【正文】 (三)公司在經(jīng)營活動中存在的主要問題和關(guān)鍵環(huán)節(jié)；文字說明(四)針對問題和關(guān)鍵環(huán)節(jié)采取的措施；文字說明(五)加強(qiáng)經(jīng)營管理工作的建議和意見。(2)主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本、單位成本(多產(chǎn)品可按匯總和產(chǎn)品分析)2010年主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本實際與預(yù)算相差不大，但2011年主營業(yè)務(wù)成本相差較大，達(dá)近4億元，主要是礦產(chǎn)資源使用費轉(zhuǎn)由XXXXXX股份公司負(fù)擔(dān)下降所致。(2)現(xiàn)流流出分析，較上年25億元，%。(3)單位成本變化趨勢: 2009年至2011年完成成本總體呈下降趨勢，%主要是制造費用、銷售費用下降所致。6)成本費用分析:制造費用、生產(chǎn)成本、單位成本分析(1)2011年制造費用增減因素分析: ，、。(4)營業(yè)稅金及附加具體分析: 營業(yè)稅金及附加20102011年增減不大，銷售費用三年變化幅度較大，主要是核算范圍變化所致、管理費用略有增加，幅度不大，銷售費用呈下降趨勢(5)期間費用具體分析: ，、。(2)營業(yè)利潤增減分析主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、公允價值變動收益、投資收益變化營業(yè)利潤收入來源來看，主要集中在主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。7)長期負(fù)債主要項目分析本年長期借款減至0，其原因是償還銀行貸款5850萬元，剩余的16950萬元因組織結(jié)構(gòu)發(fā)生變化轉(zhuǎn)給集團(tuán)。主要是房屋、構(gòu)筑物、機(jī)器設(shè)備、電器設(shè)備增加所致，主要是將熱電項目資產(chǎn)轉(zhuǎn)化工分公司所致。(2)短期債權(quán)分析2009年短期債權(quán)中其他應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)變化不大，2011年預(yù)付賬款增加主要是新建100萬噸項目預(yù)付進(jìn)度款、材料、設(shè)備款等；應(yīng)收賬款增加近24億元，主要是201l年XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX股份公司執(zhí)行資金集中管理制度后，原發(fā)展公司對外銷售取得的銷售貨款暫掛應(yīng)收賬款。主要是2011年公司組織機(jī)構(gòu)發(fā)生變化，變更為XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX股份公司的分公司，(其中實收資本11億元、)通過其他應(yīng)付款轉(zhuǎn)至xxx股份公司，造成所有者權(quán)益大幅下降、流動負(fù)債大幅增加；非流動負(fù)債減少主要是歸還了部分長期借款并將未歸還部分轉(zhuǎn) XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX股份公司所致。公司以XX的開發(fā)、生產(chǎn)為主。前段，我局組織到衡陽等地進(jìn)行了考察學(xué)習(xí)，作為商務(wù)部今年主推的一項工作，我省有些地方以此為契機(jī)，將家政服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與商務(wù)12312服務(wù)平臺有機(jī)的結(jié)合起來，收到了很好的效果。通過展會節(jié)會等形式，拉動我市汽車等高端消費，盡可能地減少高端消費向長沙等地的流失。堅持?jǐn)U內(nèi)需的大方針，根據(jù)商務(wù)部門職能突出抓好四項具體工作。我們將把這項工作作為今年的一項重點工作抓好抓落實，在充分調(diào)研，全面摸清中心城區(qū)農(nóng)貿(mào)市場規(guī)模、分布等基本情況的前提下，嚴(yán)格按照《益陽市農(nóng)貿(mào)市場建設(shè)改造標(biāo)準(zhǔn)》建設(shè)，使之成為我市落實惠民政策的亮點工程。一是繼續(xù)深入實施“萬村千鄉(xiāng)市場”工程。四是擴(kuò)大有效進(jìn)口。繼續(xù)推進(jìn)“科技興貿(mào)”和“品牌興貿(mào)”，進(jìn)一步擴(kuò)大我市高新技術(shù)、機(jī)電、紡織、服裝、鞋帽和農(nóng)產(chǎn)品的出口。我們將針對國家對加工貿(mào)易重點承接地，省政府對承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移重點縣的優(yōu)惠鼓勵政策，進(jìn)一步爭取國家和省政府對我市的傾斜支持，加快三個重點承接園區(qū)和兩個承接試點縣建設(shè)，加快加工貿(mào)易產(chǎn)業(yè)向園區(qū)聚集。社會消費品零售額完成全年增長18%以上的目標(biāo)任務(wù)還很艱巨。