【正文】 根據(jù)調(diào)查，碳化硅 4H產(chǎn)品（用于軍工） 2英寸 晶片 價(jià)格為 1萬(wàn)元 /片 ， 3英寸價(jià)格 3萬(wàn)元 /片 ， 4英寸價(jià)格 5萬(wàn)元 /片 ；碳化硅 6H產(chǎn)品（用于 LED襯底） 2英寸價(jià)格約為 6000元。臺(tái)灣和韓國(guó)主要購(gòu)買(mǎi)美國(guó)和俄羅斯的晶棒，日本則是自給自足。擬打通產(chǎn)業(yè)鏈 常州歐亞 建設(shè)中 計(jì)劃 12 年內(nèi)年產(chǎn) 120萬(wàn)片，35 年產(chǎn)300400 萬(wàn)片 “藍(lán)寶石襯底”項(xiàng)目投資 2億元；項(xiàng)目二三期投資將超過(guò) 5 億元 興化祥盛 小量生產(chǎn) 不詳 2020 年開(kāi)始與中國(guó)科學(xué)院上海光機(jī)所合作研制開(kāi)發(fā)的 2～ 3 英寸藍(lán)寶石襯底基片； 大慶華泰 建設(shè)中 不詳 2020 年成立大慶迪光，主營(yíng)藍(lán)寶石襯底基片研制 (國(guó)家 863計(jì)劃引導(dǎo)項(xiàng)目 ) 焦作宏帆 建設(shè)前期 擬年產(chǎn)藍(lán)寶石10 噸 總投資 6026萬(wàn)元；備案中 54 連城鑫晶 建設(shè)中 擬年產(chǎn) 85噸晶體 約 200 臺(tái)藍(lán)寶石單晶體生長(zhǎng)爐 天通股份 中試 不詳 擬實(shí)施高效 LED照明用藍(lán)寶石基板材料中試線項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資不超過(guò) 1 億元 德豪潤(rùn)達(dá) 規(guī)劃中 項(xiàng)目還存在較大變數(shù) 擬在淮投資年產(chǎn) 330噸藍(lán)寶石晶體、 450 萬(wàn)片襯 底晶圓、 300 萬(wàn)片圖形襯底項(xiàng)目。市調(diào)機(jī)構(gòu) Yole Developpement發(fā)表研究報(bào)告指出，由于 LED 行業(yè)需求強(qiáng)勁，預(yù)期自明年 (2020)起藍(lán)寶石基片 (sapphire substrate)出貨 48 量將占整體化合物半導(dǎo)體 (pound semiconductor)基片已處理面積 (processed surface area)的 50%以上，成為主要的化合物半導(dǎo)體基片材料。 （ 6） LED 用基片（襯底）的選擇 LED 外延片襯底材料是半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展的 基石。但是制備 GaN 體單晶非常困難，到 目前為止還未有行之有效的辦法。使用碳化硅襯底的芯片電極為 L 型 ，兩個(gè)電極分布在器件的表面和底部，所產(chǎn)生的熱量可以通過(guò)電極直接導(dǎo)出；同時(shí)這種襯底不需要電流擴(kuò)散層，因此光不會(huì)被電流擴(kuò)散層的材料吸收，這樣又提高了出光效率。采用這種襯底制作的器件的導(dǎo)電和導(dǎo)熱性能都非常好，有利于做成面積較大的大功率器件。 (3）碳化硅襯底 SiC 是 IVIV 族二元化合物，也是元素周期表 IV族元素中唯一的穩(wěn)定固態(tài)化合物，一種重要的半導(dǎo)體材料。硅襯底的芯片 44 電極可采用兩種接觸方式，分別是 L 接觸（ Lateralcontact , 水 平 接 觸 ） 和 V 接觸（ Verticalcontact，垂直接觸），以下簡(jiǎn)稱為 L型電極和 V 型電極。 K））。但是金屬透明電極一般要吸收約 30%~40%的光，同時(shí) GaN 基材料的化學(xué)性能穩(wěn)定、機(jī)械強(qiáng)度較高，不容易對(duì)其進(jìn)行刻蝕，因此在刻蝕過(guò)程中需要較好的設(shè)備，這將會(huì)增加生產(chǎn)成本。