【正文】 月均活躍賬戶游戲停留時間（PC端游戲和移動端游戲）指該月每個活躍賬戶游戲停留時間累計數(shù)/該月活躍賬戶數(shù)。②月充值金額是指發(fā)行人當月與對方確定的、應(yīng)當收到的該 15 項游戲充值金額（例如對賬金額），上述充值金額是指不可逆向轉(zhuǎn)換的充值金額；對于玩家采用其他游戲平臺的游戲幣進行充值的情況，發(fā)行人應(yīng)按照當月與對方確定的、應(yīng)當收到的相關(guān)貨幣結(jié)算金額計算充值金額；③月線上推廣費用是指當月在互聯(lián)網(wǎng)渠道對該游戲所發(fā)生的推廣費用，通常指品牌類和效果類廣告等廣告投放、游戲發(fā)行方或游戲平臺產(chǎn)生的分成款（如有，IOS和電信運營商的充值渠道分成不應(yīng)計入推廣費用）、以及游戲內(nèi)互相推廣發(fā)生的費用（如有）；月線下推廣費用是指月度推廣費用總額扣除月線上推廣費用后的余額。（3）以趨勢圖等方式披露主要游戲（分游戲）的月下載量、月充值金額、月線上推廣費用、月線下推廣費用和月推廣費用合計、并對比參照的搜索指數(shù)月度變化情況。（1）請發(fā)行人披露網(wǎng)站的主網(wǎng)頁瀏覽量，主要游戲（分游戲）的網(wǎng)頁瀏覽量分月變化情況，網(wǎng)站（主網(wǎng)頁）瀏覽量（PC端網(wǎng)頁游戲及平臺可同時考慮分產(chǎn)品網(wǎng)頁、獨立IP訪問量和重復訪問量）；（2）請發(fā)行人披露各主要游戲的月注冊賬戶數(shù)、月付費賬戶數(shù)、月活躍賬戶數(shù)、月新增注冊賬戶數(shù)、月 14 新增付費賬戶數(shù)（適用PC端游戲和移動端游戲），以趨勢圖等方式反映上述指標報告期內(nèi)月度變化情況。請發(fā)行人參照游戲開發(fā)和代理運營模式的要求披露自主運營情況；（4）發(fā)行人對同一款游戲既采取聯(lián)合運營模式，又采取自主開發(fā)運營模式運營的，請在聯(lián)合運營模式和自主開發(fā)運營模式中分別披露相關(guān)情況。（發(fā)行人對一款游戲僅從事游戲開發(fā)的，該項游戲?qū)儆谟螒蜷_發(fā)模式或授權(quán)運營模式；發(fā)行人對一款游戲僅從事發(fā)行業(yè)務(wù)或運營業(yè)務(wù)的，該項游戲?qū)儆诼?lián)合運營模式；發(fā)行人對一款游戲同時從事游戲開發(fā)模式和發(fā)行或運營平臺的，該項游戲?qū)儆谧灾鏖_發(fā)運營模式）。2請發(fā)行人分游戲披露包括主要游戲的名稱、分類，上線時間，游戲類型（RPG、SLG、FTG等）、報告期內(nèi)充值金額、12 確認營業(yè)收入金額及推廣費用（分三年一期列示，下同），游戲生命周期、用戶生命周期等，披露的主要游戲應(yīng)至少覆蓋各充值金額或營業(yè)收入的80%。請保薦機構(gòu)、會計師說明對公司主要客戶的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確核查意見。請發(fā)行人披露雙魚互動為發(fā)行人提供何種服務(wù)，雙魚互動是否有資質(zhì)及能力提供上述服務(wù)。請保薦機構(gòu)對上述情況補充核查，并發(fā)表核查意見。請保薦機構(gòu)對上述情況進行補充核查，并發(fā)表核查意見；若存在錯誤的披露，請說明產(chǎn)生錯誤的原因。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師對上述事項進行核查，并發(fā)表明確意見。在新游戲開發(fā)部分，公司計劃在未來3年內(nèi)陸續(xù)研發(fā)并上線10款精品休閑游戲，截至目前僅有1款游戲進入了立項研發(fā)階段，其余游戲產(chǎn)品正在 9 持續(xù)性探索和開發(fā)之中。1根據(jù)招股說明書，內(nèi)審高級經(jīng)理梁春偉女士擔任監(jiān)事。最近三年一期，發(fā)行人游戲收入來源排名前五的游戲渠道/％、%、%%，其中中移互聯(lián)網(wǎng)有限公司和咪咕互動娛樂有限公司為中國移動 8 控制的企業(yè)。1請發(fā)行人按照聯(lián)運服務(wù)、廣告、支付服務(wù)等采購內(nèi)容，分別披露報告期各年前五大供應(yīng)商，并說明與上述供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，采購價格是否公允。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師對上述事項進行核查，并發(fā)表明確意見。根據(jù)招股說明書，發(fā)行人境內(nèi)外共租賃18處房產(chǎn)。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師發(fā)表核查意見。請發(fā)行人說明上述公司的具體業(yè)務(wù)情況、報告期內(nèi)各的經(jīng)營狀況和財務(wù)數(shù)據(jù)、是否存在因違反法律法規(guī)而受到行政處罰或其他重大違法違規(guī)行為；上述公司辦理注銷的原因及背景、目前的注銷進度、資產(chǎn)處置情況、是否存在糾紛或潛在糾紛；報告期內(nèi)與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)交易，如有，請披露交易的具體情況，包括交易時間、交易內(nèi)容、交易金額及占比；是否存在為發(fā)行人承擔成本費用或其他輸送利益的情形。