【正文】 。上市公司信息披露的內(nèi)容主要有兩類(lèi)：一類(lèi)是投資者評(píng)估公司經(jīng)營(yíng)狀況所需要的信息；另一類(lèi)則是對(duì)股價(jià)運(yùn)行有重大影響的事項(xiàng)。轉(zhuǎn)增股本和送紅股的本質(zhì)區(qū)別在于，紅股來(lái)自于公司的年度稅后利潤(rùn)、只有在公司有盈余的情況下，才能向股東送紅股：而轉(zhuǎn)增 股本卻來(lái)自于資本公積，它可以下受公司本年度可分配利潤(rùn)的多少及時(shí)間的限制，只要將公司賬面上的資本公積減少一些、增加相應(yīng)的注冊(cè)資本金就可以了，因此從嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)增股本并不是對(duì)股東的分紅回報(bào)。 轉(zhuǎn)增股本 轉(zhuǎn)增股本則是指公司將資本公積轉(zhuǎn)化為股本，轉(zhuǎn)增股本并沒(méi)有改變股東的權(quán)益。 送紅股 送紅股是上市公司將本年的利潤(rùn)留在公司里、發(fā)放股票作為紅利，從而將利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為股本。把所有上市公司的市值加總，就可得出整個(gè)股票市場(chǎng)的市價(jià)總值。 股票市價(jià)總值 對(duì)一家上市公司來(lái)說(shuō)，它的股票市場(chǎng)價(jià)格乘以發(fā)行的總股數(shù)。如果公司股票自發(fā)行結(jié)束日到掛牌交易 的首日不超過(guò) 90 天，或者招股說(shuō)明書(shū)尚未失效的，發(fā)行人可以只編制簡(jiǎn)要上市公告書(shū)。 此資料來(lái)自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 12 上市公告書(shū) 上市公告書(shū)是公司股票上市前的重要信息披露資料?；I資能力弱化的上中公司，剝離被購(gòu)公司資產(chǎn)，注入自己的資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)間接上市的目的 。此種方式一般又被稱(chēng)為第二上市，以存托憑證（ ADR 或 GDR）在境外市場(chǎng)上市交易就屬于這一類(lèi)型。又在香港發(fā)行上市 H 股，就屬于此種類(lèi)型。那么它可以有兩種選擇：一是在境外發(fā)行不同類(lèi)型的股票，并將此種股票在境外市場(chǎng)上市。對(duì)一家已上市公司來(lái)說(shuō)。在我國(guó)，股票公開(kāi)發(fā)行后即獲得上市資格。綠鞋主要在市場(chǎng)氣氛不佳，對(duì)發(fā)行結(jié)果不樂(lè)觀或難以預(yù)料的情況下使用。如果這種超額配售未得到發(fā)行人許可，一旦股票上市后股價(jià)上漲，包銷(xiāo)商就必須以高于發(fā)行價(jià)的價(jià)格購(gòu)回其所超額配售的股份，從而遭受經(jīng)濟(jì)損大；發(fā)行人的許可使得包銷(xiāo)商超額配售的股份有了來(lái)源保證，不必花高價(jià)去市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)，只需發(fā)行人多發(fā)行 相應(yīng)數(shù)量的股份給包銷(xiāo)商即可。發(fā)行股票時(shí)，包銷(xiāo)商與發(fā)行人達(dá)成協(xié)議，允許包銷(xiāo)商在既定的股票發(fā)行規(guī)模基礎(chǔ)上，可以視市場(chǎng)具體情況使用發(fā)行人所授予的股份超額配售權(quán)。承銷(xiāo)商和發(fā)行人通過(guò)路演，可以比較客觀地決定發(fā)行量、發(fā)行價(jià)及發(fā)行時(shí)機(jī)。然后，帶領(lǐng)發(fā)行人逐個(gè)地點(diǎn)去召開(kāi)會(huì)議，介紹發(fā)行人的情況。 路演（ Road show） 路演（ Road show）也有人譯做“路游”，是股票承銷(xiāo)商幫助發(fā)行人安排的發(fā)行前的調(diào)研活動(dòng)。招標(biāo)發(fā)行將市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)此資料來(lái)自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 11 制引人國(guó)債發(fā)行過(guò)程，從而能反映出承銷(xiāo)商對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)期和社會(huì)資金的供求狀況，推動(dòng)了國(guó)債發(fā)行利率及整個(gè)利率體系的市場(chǎng)化進(jìn)程。囚而是帶有一定市場(chǎng)因素的國(guó)債發(fā)行方式。 國(guó)債定向發(fā)售 國(guó)債定向發(fā)售方式是指向養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、金融機(jī)構(gòu)等特定機(jī)構(gòu)發(fā)行國(guó)債的方式，主要用于國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、財(cái)政債券、特種國(guó)債等品種。 上市推薦人 發(fā)行公司向證券交易所申請(qǐng)股票上市、必須由一至二名經(jīng)證券交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)（即上市推薦人）推薦并出具上市推薦書(shū)?！? 主承銷(xiāo)商 主承銷(xiāo)商，是指在股票發(fā)行中獨(dú)家承銷(xiāo)或牽頭組織承銷(xiāo)團(tuán)經(jīng)銷(xiāo) 的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。