【正文】 三、 利潤 預(yù)測 ? 項目公司成立的時間簡稱為 T， T+1 表示項目成立后的第一年， T+ T+3......以此類推 ,以下 相同 。 4947 100%=55% ? T+3 年平均凈資產(chǎn)收益率 =4916247。 32 機密 二、 主要財 務(wù)指標(biāo)說明 ? 預(yù)計本項目運行 資金缺口在 3000 萬元左右，未來 3年平均凈資產(chǎn)收益率： 期間 T+1 T+2 T+3 預(yù)計凈利潤（萬元） 1,162 2,731 4,916 平均凈資產(chǎn)（萬元 ） 3,581 4,947 7,405 ? T+1 年平均凈資產(chǎn)收益率 =1162247。例如合成氨企業(yè)國內(nèi)戶均產(chǎn)能不足 10 萬噸 /年，而國外一般為 30萬噸 /年（資料來源：國家石油和化工網(wǎng)） ； ? 銷售價格在預(yù)測期間不做調(diào)整，單臺項目成本在現(xiàn)有成本基礎(chǔ)上每年遞增 3%。 ? 公司的銷售收入及銷售成本增長預(yù)測符合公司的銷售政策及未 來業(yè)績要求； ? 為簡化處理，根據(jù)客戶市場需求狀況（如企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、接受度等），銷售價格統(tǒng)一為 530 萬元（ 采用 2 配 1方式比較符合市場實際情況 ） ； ? 項目銷售價格由兩部分組成：廢水處理和回收裝置。 31 機密 第 六 章 財務(wù)預(yù)測 一、 基本 假定 本財務(wù)預(yù)測基于以下基本 假定 ： ? 預(yù)測期間為 項目成立時開 始至未來 5 年 。 ? 主要從業(yè)經(jīng)歷如下： ? 1990 年 9月至 1994 年 7月 ， 安徽工業(yè)大學(xué)冶金機械專業(yè) ， 工學(xué)學(xué)士 ； ? 1996 年 7月至 1997 年 3月 任 海南養(yǎng)生堂藥業(yè)成都公司片區(qū)銷售經(jīng)理 ； ? 1997 年 5月至 2020 年 12 月 任 成都信源科技公司銷售部經(jīng)理 ； ? 2020年 4月 至 2020年 6月 任 成都藍光科技公司環(huán)保部經(jīng)理、銷售部經(jīng)理 ； ? 2020 年 至 今 出任 成都市鼎陽環(huán)保科技公司副總經(jīng)理 ； ? 2020 年 5月，參與高濃度氨氮廢水技術(shù)攻關(guān)項目組工作，任項目組成員。參與技術(shù)研發(fā)工作，具體負責(zé)項目市場調(diào)研和市場運作。 MBA 進修畢業(yè)，從業(yè)經(jīng)歷 8年，有較強的組織協(xié)調(diào)能力和市場拓展能力，曾參與多項項目運作，有項目運作實施經(jīng)驗。是項目主要研發(fā)人員 。 ? 主要從業(yè)經(jīng)歷如下： ? 1995 年畢業(yè)于無錫職業(yè)技術(shù)學(xué)院，同年分配于江蘇連云港鍋爐廠從事探傷工作； ? 1997 年 12 月至 2020 年 6 月工作于無錫東方環(huán)境工程設(shè)計研究所，先后任三級設(shè)計師，一級設(shè)計師，總設(shè)計師； ? 2020 年至今于四川川威集團技術(shù)中心，任環(huán)保研究所所長，首席環(huán)保工程師 ； ? 2020 年 5 月，發(fā)起組建高濃度氨氮廢水技術(shù)攻關(guān)項目組，任項目組技術(shù)負責(zé)人。 2. 技術(shù) 負責(zé)人 ：劉作兵 ? 劉作兵，男， 1973 年 10 月出生， 1995 年畢業(yè)于無錫職業(yè)技術(shù)學(xué)院，從業(yè)經(jīng)歷 13 年，常年從事技術(shù)研究和設(shè)計，具 有較強的技術(shù)研發(fā)能力，具有豐富的設(shè)計經(jīng)驗。參與公司控股發(fā)起的成都高科環(huán)保股份公司，兼任股份公司董事、工程部 經(jīng)理 ； ? 