2017年2月4日，王海寧、徐輝、蔣賽驊、甘玉磊通過簽署《一致行動協(xié)議》明確了一致行動關(guān)系。請保薦機構(gòu)、律師對上述問題補充核查并發(fā)表明確意見。（1）請發(fā)行人補充披露選擇以樂風創(chuàng)想為上市主體的原因及合理性，為何不選擇雙魚互動作為上市主體；在雙魚互動將與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)的著作權(quán)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人之前，樂風創(chuàng)想的主要業(yè)務(wù)開展情況；（2）請結(jié)合發(fā)行人及其前身樂風創(chuàng)想報告期內(nèi)的經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)資質(zhì)、業(yè)務(wù)開展情況，并對照《 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的適用意見－證券期貨法律適用意見第3號》的規(guī)定，補充披露發(fā)行人報告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)是否發(fā)生變更，是否符合《首發(fā)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的障礙；（3）補充披露實際控制人設(shè)置海外架構(gòu)的原因、持股的真實性、是否存在委托持股、信托持股，是否存在影響控制權(quán)的約定；（4）請發(fā)行人補充披露在搭建和解除紅籌架構(gòu)時是否依照《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》、《境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理操作規(guī)程》辦理了返程投資外匯登記，相關(guān)出資資金來源及合法 2 性，資金進出境的過程及是否根據(jù)國家外匯管理等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定履行了相關(guān)審批手續(xù)；（5）請發(fā)行人補充披露紅籌架構(gòu)搭建、存續(xù)及解除過程中涉及的相關(guān)稅收事項是否已繳納，是否符合境內(nèi)外稅收管理法規(guī)的規(guī)定；相關(guān)海外架構(gòu)是否完全拆除；（6）請發(fā)行人補充披露發(fā)行人建立境外上市紅籌架構(gòu)至廢止該等架構(gòu)中涉及的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜、相關(guān)境外主體的設(shè)立及注銷等事宜是否符合當?shù)胤梢?guī)定、是否存在糾紛或潛在糾紛；（7）拆除紅籌架構(gòu)時，Happy Fan Limited收購境外投資人股權(quán)時的價格確定依據(jù)及公允性，收購資金來源及合法性；收購境外主體是否履行相應(yīng)的審批或備案程序；樂元素控股（開曼）回購相關(guān)股份時的價格確定依據(jù)及公允性，回購資金來源及合法性；紅籌架構(gòu)中的員工激勵如何在樂風創(chuàng)想層面體現(xiàn)；發(fā)行人及其子公司與上述境外投資主體、回購對象及相關(guān)員工是否存在糾紛或潛在糾紛。紅籌架構(gòu)存續(xù)期間，樂元素控股（BVI）的權(quán)益進行了一系 1 列的變動，并于2014年6月變更注冊地至開曼，成立樂元素控股（開曼）。樂元素控股（BVI）于2010年3月設(shè)立樂元素香港，樂元素香港于2010年7月設(shè)立樂元互動。我們收到你公司的回復后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。4請保薦機構(gòu)、發(fā)行人會計師核實發(fā)行人財務(wù)部負責人、會計出納等是否與發(fā)行人董監(jiān)高、控股股東及實際控制人（如為個人）具有親屬關(guān)系，如有，請披露，說明是否會影響財務(wù)工作獨立性，并請發(fā)行人會計師核查上述情況是否對財務(wù)收付、結(jié)算等內(nèi)部控制產(chǎn)生不利影響。三、與財務(wù)會計資料相關(guān)的問題4請發(fā)行人說明財務(wù)報表項目比較數(shù)據(jù)變動幅度達30%以上的情況及原因是否已恰當披露。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人會計師逐項核查差異調(diào)整的事項及依據(jù)是否符合企業(yè)會計準則的規(guī)定，補充分析發(fā)行人的會計核算及會計基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。本次募投項目的實施主體龍南駿亞精密的產(chǎn)品定位為主要生產(chǎn)技術(shù)難度相對較低的雙面板、多層板。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人會計師發(fā)表核查意見。3報告期各期末，發(fā)行人應(yīng)交稅費余額分別為390萬元、1,。