【正文】 。公司的中高層干部的高知識結(jié)構(gòu)和業(yè)內(nèi)資深經(jīng)歷將是經(jīng)營團(tuán)隊的核心基礎(chǔ)。能否達(dá)到獲利豐厚的投資收益取決于經(jīng)營團(tuán)隊。該項目的財務(wù)內(nèi)部收益率(所得稅后 )為 26． 60％，滿足投資者的要求。保護(hù)包括發(fā)起人在內(nèi)的所有投資人利益的根本在于公司能否有效地執(zhí)行風(fēng)險控制和風(fēng)險管理措施。對此，公司運營規(guī)劃將風(fēng)險控制貫穿市場、管理、財務(wù)及涉及到經(jīng)營 活動的每一個環(huán)節(jié)。 湖南 榮冠通汽車銷售有限公司的商業(yè)模式和主營業(yè)務(wù)是實現(xiàn)公司致力成為 湖南 個人汽車消費貸款擔(dān)保行業(yè)領(lǐng)先者和著名品牌的先決條件。同時制訂較為合理的資金投放計劃和籌措計劃，控制資金風(fēng)險。 協(xié)調(diào)好各方面的關(guān)系，爭取各級政府和部門的支持 ，與銀行合作保證項目建設(shè)的順利推進(jìn)。 二、風(fēng)險評估 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 37 按風(fēng)險因素對投資項目影響程度和風(fēng)險發(fā)生的可能性大小，我們把風(fēng) 險分為一般風(fēng)險、較大風(fēng)險、嚴(yán)重風(fēng)險和災(zāi)難性風(fēng)險四個等級。項目的市場風(fēng)險王要來源 于三個方面：一是市場供需實際情況與預(yù)測值發(fā)生偏離；二是項目產(chǎn)品幣 場競爭力與競爭對于發(fā)生重大變化；三是項目的實際銷售額與預(yù)測價格發(fā) 生較大偏離。 (3)市場風(fēng)險 市場風(fēng)險是本項目遇到的重要風(fēng)險。本項目系基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，根據(jù)其特點，參考類似的實施狀況， 其風(fēng)險王要有以下幾種： (1)政策風(fēng)險 由于經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生重大變化或者 政府政策作出重大調(diào)整，導(dǎo)致項目原 定目標(biāo)難以實現(xiàn)甚至無法實現(xiàn)。 綜上所述，該項目存財務(wù)上是可行的。 計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出；從經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動傘部凈現(xiàn)金流量看，營運期各年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出，累訓(xùn)盈余資金逐年增加，項目具備財務(wù)生存能力 。 敏感性分析表 序號 項目 不確定因素變化率 項目財務(wù)內(nèi)部收益率 敏感度系數(shù) 臨界點 % 基本方案 1 建設(shè)投資 2 經(jīng)營成本 3 營業(yè)收入 所得稅前為 26 6%，均高于基準(zhǔn)收益率，資本金財務(wù)內(nèi)部收益率為 %投資者的要求。 10%177。 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 32 盈虧平衡分析表明，本項目的營運能力只需達(dá)到設(shè)計規(guī)模的 ％ 時，企業(yè)就可以保本，說明項目具有一定的抗風(fēng)險能力。 因此，項目具 備財務(wù)生存能力。 根據(jù)利潤與利潤分配表計算的盈利指標(biāo)如下： 總投資 收益率 (ROI=EBIT/TI 100％ =％ 式中 EBIT—— 營運期正常年份息稅前利潤 TI—— 項目總投資 (包括流動資金 ) 資本金凈利潤率 (ROE)=NP/EC 100％ =％ 式中 NP—— 營運期內(nèi)年平均凈利潤 EC—— 項目資本金 均滿足投資者的要求。 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 31 所得稅稅率為 25％年繳納所得稅為 萬 元 ，稅后利潤為 萬元 。因此，從項目資本金投入可獲得的收益水平看，滿足投資者的要求，項目在財務(wù)上可以被接受。因此，本項目的財務(wù)盈利能力可滿足要求。 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 30 四、盈利能力分析 （ 1） 項目財務(wù)現(xiàn)金流量表分析 本項目為技改項目，進(jìn)行盈利能力分析時將原有資產(chǎn)按適當(dāng)比例計入本項目投資進(jìn)行分析，根據(jù)項目財務(wù)現(xiàn)金流量表計算的財務(wù)指標(biāo)如下： 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率： ％ (所得稅前 )； 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率： ％ (所得稅后 )； 項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值： (所得稅前 ) 萬元 (ic=12%）； 項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值： (所得稅后 ) 萬元 (ic=12%） 項目投資同收期 (所得稅前 )： 年； 項目投資回收期 (所得稅后 )： 年。 （ 3） 財務(wù)費用 財務(wù)費用為建設(shè)投資借款余額應(yīng)在牛產(chǎn)期支付的利息、流動資金借款利息與建設(shè)期借款利息之和，本項目財務(wù)費用共支出 萬 元 。無形及其他資產(chǎn)按 10 年攤銷。 序號 費用名稱 年成本（萬元） 估算說明 1 外購材料及輔助材料費 2 燃料及動力費 3 職工工資及福利 4 修理費 5 其他支出 經(jīng)營成本 （ 2） 折舊費、攤銷費 折舊費按直線折舊法以 T 程分類計算。 3） 職 工工 資及福利費 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 29 項目定員為 30 人，平均工資及福利按 萬元／人年估算。 三、成本費 用估算 （ 1） 經(jīng)營成本估算 1） 外購材料費 外購材料價格按當(dāng)?shù)厥袌鰞r格計算。增值稅銷項稅率為 17％，進(jìn)項稅率為 17％城市維護(hù)建設(shè)費費率為 7％教育費附加費率為 3%。公司運營第一年銷售額按 正 常運營年份的按 8％計算。 （ 4） 計算期 根據(jù)項目實施進(jìn)度，確定本項目的建沒期為 1 年；按行業(yè)自關(guān)規(guī)定生產(chǎn)期定為 14 年，計算期合計為 15 年。 （ 2） 依據(jù) 1） 國家發(fā)改委、建沒部 2021 年 7 月頒發(fā)的《建沒項目經(jīng)濟(jì)評價方法 與參數(shù)》 (第三版 )； 2） 國家現(xiàn)行的財稅政策、會訓(xùn)制度與相關(guān)法規(guī)； 3） 建設(shè)方案； 4） 業(yè)主提供的基礎(chǔ)資料。公司投產(chǎn)后，制定詳細(xì)的培訓(xùn)計劃，重點崗位每兩個月輪訓(xùn)一次，并進(jìn)行考核；一般崗位每半年輪訓(xùn)一次，保證員工掌握業(yè)務(wù)技能。另外，設(shè)備到貨安裝調(diào)試，所有技術(shù)人員、工人盡可能都直接參與熟悉設(shè)備技術(shù)結(jié)構(gòu)特性。 三、人力資源配置 年工作日： 340 天 年工作生產(chǎn)小時： 8160 小時 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 26 公司人員為常日班工作。工作制度為常 白班運轉(zhuǎn) ,人員按一班制考慮。由董事組成公司董事會作為決策機(jī)構(gòu)對股東會負(fù)責(zé)并行使相應(yīng)權(quán)限的經(jīng)營決策權(quán)，由董事會選舉產(chǎn)生的監(jiān)事組成的監(jiān)事會行使監(jiān)督，維護(hù)股東利益，對公司會負(fù)責(zé) ； 由董事會聘請的公司總經(jīng)理及高級管理人員根據(jù)董事會決策進(jìn)行公司的日常經(jīng)營管理指揮活動，保持企業(yè)的市場競爭力和經(jīng)營效率。 二、管理機(jī)構(gòu) 湖南 榮貫通汽車銷售有限公司自設(shè)立后，比照上市公司規(guī)范要求建立公司的各項治理體制，展開各項運作。 （ 4)沒立業(yè)務(wù)部，負(fù)責(zé)對項目進(jìn)行推廣銷售。 （ 2） 該項目管行政部，負(fù)責(zé)處理日常文字打口 1，公文交接等事務(wù)。公司實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。管理跨距 (控制界限 )受單++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 24 位豐管直接有效地指揮、監(jiān)督部屬的能力限制，最適當(dāng)?shù)墓芾砜缇嘣O(shè)計并無一定的法則；專業(yè)化則是在可能的范圍內(nèi)由各單位人員擔(dān)任單一或?qū)I(yè)分工的業(yè)務(wù)活動，可加強(qiáng)單位面對多變競爭環(huán)境的適應(yīng)能力。 當(dāng)然，在實際運作過程中，組織機(jī) 構(gòu)的設(shè)置應(yīng)根據(jù)項目的發(fā)展和變化而不斷進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 23 第七章公司組織、運行和管理 一、組織機(jī)構(gòu) 組織機(jī)構(gòu)是否合理，不僅會影響工作效率，而且會對其員工的精神面貌、工作態(tài)度產(chǎn)生影響。 個 人汽車消費貸款業(yè)務(wù)服務(wù)品牌的宗旨是客戶至上的原則，為銀行和客戶提供最滿意的服務(wù)。 進(jìn)一步 拓展市場、加大對貸款客戶的服務(wù)力度，同時也是為了更好地利用社會資源和更有效地控制擔(dān)保風(fēng)險。 三、營銷策略 客戶開發(fā)及信息收集是擔(dān)保業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)工作，客戶資源將成為擔(dān)保公司的巨人財富。 