【正文】 波特，《競爭戰(zhàn)略》， 1997 年 ，淺談我國汽車行業(yè)發(fā)展 現(xiàn)狀與對策，《湖北經(jīng)濟學報》， ，我國汽車美容業(yè)現(xiàn)狀及存在問題，《上海汽車》， ，汽車美容市場初見端倪，《汽車與社會》， 33 論文指導教師評語 簽字（印章）： 年 月 日 院系論文答辯機構意見 答辯機構負責人簽字： 院（系）印章 年 月 日 34 。安德森，《投資運營的經(jīng)濟分析》， 2021 年 32 參考文獻 ，《項目評估理論與實務》（第二版 ），首都經(jīng)濟貿(mào)易 大學出版社， 2021 年 發(fā)改委、建設部，《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版），2021 年 ，《工程勘察設計收費標準》， 2021 年 、宋維佳，《工程經(jīng)濟學》，東北財經(jīng)大學出版社， 2021 年 落實項目籌建工作 建議項目單位應盡快成立項目籌建處，組織懂技術、精于管理的人員從事項目的籌建工作，積極為下階段做好項目設計和施工設計，使項目按計劃開工。 市場營銷 本項目應該根據(jù)自身的品牌，先進的管理機制以及完善的資源配置等特點進行多方位多角度的宣傳，積極制定有效的營銷決策，吸引大連乃至中國的消費者來關注 XX 動車世界，不斷開拓市場。財務分析 表明，項目具有較強的盈利能力和借款償還能力；敏感性分析表明，項目具有一定的抗風險能力。 市場分析表明，本項目產(chǎn)品在大連市場乃至中國市場上的需求量會平穩(wěn)的增長。 30 表 104 敏感性分析表 序號 不確定因素 變化率（ %） FNPV(萬元 ) 敏感系數(shù) 基本方案 1 營業(yè)收入 10% % 10% % 2 建設投資 10% % 10% % 3 經(jīng)營成本 10% % 10% % 通過敏感性分析可以看出，本項目的經(jīng)濟效益對營業(yè)收入和經(jīng)營成本非常 敏感， 而對建設投資的變化敏感程度較小 ， 但是在 10%的變動率的情況下， 財務內(nèi)部收益率等指標仍然遠遠高于基準值要求，因此說明本項目具有一定的抗風險能力。 本項目 對財務基本數(shù)據(jù)中的營業(yè)收入、經(jīng)營成本 和 建設投資三項因素分別作出不利于企業(yè)效益的增加或降低 10%幅度的變化，以判斷其單因素變化對財務評價指標的敏感程度。 由此認為本項目的償債能力比較強，項目從償債能力的角度考慮是可行的。 本項目申請銀行貸款 30 萬元，還款資金來源為折舊以及未分配利潤。 2. 償債能力分析 投資項目的償債能力分析，是指根據(jù)有關財務報表，計算反應償債能力的指標，考察項目借款償還能力的過程。 資本金凈利潤率 =NP/EC*100% =*100%=% NP項目正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)平均年凈利潤； EC項目資本金。 本項目的總投資收益率高于同行業(yè)的收益率標準水平，表明用總投資收益率表示的盈利能力滿足要求。 靜態(tài)盈利能力指標計算 ◆ 總投資收益率 總投資收益率是指項目達到設計能力后正常年份的年息稅前利潤活運營期內(nèi)平均年息稅前利潤與項目總投資之比。 可以看出，本項目具有一定的盈利能力。 財務凈現(xiàn)值 分別為 萬元、 萬元 ， 遠遠大于零。 28 十一、財務分析 1. 財務盈利能力分析 現(xiàn)金流量分析 根據(jù)財務現(xiàn)金流量表估算的項目技術經(jīng)濟指標，見表 103。 稅后利潤額在按 10%的比例提取盈余公積金， 5%的比例提取公益金后即為可供分配利潤。 利潤總額為營業(yè)收入扣除營業(yè)稅金及附加、總成本費用和所得稅后的 27 余額。 加盟費 由于 XX 公司為開拓中國汽車美容裝飾市 場，為鼓勵大學生創(chuàng)業(yè)，因此對中國地區(qū)實行零加盟費的政策。銷售費用取營業(yè)收入的 2%。 年租金支出 租用麥凱樂 5 樓 220 平方米的商鋪，年租金為 11 萬元。 