風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)算題(講義)(參考版)
2025-03-29 05:33本頁(yè)面
【正文】 壓力不是有人比你努力，而是那些比你牛幾倍的人依然比你努力。最值得欣賞的風(fēng)景，是自己奮斗的足跡。不要做金錢、權(quán)利的奴隸；應(yīng)學(xué)會(huì)做“金錢、權(quán)利”的主人。贈(zèng)語(yǔ)； 如果我們做與不做都會(huì)有人笑，如果做不好與做得好還會(huì)有人笑，那么我們索性就做得更好，來(lái)給人笑吧！ 現(xiàn)在你不玩命的學(xué)，以后命玩你?！ 〔捎梅e極缺口管理策略的商業(yè)銀行，其缺口分析的時(shí)間序列相對(duì)短暫。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，任何行業(yè)經(jīng)過(guò)一定的發(fā)展和繁榮期后，都必然回歸理性甚至進(jìn)入衰退期，此時(shí)如果越來(lái)越多的企業(yè)和個(gè)人客戶無(wú)法按期償還貸款本金和利息，商業(yè)銀行將面臨嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行出售所持有的流動(dòng)性資產(chǎn)或轉(zhuǎn)向資金市場(chǎng)借入資金緩解流動(dòng)性壓力。例如，房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展過(guò)熱，一方面吸引客戶大量提取銀行存款用于購(gòu)買房產(chǎn)，另一方面發(fā)放的房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款和個(gè)人住房抵押貸款顯著增加?！ ∪谫Y缺口=貸款平均額核心存款平均額 如缺口為正：融資缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)+借入資金 合并公式得：借入資金（流動(dòng)性需求）=融資缺口+流動(dòng)性資產(chǎn)=（貸款平均額核心存款平均額）+流動(dòng)性資產(chǎn) 一定水平的核心存款、發(fā)放的貸款、一定數(shù)量的流動(dòng)性資產(chǎn)決定了商業(yè)銀行特定時(shí)段內(nèi)需要借入的資金規(guī)模（流動(dòng)性需求）?！ ?，為貸款提供融資來(lái)源?！ ?，但可以不受損失或承擔(dān)較少損失就能出售的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)被計(jì)入到期資產(chǎn)。人民幣各項(xiàng)存款期末余額100％知識(shí)點(diǎn)十五 即期利率 即期利率與遠(yuǎn)期利率的關(guān)系為（1+Rn）的n次方=（1+R1）……（1+Rn）?！ ?，收益率越高 ，收益率越低 ，收益率越高 『正確答案』A 『答案解析』 正向收益率曲線的概念：投資期限越長(zhǎng)，收益率越高?！ 赫_答案』C 『答案解析』反向收益率曲線的概念：投資期限越長(zhǎng)，收益率越低?！ ⊥顿Y者可以根據(jù)收益率曲線不同的預(yù)期變化趨勢(shì)，采取相應(yīng)的投資策略?！?知識(shí)點(diǎn)十三 收益率曲線 用以描述收益率與到期期限之間的關(guān)系，其形狀反映了長(zhǎng)短期收益率之間的關(guān)系，是市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的判斷，以及對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)預(yù)期的結(jié)果。%，則該債券的價(jià)格變化＝﹣102（1＋）＝﹣， ?！ 」剑篸P/dy=D/（1+y）P ΔP=﹣PDΔy /（1+y） 價(jià)格的微小變動(dòng)幅度= ﹣固定收益產(chǎn)品的當(dāng)前價(jià)格麥考利久期市場(chǎng)利率的微小變動(dòng)幅度/（1+市場(chǎng)利率） 當(dāng)市場(chǎng)利率發(fā)生變化時(shí)，固定收益產(chǎn)品的價(jià)格將發(fā)生反比例的變動(dòng)，其變動(dòng)程度取決于久期的長(zhǎng)短，久期越長(zhǎng)，其變動(dòng)幅度也就越大。（?。 ?『正確答案』A 『答案解析』短邊法的計(jì)算方法是：首先分別加總每種外匯的多頭和空頭；其次比較這兩個(gè)總數(shù)；最后選擇絕對(duì)值較大的作為銀行的總敞口頭寸。 『正確答案』C 『答案解析』累計(jì)總敞口頭寸： 150+200+250+120+280=1000 凈總敞口頭寸：（150+200+250）（120+280）=200 短邊法：多頭150+200+250=600 空頭120+280=400 多頭絕對(duì)值大，選C。 單幣種敞口頭寸＝即期凈敞口頭寸＋遠(yuǎn)期凈敞口頭寸＋期權(quán)敞口頭寸＋其他敞口頭寸＝（即期資產(chǎn)－即期負(fù)債）＋（遠(yuǎn)期買入遠(yuǎn)期賣出）＋期權(quán)敞口頭寸＋其他敞口頭寸 例題： ，日元多頭150，馬克多頭200，英鎊多頭250，法郎空頭120，美元空頭280?！ 。?）其他敞口頭寸?！ 。?）遠(yuǎn)期凈敞口頭寸：主要是指買賣遠(yuǎn)期合約而形成的敞口頭寸，（買入的遠(yuǎn)期合約頭寸－賣出的遠(yuǎn)期合約頭寸） ?。?）期權(quán)敞口頭寸?！ —M義上的外匯敞口,也稱外匯敞口頭寸。通常它等于企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)扣除可能在市場(chǎng)上迅速脫手的那部分存貨后的余額，是考察企業(yè)償債能力的常用指標(biāo)之一。知識(shí)點(diǎn)十 速動(dòng)比例 速動(dòng)資產(chǎn)（Liquid capital），包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等。由于市場(chǎng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)屬于不可控的因素，所以許多商業(yè)銀行把注意力集中于商業(yè)銀行內(nèi)部的定制機(jī)制（見(jiàn)圖33）。則該銀行當(dāng)年度的正常貨款遷徙率為: 第一步：該行期初正常貨款余額為900 + 50 = 950(億元)，第二步：期內(nèi)減少額為150 億元，第三步：期末正常貨款為950+40 = 990(億元)，其中來(lái)自原正常貨款的為990 225 = 765(億元)，期內(nèi)貨款遷徙為不良貨款的金額為950150 765 = 35(億元)，所以，正常貸款遷徙率為:35/ (950150) x 100% =4. 38%不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計(jì)提的用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備； 專項(xiàng)準(zhǔn)備是指根據(jù)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類后，按每筆貸款損失的程度計(jì)提的用于彌補(bǔ)專項(xiàng)損失的準(zhǔn)備；特種準(zhǔn)備指針對(duì)某一國(guó)家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備。該年度銀行正常收回存量貸款150 億元(全部為正常類貨款)，清收處置不良貨款25 億元，其他不良貨款形態(tài)未發(fā)生變化，新發(fā)放貨款225 億元(截至當(dāng)期期末全部為正常類貨款)
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