后階段，商務(wù)部門還將開展家電以舊換新的工作，城鄉(xiāng)居民均可享受這一優(yōu)惠政策，預(yù)計將于7月份開始實施。上半年，全市銷售汽車5066輛，摩托車22741輛，發(fā)放補(bǔ)貼資金3600多萬元。一是繼續(xù)抓好家電下鄉(xiāng)。然而受到工程機(jī)械類加工貿(mào)易產(chǎn)品出口整體下滑的趨勢影響，益神橡機(jī)今年加工貿(mào)易增長不快，在重點企業(yè)中的排名已由5位跌至12位。一是承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移競爭日趨激烈，從珠三角往內(nèi)地轉(zhuǎn)移的企業(yè)基本上被郴州、贛州、梧州三地攔截，我市的區(qū)位存在明顯劣勢。三是央行進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，人民幣升值將給外貿(mào)出口帶來比較大的壓力。特別是國家鼓勵的農(nóng)產(chǎn)品出口異軍突起，一些農(nóng)副產(chǎn)品出口企業(yè)，如益華、順祥、和平等充分利用我市豐富的農(nóng)產(chǎn)品資源，大力發(fā)展對外貿(mào)易，農(nóng)產(chǎn)品出口較往年翻了兩番。如東盟、印度等國家和地區(qū)的出口成為新的增長動力。上半年的外貿(mào)快速增長，主要得益于四個方面。2010年上半年商務(wù)經(jīng)濟(jì)分析報告一、上半年全市商務(wù)經(jīng)濟(jì)運行情況，%。大部分建設(shè)資金靠土地經(jīng)營籌集，而當(dāng)前國家宏觀調(diào)控對土地審批嚴(yán)格，可用土地資源十分有限，土地收益難以滿足城市建設(shè)的需要。在城市建設(shè)過程中，習(xí)慣于填溝塘、辟高山，沒有注重對區(qū)域文化及環(huán)境內(nèi)涵的挖掘，城市建設(shè)整體性、系統(tǒng)性、協(xié)調(diào)性及生態(tài)性較差。支出壓力大。蔬菜產(chǎn)業(yè)仍然局限于農(nóng)戶分散種植、經(jīng)營，商品蔬菜生產(chǎn)基地不到5000畝，年加工量不足3000噸，近郊市場占有率不到15%。園區(qū)經(jīng)濟(jì)外向度不高。盡管我縣招商引資工作取得一定成效，但經(jīng)濟(jì)外向度仍偏低，突出表現(xiàn)在以下幾方面：利用外資增長緩慢。%?？v觀今年以來的經(jīng)濟(jì)形勢，總體上看，發(fā)展態(tài)勢良好，令人鼓舞，但仍還存在著一些新情況、新問題、新隱患。頭三季度，%，其中城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額18億元，%。稅收征管制度完善，尤其是契稅征收力度加大，保障了部門增收、增長到位。一批招商引資企業(yè)陸續(xù)投產(chǎn)見效，成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政增長主動力，27個鄉(xiāng)鎮(zhèn)在今年農(nóng)業(yè)稅降點征收的情況下，%，增幅為近年來之最。民營企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提高，全良酒業(yè)、長城化工助劑、天峰水泥相繼榮獲省著名商標(biāo)和省名牌產(chǎn)品，繼王字電表、青峰特種箱包、旭峰化工等12企業(yè)通過ISO9000質(zhì)量體系認(rèn)證和ISO14000環(huán)保體系認(rèn)證后，又有月亮山化工有限公司、天峰水泥等企業(yè)通過ISO9000質(zhì)量體系認(rèn)證。完成出口創(chuàng)匯92萬美元。開放經(jīng)濟(jì)勢頭強(qiáng)勁。文化廣場、櫧溪小區(qū)項目規(guī)劃設(shè)計已完成，正推向市場運作。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化不斷推進(jìn)，全縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營企業(yè)達(dá)54家，花廳早梨生產(chǎn)基地等9家企業(yè)被省農(nóng)業(yè)廳評定為無公害生產(chǎn)基地，遠(yuǎn)泉茶葉等18個產(chǎn)品被認(rèn)定為綠色食品，遠(yuǎn)泉公司和花廳早梨基地獲省級龍頭企業(yè)稱號，三鼎實業(yè)公司和盛水養(yǎng)殖種養(yǎng)公司獲市級龍頭企業(yè)。、預(yù)計總產(chǎn)量可達(dá)6030和5800萬公斤，%%。今年以來，中央、省委一號文件精神給我縣農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)帶來了很大機(jī)遇，各項惠農(nóng)政策也有力地推動了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。園區(qū)效益逐步凸現(xiàn)，19月份，工業(yè)增加值1億元，上交稅金1807萬元，新增就業(yè)人數(shù)1836人。園區(qū)建設(shè)成效明顯。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力進(jìn)一步增強(qiáng)，完成技改投入13921萬元。