【正文】 A ．人格情操B ．基本技能C ．核心業(yè)務(wù)能力D ．自主學(xué)習(xí)下列說法正確的有（）。 A ．價差（價比）跟蹤 B ．套利條件分析 C ．套利預(yù)期結(jié)果分析 D ．套利費(fèi)用測算 確定最大套期保值量、套期保值比率以及套期保值期限的根據(jù)有（）。A ．不能推論不同性質(zhì)趨勢的升幅或者跌幅 B ．導(dǎo)致投資者交易的滯后性 C ．不預(yù)測趨勢所涵蓋的期間和幅度 D ．對大趨勢判斷作用小時間序列模型一般分為（）類型。（）1 對長線交易者而言，交易機(jī)會稍縱即逝，他們來不及考慮基本面分析方法。1與 DMI 結(jié)合使用得最多的技術(shù)指標(biāo)是 RSI 。1與基本面分析相比，技術(shù)分析的復(fù)雜度和難度都高得多。 國際收支概念中的“居民”僅指在國內(nèi)居住 1 年以上的法人。低于統(tǒng)計顯著性水平上 t 值代表自變量不能解釋因變量。（） AIMR 是亞洲證券投資分析師公會的簡稱。（）（）（）（）（）（）A ．趨勢變動 B ．周期變動 C ．異常變動 D ．隨機(jī)因素對期貨的創(chuàng)新研究內(nèi)容包括（）。 A ．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策 B ．產(chǎn)業(yè)升級政策 C ．產(chǎn)業(yè)組織政策 D ．產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局政策1一般在多元線性回歸分析中遇到的較多問題主要有（）等問題。A ．趨勢線被突破后，說明價格走勢可能會改變 B ．趨勢線延續(xù)時間越長，有效性就越強(qiáng) C ．上升趨勢性起阻力作用 D ．下降趨勢性起支撐作用1下列說法正確的有（）。A ．價差交易 B ．波動率交易 C ．單邊、單品種交易 D ．指數(shù)化交易1 世界 LLDPE 產(chǎn)能主要集中在（）。A ．當(dāng)期重大事件陳述及其影響評估 B ．當(dāng)期重要數(shù)據(jù)庫更新和比較 C ．關(guān)注要點的進(jìn)展跟蹤 D ．相關(guān)因素變化分析 1新發(fā)展起來的期貨投機(jī)交易方式有（）。 A ．上下游產(chǎn)業(yè)鏈分析 B ．新公布數(shù)據(jù)分析 C ．突發(fā)事件的分析 D ．統(tǒng)計計量模型分析 1（）是世界上最大的鋅生產(chǎn)國。 A ．中國目前是世界最大的銅資源進(jìn)口國和精煉銅生產(chǎn)國 B ．世界銅資源主要集中在智利、美國、贊比亞、獨(dú)聯(lián)體、秘魯和波蘭等國 C ．中國探明的銅資源儲量為 萬噸，儲量主要分布在廣西、云南、湖北、西藏山西、黑龍江 8 省（區(qū)） D ．中國從 2002 年起成為最大的銅消費(fèi)國， 2009 年消費(fèi)量約占世界消費(fèi)總量的 我國（）地區(qū)的燃料油產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他地區(qū)。 A ．國有經(jīng)濟(jì)單位投資 B ．城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟(jì)單位投資 C ．其他各種經(jīng)濟(jì)類型的單位投資 D ．城鄉(xiāng)居民個人投資《 國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn) 》 對投資分析師提出的道德規(guī)范原則是指（）。A ．買入價值低估的期權(quán)，賣出價值高估的期權(quán) B ．賣出價值低估的期權(quán)，買入價值高估的期權(quán) C ．必須對沖期權(quán)多頭的風(fēng)險頭寸 D ．必須對沖期權(quán)空頭的風(fēng)險頭寸全社會固定資產(chǎn)投資是衡量投資規(guī)模的主要變量。 A ．有較強(qiáng)的工作經(jīng)驗B ．精通英文編程 C ．對市場背景非常熟悉 D ．有較強(qiáng)的統(tǒng)計學(xué)知識 對期貨價格的影響因素結(jié)構(gòu)分析主要包括（）。A ．