【正文】 2023年 4月 下午 6時(shí) 56分 :56April 16, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 18:56:1918:56:1918:56Sunday, April 16, 2023 ? 1知人者智，自知者明。 下午 6時(shí) 56分 19秒 下午 6時(shí) 56分 18:56: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023年 4月 16日星期日 下午 6時(shí) 56分 19秒 18:56: ? 1楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 18:56:1918:56:1918:564/16/2023 6:56:19 PM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 2023年 4月 下午 6時(shí) 56分 :56April 16, 2023 ? 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 18:56:1918:56:1918:56Sunday, April 16, 2023 ? 1乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 4月 16日星期日 6時(shí) 56分 19秒 謝謝各位！ ? 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 ? 危機(jī)不僅帶來(lái)麻煩，也蘊(yùn)藏著無(wú)限商機(jī)。這與沒(méi)有嘗過(guò)辛苦，而獲得成功的滋味迥然不同。 2023年 4月 16日星期日 2023/4/16 ? 一個(gè)偉大的企業(yè)，對(duì)待成就永遠(yuǎn)都要戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，如覆薄冰。 下午 6時(shí) 56分 19秒 :56:19 ? 我的人生哲學(xué)是工作，我要揭示大自然的奧秘，并以此為人類服務(wù)。 ? 有信念不一定成功，沒(méi)信念一定會(huì)失敗。 ? 世間沒(méi)有一種具有真正價(jià)值的東西，可以不經(jīng)過(guò)艱苦辛勤勞動(dòng)而能夠得到的。 ? 只有一條路不能選擇 18:56:1918:56:19 ? 一個(gè)人在科學(xué)探索的道路上，走過(guò)彎路，犯過(guò)錯(cuò)誤，并不是壞事，更不是什么恥辱，要在實(shí)踐中勇于承認(rèn)和改正錯(cuò)誤。 : ? 懷疑和否定之海，圍繞著人們小小的島嶼，而信念則鞭策人，使人勇敢面對(duì)未知的前途。 ? 一個(gè)公司要發(fā)展迅速得力于聘用好的人才，尤其是需要聰明的人才。如果利率近來(lái)較高，你怎樣利用金融期貨市場(chǎng)去保證你在得到這筆錢(qián)時(shí)在這 100萬(wàn)美元上能得到高的利率？你怎樣利用期權(quán)市場(chǎng)來(lái)做到這一點(diǎn)？ November 1, 2023 139 Marist Institute for Public Opinion ? 如果你計(jì)劃從現(xiàn)在算起的 9個(gè)月后借用一筆三個(gè)月期的貸款，你怎樣利用金融期貨市場(chǎng)來(lái)降低利率風(fēng)險(xiǎn)？ November 1, 2023 140 Marist Institute for Public Opinion 第 六 章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理 November 1, 2023 141 Marist Institute for Public Opinion ? 最為命運(yùn)所屈辱的人，只要還抱有希望，便無(wú)所怨懼。 November 1, 2023 136 Marist Institute for Public Opinion ? （ ） 業(yè)務(wù)。 ? （ ） ，不參與收益分配，只收取手續(xù)費(fèi)。 November 1, 2023 131 Marist Institute for Public Opinion 資料： 國(guó)內(nèi)首筆銀行資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品 ? 2023年 12月 1日，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行正式向廣大承銷團(tuán)成員發(fā)出了資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)協(xié)議書(shū)。 SPV進(jìn)行資產(chǎn)組合，不同的資產(chǎn)在信用評(píng)級(jí)或增級(jí)的基礎(chǔ)上進(jìn)行改良、組合、調(diào)整，目的是吸引投資者，為發(fā)行證券。如果企業(yè)破產(chǎn)，保險(xiǎn)公司將向銀行賠付壞賬損失。