pe私募基金運(yùn)作模式(ppt32頁)-wenkub.com
2025-01-25 04:37 本頁面
【正文】 2023年 2月 2023/2/142023/2/142023/2/142/14/2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023/2/142023/2/142023/2/14Tuesday, February 14, 2023 1知人者智，自知者明。 2023/2/142023/2/142023/2/142023/2/14 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023/2/142023/2/142023/2/142023/2/142/14/2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023/2/142023/2/14Tuesday, February 14, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 2023年 2月 14日星期二 2023/2/142023/2/142023/2/14 1比不了得就不比，得不到的就不要。 2023/2/142023/2/142023/2/142/14/2023 4:36:59 PM 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 PE私募基金運(yùn)作模式報(bào)告 目錄 2 ?PE基金概述 ?PE基金對(duì)投資者的吸引力 ?PE基金結(jié)構(gòu) ?投資 ?融資 ?退出 3 國(guó)際通行模式 一 .私募基金 4 ? PE基金有如下特點(diǎn)： ? 投資交易一般通過協(xié)商完成 ? 投資標(biāo)的通常是上市前或上市后股票 ? 被投資企業(yè)潛能需要進(jìn)一步發(fā)揮 ? 投資者往往通過提供增值服務(wù)獲取超額利潤(rùn) PE基金特點(diǎn) PE基金概述 ?PE通常投資在 企業(yè)擴(kuò)張期及以后階段 5 PE基金是一種另類投資 PE基金概述 ?另類投資包括 PE基金、對(duì)沖基金、房地產(chǎn)投資、衍生品投資、大宗商品投資等等 房地產(chǎn) 匯率 利率 自然資源 6 ? 數(shù)百年來，富人通過資助私人冒險(xiǎn)活動(dòng)獲取高收益 ? 這些投資活動(dòng)逐漸歸于理性 ? 資本擁有者缺乏鑒別、分析、管理、退出方法和途徑 ? 同樣，企業(yè)家缺少獲取資本和職業(yè)投資技能的途徑 ? 因此，企業(yè)家和投資人依賴非正式的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，這種關(guān)系透明、專業(yè)，因此具有可持續(xù)性與可信賴性 ? 洛克菲勒家族成員聘請(qǐng)基金經(jīng)理投資高成長(zhǎng)性企業(yè) 歷史背景 PE基金概述 ?一些家族企業(yè)不斷依靠專業(yè)化、系統(tǒng)化的投資活動(dòng)提升企業(yè)價(jià)值，增加資本收益 7 ? 各國(guó)政府全力支持 PE發(fā)展 ? 1978年，美國(guó)資本利得稅從 %降為 28%—— 稅的優(yōu)惠 ? 1979年，美國(guó)允許養(yǎng)老基金投資 VC—— 資金渠道擴(kuò)大 ? 歐洲對(duì)養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)資金投資 PE及相關(guān)稅收做出重大調(diào)整 —— 鼓勵(lì) PE行業(yè)發(fā)展 ? 1980年代以后，大量資金從固定收益投資轉(zhuǎn)向 PE 政府角色 PE基金概述 ?養(yǎng)老基金的加入及稅率的調(diào)整極大的促進(jìn)了PE行業(yè)發(fā)展 8 ? 哈佛商學(xué)院研究表明： ? 過去 10年 VC對(duì)行業(yè)創(chuàng)新貢獻(xiàn)率超過 15% ? PE對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)影響巨大 ? 197280年間， 78家 VC支持的企業(yè)上市 ? 截至 2023年， 42%的 NASDAQ上市企業(yè)接受 VC投資 ? 19702023年間， VC募集 2733億美元 ? VC支持企業(yè)提供 %就業(yè)機(jī)會(huì)和 %的 GDP 政府角色 PE基金概述 ?1%的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，貢獻(xiàn) 15%的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、 42%的 IPO， 6%的就業(yè)機(jī)會(huì)和 13%的 GDP 9 資金來源 PE基金概述 ?在歐洲，銀行 /養(yǎng)老基金 /保險(xiǎn)是 PE重要資金來源 ?在美國(guó)，養(yǎng)老基金 /個(gè)人 /捐贈(zèng)基金是 PE重要資金來源 ?在其他地區(qū)， PE基金主要來地本地投資者 10 資金來源 PE基金概述 ?美國(guó) PE基金占據(jù)了該行業(yè)絕大多數(shù)的投資 ?在美國(guó)之外
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1