藍(lán)寶石是一種絕緣體，常溫下的電阻率大于 1011Ω178。藍(lán)寶石基片有許多的優(yōu)點(diǎn)：首先， 藍(lán)寶石基片的生產(chǎn)技術(shù)成熟、器件質(zhì)量較好；其次，藍(lán)寶石的穩(wěn)定性很好，能夠運(yùn)用在高溫生長(zhǎng)過(guò)程中；最后， 42 藍(lán)寶石的 機(jī)械強(qiáng)度高，易于處理和清洗。 由于藍(lán)寶石的光學(xué)穿透帶很寬 ， 從近紫外光 (190nm)到中紅外線都具有很好的透光性 ， 因此被大量用在光學(xué)元件、紅外裝置、高強(qiáng)度鐳射鏡片材料及光罩材料上，它具有高聲速、耐高溫、抗腐蝕、高硬度、高透光性、 高 熔點(diǎn)（ 2045℃）等特點(diǎn)，它是一種相當(dāng)難 加工的材料，因此常被用來(lái)作為光電元件的材料。目前市面上 GaN基系列一般有三種材料可作為襯底：藍(lán)寶石（ Al2O3）、硅 (Si)、碳化硅（ SiC）。襯底主 要是外延層生長(zhǎng)的基板，在生產(chǎn)和制作過(guò)程中，起到支撐和固定的作用。業(yè)界正努力確保價(jià)格及供貨量， 2020年底晶片 供不應(yīng)求現(xiàn)象恐 將 持續(xù)。藍(lán)寶石晶棒主要供貨商還有韓國(guó) STC 及臺(tái)灣的合晶光電、越峰、尚志及鑫晶鉆等。其他廠家主要包括大陽(yáng)日酸（ Taiyo Nippon Sanso ） 和 日 新 電 機(jī) （ Nissin Electric）等，其市場(chǎng)基本限于日本國(guó)內(nèi)。 MOCVD 設(shè)備制造商主要有兩家：分別是德國(guó) AIXTRON 公司和美國(guó)VEECO 公司。 4）億光電子為臺(tái)灣 LED封裝龍頭；國(guó)星光電為大陸三大 LED 封裝龍頭之一。其他地區(qū)企業(yè)典型企業(yè)還有南昌欣磊、江西晶能、大連路美、上海藍(lán)寶、上海大晨、上海藍(lán)光、河北匯能、河北立德、杭州士蘭明芯、山東華光、武漢迪源、武漢華燦等等。 7個(gè)國(guó)家半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)化基地所在的省 /直轄市， LED芯片企業(yè)數(shù)量都在 4個(gè)或以上。隨著廈門(mén)三安、大連路美等一批高亮度芯片生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放，國(guó)內(nèi)高亮度芯片產(chǎn)量出現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)。 2020年 上半年 Cree銷(xiāo)售收入 超過(guò) 億美元 ，比 2020年 3億美元 。臺(tái)灣地區(qū) LED產(chǎn)業(yè)是典型的下游切入模式，即通過(guò)二十多年下游封裝 領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)積累，逐步延伸拓展到上游 /中游的 襯底 /外延片 /芯片領(lǐng)域 。其中日亞公司為全球最大的 LED生產(chǎn)商，專(zhuān)長(zhǎng)生產(chǎn)熒光粉和各種顏色的 LED，年銷(xiāo)售收入超過(guò) 10億美元，以生產(chǎn)高亮度白光 LED和大功率 LED著稱。從上表可以看出 ， 我國(guó)的申請(qǐng)數(shù)量與半導(dǎo)體照明技術(shù)強(qiáng)國(guó)(日本 )的差距非常巨大 ， 在外延技術(shù)、芯片結(jié)構(gòu)、封 27 底技術(shù)領(lǐng)域的申請(qǐng)數(shù)量也低于美國(guó)、德國(guó)以及后起之秀臺(tái)灣地區(qū)的申請(qǐng)數(shù)量 ， 照明應(yīng)用領(lǐng)域的申請(qǐng)量?jī)H高于臺(tái)灣地區(qū)的申請(qǐng)量。