具體表現(xiàn)在以下幾方面：工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛。、%、%%，%、%和29%%、%%，結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。在未來的發(fā)展中，公司管理層及全體員工應(yīng)重點在以下幾方面努力：投資——明確未來投資重點；市場——尋找新的業(yè)務(wù)增長點；合作——強(qiáng)化價值鏈，擴(kuò)大合作領(lǐng)域；競爭——增強(qiáng)核心競爭力，尋找發(fā)展機(jī)會；技術(shù)——發(fā)展自己的核心技術(shù)，積極研發(fā)新產(chǎn)品。同時公司豐富的營銷經(jīng)驗、完整的營銷體系及網(wǎng)絡(luò)，加上優(yōu)秀的管理層及高效率管理經(jīng)驗，更是使收購者所看重。在獲取高回報的同時，投資者應(yīng)充分考慮其投資的未來的風(fēng)險性，首先從公司的主業(yè)來看，手機(jī)業(yè)競爭日趨激烈，加之國外品牌的沖擊，毛利率越來越低，手機(jī)業(yè)步入微利時代，預(yù)計公司主營業(yè)務(wù)利潤將呈下降趨勢，盡管公司擬實行多元化戰(zhàn)略，但就目前來看還屬投資初期，目前還未有很好的收益，未來的投資重點將轉(zhuǎn)向多元化的家電、it、汽車電子產(chǎn)品等行業(yè)，能否在公司未涉及的行業(yè)中奪穎而出將面臨著巨大的挑戰(zhàn)，投資者未來亦將面臨著巨大的投資風(fēng)險。從現(xiàn)金流量表中來看，公司投資活動支付的現(xiàn)金近3億元，公司加大了對外擴(kuò)張的力度，從有關(guān)公告中可知，公司將面臨又一次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，投資于與主業(yè)不相關(guān)的it業(yè)及汽車電子業(yè)，而其資金的來源將主要依靠于銀行貸款，未來投資能否成功將有著很大的風(fēng)險性和不確定性。公司主營手機(jī)、dvd、液晶電腦及視聽設(shè)備，自2001年公司管理層把握新的市場機(jī)遇，轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)，同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，公司建立了600多人的技術(shù)中心，設(shè)立博士后工作站，科研實力在同行業(yè)首屈一指，針對數(shù)字化技術(shù)變更周期短、更新快的特點，公司選擇特定技術(shù)領(lǐng)域，形成自己的核心技術(shù)優(yōu)勢。從以上指標(biāo)分析可見，公司各項指標(biāo)大部分高于行業(yè)平均水平，公司整體水平處于中上水平，在行業(yè)中極具競爭力。（三）公司的行業(yè)競爭分析，成為全球最大移動通信終端生產(chǎn)國。隨著通信行業(yè)的進(jìn)一步放開，國際品牌對行業(yè)的沖擊更加嚴(yán)重，而國外主要生產(chǎn)的是中高端產(chǎn)品，對以中高端產(chǎn)品為主的夏新公司更是雪上加霜。（內(nèi)部）公司曾是我國最知名的激光影碟機(jī)制造商，夏新品牌具有較高的市場知名度，公司轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)后，確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。消費者對新功能和新設(shè)計的追求，仍將推動產(chǎn)品的更新和市場的增長。公司已確立的“3c”產(chǎn)品的戰(zhàn)略布局，將面臨產(chǎn)業(yè)整合的困難，在近期內(nèi)難見成效，未來形勢不容樂觀。（內(nèi)部）有著優(yōu)秀的營銷隊伍及良好營銷策略，較強(qiáng)的科研開發(fā)能力，加上具遠(yuǎn)見卓識的管理層，致力于發(fā)展國產(chǎn)手機(jī)的“次核心技術(shù)”，成功地實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，從家電生產(chǎn)企業(yè)一躍成為手機(jī)生產(chǎn)行業(yè)的矯矯者。總體看來，公司的各項財務(wù)指標(biāo)均在好轉(zhuǎn)，股東權(quán)益和總資產(chǎn)穩(wěn)步上升，但是，公司的流動資產(chǎn)里面，變現(xiàn)能力最差的存貨占總資產(chǎn)額的35％，存貨周轉(zhuǎn)率更是高達(dá)100天，如果存貨不能及時消化，隨著時間的推移，存貨的實際價值將被大打折扣。２００３年公司技術(shù)開發(fā)費的計提從原來占總收入的３％提高到６％，在這種情況下凈利潤的增長幅度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收入的增長幅度，說明夏新的成本和費用控制得較理想，表明夏新電子的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)展相當(dāng)順利，為今后的發(fā)展打下了堅實