2023年，這一數(shù)字達(dá)到了２萬(wàn)億美元。銀行對(duì)企業(yè)放款后，很快就將這些貸款的風(fēng)險(xiǎn)分散出去。 ? 發(fā)展趨勢(shì)： 深化銀行保險(xiǎn)內(nèi)涵，在資本層面形成聯(lián)結(jié)。 November 1, 2023 115 Marist Institute for Public Opinion 四、涉足資本市場(chǎng)的業(yè)務(wù) ? （一）銀證合作業(yè)務(wù) November 1, 2023 116 Marist Institute for Public Opinion 銀證合作的三種方式： ?一是外部一般型業(yè)務(wù)合作，即券商只是銀行的普通客戶，或券商經(jīng)手銀行股票發(fā)行的承銷業(yè)務(wù)； ?二是外部分工型業(yè)務(wù)合作，即雙方利用各自優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行業(yè)務(wù)分拆和組合； ?三是企業(yè)內(nèi)部的組織與股權(quán)合作。 November 1, 2023 113 Marist Institute for Public Opinion ? 例如： 德意志銀行 是德國(guó)的老大，在德國(guó)市場(chǎng)上得到馬克資金的成本是 %,而 花旗銀行 在德國(guó)市場(chǎng)上的資金成本是 %；反過(guò)來(lái)，花旗銀行在紐約美金市場(chǎng)上的籌資成本要低于德意志銀行，這就存在著兩家銀行利率的互換。 November 1, 2023 111 Marist Institute for Public Opinion B公司也有三項(xiàng)現(xiàn)金流： 1）支付給外部借款人年利率為 LIBOR+1%的利息； 2）從 A得到 LIBOR的利息； 3）向 A支付年利率為 %的利息。 ? 然后他們簽訂一項(xiàng)互換協(xié)議，以保證最后A公司得到浮動(dòng)利率資金， B公司得到固定利率資金?，F(xiàn)在 A、 B兩公司都希望借入期限為 5年的 1000萬(wàn)美元，并提供了如下表所示的利率： 利率互換舉例分析： November 1, 2023 106 Marist Institute for Public Opinion 固定利率 浮動(dòng)利率 公司 A % 6個(gè)月期 LIBOR+% 公司 B ％ 6個(gè)月期 LIBOR+% A比 B少支付 November 1, 2023 107 Marist Institute for Public Opinion ? 從上表可知， B公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)有比較優(yōu)勢(shì)，而 A公司在固定利率市場(chǎng)有比較優(yōu)勢(shì)。 November 1, 2023 101 Marist Institute for Public Opinion 互換的具體對(duì)象 – 1） 債務(wù)期限 – 2） 利率 – 3) 幣種 – 4)償還方式 November 1, 2023 102 Marist Institute for Public Opinion 互換的目的 ? 籌資 ? 避險(xiǎn) ? 套利 November 1, 2023 103 Marist Institute for Public Opinion 互換的種類 1) 利率互換 2) 指兩筆債務(wù)以利率方式相互交換，一般在一筆象征性本金數(shù)額的基礎(chǔ)上互相交換具有不同特點(diǎn)的一系列利息款項(xiàng)支付。 從權(quán)利、義務(wù)角度來(lái)看， 合同雙方的權(quán)利義務(wù)具有明顯的不對(duì)稱性。 金融期權(quán)的特點(diǎn)： November 1, 2023 92 Marist Institute for Public Opinion ? 聯(lián)系 : – 他們的價(jià)格總是相互作用、相互影響的。 November 1, 2023 91 Marist Institute for Public Opinion 1) 金融期權(quán)交易是一種 權(quán)利的交易。 為了減少利率變動(dòng)不一致帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) ，期貨合約中的金融工具應(yīng)類似于要保值的資產(chǎn)或負(fù)債； November 1, 2023 88 Marist Institute for Public Opinion 根據(jù)未來(lái)現(xiàn)貨交易的數(shù)額確定期貨交易額； 4. 銀行應(yīng)在保值的過(guò)程中 ， 隨時(shí)密切關(guān)注市場(chǎng)利率的變化和自己的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 ， 以確保利率保值的效果 。 ? 杠桿作用 ： 利用少量的資金進(jìn)行大量的資金交易 ? 