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人會計師核查并發(fā)表意見。請發(fā)行人：（1）補充披露報告期各期新增機器設(shè)備的名稱、用途、購買金額，為各生產(chǎn)環(huán)節(jié)配置的主要機器設(shè)備數(shù)量、價值、成新率、技術(shù)性能等情況，前述情況與公司所處行業(yè)、生產(chǎn)模式、經(jīng)營規(guī)模是否匹配；（2）補充披露報告期固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動情況及合理性；（3）補充披露發(fā)行人固定資產(chǎn)的折舊政策和折舊年限與同行業(yè)上市公司同類資產(chǎn)相比是否存在顯著差異，如是，應(yīng)披露原因及對發(fā)行人凈利潤的累計影響；（4）補充說明是否存在通過固定資產(chǎn)進行資金體外循環(huán)的情況；（5）補充披露報告期對固定資產(chǎn)減值測試的具體過程，未對固定資產(chǎn)計提減值準備的原因及充分性。請發(fā)行人：（1）補充披露發(fā)行人存貨管理政策，尤其是對發(fā)出商品的管理政策，結(jié)合發(fā)行人業(yè)務(wù)模式、存貨周轉(zhuǎn)情況、市場競爭情況和行業(yè)發(fā)展趨勢等因素補充披露期末存貨余額較大的原因及合理性；（2）補充披露原材料、庫存商品和發(fā)出商品的具體構(gòu)成及金額；（3）補充披露各期末發(fā)出商品對應(yīng)內(nèi)銷和外銷的金額和比例；補充披露報告期各期最后一個月的內(nèi)銷銷售收入情況，期末內(nèi)銷的發(fā)出商品余額與之是否匹配；結(jié)合產(chǎn)品發(fā)運和報關(guān)的時間間隔情況補充說明期末外銷的發(fā)出商品余額占外銷收入的比重是否合理；補充披露各期末發(fā)出商品是否符合收入確認條件，并說明對發(fā)出商品計提跌價準備的具體情況。請發(fā)行人：（1）補充披露發(fā)行人與主要客戶的銷售結(jié)算模式及信用政策，報告期是否存在變動，分析對應(yīng)收賬款余額變動的影響，是否存在放寬信用期促進銷售的情形；（2）補充披露報告期各期期后應(yīng)收款項的回款情況，是否符合結(jié)算政策，期后回款付款方與交易對應(yīng)的具體客戶是否一致；報告期是否存在大額壞賬情況；（3）補充披露應(yīng)收賬款前五名客戶與前五名主要銷售客戶的差異原因；（4）結(jié)合信用政策、主要客戶變化情況補充披露2015年末應(yīng)收賬款大幅增加的原因，是否存在逾期的款項；（5）比較分析同行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款賬齡分布及壞賬準備計提比例差異情況，說明發(fā)行人壞賬計提的充分性；（6）關(guān)聯(lián)方駿亞集團退出后，2016年上半年新增了TCL集團、深南電路股份有限公司等主要客戶。應(yīng)收票據(jù)包括客戶開具或背書轉(zhuǎn)讓的銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，主要為銀行承兌匯票。如果行業(yè)術(shù)語已為大眾熟知，或者有助于投資者理解相關(guān)披露內(nèi)容，則可以使用。2招股書中“業(yè)務(wù)與技術(shù)”等章節(jié)，多處引用了專業(yè)術(shù)語及相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師補充核查并披露：（1）萬駿電子的基本情況，包括但不限于歷史沿革、主營業(yè)務(wù)、注銷原因、是否履行了必要的注銷程序，注銷后資產(chǎn)、債務(wù)、人員的處置情況；（2）萬駿電子是否存在違法違規(guī)行為、是否存在債權(quán)債務(wù)糾紛、勞資糾紛或其他糾紛。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師就公司最近3年內(nèi)董事、高級管理人員的變動是否構(gòu)成重大變化發(fā)表明確核查意見。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師結(jié)合報告期內(nèi)發(fā)行人員工人數(shù)變化較大的情形補充核查并披露：（1）發(fā)行人在冊員工的變動原因，包括員工人數(shù)、結(jié)構(gòu)、職工薪酬的變動，該等變動是否與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展及業(yè)績的變動是否趨勢一致；（2）發(fā)行人是否存在勞務(wù)派遣、是否存在違法違規(guī)行為；（3）發(fā)行人“五險一金”的繳納情況、是否足額繳納、是否符合國家有關(guān)規(guī)定；（4）請在招股說明書“發(fā)行人基本情況”中補充披露發(fā)行人及其分公司報告期內(nèi)未全面按照相關(guān)規(guī)定繳納社會保險、住房公積金對經(jīng)營業(yè)績的影響，補充披露勞務(wù)派遣繳納社會保險、住房公積金的情況。存在權(quán)屬糾紛的，請說明其對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營具體影響。