【正文】 2023年 3月 上午 3時 27分 :27March 10, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 03:27:1603:27:1603:27Friday, March 10, 2023 ? 1知人者智，自知者明。 上午 3時 27分 16秒 上午 3時 27分 03:27: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023年 3月 10日星期五 上午 3時 27分 16秒 03:27: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 03:27:1603:27:1603:273/10/2023 3:27:16 AM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 2023年 3月 上午 3時 27分 :27March 10, 2023 ? 1行動出成果，工作出財富。 03:27:1603:27:1603:27Friday, March 10, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 159 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 Equity) ? ? ? ? 117 保險公司財務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 主要指標(biāo) (續(xù) ) ? 變現(xiàn)能力 非壽險 壽險 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 ? ? ? 118 保險公司財務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 主要指標(biāo) (續(xù) ) ? ? 對市場風(fēng)險之敏感度 非壽險 壽險 凈外匯頭寸 總資本 ? ? ? 資產(chǎn)及負(fù)債的年期 ? 119 保險公司財務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 建議采用額外財務(wù)指標(biāo) ? 資本充裕度 非壽險 壽險 ? 償付能力保證金 ? ? ? 以風(fēng)險為基準(zhǔn)的資本充足率 (Capital Adequacy) ? ? ? 資產(chǎn)質(zhì)量 ? 投資 ? 不同地區(qū)的分布情況 ? ? ? 投資 ? 不同行業(yè)的分布情況 ? ? 120 保險公司財務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 建議采用額外財務(wù)指標(biāo) (續(xù) ) ? 再保險及精算事項 非壽險 壽險 ? 承保業(yè)務(wù)的地區(qū)分布 ? ? ? 承保業(yè)務(wù)的行業(yè)分布 ? ? ? 管理層表現(xiàn) 營運支出 總保費收入 ? ? 員工薪酬 總保費收入 ? ? ? ? 121 保險公司財務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 建議采用額外財務(wù)指標(biāo) (續(xù) ) ? 盈利水平 非壽險 壽險 凈利潤 員工人數(shù) ? ? ? 資產(chǎn)報酬率 ? ? 凈收入 總收入 ? ? ? 122 保險公司財務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 建議采用額外財務(wù)指標(biāo) (續(xù) ) ? 變現(xiàn)能力 非壽險 壽險 流動資產(chǎn) 總資產(chǎn) ? ? 流動負(fù)債 總負(fù)債 ? ? ? 123 業(yè)績指標(biāo)之案例分析 中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司 (―PICC‖) (香港上市 ) 124 PICC ? 背景 ? 財務(wù)報表中的比率分析 (根據(jù)國際貨幣基金組織建議采用的指標(biāo) ) ? 資本充裕度 ? 資產(chǎn)質(zhì)量 ? 再保險及精算事項 ? 管理層表現(xiàn) ? 盈利水平 ? 變現(xiàn)能力 125 PICC 背景 ? 主要業(yè)務(wù)為財產(chǎn)保險業(yè)務(wù) ? 1949 年開業(yè) ? 2023 年 11 月在香港聯(lián)合交易所上市 ? 會計制度遵照香港會計實務(wù)準(zhǔn)則 126 業(yè)績指標(biāo)之案例分析 資本充裕度 說明： ? 以企業(yè)自我資本抵償承保業(yè)務(wù)風(fēng)險的能力 ? 顯示公司在這兩年運用自我資本去抗衡承保風(fēng)險的能力 下降 1) 凈保費收入與總資本比率 43,852m 16,757m 2023 ： = 262% 凈保費收入 總資本 = 52,720m 16,518m 2023 ： = 319% 127 業(yè)績指標(biāo)之案例分析 資本充裕度 (續(xù) ) 說明： ? 由本身資本抵償資產(chǎn)風(fēng)險的能力 ? 