套期保值 ： 買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出與現(xiàn)貨頭寸數(shù)量相當(dāng)、方向相反的期貨合約，以期在將來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)期貨臺(tái)約而補(bǔ)償因現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 November 1, 2023 83 Marist Institute for Public Opinion 思考： ? 1993年 3月 10日，海南證券交易中心首次推出深圳股份綜合指數(shù)期貨的Ａ股指數(shù)期貨，不久關(guān)閉。 種類： 長(zhǎng)期利率期貨 （ 以長(zhǎng)期國(guó)債為標(biāo)的物 ） 短期利率期貨 （ 以二個(gè)月短期存款利率為標(biāo)的物 ） 。 ? 涉及的貨幣： 英鎊、美元、馬克、日元、瑞士法郎、加拿大元、法國(guó)法郎、澳大利亞元以及歐洲貨幣單位等 ? 我國(guó)： 1992年 6月 1日，上海外匯調(diào)劑中心率先推出外匯期貨交易。 ? 2023年 金融期貨、期權(quán)（期權(quán)為金融期貨衍生品）成交近 120億手，占全球期貨交易量比重的 91%，而傳統(tǒng)期貨 —— 商品期貨交易量?jī)H占 9%。 November 1, 2023 73 Marist Institute for Public Opinion （一）金融期貨 期貨交易 是指交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。 金融衍生工具是以股票 、 債券或貨 幣等資產(chǎn)為交易基礎(chǔ)派生出來(lái)的 ， 其本 身不能獨(dú)立存在 。 November 1, 2023 66 Marist Institute for Public Opinion 貸款承諾的主要業(yè)務(wù)方式 ： 信用額度（最常見(jiàn)） 備用信用額度 循環(huán)信用額度 November 1, 2023 67 Marist Institute for Public Opinion （二）票據(jù)發(fā)行便利 ? 一種中期的（ 5～ 7年）具有法律約束力的循環(huán)融資承諾。 3）對(duì)受益人來(lái)說(shuō)：安全性提高 November 1, 2023 62 Marist Institute for Public Opinion 4. 備用信用證的交易程序 1)訂立合同； 2)申請(qǐng)開(kāi)證； 3)開(kāi)證與通知； 4)審核與修改； 5)執(zhí)行合同； 6)支付和求償。 November 1, 2023 59 Marist Institute for Public Opinion ?備用信用證并不在開(kāi)證人或受益人的資產(chǎn)負(fù)債表上列示。 作用 November 1, 2023 52 Marist Institute for Public Opinion （四）銀行卡的分類及其含義 1. 根據(jù) 發(fā)卡對(duì)象 不同分 : 2. 單位卡 （ 商業(yè)卡 ） 和個(gè)人卡 2. 按是否 具有透支功能 分 : 信用卡和借記卡 November 1, 2023 53 Marist Institute for Public Opinion （ 1） 信用卡：具有消費(fèi)信貸功能的銀行卡 ?如：貸記卡 、 準(zhǔn)貸記卡 （ 2） 借記卡：一種 “ 先存款 、 后消費(fèi) ” ， 無(wú)透支功能的銀行卡 。信用卡提供商2023年上半年的呆壞賬損失達(dá) 210億美元，預(yù)計(jì)未來(lái)一年半中這一數(shù)字將達(dá)到 550億美元，而根據(jù)美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)局公布的資料信用卡欠賬已經(jīng)高達(dá) 9517億美元。 截至 2023年年底，全國(guó)發(fā)卡量已達(dá) 18億張，信用 卡發(fā)卡量超過(guò) ，（同期美國(guó)市場(chǎng)上流通的 信用卡數(shù)量已超過(guò) 7億張。 ? 缺點(diǎn)： ? 資信調(diào)查成本較高 ,同時(shí)還要承擔(dān)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和被欺詐的風(fēng)險(xiǎn) 。如果委托者的應(yīng)收賬款成了呆賬，則商業(yè)銀行對(duì)委托者 有追索權(quán) ，造成的相應(yīng) 損失由委托者承擔(dān)。 November 1, 2023 36 Marist Institute for Public Opinion – 是一種 應(yīng)收賬款 的綜合管理業(yè)務(wù) 。 一、結(jié)算 November 1, 2023 31 Marist Institute for Public Opinion ? 我國(guó)現(xiàn)行的銀行結(jié)算原則是：