【正文】 。 ? 現(xiàn)行的國有資產(chǎn)管理委員會或者審計署對國有企業(yè)的審計制度也代替了財務(wù)報表審計的部分功能。 財務(wù)報表審計功能 的 替代 ? 所有者直接監(jiān)視可以替代財務(wù)報表審計的監(jiān)視機(jī)能。 我國的現(xiàn)實(shí)情況 與其他發(fā)展先進(jìn)國家相比，財務(wù)報表審計從產(chǎn)生之日起就屬于法定審計，對財務(wù)報表審計的意義和功能的正確認(rèn)識還不能說已形成。 總結(jié) 作為制度的財務(wù)報表審計可以提高契約的締結(jié)率，促進(jìn)交易的順利進(jìn)行，有助于提高宏觀層次的資源分配的有效性和分配的公平性。我國 《 獨(dú)立審計實(shí)務(wù)公告第 7號 —— 商業(yè)銀行會計報表審計 》 第五十四條規(guī)定， 注冊會計師在出具審計報告之前，應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀行監(jiān)管法規(guī)的有關(guān)要 求，確定是否需要將重大事項(xiàng)告知銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這是財務(wù)報表審計發(fā)揮建議職能而實(shí)現(xiàn)的對公司治理的間接貢獻(xiàn)。 貢獻(xiàn) 4 財務(wù)報表審計要求審計人研究和評價內(nèi)部控制的有效性，就內(nèi)部控制存在的問題或其他審計中發(fā)現(xiàn)的事項(xiàng)通知和建議經(jīng)營者。資本市場所存在的這種用腳投票的制度，具有懲罰經(jīng)營非效率或者忽視外部利害關(guān)系者的經(jīng)營者的作用，盡量避免這種懲罰的經(jīng)營者的意識將直接轉(zhuǎn)換為公司治理的功能。 貢獻(xiàn) 3 財務(wù)報表審計是保證企業(yè)向資本市場公布的財務(wù)信息的可靠性的制度。 貢獻(xiàn) 2 財務(wù)報表審計所帶來的 “ 恐怕被發(fā)現(xiàn) ” 的效果具有預(yù)防舞弊和錯誤的作用，財務(wù)報表審計揭露經(jīng)營者層次的錯誤舞弊及違法行為的功能具有直接監(jiān)視股東財產(chǎn)受托者（經(jīng)營者）的受托行為的作用。年度報告和審計報告是股東據(jù)以審查公司業(yè)績，評價經(jīng)營者的能力，行使和實(shí)施經(jīng)營者的任免決策等股東權(quán)利的重要信息來源。 ? 對于發(fā)現(xiàn)以及抑制舞弊、抑制經(jīng)營者支配環(huán)境中經(jīng)營者放漫經(jīng)營所帶來的危害而言，現(xiàn)實(shí)可行的方法是通過改善財務(wù)報表審計，在財務(wù)報表審計中增加行為審計的功能。 財務(wù)報表審計的借助 ? 發(fā)展行為審計，以滿足社會公眾對審計的期望，可能是縮短“期望差距”和改善公司治理的本來的途徑。 ? 從理論上來看，德國和日本的直接監(jiān)視型公司治理模式似乎是解決上述問題的王道，曾經(jīng)得到過很高的評價。 設(shè)置監(jiān)事會的公司 董事會 監(jiān)事會 代表董事 選任、解任、監(jiān)督 ? 3人以上監(jiān)事，其中過半數(shù)為獨(dú)立監(jiān)事 ? 可以設(shè)臵常務(wù)委員會、執(zhí)行干部和獨(dú)立董事 審計 審 計 設(shè)置委員會的公司 審計委員會 報酬委員會 提名委員會 CEO 執(zhí)行干部 董事會 選任、解任、監(jiān)督 〃 必須設(shè)臵 3委員會和執(zhí)行干部 〃 各委員會之間董事可以兼職 〃 各委員會由 3名以上董事組成，其中過半數(shù)必須為獨(dú)立董事 德國和日本的公司 治理 改革 的啟示 ? 