǎn)規(guī)模僅需達(dá)設(shè)計能力的 60%每年就可保本經(jīng)營。本項(xiàng)目依托以上兩家公司打通 PU 澆注鞋的國際市場，并逐步建立自身的銷售網(wǎng)絡(luò)。香港漢天公司為香港老牌鞋類貿(mào)易公司，集團(tuán)主席為香港鞋業(yè)工會主席。在營銷方面緊緊依托中技上海進(jìn)出口公司、香港漢天公司。本項(xiàng)目選址定在四川省內(nèi)江市，當(dāng)?shù)卣С?，交通便利，勞動力成本低，利用收購原廠，建設(shè)周期短，成品質(zhì)量有保證，特別是建成后，填補(bǔ)了內(nèi)陸地區(qū)無高檔鞋生產(chǎn)線的空白，可以迅速占領(lǐng)國內(nèi)的廣闊市場。流動比率間于 178%394%之間，短期償債能力較強(qiáng)，資產(chǎn)負(fù)債率 23%43%之間，資產(chǎn)負(fù)債比例合理，長期償債能力強(qiáng)，銷售凈利率間于 %—%，項(xiàng)目盈利能力逐年呈上升趨勢。表 6－3 擬建項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)指標(biāo)年份指標(biāo) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10生產(chǎn)負(fù)荷（%） 50 80 100 100 100 100 100 100 100 100流動比率 178 394 　29 / 37（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%） 　銷售凈利率（%） 綜上所述，本擬建項(xiàng)目從全投資角度分析，財務(wù)內(nèi)部收益率為 %，財務(wù)凈現(xiàn)值6850 萬元，動態(tài)投資回收期 年；從自有資金角度分析，財務(wù)內(nèi)部收益率為 %，財務(wù)凈現(xiàn)值 5327 萬元，動態(tài)投資回收期 年。計算本指標(biāo)，可反映擬建項(xiàng)目在未來的經(jīng)營之中每單位銷售收入帶來的凈利潤的多少，表明銷售收入的收益水平。經(jīng)計算，資產(chǎn)負(fù)債率見下表。（2）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例。它反映了擬建項(xiàng)目投產(chǎn)經(jīng)營后，在短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還到期負(fù)債的能力。(1+IC)t=0式中：n 代替 Pt 為動態(tài)投資回收期(CiCo)i為當(dāng)期凈現(xiàn)值現(xiàn)金流量上年累計折現(xiàn)值的絕對值Pt=(累計折現(xiàn)值開始出現(xiàn)正值的年份 1）+ 當(dāng)年凈現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值2．從靜態(tài)角度依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及分配表，從靜態(tài)角度分析擬建項(xiàng)目的盈利能力及償債能力。經(jīng)測算，從全投資角度的動態(tài)投資回收期為 年；從自有資金角度，從自有資金角度的動態(tài)投資回收期為 年。（3）動態(tài)投資回收期（Pt）動態(tài)投資回收期是指項(xiàng)目以凈收益抵償全部投資所需的時間。(1+IC)t（2）財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）28 / 37n∑i=1財務(wù)內(nèi)部收益率是指在分析企業(yè)投資經(jīng)營期內(nèi)，各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。1．從動態(tài)角度（1）財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）根據(jù)《現(xiàn)金流量（全投資）表》 （表略） ，目標(biāo)收益率 IC=10%時，項(xiàng)目財務(wù)凈現(xiàn)值為6850 萬元；根據(jù)《現(xiàn)金流量（自有資金）表》 （表略） ，目標(biāo)收益率 IC=12%時，項(xiàng)目財務(wù)凈現(xiàn)值為 5327 萬元。 （表略）按照《銷售收入、銷售稅金及附加預(yù)算表》 （表略） 、 《總成本費(fèi)用預(yù)算表》 （表略） 、 《流動資金預(yù)算表》 （表略）及《借款還本付息預(yù)算表》 （表略）編制《利潤及分配表》 （表略）和《資產(chǎn)負(fù)債表》 （表略） 。按照內(nèi)江市豐泰鞋業(yè)有限公司介紹的情況編制《其它費(fèi)用的預(yù)算表》 （表略） 。5．財務(wù)費(fèi)用按照擬建項(xiàng)目的投資規(guī)模、投資籌資計劃、利潤及分配情況，編制《借款還本付息預(yù)算表》 ， （表略） 。工作日按法定工作日確定，即 270 天，結(jié)合生產(chǎn)負(fù)荷及生產(chǎn)安排。4．