風(fēng)險偏好型 B ．風(fēng)險中立型 C ．風(fēng)險厭惡型 D ．風(fēng)險承受型期貨合約通過對細(xì)節(jié)的明確規(guī)定，突出了期貨價格的（）。A ．主要趨勢 B ．次要趨勢 C ．長期趨勢 D ．短暫趨勢3如果價格的變動呈“頭肩底”形，期貨分析人員通常會認(rèn)為（）。A ． 1 B ． 0 C ． 1/2 D ． 13在多根 K 線的組合中（）。A ．異方差 B ．自相關(guān) C ．偽回歸 D ．多重共線性3V形是一種典型的價格形態(tài)（）。A ．執(zhí)行價格為 300 元 / 噸，市場價格為 350 元 / 噸的小麥買入看漲期權(quán)B ．執(zhí)行價格為 300 元 / 噸，市場價格為 350 元 / 噸的小麥賣出看跌期權(quán)C ．執(zhí)行價格為 300 元 / 噸，市場價格為 350 元 / 噸的小麥買入看跌期權(quán)D ．執(zhí)行價格為 350 元 / 噸，市場價格為 300 元 / 噸的小麥買入看漲期權(quán)2（）是工業(yè)行業(yè)在報告期內(nèi)以貨幣表現(xiàn)的工業(yè)生產(chǎn)活動的最終成果，是衡量國民經(jīng)濟(jì)的重要統(tǒng)計指標(biāo)之一。 A ．均衡價格上升，均衡數(shù)量下降 B ．均衡價格上升，均衡數(shù)量上升 C ．均衡價格下降，均衡數(shù)量下降 D ．均衡價格下降，均衡數(shù)量上升 2以下為實值期權(quán)的是（）。A ．頭是第一賣出點，但不太可能把握住這一賣出點 B ．右肩是第二賣出點，頭肩頂宣告成立 C ．頸線被突破是第三賣出點，是頭肩頂最重要的賣出點 D ．價格突破后反彈至頸線附近時是第四賣出點，也是頭肩頂最后一個賣出點2 哪個流派認(rèn)為價格的波動是高度隨機(jī)的？（） A ．學(xué)術(shù)分析流派 B ．基本分析流派 C ．技術(shù)分析流派 D ．行為金融學(xué)派2 期貨調(diào)研的意義和原因、時間、對象 ( 地區(qū)、范圍 ) 、經(jīng)過、方法和參與人員等情況一般寫在調(diào)研報告的（）。A ．是美國股市分析家約翰 國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn) 》 D ． 《 國際證券投資分析職業(yè)綱領(lǐng) 》2某投資者判斷大豆價格將會持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場上買入一份執(zhí)行價格為 600 美分 / 蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為 10 美分 / 蒲式耳，則當(dāng)市場價格高于（）美分 / 蒲式耳時，該投資者開始獲利。A ． A ．當(dāng)期要點關(guān)注及專項分析 B ．綜合分析 C ．市場潛在的重要利多 / 利空信息匯總和影響分析 D ．結(jié)論及建議如果價格的變動呈“頭肩底”形，期貨分析人員通常會認(rèn)為（）。A ．回購利率 B ．再貼現(xiàn)率 C ．貼現(xiàn)利率 D ．同業(yè)拆借利率1國際收支一般是一國居民在一定時期內(nèi)與（）在政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化及其他往來中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。A ．測算高度 B ．測算時間 C ．確立趨勢 D ．指明方向1（）是基本面分析最基本的元素。A ．頭肩頂形態(tài)是一個可靠的沽出時機(jī) B ．頭肩頂形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài) C ．一般來說，左肩與右肩高點大致相等，有時右肩較左肩低，即頸線向下傾斜 D ．就成交量而言，左肩最小，頭部次之，而右肩成交量最大，即呈梯狀遞增11952 年，（）發(fā)表了資產(chǎn)組合理論，開啟了金融問題定量研究的先河。 A ．左上方 B ．右上方 C ．左下方 D ．右下方 1（）在期貨價格分析實踐運(yùn)用中是最為廣泛的，也算最基礎(chǔ)的分析方法。