1999 年 10 月至 2020 年 8 月，應(yīng)聘四川藍光 科技公司工作，先后任技術(shù)部經(jīng)理、環(huán)保事業(yè)部總經(jīng)理兼公司副總經(jīng)理； ? 2020 年 9月至 2020 年 10 月，參與改制成都旭和實業(yè)公司，并任常務(wù)副總，是公司第二股東； ? 2020 年 1月至今，創(chuàng)辦成都鼎陽環(huán)?？萍加邢挢?zé)任公司； ? 2020 年 5 月，發(fā)起組建高濃度氨氮廢水技術(shù)攻關(guān)項目組，任項目組負責(zé)人。以主研發(fā)人員的身份，在外圍技術(shù)支撐的配合下，開發(fā)研制了具有世界領(lǐng)先地位的酒醪蛋白飼料回收技術(shù)，并在五糧液集團投入使用，取得了良好的經(jīng)濟效益和環(huán)境效益。項目公司一直會 堅持任人唯賢的原則， 主要根據(jù)個人的能力來選拔任用人才。 ? 激勵機制方面，項目 實施初期，對銷售人員采取銷售目標(biāo)與報酬掛鉤的激勵措施。 ? 廣告宣 傳 ? 通過在專業(yè)期刊、雜志刊登宣傳廣告， 宣傳公司設(shè)備 和提升企業(yè)知名度。 ? 展會宣傳 ? 本項目 將加大參加相關(guān)行業(yè) 展會的投入，通 過參加相關(guān)部委或行業(yè)協(xié)會組織的環(huán)保設(shè)備推廣展會，有計劃地進行產(chǎn)品 形象和公司品牌的推廣。 ? 專家宣傳 ? 與國內(nèi)外知名的環(huán)保專家、學(xué)者建立合作關(guān)系， 聘請他們作為 本項目 的顧問或 技術(shù)服務(wù)人員，他們作為行業(yè)的專家，其本身就是一種最有力的宣傳手段 。 3. 市場推廣 項目公司將按行業(yè) 統(tǒng)一推廣 。 27 機密 ? 項目 公司 盡力 借助合成氨、煤焦化行業(yè) 的上 游供應(yīng)商、行業(yè)協(xié)會等 在行業(yè)內(nèi)具有影響力的機構(gòu) 拓展市場， 并從營業(yè)額中提取 一定 比例 與此類機構(gòu)共享市場成果 。 2. 營銷渠道 ? 項目初期 ，將 主要采用鼎陽環(huán)保的銷售渠道 。 ? 項目公司 將 主要負責(zé)核心部件的生產(chǎn)， 核心部件 以 外 的 大部分 零部件 安排 外包加工 。 四、 生產(chǎn) ? 由于工程設(shè)備重、體積大， 加之 客戶企業(yè) 地域 分布廣泛 ，不適合在某一固定地點 加工所有部件， 然后 運輸?shù)?工程現(xiàn)場 安裝 的方式 。為實現(xiàn)公司未來發(fā)展 目標(biāo)， 項目公司 將繼續(xù)保持并進一步加大 研發(fā)投入水平。 ? 開發(fā)行業(yè)內(nèi) 前沿 技術(shù) ? 開發(fā) 全 新技術(shù) ， 在技術(shù)上保持先進性，減少 單一技術(shù)因被人模仿或被替代的風(fēng)險 ，比如正在研發(fā)的 工業(yè) 膜分離技術(shù) 也是我們未來一個攻克方向。 ? 發(fā)展多功能脫除塔 ? 現(xiàn)有 ZH 懸浮法脫氮塔 設(shè)備技術(shù) 基礎(chǔ)上 ， 開發(fā)具有更多 功能 的 脫除塔 。 ? 項目 公司 研發(fā) 團隊 將在 鼎陽環(huán)保 現(xiàn)有技術(shù)人員基礎(chǔ)上 搭建， 鼎陽環(huán)保 現(xiàn)有技術(shù)人員 具有豐富的污水處理、煙氣除塵處理、固體廢棄物處理方面的工程設(shè)計與施工經(jīng)驗 ，有中國石油、五糧液等重大廢污項目治理經(jīng)驗。 ? 工程部負責(zé)核心部件外的材料采購、外加工安排、工程的實施和調(diào)度等職責(zé)。 ? 市場部主要負責(zé)市場調(diào)研、推廣、行業(yè)公關(guān)，快速反饋市場信息 。 第四章 項目運作 一、 融資方案 項目的融資方案如下： ? 項目擬 通過注冊成立新公司 進行 運作； ? 前期融資規(guī)模約 3000 萬元 ， 主要以 吸收新股東參股 形式 合作 。 （ 3） 焦化行業(yè)廢 水市場容量 ? 在預(yù)測時以 采用先進工藝裝置和配套節(jié)水裝置 的大型焦化企業(yè) 的排污指標(biāo)作為標(biāo)桿（實際上很多企業(yè)達不到）： ? 每噸焦炭 在煉焦過程中 的生產(chǎn)廢水在 噸 左右 ， 其 排放的廢水中 50%以上 是剩余氨水 ； ? 2020年全國焦炭生產(chǎn)總量為 ， 氨氮廢水處理總量 ： 32400 50% = 24300（萬噸） ； ? ZH懸浮法脫氨技術(shù) 年廢水處理能力 10 萬噸； ? 預(yù)計理論市場容量： 2430 臺 。硫氨工藝中的終冷洗苯水；苯、焦油、 古馬隆等化工產(chǎn)品加工的分離水。 （ 2） 焦化廢水 來源 ? 焦化廢水的來源主要有： ? 煤夾帶入水，反應(yīng)生成水和焦化產(chǎn)品蒸餾、洗滌加入的蒸汽和新鮮水，在與煤氣和產(chǎn)品水接觸后冷凝或分離出來的廢水 ,包括集氣管噴淋分離液和初冷液組成的剩余氨水； ? 氨水工藝中洗氨的富氨水。 ? 目前中國大多數(shù)焦化企業(yè)對廢水凈化采用的是普通活性污泥法，它能對水中的酚、氰等物質(zhì)有一定得去除效果，而對廢水中的氨氮（ NH3N）去除率極差，甚至沒有去除率。 2. 焦化行業(yè) （ 1） 氨氮治理背景分析 ? 近年來，中國焦化行業(yè)隨著鋼鐵生產(chǎn)的快速增長，取得了較大發(fā)展， 相關(guān)資料顯示 ： ? 國內(nèi)目前有近 1000 座焦化廠 ，中小焦炭企業(yè)數(shù)量占整個焦化行業(yè) 80%以上，產(chǎn)能約占 35%左右 。工藝設(shè)計先進，各工藝單元互動性小，操作簡單易控，運行費用低廉，蒸氨和氨回收成本都顯著低于其它汽提工藝 。所以不受地形限制，占地面積只有傳統(tǒng)生化處理方法的 1/5 左右。用該技術(shù)處理后的高氨氮廢水、氨氮可達到國家一級排放標(biāo)準(zhǔn)（ 15mg/L） 。 本項目 的 產(chǎn)品與競爭對手 相比較，主要的競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在 ： ? 能處理無機氨氮廢水和有機氨氮廢水，并能實現(xiàn)一次 就可達標(biāo)排放，且對量大、濃度高的氨 可進行回收再利用 。 ? 目前 ， 國內(nèi) 高濃度氨氮廢水處理 市場 集中程度低， 未 形成規(guī)模生產(chǎn)，生產(chǎn)制造成本高， 大 多污水處理設(shè)備 制造廠 都能 生產(chǎn)傳統(tǒng)的汽提設(shè)備 。 相對現(xiàn)有市場 而言，新增市場更加關(guān)注節(jié)能減排技術(shù)的運用， 項目節(jié)能優(yōu)勢會引起更大的關(guān)注。 ? 未來新增市場容量 ? 新增市場容量為： 1000 5247。 ? 根據(jù)國際肥料工業(yè)協(xié)會預(yù)測未來 5 年內(nèi)世界新增合成氨產(chǎn)量的 1/3 將來自中國。 ? 從項目建設(shè)調(diào)查情況看， 2020 年到 2020 年全球?qū)⒂?55 套大型合成氨裝置投產(chǎn)，新增裝置將使全球合成氨產(chǎn)能增加 2400 萬噸，其中有 1300 萬噸來自合成氨設(shè)備的升級改造，剩余部分來自于 55套新建裝置。 市場空間相當(dāng)巨大，即便是 10%市場的銷量也非常巨大。即 氨氮廢水年處理總量 =5000 5=25000 萬噸 ； ? 采用 ZH 懸浮法脫氨技術(shù) 年廢水處理能力 10 萬噸； ? ZH 懸浮法脫氨技術(shù)在合成氨行業(yè)現(xiàn)有市場 的 容量保守估測為 2500 臺（ 25000247。 ? 從化工節(jié)能技術(shù)協(xié)會了解到，由于采用不同的生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)裝置 ， 每生產(chǎn) 1噸合成氨產(chǎn)品排出需要氨氮處理的 生產(chǎn) 廢水量在 5噸 15 噸之間 ，在估計 市場容量時， 取 5噸 做 保守 的測算。