【正文】 金融租賃公司將 通過金融工 具有效引導(dǎo)生產(chǎn)要素合理流動與優(yōu)化配置，推動皖江城市帶產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，提升其發(fā)展質(zhì)量和競爭力，使其更好地輻射和帶動中西部地區(qū)發(fā)展，促進資源要素優(yōu)化配置和區(qū)域經(jīng)濟布局調(diào)整，從而加快形成東中西良性互動、優(yōu)勢互補、相互促進、協(xié)同發(fā)展的新格局。皖江城市帶是《中共中央國務(wù)院關(guān)于促進中部崛起的若干意見》 (中發(fā) [20xx]10 號 )確定的重點發(fā)展區(qū)域，是國務(wù)院批復(fù)的《促進中部地區(qū)崛起規(guī)劃》中明確提出建設(shè)的六大城市群增長極之 一 。 長 江金融 租賃的主要財務(wù)指標(biāo)預(yù)測（ 20xx年 2020年） 人民幣： 億元 20xx 年 20xx 年 20xx 年 20xx 年 20xx 年 20xx 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 資產(chǎn)規(guī)模 主營業(yè)務(wù)收入 凈利潤 經(jīng)營活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量凈額 資產(chǎn)現(xiàn)值 資產(chǎn)負(fù)債率 % % % % % % % % % % 實收資本凈利率 % % % % % % % % % % 資產(chǎn)凈利率 % % % % % % % % % % 收入凈利率 % % % % % % % % % % 凈資產(chǎn)收益率 % % % % % % % % % % 三、財務(wù)預(yù)測表分析 公司預(yù)計到 2020 年，資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到 1051 億元人民幣，租賃資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入 100 億元，凈利潤 億元(注：①凈利潤為在 利潤總額 中按國家規(guī)定交納所得稅后公司的數(shù)額，②本假設(shè)未考慮地方政府稅收優(yōu)惠返還公司部分 )，凈利潤在企業(yè)成長增長期保持較高增長率，平均約每年以 60%70%的速度增長，進入成熟期后發(fā)展進入平穩(wěn)期，平均每年以 12%15%的速率增長； 租賃業(yè)務(wù)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為 %，加權(quán)平均凈資本收益率為 %； 27 不考慮公司其他業(yè)務(wù)收入，按融資租賃業(yè)務(wù)所產(chǎn)生業(yè)務(wù)凈收益計算，公司投資人所投入實收資本回收周期預(yù)計為 5 年左右； 由于公司設(shè)立初期，世界船舶市場 受 全球金 融危機的影響，船舶類資產(chǎn)價格正處于歷史價格低谷，隨著世界經(jīng)濟的不斷復(fù)蘇，該類資產(chǎn)價值將不斷提升。 25 第 六 章 盈利預(yù)測 一、基本假設(shè) 公司 所遵循的國家和地方現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)和經(jīng)濟政策無重大變化； 預(yù)測未來十年收入是在假設(shè)根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，各階段增資擴股完成，公司進行相應(yīng)投入后形成的收入。 （ 四 ）公司將按規(guī)定編制并向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報送資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求的其他報表。金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過金融租賃公司資本凈額的 50%； 同業(yè)拆借比例。金融租賃公司資本凈額不得低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的 8％； 單一客戶融資集中度。 隨著中國金融市場的不斷發(fā)展，將會不斷出現(xiàn)規(guī)避各種金融風(fēng)險的金融工具，通過對這些金融工具的適當(dāng)運用，將會較大程度上規(guī)避租賃公司面臨的金融類風(fēng)險。 22 （三） 通過專業(yè)經(jīng)營控制技術(shù)風(fēng)險 長 江金融租賃 的一大優(yōu)勢就是具備非常深厚 且范圍廣大 的 差異化 產(chǎn)業(yè)背景，具有一批船舶、 飛機、汽車、城市基礎(chǔ)設(shè)施 、金融、法律專家， 公司將廣泛整合專業(yè)人才，加強員工專業(yè)理論知識與實踐能力的培養(yǎng)， 打造一支專業(yè)化 金融租賃 隊伍。 通過對包括合同文本在內(nèi)的契約性文件的嚴(yán)密規(guī)范，一旦承租人發(fā)生違約， 長 江金融租賃 將可以得到應(yīng)有的法律保護。 （一） 通過建立承租人信用評級體系控制信用風(fēng)險 長 江金融租賃 將通過業(yè)務(wù)積累和評級公司的評級結(jié)果逐步建立起了承租人的信用數(shù)據(jù)庫，作為對承租人進行信用分析的參考。 19 行業(yè)內(nèi)其他綜合服務(wù) 長 江金融租賃公司將積極參與皖江物流產(chǎn)業(yè)基金的投資與運作；并與蕪湖市人民政府合作在 蕪湖建設(shè)長江沿岸、國內(nèi)內(nèi)河交易規(guī)模最大、交易方式最先進的長江航運交易所。聯(lián)合的主體可以是融資租賃公司，也可以是非融資租賃公司或其他戰(zhàn)略投資人。租賃物品的所有權(quán)歸第一出租人。 由于杠桿租賃可享受稅收好處，操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費用低，公司將該業(yè)務(wù)模式主要用于飛機、船舶、港口設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。這種方式有利于企業(yè)將現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)，還可以用來改善財務(wù)狀 況和資金結(jié)構(gòu)、改善銀行信用條件。 融資性 經(jīng)營租賃 融資性經(jīng)營租賃是非全額清償?shù)娜谫Y租賃。 （三） 長期發(fā)展目標(biāo)（ 10 年） 以城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、航運、汽車為公司的主營業(yè)務(wù)方 15 向，走與國際化接軌的道路，在資金籌集、項目策劃、市場營銷、風(fēng)險管理等方面均處于國內(nèi)租賃行業(yè)的領(lǐng)先地位，形成自身的核心競爭力，為股東提供資產(chǎn)的穩(wěn)定回報和長期增值，發(fā)展成為國內(nèi)租賃業(yè)占據(jù)領(lǐng)先地位的專業(yè)租賃公司，努力推動整個民族租賃業(yè)的發(fā)展。 二、發(fā)展目標(biāo) 規(guī)劃 （一） 短期發(fā)展目標(biāo)（ 1～ 2 年） 長 江金融租賃有限公司將以船舶、飛機、汽車以及皖江城市帶內(nèi)河航運基礎(chǔ)設(shè)施、港口設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)為起 點，以形成較為穩(wěn)定的利潤增長點，并逐步引入戰(zhàn)略投資人，優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)。加快江海直達(dá)船型的研發(fā)和推廣，推進江海直達(dá)運輸，提高可通航船舶噸位，增強可靠性。高標(biāo)準(zhǔn)整治長江干流航道安徽段，加強主要支流航道整治，提高航道技術(shù)等級，改善通航條件。完善機場布局，提高機場吞吐能力，擴大航空運輸服務(wù)覆蓋范圍。以促進皖江南北兩岸城市聯(lián)動為重點，加強跨江通道和疏港道路建設(shè)。加快合肥城市軌道交通體系規(guī)劃建設(shè)，形成多種客運方式相銜接的城市快速客運體系；加快煤炭運 輸通道建設(shè)，提高鐵路站場運輸吞吐能力，重點擴建合肥、蕪湖等主要鐵路客貨運站場。以蕪湖為例， 20xx 年有水運企業(yè) 215家，總運力 306 多萬噸，年貨運量 6000 萬噸，蕪湖港貨物吞吐量 5709 萬噸。工程機械行業(yè)的主要下游產(chǎn)業(yè)包括房地產(chǎn)、基建和冶金采礦等都呈現(xiàn)出較強需求趨勢。根據(jù)中國民用航空局的布局規(guī)劃，布局規(guī)劃民用機場總數(shù) 244個。 我國金融租賃業(yè)的發(fā)展與在世界經(jīng)濟中的地位是不相襯的，我國每年 300500億人民幣的交易量占全社會設(shè)備投資總額的比例不到 %，而國際上平均水平在 1015%之間。 與西方融資租賃業(yè)發(fā)達(dá)國家相比， 我國融資租賃業(yè)無論是在法律法規(guī)、會計準(zhǔn)則、監(jiān)督管理還是稅收政策以及人才培養(yǎng)、行業(yè)自律 9 等方面還 存在很多缺陷與不足 ，我國 融資租賃業(yè) 還有待于進一步發(fā)展與完善。由于是基于真實資產(chǎn)買賣和使用發(fā)生的投融資服務(wù)，因此金融租賃業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展時期可以發(fā)揮融資功能，在經(jīng)濟蕭條時期 又可以發(fā)揮促銷功能。由于租賃公司更加注重的是企業(yè)未 來的現(xiàn)金流，更加注重的是企業(yè)租賃資產(chǎn)信用，只要企業(yè)未來發(fā)展有較好的預(yù)期，就可以不考慮擔(dān)保抵押門檻，使實力較弱的中小企業(yè)同樣可以得到有力資金的支持。 5 四、 在皖江地區(qū)設(shè)立 金融租賃公司將有助于 解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資瓶頸問題 在皖江地區(qū) 設(shè)立金融租賃有限公司可以為 當(dāng)?shù)?中小企業(yè)排憂解難，幫助中小企業(yè)破解融資難題。他們要么自己設(shè)立租賃公司，要么與租賃