A ．時間 B ．交易量 C ．趨勢 D ．波幅關(guān)于雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)的特征，以下說法正確的是（）。到此了結(jié)該組合，則凈損益為（）美分／蒲式耳。到 2 月 22 日， CBOT 玉米 3 月份執(zhí)行價格 280 美分／蒲式耳的看漲期權(quán)權(quán)利金為 3 美分／蒲式耳。 布林設(shè)計出來的 B ．根據(jù)的是統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理 C ．比較復(fù)雜 D ．非常實用在n=45的一組樣本估計的線性回歸模型，包含有4個解釋變量，則調(diào)整的R2 為（）。 布林設(shè)計出來的 B ．根據(jù)的是統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理 C ．比較復(fù)雜 D ．非常實用下列關(guān)于布林通道說法錯誤的是（）。A ．便于普通投資者掌握 B ．一般沒有明顯的征兆 C ．與其他反轉(zhuǎn)形態(tài)相似D ．它的頂和底出現(xiàn)兩次下列關(guān)于布林通道說法錯誤的是（）。A ．頭是第一賣出點，但不太可能把握住這一賣出點 B ．右肩是第二賣出點，頭肩頂宣告成立 C ．頸線被突破是第三賣出點，是頭肩頂最重要的賣出點 D ．價格突破后反彈至頸線附近時是第四賣出點，也是頭肩頂最后一個賣出點如果價格的變動呈“頭肩底”形，期貨分析人員通常會認(rèn)為（）。投資者如何操作及操作結(jié)果怎樣？ ( )A ．拋 0911 合約買 0909 合約，可收益 180 元/噸 B ．拋 09 11 合約買 0909 合約，可收益 270 元/噸 C ．買 0911 合約拋 0909 合約，可收益 270 元/噸 D ．買 0911 合約拋 0900 合約，可收益 180 元／噸12008 年 9 月 22 日，鄭州交易所棉花 0901 月合約（ 13185 元／噸）和 0903 月合約（ 13470 元／噸）價差達(dá) 285 元，通過計算棉花兩個月的套利成本是 207 . 34 元，這時投資者如何操作？ ( )A ．只買人棉花的 0901 合約 B ．買入棉花 0901 合約，賣出棉花 0903 合約 C ．買人棉花 0903 合約，賣出棉花 0901 合約 D ．只賣出棉花 0903 合約1 3 月 24 日，某期貨合約價格為 702 美分／蒲式耳，投資者買進(jìn)一份執(zhí)行價格為 760 美分 / 蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為 60 美分 / 蒲式耳，若期權(quán)到期時期貨價格為（ ) ，則投資者達(dá)到盈虧平衡。在現(xiàn)貨疲弱，但市場看漲氣氛又很濃厚的環(huán)境下，遠(yuǎn)月合約往往會成為資金追捧的對象。)A . 662 元/噸 B . 475 元/噸 C . 578 元/噸D . 332 元/噸1 2009 年 7 月，國內(nèi)外商品市場在強(qiáng)烈的通脹預(yù)期推動下，價格出現(xiàn)了較大幅度上漲， PVC 亦成為資金追捧的對象。A . 72 元／噸B . 148 元／ 噸 C . 232 元／噸 D . 8 10 元／噸1此次交易的利潤是(發(fā)生費(fèi)用主要包括：買人現(xiàn)貨的費(fèi)用（包括運(yùn)費(fèi)）、交易手續(xù)費(fèi)、交割手續(xù)費(fèi)、倉儲費(fèi)（倉儲時間以 90 天計算， 0 . 8 元／天，噸）、增值稅（假設(shè)為 13 % ）和資金占用利息（設(shè)定期貨保證金為 12 % ，設(shè)定年利率為 5 . 31 % ，異地交割倉庫與基準(zhǔn)地上海倉庫的運(yùn)價貼水標(biāo)準(zhǔn)： 280 元／噸）。此時基差為負(fù)值，且絕對值偏高，出現(xiàn)了實物交割的期現(xiàn)套利機(jī)會。這時，較好的策略是（）。A . 62 B . 52 C . 10 D . 