由此可見，我國合成氨工業(yè)的污染問題較為突出。到 2020 年，大型合成氨企業(yè)和占中小型氮肥企業(yè)總產(chǎn)量 20%的企業(yè)污水排放量達到 10m3/噸氨；占中小型氮肥企業(yè)總產(chǎn)量 80%的企業(yè)合成氨產(chǎn)量達到 3069 萬噸，排水量達到 30 m3/噸氨。 ? 根據(jù) 中國 化工在線的公布的資料顯示： 2020 年中國合成氨總產(chǎn)量約為5000 萬噸，約占世界合成氨產(chǎn)量的 1/3。 ? 合成氨行業(yè)年產(chǎn)量 5000 萬噸、企業(yè)近 600 家 根據(jù) 行業(yè)統(tǒng)計資料顯示： 2020 年全國合成 氨生產(chǎn)企業(yè)共有 585 家，合成氨產(chǎn)量 萬噸： 2020 年我國合成氨 及原料結(jié)構(gòu)如下： 原料 合成氨 生產(chǎn)情況 企業(yè)數(shù) 產(chǎn)量（萬噸） 占全國（ %） 全國 585 100 煤 502 天然氣 74 油 5 焦?fàn)t氣 4 資料來源：《合成氨工業(yè)水污染排放標(biāo)準(zhǔn)》編制說 明 ? 合成氨行業(yè)是氨氮廢水排放大戶 20 機密 合成氨工業(yè)即是耗水大戶，也是排污大戶， 主要存在著噸氨廢水排放量大，水污染排放點多，污水成分復(fù)雜等問題。 ? 合成氨是大宗化工產(chǎn)品之一，世界每年合成氨產(chǎn)量已達到 1 億噸以上，其中約有 80%的氨用來生產(chǎn)化學(xué)肥料， 20%作為其它化工產(chǎn)品的原料。 三、 高濃度氨氮處理目標(biāo)市場分析 1. 合成氨行業(yè) （ 1） 現(xiàn)有 市場容量分析 ? 合成氨是 大宗化工產(chǎn)品，市場容量巨大 ： ? 氨是重要的無機化工產(chǎn)品之一，在國民經(jīng)濟中占有重要地位。 ? 滲濾液中的氮多以氨氮形式存在，如果垃圾場不妥善處理，會對周圍得水體和土壤造成嚴(yán)重污染。 （ 5） 垃圾滲濾液 ? 垃圾滲濾液是垃圾在堆放和填埋過程中由于發(fā)酵、雨水沖刷和地表水、地下水浸泡而滲濾出來的污水。以硫酸作為原料生產(chǎn)味精的廠家，其廢水中氨氮（ NH3N）濃度達 10000mg/L。味精廢水主要來源于發(fā)酵液中提取谷氨酸的提取工段。 ? 發(fā)酵法 以淀粉質(zhì)糧食為原料，經(jīng)酸水解成葡萄糖，或直接采用制糖的蜜糖為 原料，利用谷氨酸細菌的發(fā)酵作用，而生成谷氨酸，再中和結(jié)晶生產(chǎn)味精。 ? 稀土濕法冶金廢水中氨氮含量 濃度極高，基本上能達到 1000mg/L 以上，歷來都 是污水處理的重點和難點，這是十分具有發(fā)展?jié)摿Φ氖袌觥? ? 現(xiàn)代的濕法冶金幾乎涵蓋了除鋼鐵以外的所有金屬提煉 ,有的金屬其全部冶煉工藝屬于濕法冶金 ,但大多數(shù)是礦物 分解、提取和除雜采用濕法工藝 ,最后還原成金屬采用火法冶煉或粉末冶金完成。 ? 煤焦化過程中產(chǎn)生 的氨氮廢水具有濃度大、排放量多的特點，將是我們今后重點發(fā)展的市場 。 ? 剩余氨水在貯槽中與其他生產(chǎn)裝置送來的工藝廢水混合后，稱為混合剩余氨水。 ? 其中剩余氨水的污染量占總污染量的一半以上， 是氨氮的主要來源。 （ 2） 焦化行業(yè) ? 焦化廢 水是煤制焦炭、煤氣凈化及焦化產(chǎn)品回收過程中產(chǎn)生的高濃度有機廢水。合成氨的生產(chǎn)方法 是 以石油或天然氣為原料進行裂解制氫，并與氮氣在高溫高壓及催化劑的作用下合成液 態(tài)氨，然后將氨與二氧化碳在高溫高壓下合成尿素產(chǎn)品 。由上可見，化肥工業(yè)排放的廢水是相當(dāng)大的 ，是國家治污的重點。石油化工的范疇 以石油及天然氣生產(chǎn)的化學(xué) 品品種極多、范圍極廣，現(xiàn)在 石油化工的范疇 已擴大到高分子化工和精細化工的大部分領(lǐng)域。 ? 與其他處理方法在