【正文】 在很多已經掛牌的成功案例中，我們經?？吹狡髽I(yè)存在股東占用企業(yè)資金的情形，基本上都在掛牌之前進行了清理。并且，新三板掛牌與IPO明顯存在差異的是，新三板對于補足出資沒有運行時間的要求。注冊資本是股東投入企業(yè)的資產，同時也是企業(yè)發(fā)展運營的基本“口糧”，如果這個資產存在虛構的成分，那么企業(yè)運行的根基是不穩(wěn)健的，甚至企業(yè)的股東也存在誠信問題。某企業(yè)是進行余熱發(fā)電合同管理的企業(yè)，企業(yè)取得的資質是只能為50萬千瓦時的發(fā)電機組服務，結果企業(yè)在報告期服務的發(fā)電機組均是100萬千萬時以上的，屬于嚴重的超越資質經營的行為。盡管掛牌企業(yè)提起了上訴并且正在審理過程中，但是企業(yè)的核心技術還是會存在重大的不確定性中，企業(yè)的生產經營存在不確定性。對于擬申請掛牌的企業(yè)，其最近兩年一期的財務報告應經具有證券期貨從業(yè)資格的會計師事務所審計，對財務規(guī)范性提出了一定要求；而且《公司法》修訂后，《企業(yè)登記管理條例》等文件隨之修訂，條例要求公司每年1月1日至6月30日要通過企業(yè)信息系統(tǒng)將財務報告向社會公眾公示，因此建議會計基礎過于薄弱的企業(yè)先規(guī)范一段時間再行申報，切不可急于求成。六、會計基礎薄弱，不可急于求成如前所述，“新三板”未對申請掛牌設置任何財務門檻，僅在《掛牌條件指引》中要求公司“應設有獨立財務部門進行獨立的財務會計核算，相關會計政策能如實反映企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量”。對于擬掛牌公司小股東的股份代持，在不影響擬掛牌公司實際控制人認定和股權穩(wěn)定性的情況下，即便掛牌前未經還原可能也不構成障礙，但是建議充分披露；而對于大股東的股份代持，一旦發(fā)現(xiàn)權屬糾紛，將影響公司實際控制人認定和股權結構的穩(wěn)定性，擬掛牌公司不可心存僥幸；中介機構在執(zhí)業(yè)時也要勤勉盡責、歸位免責，保證獲取充分、適當?shù)淖C據，即便出現(xiàn)問題也要能自證清白。某農林類B企業(yè)和C企業(yè)，其中B租用基本農田種植果樹和苗木，且面積較大，移植后可能存活率較低，終因違反《土地管理法》和《基本農田保護條例》等法律法規(guī)而被勸退；C企業(yè)租賃集體土地未按照《土地承包法》、《農村土地承包經營權流轉管理辦法》等相關規(guī)定履行了相關程序，農村土地流轉沒有逐一簽署授權委托書，涉及人數(shù)較多而被勸退。持續(xù)經營能力是三板審核關注的落腳點，其他問題或許還有商量的余地，但是企業(yè)如果無法持續(xù)經營，無疑就是被判了死刑。A公司最終成功掛牌。營運記錄包括現(xiàn)金流量、營業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費用支出等，且公司不存在《中國注冊會計師審計準則第1324號——持續(xù)經營》中列舉的影響其持續(xù)經營能力的相關事項。該自然人擬選取A公司或B公司作為主體申請掛牌，但截至B公司設立未滿兩個會計，于是以A公司為擬掛牌主體。九、資源（資金）占用 公司補充說明并披露報告期內公司是否存有控股股東、實際控制人及其關聯(lián)方占用公司資源（資金）的情形。主辦券商、律師核查報告期內關聯(lián)交易的內部決策程序的履行及規(guī)范情況。公司區(qū)分經常性及偶發(fā)性關聯(lián)交易分別披露。六、持續(xù)經營能力 公司結合自身情況評估公司在可預見的未來的持續(xù)經營能力。公司說明并披露報告期改變正常經營活動，對報告期持續(xù)經營存在較大影響的行為，包括但不限于調整收付款條件、調整廣告投入、調整員工工資、客戶重大變動等，如有請充分量化分析其影響。公司分別披露公司及其子公司的流轉稅與所得稅稅率及稅收優(yōu)惠情況。主辦券商、申報會計師詳細核查公司存貨各項目的發(fā)生、計價、核算與結轉情況，說明期末存貨是否履行了必要的監(jiān)盤或核驗程序，成本費用的歸集與結轉是否與實際生產流轉一致。