【正文】 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 89 產(chǎn)品自由組合，滿足客戶不同需求 自 由 組 合 5萬 /8萬 人民幣 同一種產(chǎn)品：為人民幣 QDII07056 = 人民幣 8萬元 5千 美元 折合 5萬/8萬人民幣 同一種產(chǎn)品自由組合：部分美元部分人民幣QDII07055+QDII07056=人民幣 8萬元 折合 9萬人民幣 不同種產(chǎn)品自由組合：同款產(chǎn)品超過起點(diǎn)金額 +它款產(chǎn)品 1萬元（或 1千美元） PSTD07069+PSTD07070 =人民幣 5萬元QDII07055+QDII07056+QDII07057=人民幣 8萬元 注：人民幣結(jié)構(gòu)存款和 QDII產(chǎn)品不能混合組合 同一種產(chǎn)品：為美元 QDII07057= 美元 5千元 。 但基金系 QDII的銷售渠道要遠(yuǎn)大于銀行系 QDII， 銀行系只能通過本行銷售 ， 而基金系幾乎可以通過所有銀行和券商進(jìn)行銷售 。 由于我們不僅投資相對人民幣貶值的美元產(chǎn)品 ， 也會投資相對人民幣升值的其它幣值的產(chǎn)品 ， 因此可以通過這種持有一籃子貨幣的方法來自然規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn) 。 因此 ， 進(jìn)行國外投資 ， 不僅可以盡量的捕獲更多高回報(bào)機(jī)會 ， 也能夠通過分散化投資規(guī)避單一市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 。 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 83 四款產(chǎn)品比較 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 84 四個(gè)產(chǎn)品一覽表 產(chǎn)品 股票基金 保本票據(jù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格掛鉤型 涉農(nóng)股票掛鉤型Q D I I 0 7 0 5 5 / 5 6 Q D I I 0 7 0 5 7 / 5 8 P S T D 0 7 0 6 9 P S T D 0 7 0 7 0產(chǎn)品類型 非保本本金擔(dān)保＋收益浮動型本金擔(dān)保＋收益浮動型本金擔(dān)保＋收益浮動型主 要 目 標(biāo) 客戶進(jìn)取型的境內(nèi)個(gè)人投資者穩(wěn)鍵型與進(jìn)取型的境內(nèi)個(gè)人投資者穩(wěn)鍵型與進(jìn)取型的個(gè)人投資者穩(wěn)鍵型與進(jìn)取型的個(gè)人投資者投資管理人 中國農(nóng)業(yè)銀行 中國農(nóng)業(yè)銀行 無 無境內(nèi)托管人 中國光大銀行 中國光大銀行 無 無投資幣種 美元、人民幣 美元、人民幣 人民幣 人民幣投資期限 3 年 4 年 2 年 2 年提前贖回 一年后每周 一年后每月 不能不能，但能提前到期個(gè) 人 認(rèn) 購 起點(diǎn)金額 等值 8 萬人民幣 等值 5 萬人民幣 等值 5 萬人民幣 等值 5 萬人民幣公 司 認(rèn) 購 起點(diǎn)金額 等值 50 萬人民幣 等值 50 萬人民幣 等值 50 萬人民幣 等值 50 萬人民幣發(fā)行限額 20 億人民幣 2 0 億人民幣 35 億人民幣 2 . 5 億人民幣境外寶 匯利豐 . 金土地代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 85 四個(gè)產(chǎn)品一覽表（續(xù)） 產(chǎn)品 股票基金 保本票據(jù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格掛鉤型 涉農(nóng)股票掛鉤型Q D I I 0 7 0 5 5 / 5 6 Q D I I 0 7 0 5 7 / 5 8 P S T D 0 7 0 6 9 P S T D 0 7 0 7 0預(yù) 計(jì) 經(jīng) 辦 行 中間業(yè)務(wù)收入 4% 4% 1% 1%預(yù) 計(jì) 銷 售 獎 勵(lì)工資 1% 1% % %預(yù) 計(jì) 客 戶 平 均年收益率 % 39% 11% 8% 6%預(yù) 計(jì) 客 戶 年 收益率最高 % 55% 26% 15% 12%客 戶 承 擔(dān) 銷 售費(fèi)用 % 0% * *客 戶 承 擔(dān) 托 管費(fèi)用 % % * *客 戶 承 擔(dān) 管 理費(fèi)用 無 無客 戶 面 臨 的 主要風(fēng)險(xiǎn)基金表現(xiàn)、人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)股指下跌風(fēng)險(xiǎn)、人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格不同步風(fēng)險(xiǎn)超過 10% 時(shí)才收取凈收益的 5%境外寶 匯利豐 . 