2023年的資本對資產(chǎn)比率跟 2023年相若，表示其資本抵償資產(chǎn)風(fēng)險的能力穩(wěn)定。保險公司只會在收到全數(shù)保險費 (premium)后才會支付賠款 ? 保險費率的高低，是根據(jù)風(fēng)險的程度，用概率論計算出來的 ? 保險公司會把收到的保險費 (premium)根據(jù)其投資策略進(jìn)行投資，從而賺取承保利潤 (Underwriting profit)以外的收益 ? 資產(chǎn)及負(fù)債匹配 3 保險業(yè)務(wù)的特點 （行業(yè)背景：新興行業(yè)、競爭激烈、監(jiān)管嚴(yán)） ? 保險業(yè)是受監(jiān)管的行業(yè) ? 中國保險監(jiān)督管理委員會 ( “保監(jiān)會” ) ? 中華人民共和國保險法 ? 中介人 (包括經(jīng)紀(jì)及代理 ) 是保險公司的主要業(yè)務(wù)來源 ? 對保險中介人 (insurance agent)的監(jiān)管尤其重要 ? 業(yè)務(wù)數(shù)量大、業(yè)務(wù)金額小、涉及大量交易 ? 風(fēng)險控制 (risk control)是保險公司能否賺取溢利 (profit)的關(guān)鍵 ? 保險行業(yè)需要多種不同的專業(yè)人材配合，專業(yè)化程度高 ? 精算師 (Actuary) ? 公估機(jī)構(gòu) ? 律師 4 保險公司業(yè)務(wù)流程 5 保險公司業(yè)務(wù)流程 收取保費 承保 (Underwriting) 傭金 / 手續(xù)費(Commissions) 費用 (Expense) 投資 理賠 (Claims) 支出賠款 產(chǎn)品研發(fā)(Developing) 6 產(chǎn)品研發(fā)作業(yè)流程 確定具潛力 的目標(biāo)市場 設(shè)計保單 及服務(wù) 厘定最佳 銷售機(jī)遇 制定核保、 再保險 (reinsurance)需求、 定價指引 和保單條文 獲得監(jiān)管批準(zhǔn) 研究具潛力 的市場，包括 競爭者情報 開發(fā)產(chǎn)品 7 承保業(yè)務(wù)作業(yè)流程 核保手冊 核保 續(xù)保 投保單 新業(yè)務(wù) 再保險(Reinsurance) 保單明細(xì) 保費登記 手續(xù)費 / 傭金報表(Commission) 收取保費 信貸控制 8 投資業(yè)務(wù)流程 制定 / 維持 / 遵守管理政策 安排及監(jiān)察 現(xiàn)金可用性 和現(xiàn)金需求， 包括資本需求 制定資產(chǎn) / 負(fù)債匹配策略 確定現(xiàn)金流入 凈額和資金 投資的機(jī) 會 確定現(xiàn)金流出 凈額和取得資金 的融資選擇方案 監(jiān)察資本 / 盈余 9 理賠作業(yè)流程 更新 賬項記錄 通知再保險公司 通 知 登記 / 核 實 議定賠款 評估損 失 支付賠款 從再保公司 收回再保賠款 10 保險公司財務(wù)會計報告 的組成部分 11 保險公司所采用的會計制度 ? 保險公司會計制度 (1998 年 12 月 ) ? 適用于按照規(guī)則定程序，經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的保險公司 ? 由 1999 年 1 月 1 日起施行 ? 金融企業(yè)會計制度 (2023 年 11 月 ) ? 暫在上市的金融企業(yè)范圍內(nèi)實施，亦鼓勵其他股份制金融企業(yè)實施 ? 由 2023 年 1 月 1 日起施行 ? 外商投資金融企業(yè)應(yīng)自 2023 年 1 月 1 日起執(zhí)行 (財政部關(guān)于印發(fā)外商投資企業(yè)執(zhí)行 《 企業(yè)會計制度 》 問題的解答的通知 —— 財會 [2023] 5 號 ) 12 保險公司會計報表 ? 國家財政部對保險公司財務(wù)會計報告的種類、格式、內(nèi)容和編制要求都作了統(tǒng)一規(guī)定 13 保險公司會計報表的組成部分 ? 資產(chǎn)負(fù)債表 (Balance Sheet) ? 利潤及利潤分配表 (Ine statement and profit appropriation ) ? 現(xiàn)金流量表 (Cash flow statement) ? 會計報表附注 (Notes to Financial Statements) 14 資產(chǎn)負(fù)債表 ? 反映保險公司在某一特定日期的財務(wù)狀況的會計報表 ? 編列及分類方法 資產(chǎn) (Asset) 負(fù)債及所有者權(quán)益 流動資產(chǎn) (Current Assets) 流動負(fù)債 (Current Liabilities) 長期投資 (Longterm investment) 長期負(fù)債 (Longterm liabilities) 固定資產(chǎn) (Fixed Assets) 所有者權(quán)益 (Equity) 無形及其他資產(chǎn) (Intangible and other assets) 資產(chǎn)總計 (Total Assets) 負(fù)債及所有者權(quán)益總計 (Total Liabilities and Equity) 15 保險公司的主要資產(chǎn) ? 