【正文】 鑒于 PHC 管樁是未來(lái)樁基材料的發(fā)展方向，且市場(chǎng)需求量大，建議加快項(xiàng)目進(jìn)度，盡快建成投產(chǎn)。同時(shí)，考慮到目前廈漳泉地區(qū)及其周邊市場(chǎng)管樁需求總體上大于供給，擴(kuò)大管樁生產(chǎn)規(guī)模，有利于降低經(jīng)營(yíng)成本，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。 在目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尚不激烈、國(guó)內(nèi)外巨頭尚未大量進(jìn)入的前提下，在塔牌水泥銷(xiāo)售半徑范圍內(nèi)投資興建管樁項(xiàng)目是可行的。 總投資及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) : 項(xiàng)目總投資 7000 萬(wàn)元，其中建設(shè)投資 5736 萬(wàn)元，流動(dòng)資金 1264 萬(wàn)元。 項(xiàng)目規(guī)模計(jì)劃投資一條年產(chǎn) 120 萬(wàn)米的管樁生產(chǎn)線及配套水泥磚生產(chǎn)線。 管樁價(jià)格受原材料價(jià)格、管理成本價(jià)格及供求關(guān)系變化的影響較大，將直接影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng) 利潤(rùn)。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 應(yīng)收賬款較大、容易發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)是建材行業(yè)的通病，若管樁產(chǎn)品主要供應(yīng)大型建筑公司或大型重點(diǎn)工程，貨款回收周期較長(zhǎng)。 經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn) 管樁是公司新發(fā)展的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，該產(chǎn)業(yè)區(qū)域性較強(qiáng)，產(chǎn)品銷(xiāo)售半徑小，要求公司在組織管理、人力資源等方面應(yīng)精耕細(xì)作。 行業(yè)周期波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 管樁屬于建筑基礎(chǔ)材料，其需求量與基礎(chǔ)設(shè)施及 房地產(chǎn)投資規(guī)模密切相關(guān)，由于上述兩項(xiàng)投資受宏觀經(jīng)濟(jì)周期的影響較大，因而管樁行業(yè)也呈現(xiàn)一定的周期性，目前，廈漳泉地區(qū)投資規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，保證了管樁市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求，若未來(lái)受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，管樁需求出現(xiàn)萎縮或增長(zhǎng)放緩，將直接對(duì)公司的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽? 八、風(fēng)險(xiǎn)分析 市場(chǎng)擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn) 管樁屬于起步較早、發(fā)展較慢的一個(gè)行業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手將通過(guò)不同的方式進(jìn)入該行業(yè)，目前在建項(xiàng)目有漳州建宏管樁 2 條 120 萬(wàn)米生產(chǎn)線，擬建項(xiàng)目有廣東建華集團(tuán)在漳州 8 條 120 萬(wàn)米生產(chǎn)線（具體位置暫時(shí)不詳）。 (六 )、分析結(jié)論 本項(xiàng)目投產(chǎn)后，將取得好的經(jīng)濟(jì)效益，財(cái)務(wù)內(nèi)涵收益率為 %，投資靜態(tài)投資回收期為 5 年 7 個(gè)月 (含建設(shè)期 6 年 7 個(gè)月 )，不確定性分析表明，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。 |SAF|較大者敏感度系數(shù)高。敏感度系數(shù)計(jì)算公式為：某不確定因素敏感度系數(shù) =評(píng)價(jià)指標(biāo)相對(duì)基本方案的變化率／該不確定因素的變化率。盈虧平衡點(diǎn)越低，表明項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。為了分析不確定性因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，需進(jìn)行不確定性分析，以估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可靠性。 (詳見(jiàn)下表 ) 損益表 單位 :萬(wàn)元 項(xiàng) 目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4～ 10 年 一、營(yíng)業(yè)收入 減：營(yíng)業(yè)成本 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 銷(xiāo)售稅金及附加 0 二、商品銷(xiāo)售利潤(rùn) 三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：管理費(fèi)用 四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 五、利潤(rùn)總額 減：所得稅 0 六、凈利潤(rùn) (四 )、財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析 本項(xiàng)目的內(nèi)含收益率為 %，不含建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期約為 6 年 7 個(gè)月，項(xiàng)目投資回報(bào)率高，能較快收回投資，因此，本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可以接受。 ⑥、項(xiàng)目投資所需資金全部為自有資金 ,不考慮財(cái)務(wù)費(fèi)用。 ④、土地使用稅按每年 3 元 /m2 計(jì)算。 ②、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)為土地使用權(quán)攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)年限 50 年。 ①、直接材料包括： 項(xiàng) 目 市場(chǎng)參考價(jià) (含稅 ) 水泥 515 元 /噸 中粗砂 50 元 /方 碎石 61 元 /噸 外加劑 1900 元 /噸 PC 鋼棒 5800 元 /噸 冷撥絲 4800 元 /噸 鋼帶 4600 元 /噸 端頭板 44 元 /個(gè) ②、直接人工 項(xiàng)目定員 154 人，按當(dāng)?shù)刈畹蜕畋Ｕ蠘?biāo)準(zhǔn)計(jì)算，每年最低保底工資 萬(wàn) 元，超出部分按件計(jì)酬，每米 元。 (3)、根 據(jù)《城市維護(hù)建設(shè)稅暫行條例》規(guī)定，本項(xiàng)目產(chǎn)品的城市維護(hù)建設(shè)稅按應(yīng)交增值稅的 5%計(jì)繳，項(xiàng)目正常年為 萬(wàn)元。 產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格 參考目前廈漳泉地區(qū)管樁價(jià)格， A40095 管樁銷(xiāo)售測(cè)算出廠含稅價(jià)格為 95 元 /米， A500100 管樁銷(xiāo)售測(cè)算出廠含稅價(jià)格為 155 元 /米 . 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和稅金 (1)、本項(xiàng)目正常生產(chǎn)年含稅銷(xiāo)售收入為 13920 萬(wàn)元 ,不稅銷(xiāo)售收入為 萬(wàn)元?？偼顿Y估算見(jiàn)下表： 投 資 分 布 表 單位：萬(wàn)元 資產(chǎn)名稱(chēng) 金額 其中： 一、建設(shè)總投資 7000 其中 :土建項(xiàng)目 1250 機(jī)械設(shè)備 2636 可抵扣稅款 : 萬(wàn)元 其它 100 開(kāi)辦費(fèi)用 150 土地購(gòu)置費(fèi) 1600 二、流動(dòng)資金 1264 項(xiàng)目總投資 7000 (二 )、固定資產(chǎn)折舊年限及折舊 固定資產(chǎn)折舊年限：土建項(xiàng)目 20 年，機(jī)器設(shè)備及其他 10 年，不考慮余值；項(xiàng)目年 折舊額為 萬(wàn)元。 勞動(dòng)安全方面：管樁生產(chǎn)的所有過(guò)程中，不會(huì)產(chǎn)生任何對(duì)人體有害的化學(xué)物質(zhì)，對(duì)勞動(dòng)人員身體無(wú)任何影響。該項(xiàng)目采用目前國(guó)內(nèi)最先進(jìn)的生產(chǎn)工藝，生產(chǎn)工藝設(shè)計(jì)中，管樁離心廢漿全部回收利用，變廢為寶，對(duì)周?chē)h(huán)境無(wú)任何影響。 廢氣及粉塵問(wèn)題：水泥運(yùn)輸、儲(chǔ)存以及生產(chǎn)過(guò)程中，對(duì)粉體物料全部采用全封閉運(yùn)作及收塵處理，杜絕可能產(chǎn)生的粉塵；鍋爐選型采用國(guó)家勞動(dòng)局認(rèn)定的重點(diǎn)企業(yè)的合格產(chǎn)品，配備完善的煙塵處理系統(tǒng)，排出的煙氣完全達(dá)到國(guó)家規(guī)定的環(huán)保要求。自制 7 力學(xué)性能試驗(yàn)機(jī) 1 600 或 I 8 標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)護(hù)箱 1 9 干燥箱 1012 1 10 石子篩分析篩 1 11 砂子篩分析篩 1 12 塌落度筒 1 13 搗棒 1 數(shù) 價(jià)格（萬(wàn) 序號(hào) 設(shè) 備 名 稱(chēng) 型 號(hào) 規(guī) 格 備注 量 元） 若 14 試杯、量筒 干 15 天平秤 托盤(pán) 1000g 1 16 臺(tái)秤 10kg 1 17 磅秤 50kg 1 18 20 倍讀數(shù)放大鏡 1 若 19 鋼直尺 干 若 20 鋼卷尺 干 若 21 游標(biāo)卡尺等 干 七 變配電所 800kVA 1 八 水泵房 九 地磅 50t 十 鍋爐及其附機(jī) 6t 1 不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) 十一 （ 10％左右） 合計(jì) 6 、機(jī)構(gòu)設(shè)置和崗位定員： 單位 崗位 定員 經(jīng)理 1 人 公司領(lǐng)導(dǎo) 副 經(jīng) 理 1 人 （ 3 人） 技 術(shù) 總 工 1 人 綜 合 管 理 部 部 長(zhǎng) 1 人 勞 資 、 人 事 、 統(tǒng) 計(jì) 1 人 綜 合 部 安 全 、 環(huán) 保 1 人 （ 8 人） 司機(jī) 1 人 保安 3 人 出納 1 人 機(jī) 械 部 部 長(zhǎng) 1 人 機(jī)械部 鉗工 3 人 （ 8 人） 電工 2 人 倉(cāng)庫(kù) 2 人 質(zhì)檢部 質(zhì) 檢 部 部 長(zhǎng) 1 人 單位 崗位 定員 （ 5 人） 試驗(yàn) 1 人 工藝 1 人 質(zhì)檢員 1 人 地稱(chēng) 1 人 生產(chǎn)技術(shù)部部長(zhǎng) 1 人 車(chē)間主任 2 人 滾焊工 12 人 鍋爐工 4 人 生產(chǎn)車(chē)間 蒸養(yǎng)工 4 人 （ 130 人） 拉絲冷拔工 2 人 雜工 2 人 堆場(chǎng)發(fā)樁工 8 人 生產(chǎn)班 90 人