生產(chǎn)動力本項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，生產(chǎn)動力主要為電力。平均每年提取折舊額為 476 萬元。27 / 37n∑i=13．固定資產(chǎn)折舊及維修費(fèi)固定資產(chǎn)采用直線折舊法，按分類提取。工資標(biāo)準(zhǔn)按照生產(chǎn)崗位對職工的文化要求、技術(shù)要求以及工作量的大小，參照當(dāng)?shù)仄骄べY水平確定。從表中可知，PU澆注高檔工作鞋平均每雙的含稅材料成本為 元。 （表略） 成本、費(fèi)用1．材料依據(jù) PU 澆注鞋的制鞋工藝及所需材料類別，按照當(dāng)今沿海一帶同類生產(chǎn)企業(yè)的材料消耗進(jìn)行分析，確定材料的消耗定額，材料價格按當(dāng)前市場價格（含稅價格）并考慮一定物價上漲因素后確定。出口退稅額按外銷收入的 15%返還。 銷售收入、銷售稅金及附加公司擬建二條 PU 澆注鞋生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)模年產(chǎn) 160 萬雙，外銷占企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的60%，PU 澆注鞋達(dá) 96 萬雙，外銷價格為 29 美元/雙；產(chǎn)品內(nèi)銷 40%價格按公司提供的價格確定，PU 澆注鞋 240 元人民幣/雙。4．目標(biāo)收益率全投資目標(biāo)收益率取 10%，自有資金目標(biāo)收益率取 12%。機(jī)器設(shè)備的殘值率按 3%，折舊年限按經(jīng)營合作期(10 年)確定。房屋及構(gòu)筑物的經(jīng)濟(jì)耐用年限按該項(xiàng)目的合作經(jīng)營期限（10 年）確定；其殘值率參照《房地產(chǎn)規(guī)范》中的有關(guān)條文確定，即框架、排架結(jié)構(gòu)，殘值率為 0，磚混結(jié)構(gòu)殘值率2%，磚木結(jié)構(gòu)殘值率 4%，構(gòu)筑物殘值率 0。因此項(xiàng)目建設(shè)成擬用 6 個月，當(dāng)年投產(chǎn)，第一年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計能力的 50%，第二年達(dá)到 80%，第三年達(dá)到 100%，本次論證的生產(chǎn)經(jīng)營期限按公司與中技上海進(jìn)出口公司的合作經(jīng)營期限確定，即 10 年。其中 PU 澆注高檔工作鞋年產(chǎn)160 萬雙。 編制原則本方案財務(wù)評價遵循效益與費(fèi)用計算口徑對應(yīng)一致的原則，按照國家計委、建設(shè)部1993 年 4 月《關(guān)于印發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)的通知》 （計投資[1993]530 號）的要求，結(jié)合制鞋工業(yè)的特點(diǎn)和現(xiàn)行財稅制度及價格體系，以動態(tài)分析為主，靜態(tài)分析為輔，分析測算項(xiàng)目的費(fèi)用和效益，以評價財務(wù)上的可行性。按照公司臨時股東會議決定，擬建該項(xiàng)目所需自有資金由股東以現(xiàn)金方式追加。詳見表 9《流動資金預(yù)算表》 。流動資金預(yù)算采用分類詳細(xì)估算法。公司擬生產(chǎn) PU 澆注鞋的部份主要材料來自進(jìn)口，產(chǎn)成品主要為出口。 （表略）（2）運(yùn)輸、安裝、調(diào)試費(fèi)、不可預(yù)見費(fèi)（180 萬元） 。依據(jù) PU 澆注同檔鞋的生產(chǎn)工藝流程圖、PU 注塑工藝流程平面布局方案及生產(chǎn)規(guī)模，確定 2 臺意大利 GMB 公司 32 工位 PU 澆注機(jī)生產(chǎn)線所需設(shè)備。④綠化公司準(zhǔn)備將該廠區(qū)內(nèi)所有空地進(jìn)行綠化，預(yù)計綠化投入 10 萬元。③擴(kuò)場地依據(jù)生產(chǎn)、生活的需要，內(nèi)江市豐泰鞋業(yè)有限公司已對該廠區(qū)進(jìn)廠大門處約 4 畝山丘進(jìn)行了平整，該山丘為頁巖，挖方量約 萬立方米，現(xiàn)已平整完畢。②新建辦公樓該辦公樓二層，建筑面積約 800 米，磚混結(jié)構(gòu)，挖孔樁基礎(chǔ)，層高 米，內(nèi)墻、外墻、均為混合砂漿中級抹灰，刷乳膠漆面層，地面為 600600 的拋光磚，天棚為輕鋼龍骨架、石膏板面層。①一車間加層將一車間分隔成上、下二層，其中一層高為 米，二層 米，增加二層樓面積約2200 平方米，鋼木結(jié)構(gòu)（用 400 高工字鋼作梁、木板樓面） 。（2）更新改造投入（205 萬元）收購的原廠主要生產(chǎn)制造橡膠鞋、注塑鞋，其生產(chǎn)用房基本能滿足 PU 澆注高檔鞋生產(chǎn)的需要，公司依據(jù)現(xiàn)有生產(chǎn)條件，在滿足 PU 澆注生產(chǎn)需要同時，本著節(jié)約投資，加快改造進(jìn)度，盡快投產(chǎn)的原則，對現(xiàn)有生產(chǎn)廠區(qū)進(jìn)行局部改造。房屋建筑物門 衛(wèi) 混合 2 3 條石基礎(chǔ)，磚墻