1關(guān)于期間費用，請發(fā)行人：（1）補充披露銷售費用及管理費用中薪酬費用與銷售人員、管理人員的變動、人均工資的變動是否吻合，以及與當?shù)仄骄匠晁降膶Ρ惹闆r，分析薪酬費用變動的原因及合理性；（2）補充披露招待及差旅費的具體構(gòu)成，結(jié)合銷售人員的地域分布、人均差旅費的變動量化說明報告期內(nèi)銷售費用、管理費用中招待及差旅費變動的原因及合理性；（3）結(jié)合發(fā)行人與客戶約定的運費承擔方式、各期的銷售量與銷售金額量化分析說明運輸費和車輛使用費變動的原因及合理性；（4）補充披露銷售費用、管理費用中其他費用的具體內(nèi)容及各期變動的原因；（5）補充披露各期研發(fā)支出的具體構(gòu)成、項目投入、費用歸集情況，以及發(fā)行人對研發(fā)費用的范圍界定和會計核算政策；（6）補充披露發(fā)行人各報告期研發(fā)人員人數(shù)變化情況、研發(fā)人員薪資水平與同行業(yè)、同地區(qū)公司相比是否存在顯著差異。請發(fā)行人會計師專項說明對外銷收入履行的審計程序和結(jié)論。1發(fā)行人的銷售模式主要為直銷，其中存在VMI即供應(yīng)商管理庫存模式。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人會計師核查并說明發(fā)行人銷售的真實性、準確性，與客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，并說明核查的方式（各核查方式涉及的具體金額占比）、核查人員、核查時間、核查范圍及核查結(jié)論，相關(guān)核查工作是否支持其核查結(jié)論。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人會計師對上述事項進行核查，并發(fā)表核查意見。補充披露發(fā)行人與其現(xiàn)有的關(guān)聯(lián)方之間是否存在同業(yè)競爭關(guān)系；（11）補充披露上述關(guān)聯(lián)交易是否履行了必要的內(nèi)部決策程序，決策過程是否與公司章程相符；（12）結(jié)合上述情況，補充分析報告期關(guān)聯(lián)交易對發(fā)行人的獨立性及持續(xù)經(jīng)營能力的影響。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人會計師、發(fā)行人律師對上述相關(guān)事項進行核查，并發(fā)表核查意見。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師對上述事項進行核查并發(fā)表明確意見。且駿亞企業(yè)（HK）以該等機器設(shè)備出資時未履行評估程序。其中駿亞有限分別在2006年12月5日收到駿亞企業(yè)（HK）繳納貨幣810萬港元、2008年3月13日收到駿亞企業(yè)（HK）繳納貨幣1,621萬港元、2009年4月28日收到駿亞企業(yè)（HK）繳納貨幣420萬港元，2009年11月16日收到駿亞企業(yè)（HK）繳納實物出資1,129萬港元。招股書披露，%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)第三方。其中關(guān)聯(lián)方駿亞企業(yè)（HK）、深圳萬基隆電子科技有限公司、萬駿電子科技（深圳）有限公司既是公司的客戶，也是公司的供應(yīng)商。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露：（1）發(fā)行人股東（包括已退出股東）歷次出資、增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的資金來源；（2）發(fā)行人及歷次新進股東的詳細情況及其近五年從業(yè)經(jīng)歷，是否存在委托持股、信托持股或一致行動關(guān)系等情況；（3）新引入股東與發(fā)行人之間是否存在特殊協(xié)議或安排，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在影響和潛在影響公司股權(quán)結(jié)構(gòu)事項；（4）擔任發(fā)行人本次發(fā)行申請的相關(guān)中介機構(gòu)及相關(guān)人員是否存在直接或間接持有發(fā)行人股份的情形。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會發(fā)行監(jiān)管部審核人員。第二篇：公司首次公開發(fā)行股票申請文件反...廣東駿亞電子科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見民生證券股份有限公司：現(xiàn)對你公司推薦的廣東駿亞電子科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請文件提出反饋意見，請你公司在30天內(nèi)對下列問題逐項落實并提供書面回復和電子文檔。3請發(fā)行人補充說明報告期比較數(shù)據(jù)變動幅度達30%以上的報表項目的具體情況，分析變動的原因、依據(jù)和合理性，請保薦機構(gòu)、申報會計師進行核查并明確發(fā)表意見。三、與財務(wù)會計資料相關(guān)的問題招股說明書披露，報告期內(nèi)發(fā)行人凈利潤和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的差異較大。請保薦機構(gòu)進行核查并發(fā)表明確