國(guó)務(wù)院 1993 年 4 月發(fā)布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：“擬公開(kāi)發(fā)行股票的面額超過(guò)人民幣 3000 萬(wàn)元或者預(yù)期銷(xiāo)售金額超過(guò)人民幣5000 萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。在約定的期限內(nèi)盡力推銷(xiāo)，到銷(xiāo)售截止日期，證券如果沒(méi)有全部售出、那么未侍出部分退還給發(fā)行人，承銷(xiāo)商不承擔(dān)任何發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。 代銷(xiāo) 代銷(xiāo)是指證券發(fā)行人委托承擔(dān)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（又稱(chēng)為承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或承銷(xiāo)商）代為向投資者銷(xiāo)售證券。根據(jù)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷(xiāo)過(guò)程中承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的不同，承銷(xiāo)又可分為代銷(xiāo)和包銷(xiāo)兩種形式?！? 此資料來(lái)自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 10 承銷(xiāo) 當(dāng)一家發(fā)行人通過(guò)證券市場(chǎng)籌集資金時(shí)，就要聘請(qǐng)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)來(lái)幫助它銷(xiāo)售證券。 折價(jià)發(fā)行 折價(jià)發(fā)行是指以低于面額的價(jià)格出售新股，即按面額打一定折扣后發(fā)行股票。我國(guó)股份公司對(duì)老股東配股時(shí)。時(shí)價(jià)發(fā)行也稱(chēng)市價(jià)發(fā)行， 是指以同種或同關(guān)股票的流通價(jià)格為基準(zhǔn)來(lái)確定股票發(fā)行價(jià)格。 溢價(jià)發(fā)行 溢價(jià)發(fā)行是指發(fā)行人按高于面額的價(jià)格發(fā)行股票或債券。私募發(fā)行的不足之處是投資者數(shù)量有限，流通性較差，而已也不利于提高發(fā)行人的社會(huì)信譽(yù)。私募發(fā)行的對(duì)象大致有兩類(lèi)，一類(lèi)是個(gè)人投資者，例如公司老股東或發(fā)行機(jī)構(gòu)自己的員工；另一類(lèi)是機(jī)構(gòu)投資者、如大的金融機(jī)構(gòu)或與發(fā)行人有密切往來(lái)關(guān)系的企業(yè)等。所有合法的社會(huì)投資者都可以參加認(rèn)購(gòu)。 公開(kāi)發(fā)行 公開(kāi)發(fā)行，是指發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾廣泛地發(fā)售證券。按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股股票的特殊企業(yè)債券。 金融債券 金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。 附息國(guó)債 附息國(guó)債，指?jìng)细接邢⑵钡膫?，是按照債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券。 此資料來(lái)自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 9 貼現(xiàn)國(guó)債 貼現(xiàn)國(guó)債，指國(guó)債券面上不附有息票，發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價(jià)格發(fā)行，到期按面值支付本息的國(guó)債。 無(wú)記名（實(shí)物〕國(guó)債 無(wú)記名（實(shí)物〕 國(guó)債是一種實(shí)物債券，以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)，面值不等，不記名，不掛失，可上市流通。 歐洲債券 歐洲債券是一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)或國(guó)際組織在國(guó)外債券市場(chǎng)上以第三國(guó)貨幣為面值發(fā)行的債券。依發(fā)行債券所用貨幣與發(fā)行地點(diǎn)的不同，閏際債券又可分為外國(guó)債券和歐洲債券。 國(guó)際債券 國(guó)際債券是一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)或國(guó)際組織為籌措和融通資金，在國(guó)外金融市場(chǎng)上發(fā)行的，以外國(guó)貨幣為面值的債券。 80 年代初正值美國(guó)產(chǎn)業(yè)大規(guī)模調(diào)整與重組時(shí)期。 70 年代以前，垃圾債券主要是一 垃圾債券 投資利息高（一般較國(guó)債高 4 個(gè)百分點(diǎn)）、風(fēng)險(xiǎn)大，對(duì)投資人傘金保障較弱。地方政府債券一般用于交通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等地方性公共設(shè)施的建設(shè)。、“金邊債券”一詞泛指所有中央政府發(fā)行的債券，即國(guó)債。 金邊債券 早在 17 世紀(jì)，英國(guó)政府經(jīng)議會(huì)批準(zhǔn)、開(kāi)始發(fā)行了以稅收保證支付本息的政府公債，該此資料來(lái)自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 8 公債信譽(yù)度很高。如果權(quán)益比率過(guò)小，表明