從德國和日本的公司機(jī)構(gòu)及其改革可以看出，這兩個國家的法律相對重視行為審計。 ? 有關(guān)業(yè)務(wù)執(zhí)行一般在只有常務(wù)董事參加的常務(wù)會或者經(jīng)營會議上決定，董事會只是在形式上批準(zhǔn)而已。 對 CEO 制約無力的原因 ? CEO一般從董事會成員中選舉，而且董事會成員中公司內(nèi)部出身的董事、業(yè)務(wù)執(zhí)行董事相當(dāng)多，董事會對 CEO的監(jiān)督實(shí)際上是“自己監(jiān)督自己”。 ? 企業(yè)資金籌措方式主要采用以主要銀行（ main bank）為中心的間接融資方式，主要銀行的監(jiān)督代替了股東監(jiān)督的作用。特別是董事會對 CEO的監(jiān)督以及監(jiān)事會的審計發(fā)揮不了應(yīng)有的作用。 圖表 65 日本公司治理的結(jié)構(gòu)和問題 股東大會 監(jiān)事會 董事會 外部審計人 代表董事 （ CE O） 財務(wù)審計和業(yè)務(wù)審計 報告 選任 選任 選任 監(jiān) 視 選任 報告審計結(jié)果 …… 有關(guān)公司基礎(chǔ)事項(xiàng)的決定 …… 業(yè)務(wù)執(zhí)行的決定和監(jiān)督 …… 業(yè)務(wù)執(zhí)行 日本公司治理的 優(yōu)缺點(diǎn) ? 優(yōu)點(diǎn) ： 來自證券市場的股價壓力相對溫和，主要銀行的支援靠得住，經(jīng)營比較穩(wěn)定，因此經(jīng)營者比較容易以長遠(yuǎn)的目光考慮經(jīng)營問題 。 ? 從形式上看這種機(jī)構(gòu)吸取了單軌制和雙軌制各自的優(yōu)點(diǎn)，對經(jīng)營者的監(jiān)視制度非常充實(shí)。 ? 監(jiān)事會討論合并決算的會議必須有財務(wù)報表審計人的參加；不僅是個別財務(wù)報表、合并財務(wù)報表也要經(jīng)過監(jiān)事會的批準(zhǔn)。 ? 監(jiān)事會會議的召開頻度：每半年召開 2次。 ? 監(jiān)事個人的權(quán)限的擴(kuò)大：個人監(jiān)事也可以要求董事會披露信息（ 1998年法需要 2個監(jiān)事）。 ? 強(qiáng)化監(jiān)事會內(nèi)設(shè)臵的各種專門委員會的作用：已設(shè)臵審計委員會等專門委員會的企業(yè)，董事會有向?qū)徲嬑瘑T會提交決算報告的義務(wù)、外部審計人有向?qū)徲嬑瘑T會報告審計情況的義務(wù)。 ? 監(jiān)事兼職的限制：同改革前一樣，監(jiān)事最多只能在 10家企業(yè)兼職，但監(jiān)事會的會長和副會長 1家兼職算 2家。 《 企業(yè)領(lǐng)域中的控制和透明法 》 1998 ? 董事會對監(jiān)事會的報告內(nèi)容的具體化：董事必須向監(jiān)事會報告生產(chǎn)、銷售、人事、財務(wù)、投資等具體經(jīng)營計劃。 ? 董事的任期為 5年，地位相對穩(wěn)定，監(jiān)事的任期為年 4年，監(jiān)事會監(jiān)督難以發(fā)揮作用。 ? 監(jiān)事會中的股東代表有相當(dāng)人數(shù)是與公司有利害關(guān)系的銀行，前公司經(jīng)營者等人，缺乏獨(dú)立性。法律規(guī)定，原則上監(jiān)事會在 6個月召開一次，慣例上 4次 /年的監(jiān)事會無法監(jiān)視公司財務(wù)。 〃 監(jiān)事的職能是對外發(fā)表支持董事活動的聲明。 〃 大股東不介入董事會的活動。 〃 大股東的代表在監(jiān)事會起支配性的作用。 64%的企業(yè)董事會支配著監(jiān)事會。但實(shí)際上法律觀念上的監(jiān)事會與實(shí)際的監(jiān)事會不盡相同。 ? 薩班斯法從各個方面對公司治理進(jìn)行了規(guī)制，其中一個重要的部分就是導(dǎo)入內(nèi)部控制報告制度以及內(nèi)部控制報告審計和內(nèi)部控制審計。獨(dú)立董事不乏知名人物，包括美國奧林匹克運(yùn)動委員會秘書長、美國商品期貨交易管理委員會前主席、通用電氣公司前主席兼首席執(zhí)行官、德州大學(xué)校長、英國前能源部長等社會名流。 安然事件 “安然公司的 17名董事會成員中，除了董事會主席肯尼思 .萊和首席執(zhí)行官杰弗里 .斯基林外，其余 15名董事均為獨(dú)立董事。 ? 給予董事公司信息的 access權(quán)限。 Principles of Corporate Governance: Analysis and Remendation ? 1992年美國律師協(xié)會就公司實(shí)務(wù)提出以下建議： ? 董事會和 CEO的職能以及權(quán)限分離。 ③ 董事的選擇和任命中 CEO有很大的影響力。 ② 許多董事同時是其他公司的 CEO，有關(guān)公司業(yè)務(wù)的知識和經(jīng)驗(yàn)敵不過 CEO。 Lorsch. Jay William的研究 ? 1986年到 88年對 400家大公司將近 1,000人的董事進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，盡管因?yàn)樘崦瘑T會等各種委員會的設(shè)臵，董事會的作用有所提高，仍然是 CEO在起主導(dǎo)作用。 ? 1978年進(jìn)一步要求記載是否設(shè)臵了審計、提名和報酬委員會。 ? 由獨(dú)立懂事組成提名委員會，提名董事候補(bǔ)。 ? 1973年水門事件發(fā)生后，經(jīng)過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)數(shù)百家大企業(yè)有非法政治捐獻(xiàn)和不正當(dāng)支出 。 實(shí)際例子 ? Penn Central Company（當(dāng)時美國最大的鐵路公司）事件 ： 1970年 6月申請破產(chǎn) 保護(hù)， 之前 2年期間，該公司不顧債務(wù)超過的事實(shí)，分紅 1億美元。 公司治理的改革 ? 單軌制的改革 ? 雙軌制的改革 德國 日本 Myles L. Mace的研究 盡管董事通常會對 CEO提供有關(guān)業(yè)務(wù)上的智慧或者建議（出主意），實(shí)際上進(jìn)行有關(guān)業(yè)務(wù)執(zhí)行決定的是以 CEO為首的經(jīng)營者，董事會并不決定業(yè)務(wù)執(zhí)行。 ? 經(jīng)營者實(shí)現(xiàn)了對董事會和委任狀機(jī)構(gòu)的控制，就會出現(xiàn)經(jīng)營者掌握事實(shí)上的支配權(quán)，而分散股東只擁有法律上的支配權(quán)這樣的局面。 E. S. Herman的支配理論 ? 支配指決定企業(yè)主要決策，如產(chǎn)品、主要市場、投資的量及方向、重要的商業(yè)和政治戰(zhàn)略的選擇等權(quán)利。 ? 根據(jù) Herman的研究， 197475年美國最大的 200家非金融企業(yè)中 162家（ 81%）屬于 CEO支配型企業(yè)。 ? 雙軌制 （ twotier board system）： 在股東大會和經(jīng)營執(zhí)行機(jī)構(gòu)之間設(shè)臵一個監(jiān)督機(jī)構(gòu)（ supervisory board），監(jiān)督機(jī)構(gòu)代替股東監(jiān)視董事等經(jīng)營執(zhí)行。 例 ：董事會通過選任、評價、解雇；對財務(wù)事項(xiàng)、公司的重要計劃以及業(yè)務(wù)、審計和會計方針