主辦券商、會計師：（1）結合預付款項、其他應收款、應付款項、其他應付款等資產負債類科目核查公司是否存在跨期確認費用的情形；（2）結合固定資產、在建工程、長期待攤費用等科目核查公司是否存在將期間費用資本化的情形；（3）針對公司期間費用的真實性、準確性、完整性發(fā)表專業(yè)意見。主辦券商及會計師結合上述情況核查公司采購的真實性、成本的真實性及完整性，并發(fā)表專業(yè)意見。公司：（1）列表披露業(yè)務收入構成，說明收入分類與業(yè)務部分的產品及服務分類的匹配性；（2）結合產品及服務類別、銷售模式等實際生產經營特點披露具體收入確認時點及計量方法；如存在同類業(yè)務采用不同經營模式在不同時點確認收入的，請分別披露。 主辦券商、律師核查以下事項并發(fā)表明確意見：（1）公司的日常生產經營需要遵守的相關環(huán)保規(guī)定，公司日常環(huán)保運營是否合法合規(guī)；（2）是否需要并且取得相應的環(huán)保資質、履行相應的環(huán)保手續(xù)（如排污許可證、環(huán)評批復、環(huán)評驗收，存在危險物處理、涉及核安全以及其他需要取得環(huán)保行政許可事項的，公司是否已經取得）；（3）公司所處行業(yè)根據國家規(guī)定是否屬于重污染行業(yè)，并請予以特別說明。主辦券商、律師核查公司資產權屬是否清晰，是否存在糾紛或潛在糾紛。、資產、人員 公司準確、具體的闡述公司的業(yè)務、業(yè)務分類的標準、產品或服務。二、業(yè)務 主辦券商、律師核查公司的以下事項并發(fā)表明確意見：（1）是否具有經營業(yè)務所需的全部資質、許可、認證、特許經營權，對其齊備性、相關業(yè)務的合法合規(guī)性發(fā)表意見；（2）是否存在超越資質、范圍經營的情況，是否存在相應的法律風險，公司的風險控制和規(guī)范措施，是否構成重大違法行為；（3）是否存在無法續(xù)期的風險，對公司持續(xù)經營的影響。主辦券商、律師：（1）核查公司最近24個月是否存在違法行為，并以上違法行為是否構成重大違法行為發(fā)表意見；（2）針對公司受到處罰的情況，核查公司受處罰的原因、公司的整改措施，并對整改措施的有效性發(fā)表意見。若沒有，請說明若發(fā)生追繳稅費的情形，相關防范措施情況。主辦券商、律師核查公司股東歷次出資有無瑕疵。主辦券商、律師核查公司的控股股東、實際控制人最近24個月內是否存在重大違法違規(guī)行為，對控股股東、實際控制人的合法合規(guī)情況發(fā)表意見。 換領身份證必須到戶口所在地嗎 對商事仲裁結果不服可以向法院起訴嗎 如何書寫仲裁答辯書 ://://2018最新 辦準生證需要什么東西,有什么作用 房屋買賣稅費的計算方法 集體戶口可以申請限價房嗎 小孩戶口改姓材料及程序2018最新 西安集體戶口辦理程序是什么 出資購房不等于擁有產權 貸款買房如何辦戶口本 口上小學2018新政策 居民擾民治安處罰標準(2018年) 辦戶口本需要交費嗎 業(yè)管理費從何時起付 單身母親怎么給孩子上戶口 最高法:擬設人民陪審員參審數(shù)量上限,防＂編外法官＂ 辦房產證多久能上戶口本 戶口遷移證可以延期嗎 :// 火車票預售時間調整了哪些內容 新生兒什么時候辦戶口本 第三十條規(guī)定“本公司根據掛牌公司的申報和全國股份轉讓系統(tǒng)公司的確認辦理掛牌公司股份的限售或解除限售的登記”，因此，外商投資股份有限公司中外資股東的股票及其限售、交易等均應在中國證券登記結算有限責任公司登記。八、如何理解外商投資股份有限公司中外資股東的股票限售期？2005年修正的《公司法》第一百四十二條、2013年修正的《公司法》第一百四十一條規(guī)定，發(fā)起人持有的股份有限公司股份，自公司成立之日起一年內不得轉讓；股份有限公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓。七、外商投資企業(yè)改制為股份有限公司，是否需要發(fā)行新股前三年必須盈利？2014年6月24日商務部辦公廳《關于中外合資經營等類型企業(yè)轉變?yōu)橥馍掏顿Y股份有限公司有關問題的函》(商辦資函[2014]516號)，提到2005年修訂的《公司法》則取消了公司發(fā)行新股必須最近3年連續(xù)盈利、申請股票上市必須最近3年連續(xù)盈利等條件。