金土地代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 86 四、營銷要求 銷售目標(biāo) 募集資金 目標(biāo)客戶 ?個(gè)人中高端客戶 ?具備投資條件和實(shí)力，追求較高收益的企事業(yè)單位等對公客戶 宣傳主題 “ 境外寶 ” ： 空間不同，收益當(dāng)然不同 第二期產(chǎn)品主題：投資“金磚四國（中國、 巴西、印度、俄羅斯）”股票市場（股票型基金和股票指數(shù)），伴隨經(jīng)濟(jì)高增長，分享股市高收益 “ 匯利豐 .金土地 ” ：大地流金 匯利三農(nóng) 金土地 1號：三農(nóng)開泰 金土地 2號：五股豐贏 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 87 營銷中常見問題回答 ? A股牛市期間 ， 投資海外市場有什么好處呢 ? ? 世界各國和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期及股市環(huán)境各不相同 ， 投資機(jī)會也層出不窮 ， 全球化投資可以分享世界各國和地區(qū)經(jīng)濟(jì)及股市的成長 。開始測試日為中國蒙牛的上市日 2022年 6月 9日 。 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 82 觀察次數(shù) 平均年化回報(bào) 最高年化回報(bào) 最低年化回報(bào) 285 % % 0% ―較不利情景 ” 測試以 2022年 6月 9日至 2022年 3月 20日為起始日 產(chǎn)品過往表現(xiàn) 資料來源： 彭博資訊 。開始測試日為中國蒙牛的上市日 2022年 6月 9日 。 觀察次數(shù) 平均年化回報(bào) 最高年化回報(bào) 最低年化回報(bào) 458 % % 0% 平均持有時(shí)間 最短持有時(shí)間 3個(gè)月 最長持有時(shí)間 24個(gè)月 提前出場機(jī)率分析 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 81 觀察次數(shù) 平均年化回報(bào) 最高年化回報(bào) 最低年化回報(bào) 173 % % % ―較佳情景 ” 測試以 2022年 3月 21日至 2022年 9月 10日為起始日 產(chǎn)品過往表現(xiàn) 資料來源： 彭博資訊 。開始測試日為中國蒙牛的上市日 2022年 6月 9日 。 假設(shè) 自動提前到期水平為 110% 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 80 產(chǎn)品過往表現(xiàn) 過往 3年歷史表現(xiàn) 測試從 2022年 6月 9日至 2022年 9月 10日為起始日 ，合共 458次 測試 資料來源： 彭博資訊 。 假設(shè) 自動提前到期水平為 110% 掛鉤股票 第 1季評價(jià)日 (五天平均價(jià) ) … 第 8季評價(jià)日 (五天平均價(jià) ) 股票 1 104% … 118% 股票 2 105% … 120% 股票 3 109% … 113% 股票 4 111% … 111% 股票 5 112% … 119% 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 79 產(chǎn)品收益舉例 三 掛鉤股票 第 1季評價(jià)日 (五天平均價(jià) ) … 第 8季評價(jià)日 (五天平均價(jià) ) 股票 1 104% … 118% 股票 2 105% … 120% 股票 3 109% … 108% 股票 4 111% … 111% 股票 5 112% … 119% 投資者在 2年 投資期可獲得： 100%本金 資料來源：荷蘭銀行。 假設(shè) 自動提前到期水平為 110% 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 78 產(chǎn)品收益舉例 二 投資者在 2年 投資期可獲得： 100%本金 + 24%回報(bào) 本金 x 12% x (24個(gè)月 / 12個(gè)月 ) 資料來源：荷蘭銀行。 理財(cái)計(jì)劃主要條款 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 77 產(chǎn)品收益舉例 一 掛鉤股票 第 1季評價(jià)日 (五天平均價(jià) ) 第 2季評價(jià)日 (五天平均價(jià) ) 股票 1 104% 113% 股票 2 105% 111% 股票 3 109% 112% 股票 4 111% 115% 股票 5 112% 113% 投資者在 6個(gè)月投資期可獲得： 100%本金 + 6%回報(bào) 本金 x 12% x (6個(gè)月 / 12個(gè)月 ) 資料來源：荷蘭銀行。 ? 認(rèn)購期： 2022年 11月 3日至 2022年 11月 19日 ? 產(chǎn)品發(fā)行日 2022年 11月 20日 ? 產(chǎn)品起息日 2022年 11月 21日 ? 期初價(jià)格確定日： 2022年 11月 22日 (五天平均價(jià) ) ? 產(chǎn)品到期日 2022年 12月 4日 理財(cái)計(jì)劃主要條款 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 76 ? 結(jié)構(gòu)存款面值 ︰ 每份結(jié)構(gòu)存款面值 []元人民幣 ? 本金擔(dān)保條款： 到期 100%人民幣本金保證 ? 連結(jié)標(biāo)的 ︰ 中國糧油控股 ， 第一拖拉機(jī)股份 ， 中化化肥 ， 中國 蒙牛 ， 中國雨潤食品 ? 提前到期評價(jià)日： 每季一次 (取季末 五天 的股票收盤 平均價(jià) ) ? 提前到期條件： 在任何一個(gè)觀察期，若每支股票在該觀察期的價(jià)格 都大于或等于各自的提前到期水平，則投資者即可 獲得 12％的 年收益率 ，并收回全部本金。 投資期最長為 2年 ，產(chǎn)品每季度都有可能自動提前到期 ， 最短為發(fā)行日后 3個(gè)月 。 本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 71 ―較不利情景 ” 測試從 2022年 9月 25日至 2022年 1月 27日為起始日 測試 次數(shù) 平均年 化 回報(bào) 率 最高 年 化 回報(bào) 率 最低 年 化 回報(bào) 率 491 % % 0% 年化回報(bào) 機(jī)率 產(chǎn)品過往表現(xiàn) 資料來源：荷蘭銀行。 數(shù)據(jù)來源：彭博資訊。 本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 到期贖回計(jì)算方式 (假設(shè)參與率為 75%) = 100+100 x 75% x % = 產(chǎn)品收益舉計(jì)算舉例 評價(jià)日 觀察日商品籃子表現(xiàn) 第一季 % 第二季 % 第三季 % 第四季 % 第五季 % 第六季 % 第七季 % 第八季 % 組合最終平均回報(bào) % 小麥 (50%) 大豆 (40%) 玉米 (10%) 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 69 0%10%20%30%40%50%60%70%0% 0 5 % 5 1 0 % 1 0 1 5 %過往 7年歷史表現(xiàn) 測試從 2022年 1月 1日至 2022年 9月 10日為起始日 測試 次數(shù) 平均年 化 回報(bào) 率 最高 年 化 回報(bào) 率 最低 年 化 回報(bào) 率 2,080 % % 0% 年化回報(bào) 機(jī)率 產(chǎn)品過往表現(xiàn) 資料來源：荷蘭銀行。 理財(cái)計(jì)劃主要條款（續(xù)） 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 68 1 0 0 . 0 0 %1 1 0 . 0 0 %1 2 0 . 0 0 %1 3 0 . 0 0 %1 4 0 . 0 0 %1 5 0 . 0 0 %1 6 0 . 0 0 %1 7 0 . 0 0 %第一季 第二季 第三季 第四季 第五季 第六季 第七季 第八季假設(shè)以下為 3 種商品期貨的未來表現(xiàn) 資料來源：荷蘭銀行。 金土地 1號 ” — 農(nóng)產(chǎn)品掛鉤型結(jié)構(gòu)存款 ? 投資范圍： 商品期貨組合 ? 投資幣種： 人民幣 ? 投資期限： 2年 ? 最低投資額： 個(gè)人 5萬元人民幣，公司機(jī)構(gòu) 50萬元人民幣，其中認(rèn)購金額須為 1000元人民幣的整數(shù)倍 ? 認(rèn)購期： 2022年 11月 3日至 2022年 11月 19日 ? 產(chǎn)品發(fā)行日 ： 2022年 11月 20日 ? 產(chǎn)品起息日 ： 2022年 11月 21日 ? 期初取值日： 2022年 11月 22日 ? 產(chǎn)品到期日 ： 2022年 11月 26日 理財(cái)計(jì)劃主要條款 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 67 ? 結(jié)構(gòu)存款面值 ︰ 每份結(jié)構(gòu)存款面值 []元人民幣 ? 本金擔(dān)保條款： 到期 100%人民幣本金保證 ? 連結(jié)標(biāo)的 ︰ 小麥即期期貨 (50%)，大豆即期期貨 (40%)，玉米即期期貨 (10%) ? 評價(jià)日 ︰ 每季一次 ? 第