汽車擔(dān)保配套服務(wù)業(yè)務(wù) 為擔(dān)?？蛻籼峁┤娴呐涮追?wù)，如汽車上牌、保險等相關(guān)業(yè)務(wù)。其中貸款客戶占 70％擔(dān)保公司少一直是 長沙 個人汽車消費貸款市場發(fā)展的瓶頸， 長沙 個人汽車消費貸款公司的發(fā)展與 湖南 汽車市場的發(fā) 展很不相稱 ，也注定了有較大的潛在市場空間。 長沙 個人汽車消費貸款市場分析 長沙 汽車市場巨大，相應(yīng)配套的個人汽車消費貸款公司有 8 家，據(jù)調(diào)查， 8 家個人汽車消費貸款公司在整個 湖南 汽車消費市場占有比例不大，各++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 20 4s 店推薦各戶使用銀行直客式貸款方式，現(xiàn)有的個人汽車消費貸款公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足 湖南 汽車消費市場的需求。 (3)其他汽車貸款擔(dān)保公司 目前長沙已有多家汽車貸款擔(dān)保公司，其中以互 幫、百韋達(dá)、中汽兩南等擔(dān)保公司最為有名，雖然他們在和車行、銀行合作方面已經(jīng)很有經(jīng)驗和牢固關(guān)系，不過相對龐大的汽車貸款消費市場來說，僅僅幾家公司的實力還是有限的，當(dāng)一家公司的擔(dān)保余額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其注冊資本金后，銀行必然會選擇其他的擔(dān)保公司進(jìn)行合作以便降低風(fēng)險，尤其是新成立的公司，由于擔(dān)保業(yè)務(wù)少，反而更安全?！币患毅y行信用卡中心負(fù)責(zé)人說。自 2021 年開始銀行推出信用卡分期付款購車以來，目前，多家銀行紛紛推出信用卡汽車信貸。目前，銀行對信用卡分期付款購車推出手續(xù)費打折優(yōu)惠。 (2)銀行 銀行對汽車貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的影響豐要在兩方面，一是直接貸款，即客戶用房產(chǎn)、汽車等直接抵押貸款，二是目前銀行迅速丌展的信用卡貸款業(yè)務(wù)。但是今年銀行放款的額度和速度，相對減少相降低后，金融公司的優(yōu)勢凸顯明顯。消費者已經(jīng)能存少數(shù)指定經(jīng)銷商那里得到汽車金融公司的 服務(wù)，但這種合作經(jīng)銷商數(shù)量還很少，相對的擔(dān)保服務(wù)費要高一些。汽車金融公司最重要的功能就是 向 消費者提供汽車貸款服務(wù)，此外還能為汽車經(jīng)銷商提供采購車輛和營運設(shè)備貸款、為貸款購車提供擔(dān)保等一些經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)的其他信貸++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 18 業(yè)務(wù)。 (1)汽車金融公司 汽車金融公司是由汽車制造商出資成立的、為買車人提供金融服務(wù)的 非銀行金融機(jī)構(gòu)。 根據(jù)目前的統(tǒng)計資料， 湖南 的每年的汽車銷售規(guī)模約占全國的 5%汽車信貸規(guī)模到 2021 年 預(yù) 計將達(dá)到 250 億元 ， 傭金規(guī)模將達(dá)到 億。 2021 年，我國汽車金融也曾達(dá)到過高峰，汽車信貸購車的比例占到了 20％ ～ 30％諺石據(jù)統(tǒng)計，目前存北京、上海、廣東等地區(qū)，個人貸款購車的比俐在逐步上升，一些品牌的貸款比例已經(jīng)達(dá)到了 30% 有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，至 2021 年，汽車信貸規(guī)模將從如今的 500 億 元暴增全5000 億元。從國際經(jīng)驗來看，成熟汽車金融市場，汽車貸款購車比例在 50 以上。 擔(dān)保公司一是方便購車人快速拿到貸款完成購車程序，二是汽車經(jīng)銷商可以及時得到車款，三是銀行不必對客戶進(jìn)行信用調(diào)查節(jié)省了時間，提高了效率，四是擔(dān)保公司可以專注于客戶信譽(yù)調(diào)查和貸后維護(hù)，同時賺取一定的擔(dān)保傭金，可見汽車貸款擔(dān)保公司的出現(xiàn)一箭四雕，滿足了各方面的需求。以消費者直接到銀行進(jìn)行資信評估為例，消費者存達(dá)到了銀行一系列優(yōu)質(zhì)評估標(biāo)準(zhǔn)后，貸款首付需 40％最長年限為 3 年期；而如果是通過擔(dān)保公司，則手續(xù)簡便，貸款首付只需 20％最長年限為 5 年期。 ②“直客式”模式 與“間客式”的“先購車，后貸款”相反，純粹的“直客式”汽車貸款模式實際上是“先貸款，后買車”。該模式是指由購車人首先到經(jīng)銷商處挑選車輛，然后通過經(jīng)銷向的推薦到合作銀行++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 16 辦理貸款手續(xù)。