而且《公司法(2013年修訂)》規(guī)定能對注冊資本最低限額另行規(guī)定的，只能是法律、行政法規(guī)以及國務院決定。(三)審批權限的規(guī)定限額(《外商投資產業(yè)指導目錄》鼓勵類、允許類1億美元，限制類5000萬美元)以下(轉制企業(yè)以評估后的凈資產值計算)外商投資股份公司的設立及其變更(包括限額以下外商投資上市公司其他有關變更)，由省級商務主管部門負責審批，但涉及外商投資有專項規(guī)定的行業(yè)、特定產業(yè)政策、宏觀調控行業(yè)以及外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資的，仍按現(xiàn)行規(guī)定辦理或按有關規(guī)定報商務部審核。其中，外資企業(yè)屬外商獨資企業(yè)，整體變更為股份有限公司前還須引入中國股東。二、外商投資企業(yè)赴新三板掛牌應符合哪些條件？根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則(試行)》的規(guī)定，外商投資企業(yè)應符合的條件與其它赴新三板掛牌的企業(yè)條件是一致的，即應符合以下條件。微信群申請加入：注明市值真實姓名公司名稱職務（后三項必須）；請勿重復加群，僅限金融及相關領域人士加入。（來源：網絡，股權投資論壇整理）《版權聲明：《市值管理俱樂部》致力于中國市值管理等領域深度好文精選、精讀。如，公司法對有限責任公司最低注冊資本的要求（3萬元人民幣），股份公司設立人數(shù)最低兩人要求、最低注冊資本500萬元人民幣、分立合并減資45天一次性公告（從公司董事會決議之日起即可刊登公告，不用等商務部門的原則性批復）等。問題八：如何理解外商投資股份有限公司中外資股東的股票限售期？回答：2005年修正的《公司法》第一百四十二條、2013年修正的《公司法》第一百四十一條規(guī)定，發(fā)起人持有的股份有限公司股份，自公司成立之日起一年內不得轉讓；股份有限公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓。問題七：外商投資企業(yè)改制為股份有限公司，是否需要發(fā)行新股前三年必須盈利？2014年6月24日商務部辦公廳《關于中外合資經營等類型企業(yè)轉變?yōu)橥馍掏顿Y股份有限公司有關問題的函》（商辦資函[2014]516號），提到2005年修訂的《公司法》則取消了公司發(fā)行新股必須最近3年連續(xù)盈利、申請股票上市必須最近3年連續(xù)盈利等條件?！豆痉ǎ?013年修訂）》規(guī)定，外商投資的有限責任公司和股份有限公司適用公司法，但作為上位法及新法，其并未強制要求外商投資股份有限公司中外國股東持有不少于２５％的股份。而且《公司法（2013年修訂）》規(guī)定能對注冊資本最低限額另行規(guī)定的，只能是法律、行政法規(guī)以及國務院決定。三、審批權限的規(guī)定限額（《外商投資產業(yè)指導目錄》鼓勵類、允許類1億美元，限制類5000萬美元）以下（轉制企業(yè)以評估后的凈資產值計算）外商投資股份公司的設立及其變更（包括限額以下外商投資上市公司其他有關變更），由省級商務主管部門負責審批，但涉及外商投資有專項規(guī)定的行業(yè)、特定產業(yè)政策、宏觀調控行業(yè)以及外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資的，仍按現(xiàn)行規(guī)定辦理或按有關規(guī)定報商務部審核。其中，外資企業(yè)屬外商獨資企業(yè)，整體變更為股份有限公司前還須引入中國股東。根據《中外合作經營企業(yè)法》、《中外合作經營企業(yè)法實施細則》的規(guī)定，外商投資企業(yè)若為中外合作經營企業(yè)，其組織形式包括依法取得中國法人資格的合作企業(yè)和不具有法人資格的合作企業(yè)，若合作企業(yè)依法取得中國法人資格的，為有限責任公司。（一）依法設立且存續(xù)滿兩年。根