與 Toyoda、 CREE、 Lumileds交叉授權(quán)，在日本有 93 項(xiàng)外觀專(zhuān)利和 58 項(xiàng)設(shè)計(jì)專(zhuān)利，在美國(guó)有30 項(xiàng)專(zhuān)利，中國(guó)有 32項(xiàng)專(zhuān)利，香港有 2項(xiàng)專(zhuān)利。市場(chǎng)預(yù)計(jì) 20202020 年襯底短缺的情況仍將持續(xù)，襯底價(jià)格仍將在高位緩慢上行。背光源市場(chǎng)使用藍(lán)光 LED，照明市場(chǎng)（白光LED）使用紅綠藍(lán)融合 LED或涂有熒光粉的藍(lán)光 LED。見(jiàn)圖表 6。LED 芯片按發(fā)光強(qiáng)度分為普通亮度 LED、高亮度 LED 和超高亮度 LED，發(fā)光強(qiáng) 度 10mcd 為普通亮度，10mcd～ 100mcd 間的為高亮度，達(dá)到或超過(guò) 100mcd 的稱超高亮度。應(yīng)用領(lǐng)域又可大致分為三部分：照明應(yīng)用、顯示屏、背光源應(yīng)用。 LED的應(yīng)用范圍隨著其色彩豐富、發(fā)光效率提升，逐步從 60 年代的指示燈市場(chǎng)，發(fā)展到 90 年代的手機(jī)背光 源 市場(chǎng)，直至當(dāng)前的顯示屏、中型尺寸 LCD 背光源 等市場(chǎng)，未來(lái)還可能向大尺寸背光 源 、通用照明、車(chē)頭燈等市場(chǎng)滲透，市場(chǎng)容量可能從幾百億美元，躍升為上千億美元，前景看好。 因?yàn)?LED有著顯著的節(jié)能效應(yīng)，所以世界各國(guó)都在通過(guò)實(shí)施各種 政策來(lái)大力推廣 LED的使用。操作工的培訓(xùn)和海選也很重要，而且要和項(xiàng)目建設(shè)同步進(jìn)行。運(yùn)營(yíng)也可按階段進(jìn)行，長(zhǎng)晶產(chǎn)能建成后，可以先銷(xiāo)售晶棒，待切片產(chǎn)能具備后，可銷(xiāo)售切割片，依次遞延。 項(xiàng)目建設(shè)的必要性、重要性和理由： 該項(xiàng)目符合集團(tuán)發(fā)展節(jié)能產(chǎn)業(yè) 的戰(zhàn)略； 該項(xiàng)目屬于國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的項(xiàng)目； 該項(xiàng)目屬于 LED行業(yè)的最上游，項(xiàng)目的成功實(shí)施可以解決 LED 行業(yè)發(fā)展的瓶頸，提升國(guó)內(nèi) LED 行業(yè)的技術(shù)水平和國(guó)際地位。 技術(shù)方案優(yōu)選原則： 商業(yè)化應(yīng)用成熟的技術(shù) ； 未來(lái) 10年內(nèi)不會(huì)被替代的技術(shù)和產(chǎn)品 ； 適度超前的產(chǎn)品技術(shù)安排 。該項(xiàng)目屬于政府支持的高科技項(xiàng)目，很有可能取得 15%的稅率優(yōu)惠。 項(xiàng)目選址于 XXX經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)未來(lái) 4 年 LED 行業(yè)仍將主要由背光源市場(chǎng)帶動(dòng)發(fā)展 ，而從遠(yuǎn)景照明 市場(chǎng)來(lái)看， LED 行業(yè)前景不可估量 。下游應(yīng)用市場(chǎng)（背光源市場(chǎng)： LED 電視、 LED 電腦顯示屏等）的放量使得上游產(chǎn)品供不應(yīng)求，藍(lán)寶石襯底一路上漲，價(jià)格由 2020年的 7美元上 6 升到目前的 32美元。 勞動(dòng)定員 XXX人（三班制）。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后第一年就可以取得約 3000 萬(wàn)的凈利潤(rùn)，在項(xiàng)目周期 15年內(nèi)，共取得 XXX萬(wàn)元凈利潤(rùn)，年均 凈利 潤(rùn) XXX萬(wàn)元。 