【正文】 最常見的做法是向客戶收取補償余額。 4．客戶利潤分析法 第六章第四節(jié) 企業(yè)貸款的定價 成本 — 收益定價法 在成本 — 收益定價法下，需要考慮的因素有 （ 1）貸款產(chǎn)生的總收入； （ 2）借款人實際使用的資金額； （ 3）貸款總收入與借款人實際使用的資金額之間的比率為銀行貸款的稅前收益。 ? 總的說來，如果賬戶凈收益等于目標利潤，說明貸款定價基本合理；如果客戶賬戶凈收入大于或小于目標利潤，銀行就應考慮調整對該客戶貸款定價作上浮或下浮調整。 目標利潤根據(jù)銀行既定的股東目標收益率（資本的目標收益率）、貸款分配的資本金比例（資本與資產(chǎn)比率）及貸款金額確定。 ? 服務費收入主要是貸款承諾費、結算手續(xù)費等。 ? 其中，客戶賬戶中的可投資存款額是指該客戶在計算期內的平均存款余額扣減托收未達現(xiàn)金、法定存款準備金后的余值。 ? 違約成本是銀行基于貸款風險度量估算出的類似貸款平均潛在違約損失。 ? 資金成本即銀行提供該貸款所需資金的邊際成本，這里使用的是債務資金的加權邊際成本。下面逐一介紹公式中每項要素的構成和計算方法。 ? 假若賬戶總收入小于賬戶總成本與目標利潤之和，有兩種可能的情況：一是賬戶收入小于成本，該賬戶虧損；一是賬戶收入大于成本，但獲利水平低于銀行的利潤目標。 ? 公式如下： 帳戶總收入 = 帳戶總成本 +目標利潤 貸款定價的方法 4．客戶利潤分析法 ? 如果賬戶總收入大于賬戶總成本與目標利潤之和，意味著該賬戶所能產(chǎn)生的收益超過銀行要求的最低利潤目標。 ? 客戶利潤分析法的基本框架是評估銀行從某一特定客戶的銀行賬戶中獲得的整體收益是否能實現(xiàn)銀行的利潤目標，因此亦稱賬戶利潤分析法。 ? 對于所選定的客戶，銀行往往允許客戶選擇相應期限的基準利率作為定價的基礎，附加的貸款風險溢價水平因客戶的風險等級不同而有所差異。 ? 基準利率可以是國庫券利率、大額可轉讓存單利率、銀行同業(yè)拆借利率、商業(yè)票據(jù)利率等貨幣市場利率，也可以是優(yōu)惠貸款利率，即銀行對優(yōu)質客戶發(fā)放短期流動資金貸款的最低利率。 ? 其中，在市場利率上升時期，優(yōu)惠利率乘數(shù)法下的貸款利率要比優(yōu)惠加數(shù)法下貸款利率的增長得更快，相反地，在市場利率下降時期，優(yōu)惠利率乘數(shù)法下的貸款利率也下降得更快一些。 貸款定價的方法 2．價格領導模型定價法（優(yōu)惠利率加數(shù)法或優(yōu)惠利率乘數(shù)法） ? 根據(jù)這一作法，貸款利率定價是以優(yōu)惠利率加上某數(shù)或乘以某數(shù)。 ? 所謂優(yōu)惠利率是商業(yè)銀行向實力雄厚、信譽較高的大客戶發(fā)放短期貸款時所使用的利率。 第六章第四節(jié) 企業(yè)貸款的定價 價格領導模型 它是以若干個大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎，考慮到違約風險補償和期限風險補償后為貸款的利率。它要求銀行能夠準確地認定貸款業(yè)務的各種相關成本，在實踐中有相當?shù)碾y度。 ? 成本加成定價法考慮了貸款的融資成本、經(jīng)營成本和客戶的違約成本，具有一定的合理性。 貸款定價的方法 1．成本加成定價法 ? 在借入資金的成本和其他經(jīng)營成本、風險成本的基礎上加一個加成（銀行的預期利潤）來確定貸款利率的方法。 貸款定價的一般原理 貸款定價的一般原理 ? 貸款供給曲線是價格的增函數(shù)，需求曲線是價格的減函數(shù)； ? 二者相交的均衡點是貸款價格的最佳點 ,可以表示為圖： L L1 L0 L2 E2 DL SL0 0 E0 E1 r1 r0 r2 SL1 SL2 圖 貸款定價一般原理 R 貸款定價的方法 1．成本加成定價法 2．價格領導模型定價法 （優(yōu)惠利率加數(shù)法或優(yōu)惠利率乘數(shù)法） 3．基準利率定價法（交易利率定價法） 4．客戶利潤分析法 第六章第四節(jié) 企業(yè)貸款的定價 成本加成貸款定價法 一個完整的貸款利率中必須包括四部分的內容： （ 1）銀行籌集足夠的可貸資金的成本； （ 2）銀行的經(jīng)營成本（工資和物質設施成本） 。 ? 存款補償余額實際上是一種隱含貸款價格，故而與貸款利率之間是此消彼長的關系。 貸款通常是銀行維系客戶關系的支撐點， 故銀行貸款定價還應該全面考慮 客戶與銀行之間的業(yè)務合作關系。銀行應比較同業(yè)的貸款價格水平，將其作為本行貸款定價的參考。 ? 因此，銀行在給貸款定價時要充分考慮通貨膨脹因素。 ? 通貨膨脹是對貸款名義利率的一種抵消， 貸款實際利率等于名義利率減去通貨膨脹率。 ? 在保證貸款安全和市場競爭力的前提下， 銀行會力求使貸款收益率達到或高于目標收益率。 貸款期限越長，流動性越差，且利率走勢、借款人財務狀況 等不確定因素愈多， 貸款價格中應該反映相對較高的期限風險溢價。 影響貸款定價的因素 第三，貸款的期限。假如無風險利率為 r，一筆貸款的違約概率為 d，即能按期收回貸款本息的概率為 (1d)，那么貸款的利率應該滿足下列等式： 影響貸款定價的因素 上式反映了風險與價格之間的正相關關系：風險越大即 d越大，貸款利率也就越高。 影響貸款定價的因素 由風險收益原理可知，銀行貸款風險越高，其承擔高風險所應該獲得的收益也就越高，因此，貸款價格也就越高。 第二，貸款的風險含量。 ? 如前所述，資金成本有平均成本和邊際成本兩個不同的口徑，后者更宜作為貸款的定價基礎。 從微觀層面上考察，在貸款業(yè)務的實際操作中， 銀行作為貸款供給方所應考慮的因素是多方面的。 貸款利率是貸款價格的主要組成部分。 ? 對于中小客戶來說，他們往往不太關心某筆貸款價格的高低，而更關心自己是否有資格獲得貸款以及獲得貸款后每月的償還金額， ? 但大客戶則會更加關注某筆貸款的成本。 ? 這樣，信譽好、資金需求量大的客戶就能為銀行帶來大量的非利息收入。 ? 如果銀行在貸款定價結構上為客戶留下較大的自由空間，就將提高客戶對銀行的信任度，客戶將樂意接受銀行其他方面的服務，為銀行帶來派生存款和服務性收入。 ? 因此，在確定貸款價格時，應充分重視貸款的質量，以確保貸款安全。 3．保障貸款質量 貸款定價的原則 2．擴大市場份額 3．保障貸款質量 ? 銀行在發(fā)放貸款中遇到的嚴重風險是貸款定價不能彌補貸款風險與其資金成本、營運成本和損失準備金。 ? 市場份額擴大，就意味著銀行今后能以最低成本取得資金來源并獲取穩(wěn)定的收益。因此，貸款價格的合理性將決定貸款收益目標的實現(xiàn)。即貸款價格越高，貸款需求量就越少；反之，貸款價格越低，貸款需求量越多。在確定貸款價格時，商業(yè)銀行必須遵循以下幾項原則。因此，貸款收益最大化與銀行盈利性最大化的目標是一致的。在確定貸款價格時，商業(yè)銀行必須遵循以下幾項原則。在確定貸款價格時，商業(yè)銀行必須遵循以下幾項原則。 ? 綜合以上分析，認為 A公司的兩筆貸款符合次級類貸款的核心定義和基本特征，至少應劃為次級類。 貸款風險分類 ? 分析： 四、非財務因素分析：由于 A公司連續(xù) 2年更換會計主管 3人，且信息溝通、提供相關資料不能與 B商業(yè)銀行積極配合，出現(xiàn)了明顯的預警信號，應高度關注。 三、現(xiàn)金流量分析：該企業(yè)雖然利潤總額每年維持在 50萬元左右，但近三年的經(jīng)營活動和投資活動的現(xiàn)金流量呈下降趨勢，到 2022年均為凈流出，總現(xiàn)金流也為負數(shù)，企業(yè)只能通過大量的借款來維持業(yè)務經(jīng)營。 貸款風險分類 ? 分析： 一、 A公司貸款應至少劃為次級類。 ? 并且與 B商業(yè)銀行的信息溝通不如申請借款時積極，提供有關企業(yè)經(jīng)營資料不如以前配合。據(jù)悉， ? A公司用于抵押的生產(chǎn)線由于是專用生產(chǎn)設備，且自制部分占比大，變現(xiàn)能力差，處置損失率較高。 ? 兩筆貸款均能按季及時結息，抵押品均按法定程序進行了抵押登記。 貸款風險分類 ? 案例 1： A公司主要從事農副產(chǎn)品加工業(yè)。 主要包括對借款人所處的行業(yè)、經(jīng)營特征、管理方式、還款意愿、其他因素的分析。 ⑤保證的法律責任。 ③保證人的保證意愿。 保證 ①保證人的資格。 ④抵押物的變現(xiàn)價值。 ②抵押物的流動性。 作用 何時采用 其他特征 為銀行提供了可替代的還款來源