商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理講義-wenkub.com
2025-01-19 23:44 本頁面
【正文】 竭忠為大眾，失誤當自悔。而在形成巨大賬面虧損后又一味地指望集團的援助。在這種保密文化下，向董事會和審計委員會隱瞞期權(quán)交易，期權(quán)交易導(dǎo)致挪盤，而挪盤又引發(fā)更多交易，又導(dǎo)致更多的損失?；谕瑯釉?， 6月和 9月的挪盤也是最后造成公司困境的最直接原因。根據(jù)安永的設(shè)計：風(fēng)險控制的基本結(jié)構(gòu)是從交易員 —— 風(fēng)險管理委員會 —— 內(nèi)審部交叉檢查 —— CEO（總裁） —— 董事會，層層上報；每名交易員虧損 20萬美元時，交易員要向風(fēng)險管理委員會匯報；虧損達 時，向 CEO匯報；虧損 50萬美元時，必須斬倉。 ? 2023年 3月陳久霖在新加坡被判判刑 4年 3個月，罰款 。 ? 10月 20日母公司提前配售 15%的股票，將所得的 。 ? 10月油價再創(chuàng)新高，此時交易盤口達 5200萬桶；賬面虧損大增。 ? 2023年下半年公司涉足石油期權(quán)，最初涉及 200萬桶石油并獲利。 Ⅱ 5 市場風(fēng)險資本 57 什么樣的市場風(fēng)險管理才是最有效的？ （以中航油事件為例） PartⅢ 案例分析 58 ? 中航油成立于 1993年，由中央直屬大型國企中國航空油料控股公司控股，總部和注冊地均位于新加坡。 ? 明確的職責(zé)分工，以及相關(guān)職能的適當分離 ? 合理的薪酬制度和激勵機制 ? 建立有效的內(nèi)部審計和必要的外部審計機制。 市場風(fēng)險管理的基本流程圖 49 ? 風(fēng)險的計量：核心 ? 風(fēng)險計量的方法 ? 缺口分析 ? 久期分析 ? 外匯敞口分析 ? 敏感性分析 ? 情景分析 ? 風(fēng)險價值法 ? 正確認識風(fēng)險的計量問題 Ⅱ 3 市場風(fēng)險管理的流程 ? 風(fēng)險價值 是指在一定的持有期和給定的置信水平下 ,利率 .匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸 .資產(chǎn)組合或機構(gòu)造成的潛在損失 . ? 例持有期為 1天 .置信水平為 99%的 VaR=100萬的含義是 :明天會有 1%的可能損失 100萬 99%的可能損失 100萬 50 ? 壓力測試 ? 壓力測試是指在 極端情景 下 ,分析評估風(fēng)險管理模型或內(nèi)控流程的有效性 ,發(fā)現(xiàn)問題 ,制定改進措施的方法 ,目的是防止出現(xiàn)重大損失事件。 ?2023年 6月開始了新一輪改革，重塑風(fēng)險管理的組織架構(gòu) Ⅱ 1 市場風(fēng)險管理的組織 43 例:中國工商銀行的風(fēng)險管理組織框架 44 例:中國銀行的風(fēng)險管理組織框架 45 Ⅱ 1 市場風(fēng)險管理的組織 ?董事會和高級管理層的有效監(jiān)控 ?董事會 應(yīng)當負責(zé)審批市場風(fēng)險管理的戰(zhàn)略、政策和程序，并承擔(dān)對市場風(fēng)險管理實施監(jiān)控的 最終責(zé)任 ?高級管理層 負責(zé)市場風(fēng)險管理政策及程序的制定、修訂和具體實施。 思考： 如何確定 “ 可以承受的合理范圍 ” ？什么是風(fēng)險調(diào)整的收益率？ 37 ?1993年起巴塞爾委員會開始醞釀如何將市場風(fēng)險納入資本充足性的管制體系。 港交所也擬在 2023年推出人民幣期貨業(yè)務(wù) Ⅰ 2 認識市場風(fēng)險 35 ?市場風(fēng)險是導(dǎo)致中外金融業(yè)一系列重大損失事件的主要原因 上世紀 90年代以來，震驚中外的金融風(fēng)險事件大多是由于市場風(fēng)險管理不善造成的。 ? 國內(nèi)發(fā)展 ：目前主要集中于利率和外匯衍生品。其影響體現(xiàn)在： ?當期盈利水平 ?經(jīng)濟價值 32 ?國內(nèi)商業(yè)銀行正面臨著 日益增大的市場風(fēng)險 ?利率風(fēng)險 目前我國的外幣利率、人民幣拆借利率、國債回購利率等已經(jīng)市場化。 Ⅰ 1 認識風(fēng)險 國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險特征 ? 小資料： ? 中行上市前的招股書提示： “ 中行手頭上的外匯余額已達 390億美元。 張晨案影響漸現(xiàn) 工行追討開開實業(yè) ?銀行大案要案知多少？ 資料來源：/zt/2023/yinhangan/ Ⅰ 1 認識風(fēng)險 國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險特征 23 ?銀行高管落馬知多少？ 張恩照 王雪冰 朱小華 劉金寶 段曉興 趙安歌 Ⅰ 1 認識風(fēng)險 國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險特征 24 ?市場環(huán)境變化知多少 ? ? 19962023年間 8次降息， 2023年以來 5次加息（詳見下表） ? 2023年 10月 29日起 放寬人民幣貸款利率浮動區(qū)間 ，金融機構(gòu) (不含城鄉(xiāng)信用社 )的貸款利率原則上不再設(shè)定上限，對農(nóng)信社的貸款利率最高上浮系數(shù)擴大為基準利率的 。 涉嫌收取信貸回扣 建設(shè)銀行董事長張恩照辭職 中國銀行濟源支行職員涉嫌貸款詐騙億元案開庭 農(nóng)業(yè)銀行 Ⅰ 1 認識風(fēng)險 國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險特征 22 中國銀行 根據(jù)銀監(jiān)會 2023年四季度的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全國銀行不良貸款的余額是 ，將這一數(shù)字和上面的壞賬金額相加，總額已超過 。 ” －－－馬蔚華 20 Ⅰ 1 認識風(fēng)險 國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險特征 ?不良貸款知多少？ 根據(jù)可獲資料， 1999年以來銀行不良貸款剝離統(tǒng)計如下： ? 1999年，剝離不良資產(chǎn) 13939億元 ，其中四家國有商業(yè)銀行剝離不良貸款約為 10000億元； ? 2023年，建行先后剝離不良貸款 1858億元 ；同年，中行核銷和剝離了 2544億元 壞賬；交行處置不良貸款 641億元； ? 2023年中行和建行獲準用全部的所有者權(quán)益（計 3000億元 ）沖銷壞賬 ? 2023年，工行處理不良貸款 7050億元 。 ” －－－花旗銀行前總裁沃爾特 14 Ⅰ 1 認識風(fēng)險 風(fēng)險給商業(yè)銀行帶來了什么？ 是損失 ,還是收益 ? 是威脅 ,還是機會 ? 15 “ 在過去 20年，我們已經(jīng)目睹了近 120多個銀行危機，這 120多個危機發(fā)生在 100多個國家和地區(qū)中，對大部分國家來說，為這些危機所付出的沉重代價占據(jù)
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