流動資產(chǎn) ? 現(xiàn)金 (Cash) ? 銀行存款 (Cash at bank) ? 短期投資 (Shortterm investment) ? 非流動資產(chǎn) (Noncurrent assets) ? 長期投資 (Longterm investment) ? 固定資產(chǎn) (Fixed assets) 16 保險公司的特有資產(chǎn) ? 流動資產(chǎn) (Current Assets) ?應(yīng)收保費 (Premium receivable) ?應(yīng)收分保賬款 (Accounts receivable reinsurance) ?預(yù)付賠款 (Claims prepaid) ?存出分保保證金 (Depositout reinsurance guarantee) ? 非流動資產(chǎn) (Noncurrent Assets) ?存出資本保證金 (Deposit for Capital Recognizance) 按保險法第七十九條： “保險公司成立后應(yīng)當(dāng)按照其注冊資本總額的 20% 提取保證金 ， 存入保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的銀行 ， 除保險公司清算時用于償還債務(wù)外 ， 不得動用 ” 17 保險公司的特有負(fù)債 ? 流動負(fù)債 (Current Liabilities) ? 未決賠款準(zhǔn)備金 (Reserve for Outstanding Losses ) 未決賠款準(zhǔn)備金 (Reserve for Outstanding Losses )是指資產(chǎn)負(fù)債表日已經(jīng)發(fā)生保險事故并已提出保險賠款，以及已經(jīng)發(fā)生保險事故但尚未提出保險賠款，而按規(guī)定提存的未決賠款準(zhǔn)備金 ? 未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 (Deposit for Undue Duty of Reinsurance) 未到期責(zé)任準(zhǔn)備金是指損益核算期在一年以內(nèi)的保險業(yè)務(wù)，為承擔(dān)跨年度責(zé)任提取的準(zhǔn)備 ? 應(yīng)付手續(xù)費 (Commissions payable) ? 應(yīng)付分保賬款 (Accounts payable reinsurance) ? 預(yù)收保費 (Unearned premium) 18 賠款準(zhǔn)備金 (Claim Reserve) ―已付 (已發(fā)生 ) 損失 ‖ 已發(fā)生未報案 未來理賠費用支出 ―已發(fā)生但未完全報告案 ‖ 重新索賠 未決賠款準(zhǔn)備金 (Reserve for Outstanding Losses ) ―已報 (已發(fā)生 ) 損失 ‖ ―最終損失 ‖ 個案估計 真正的 ―已發(fā)生未報案 ‖ 未決賠款準(zhǔn)備金 (Reserve for Outstanding Losses )— 理賠過程概述 ? 未付賠款的負(fù)債，包括與已發(fā)生未報告賠款有關(guān)的成本 (包括理賠費用 ) ，均應(yīng)在保險事故發(fā)生后計入 19 已發(fā)生未報案未決賠款準(zhǔn)備 (Reserve for Outstanding Losses ) (Reserve for Outstanding Losses ) 保險公司會計制度 ? = 已支付的實際賠款的 4% 金融企業(yè)會計制度 ? 應(yīng)于期末按估計保險賠款額入賬 ? 可能需要精算師參與 20 已發(fā)生未報案未決賠款準(zhǔn)備金 （ Reserve for Outstanding Losses)(續(xù) ) 常用之估計方法 ? 應(yīng)根據(jù)支付賠款的預(yù)計最終損失 (包括通脹及其它社會及經(jīng)濟(jì)因素造成的影響 ) 計算負(fù)債 ? 已發(fā)生未報告準(zhǔn)備金 (Incurred but not reported reserve) = 預(yù)計最終損失 – 已付賠款 – (已發(fā)生已報告 )未決賠款準(zhǔn)備金 (Reserve for Outstanding Losses ) ? 一般情況下是由精算師負(fù)責(zé)評估合理性 21 已發(fā)生未報案未決賠款準(zhǔn)備金 (Reserve for Outstanding Losses)(續(xù) ) ? 多種統(tǒng)計技術(shù) ? 根據(jù)歷史損失數(shù)據(jù) ? 對未來的展望 ? 應(yīng)按險種計算 ? 可作進(jìn)一步細(xì)分 ? 如地區(qū)、保障種類，把有共同特點的數(shù)據(jù)綜合起來 ? 數(shù)據(jù)應(yīng)按事故發(fā)生的日期順序排列 ? 精算常用估計此準(zhǔn)備金的統(tǒng)計方法是 ―損失發(fā)展三角形 ‖ (Loss development triangle) 22 已發(fā)生未報案未決賠款準(zhǔn)備金 (續(xù) ) ? Chain Ladder Method (―CLM‖)鏈梯法 ? 已決賠款 (Paid Approach