1 14 某銅管加工廠的產(chǎn)品銷售定價每月約有 750 噸是按上個月現(xiàn)貨銅均價＋加工費(fèi)用來確定，而原料采購中月均只有 400 噸是按上海上個月期價＋ 380 元/噸的升水確定，該企業(yè)在購銷合同價格不變的情況下每天有敞口風(fēng)險（）噸。A . 172 B . 228 C . 148 D . 200 2009 年 11 月 25 日，某鋼材企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)情況需要對自己的 3000 噸庫存進(jìn)行保值，計劃這部分庫存的消化時間是在 1 個月左右，根據(jù)保值月份相同或相近的原則，企業(yè)應(yīng)該在 1001 期貨合約上進(jìn)行賣出保值。σQ = , 3個月內(nèi)現(xiàn)貨銅的價格變動與 3 個月內(nèi)期貨銅價格變動的相關(guān)系數(shù) 。根據(jù)以上數(shù)據(jù)，該公司可以算出其最佳套期比率為（）。A ．下降至 1 英鎊 1 . 5 美元 B ．上升至 1 英鎊 2 . 5 美元 C ．上升至 1 英鎊 3 . 5 美元 D ．上升至 1 英鎊 4 美元 某公司將在 3 個月后購買 5000 噸銅，該公司測算出 3 個月內(nèi)現(xiàn)貨銅的價格變動標(biāo)準(zhǔn)差σx = 0 . 035 , 3 個月內(nèi)倫敦期貨銅價格變動的標(biāo)準(zhǔn)差。(A .(900美分/蒲式耳＋ 100 美分/蒲式耳）X 蒲式耳/噸B .(900美分/蒲式耳＋ 200 美分/蒲式耳）X 蒲式耳/噸C .(900美分/蒲式耳＋ 300 美分/蒲式耳）X 蒲式耳/噸C . (900美分/蒲式耳一 300 美分/蒲式耳）X0 . 367433 蒲式耳/噸A . 3 . 0 美元 B . 2 . 5 美元 C ．一 2 . 5 美元 D . 0 . 5 美元美國某海灣到中國的大洋運(yùn)費(fèi)為 250 美分/蒲氏耳，美國大豆離岸 FOB 升水是 50 美分／蒲氏耳。假定遠(yuǎn)期價格為43 美元，套利者以 5 ％的無風(fēng)險年利率借人 40 美元，買一只股票，并在遠(yuǎn)期市場上做空頭（ 3 個月后賣出股票）。假定遠(yuǎn)期價格為一個基于不支付紅利的股票的遠(yuǎn)期合約多頭， 3 個月后到期。綜合題一個基于不支付紅利的股票的遠(yuǎn)期合約多頭， 3 個月后到期。（）。（）（）1對于同一 K 線形態(tài)，當(dāng)出現(xiàn)在不同的地方時，它們的意義與解釋不同，甚至完全相反?？吹跈?quán)在到期日的價值可以表示為 P=Max[0 ，（ S—X ） ] 。Theta 指標(biāo)是衡量 Delta 相對標(biāo)的物價格變動的敏感性指標(biāo)。在現(xiàn)實中，通常是擁有現(xiàn)貨庫存的企業(yè)為了降低庫存成本才會考慮實施反向期現(xiàn)套利。（） 其他定期報告與日評相比，在內(nèi)容、時間周期、圖文形式和分析重點上大致相同。Gamma 的絕對值越大，表示風(fēng)險程度高。（）從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗和我國證券分析師職業(yè)的未來發(fā)展看，在進(jìn)行政府必要監(jiān)管實踐時，通過行業(yè)協(xié)會進(jìn)行自律管理是行之有效的做法。（） A ．有較強(qiáng)的工作經(jīng)驗B ．精通英文編程 C ．對市場背景非常熟悉 D ．有較強(qiáng)的統(tǒng)計學(xué)知識 判斷題 石油產(chǎn)品中，各種潤滑劑產(chǎn)量最大，約占總產(chǎn)量的 90 ％。 A ．公平對待已有客戶和潛在客戶原則B ．信托責(zé)任原則C ．獨(dú)立性和客觀性原則D ．誠實、正直、公平1 在行業(yè)分析時，貴金屬所具有的共性是（）。A ．各類商品指數(shù)中均包含能源、貴金屬、基本金屬、農(nóng)產(chǎn)品和畜產(chǎn)品五大類 B ．能源類比重最大 C ．不參與實物交割，遵循一定規(guī)則，在合約到期前進(jìn)行遷倉交易 D ．基本金屬類比重最大1 下列有關(guān)銅資源說法錯誤的是（）。A ．在復(fù)蘇階段，利率期貨價格開始上升 B ．在繁榮階段，利率期貨價格上漲 C ．在衰退階段，利率期貨價格