廠址選擇原則及成 果： 選址原則：（ 1） 貼近目標(biāo)市場(chǎng) 或距目標(biāo)市場(chǎng)交通交流便捷；（ 2） 綜合 運(yùn)營(yíng)成本較??；（ 3）能產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)群效應(yīng)。 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度及運(yùn)營(yíng)階段 安排 項(xiàng)目開(kāi)始建設(shè)到建成投產(chǎn) 約 需 12個(gè)月。這樣可以有效地縮短項(xiàng)目建設(shè)周期，同時(shí)使資本收益最大化 。 第二章 項(xiàng)目背景 和發(fā)展概況 項(xiàng)目提出的背景 國(guó)家或行業(yè)發(fā)展規(guī)劃 “國(guó)家半導(dǎo)體照明工程”， 2020年； 《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（ 2020— 2020）》 ， 2020年 《中國(guó)逐步淘汰白熾燈、加快推廣節(jié)能燈行動(dòng)計(jì)劃》， 2020 《高效照明產(chǎn)品推廣財(cái)政補(bǔ)貼資金管理暫行辦法》 ， 2020 科技部“十城萬(wàn)盞” LED路燈示范計(jì)劃 ，2020 集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略及投符合集團(tuán)“ XXX”的公司戰(zhàn)略 12 資政策 與集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性及協(xié)同效應(yīng) 藍(lán)寶石長(zhǎng)晶技術(shù)與集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù) 生產(chǎn)技術(shù)有相似之處 ； 與現(xiàn)有業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性非常小，但 LED 應(yīng)用產(chǎn)品未來(lái)可能與集團(tuán) XXX產(chǎn)品產(chǎn)生較大關(guān)聯(lián)，“太陽(yáng)能電池 +儲(chǔ)能裝置 +LED”可能會(huì)是一個(gè)藍(lán)海產(chǎn)品 項(xiàng)目發(fā)起人和發(fā)起緣由及投資意向 藍(lán)寶石襯底目前供應(yīng)短缺，隨著固體照明技術(shù)和產(chǎn)品推廣和廣泛應(yīng)用，藍(lán)寶石襯底 需求量將會(huì)進(jìn)一步放大，業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，在未來(lái) 10年內(nèi)，它都是一個(gè)熱銷(xiāo)和肥利產(chǎn) 品。目前 的主要政策是白熾燈禁用政策。 圖表 3 LED分類(lèi)及應(yīng)用（按波長(zhǎng)分） 15 資料來(lái)源：中國(guó)半導(dǎo)體照明網(wǎng) 產(chǎn)業(yè)鏈。 應(yīng)用。普通亮度主要用于指示燈；高亮度用于特殊照明；而超高亮度則可以進(jìn)一步用于通用照明。 圖表 5 20 2020年全球 LED 應(yīng)用結(jié)構(gòu)對(duì)比 數(shù)據(jù)來(lái)源： Strategies Unlimited 圖表 6 全球 LED應(yīng)用趨勢(shì)（數(shù)量） 資料來(lái)源：臺(tái)灣工研院 18 襯底。因?yàn)樘蓟枰r底比藍(lán)寶石 襯底價(jià)格高出 15倍以上，這制約了其發(fā)展，所以藍(lán)寶石晶片成為應(yīng)用最廣的襯底。 