修理費 本項目修理費按折舊費 的 10%計算，每年為 萬元。按照工資總額的 30%計提福利費，年福利費總額為 萬元。銷售人員與后勤人員每人 1800 元 /月，年工資額 萬元。其中高層管理人員 3 人，銷售人員分為 A、B 兩組，每組 3 人，后勤人員 3 人。 外購原材料 26 購買用以銷售的汽車美容飾品，約 萬元。 由于第二年的生產(chǎn)負荷為 100%，所以營業(yè)稅金及附加共計 萬元。營業(yè)稅按營業(yè)額的 6%計算 ， 城市維護建設稅和教育費附加分別按營業(yè)稅的 7%和3%計算，分別為 萬元和 萬元。 表 101 營業(yè)內(nèi)容表 類別 序號 系列 產(chǎn)品內(nèi)容 一類 1 夢幻卡通精品系列 各種卡通系列香水座，豪華坐墊等 2 車室溫馨香飾系列 后視鏡、方向盤套，遮陽板，吊飾等 3 時尚個性彩貼系列 反光貼，擋風貼，全車套貼等 4 奇跡法寶用品系列 置物袋，閱讀燈，兒童安全椅等 5 舒適酷裝系列 方向盤，手剎車，音響燈等 6 車身美容裝飾系列 雨刷器，靜電帶，擋泥板等 25 二類 7 安全衛(wèi)士防盜系列 倒車雷達，防盜器，車輪鎖等 8 應急搶險功能系列 應急手電，打氣筒，拖車繩等 9 實用迷你電子系列 平衡儀， GPS 導航，藍牙耳機等 10 戶外野營用品系列 制冷保溫，指南測距，帳篷睡袋等 11 靚麗快捷美容系列 洗車水，上光劑，車蠟等 12 快速保養(yǎng)系列 動力提升節(jié)油，防霧防水， DIY 補漆等 本項目的營業(yè)收入估算，見表 102。 本項目主要經(jīng)營兩大類十二個系列，百余種產(chǎn)品，幾乎可以滿足消 費者有關汽車美容裝飾的所有要求。 一般來說，應 該 根據(jù)國債安全利率與風險系數(shù)之和確定 項目 財務基準收益率，由于本項目是盈利性項目，因此設定本項目的財務基準收益率為10％。 24 十、財務 費用與效益 分析 本項目財 務分析依據(jù) 國家發(fā)改委與建設部聯(lián)合頒布的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版） 有關規(guī)定以及項目單位提供的有關基礎資料等，設定本項目的計算期為 5 年 ，其中建設期 2 個月，運營期 4 年 零 10個月 。目前，所需資金已全部到位，可以確保項目建設順利進行 。 銀行借款 萬元，借款年利率為 %，全部用于工程建設投資。 綜上所述，本項目投資總額為 萬元。 表 91 建設投資估算表 序 號 項 目 投資額 （ 萬元） 占總投資額的比例（ %） 1 固定資產(chǎn)投資 建筑工程 投資 設 備及工 器具購 置費 工程建設其他費用 2 預備費 基本預備費 合 計 23 流動資金估算 根據(jù)同類項目經(jīng)驗數(shù)據(jù)并經(jīng)過估算，正常運營期內(nèi)流動資金需要量為 萬元。工程基本預備費以固定資產(chǎn) 投資 的 10%估算。在項目建設過程中，考慮項目實施過程中可能發(fā)生難以預料的支出和價格上漲等因素影響，需估算一定的預備費。 建設投資估算 本項目的 工程建設投資 包括主體工程建設所需費用， 設備購置（空調、電視、休息區(qū)桌椅等）。 表 81 項目實施進度表 序號 項目名稱 2021年 1月 3日 — 2月 10日 2月 11日 — 2月 21日 2月 21日 — 2月 27日 2月 28日 — 3月 3日 1 前期準備 2 裝修工程 3 安裝工程 4 竣工驗收 22 九、投資估算和資金籌措 本項目投資估算是對項目的建設規(guī)模、建設方案及項目進度計劃等進行研究并初步確定的基礎上，估算項目投入的總資金。 為了縮短工期，確保工程進度及質量，各工序之間應統(tǒng)籌安排，嚴格監(jiān)理，嚴把質量關。 21 八、項目實施進度 根據(jù)本項目的工程量大小、前期工程進度及建設資金到位情況，確定本項目于 2021 年 1 月開始籌備 ,2021 年 3 月全面交工，總工期為 60 天。大連 XX 實業(yè)有限公司擁有精干、年富力強 的領導班子，相