長(zhǎng)期來(lái)看， LED 的價(jià)格會(huì)逐漸下降，襯底的價(jià)格也隨著相應(yīng)下降，但 LED 價(jià)格的下降將會(huì)啟動(dòng)天量照明市場(chǎng)的發(fā)展，這又反過(guò)來(lái)促進(jìn)襯底的廣泛使用，所以， LED襯底 市場(chǎng) 前景非常遠(yuǎn)大。 授權(quán)臺(tái)灣鴻海集團(tuán)、斯坦利電氣、西鐵城，與臺(tái)灣光磊合作，光磊代工日亞芯片 CREE（ 科銳 ） 有全球?qū)＠? 全球 LED 行 業(yè)格局 圖表 10 全球 LED產(chǎn)值 區(qū)域分布格局（ 2020年） 全球LED區(qū)域分布格局（2020年）37%24%12%11%9%7%日本臺(tái)灣歐洲韓國(guó)大陸美國(guó) 資料來(lái)源： XXX部資料整理 圖表 11 大陸 LED產(chǎn)值 區(qū)域分布格局（ 2020年） 中國(guó)大陸LED區(qū)域分布格局（2020年）40%35%8%5%12%長(zhǎng)三角珠三角閩三角北方地區(qū)其他地區(qū) 資料來(lái)源： XXX部資料整理 28 從全球看 ， LED 的主導(dǎo)廠商是日本的日亞化學(xué)（ Nichia）和豐田合成（ Toyoda Gosei）、美國(guó)的 Cree以及歐洲的 Philips Lumileds 和歐司朗（ Osram）五大廠商。豐田合成從 1986年開(kāi)始LED 的研究和開(kāi)發(fā)， 1991年成功開(kāi)發(fā)出世界第一個(gè)氮化鎵的藍(lán)光 LED，掃除了實(shí)現(xiàn)白光 LED的最后障礙。 歐美也是 LED 的傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)區(qū)域，其主要廠商是 Cree和 Philips Lumileds。Philips Lumileds Lighting目前是飛利浦的全資子公司，總部設(shè)在加州圣何塞，是世界領(lǐng)先的高功率 LED的制造商，同時(shí)也是為日常用途，包括汽車(chē)照明、照相機(jī)閃光燈、 LCD顯示器和電視、便攜照明、投影和普通照明等領(lǐng)域，開(kāi)發(fā)半導(dǎo)體照明解決方案的開(kāi)創(chuàng)者。 20202020年 芯片 產(chǎn)量 年 增長(zhǎng)率 超 過(guò) 100%。 7個(gè)國(guó)個(gè)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)化基地所在的省 / 30 直轄市廣東、福建、上海、河北、江蘇、江西、遼寧LED芯片企業(yè)合計(jì) 41個(gè)，約占 LED芯片企業(yè)總數(shù)的 2/3。 LED產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分配 圖表 12 LED產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn) 值分布圖 上游（ 襯底） 下游（封裝 應(yīng)用） 中游（ 外延片 +芯片 ） ? 產(chǎn)值占比： 1% ? 現(xiàn)有企業(yè) 投資規(guī)模： 3000 萬(wàn)元以上 ? 產(chǎn)值占比： 9% ? 現(xiàn)有企業(yè) 投資 規(guī)模： 1億元以上、 6000 萬(wàn)元以上 ； 5000萬(wàn)元以上、3000 萬(wàn)元以上 ? 產(chǎn)值： 90% ? 現(xiàn)有企業(yè) 投資規(guī)模：2020萬(wàn)元以上 31 圖表 13 國(guó)內(nèi) LED產(chǎn)業(yè) 2020年 各環(huán)節(jié)產(chǎn)值 （億元）及 占比 封裝 , %外延 , %芯片 , %襯底 , % 資料來(lái)源：中國(guó)光電子協(xié)會(huì) ， XXX部資料整理 圖表 14